Günlük Bülten DEĞERLENDİRME

Transkript

1 DEĞERLENDİRME Ticaret gerilimiyle hafta başında piyasalarda oluşan panik havası hafiflerken; bugün İngiltere Merkez Bankası nın faiz kararı bekleniyor. Duygu Akkoca Gülhan Kaya Ticaret savaşı endişelerinin nispeten arka plana atılmasıyla borsalar, üzerindeki negatif havayı dağıtmaya çalışıyor. Nasdaq ve S&P 500 deki dünkü yükselişi takip etmeyi tercih eden ABD vadelileri bugün artıda işlem görüyor. Asya borsaları ise karışık bir görünümde. Euro Bölgesi endeksleri de dün genel olarak pozitif bir seyir izledi. Stoxx Europe 600 endeksi üç günlük ardı ardına düşüşü ardından dünü %0,3 artıda sonlandırdı. Brezilya Merkez Bankası yılbaşından bu yana %12,3 değer kaybeden Real'e karşın %6,5 olan politika faizinde değişikliğe gitmedi. Ancak banka gelecek faiz kararlarının, ekonomik aktivitenin gelişimine ve enflasyon projeksiyon ve beklentilerine, bağlı olacağını vurgulayarak faiz artırımına nispeten kapıyı açık bıraktı. Petrol üretim miktarının artırılmasını veto edeceklerini açıklayarak haftaya başlayan İran, yarınki OPEC toplantısı öncesi yumuşama işaretleri gösteriyor. İran ın koşullu olarak OPEC in arzı artırması konusunda uzlaşmaya varabileceği görülüyor. Bu vasıtayla Brent petrolün varil fiyatı da tekrar USD 75 seviyesinin altında. Arjantin'e bugün iki iyi haber verilmiş durumda. Birincisi, Arjantin'in MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi'ndeki pozisyonu yükseltildi. Bu vasıtayla hisselerinde sınırlı da olsa alım gözlenebilir. İkincisi ise IMF Arjantin ile üç yıl sürecek olan USD 50 milyarlık borç anlaşmasını onayladı. Arjantin hükümetine, ilk aşamada yarısı bütçe desteği için kullanılmak üzere USD 15 milyar finansman sağlanacak. Ayrıca MSCI, Suudi Arabistan ı da Gelişen Piyasalar Endeksi ne dahil etti. Portekiz deki forumda, önde gelen küresel Merkez Bankaları Başkanları ticaret politikalarının, iktisadi faaliyet üzerinde başta güven kanalıyla belirsizlik yarattığına dikkat çekti. Özetle Merkez Bankaları Başkanları gümrük tarifelerinin para politikasına etkilerini tayin etmek için erken olduğunu vurgulasa da bu ortamda iyimser olmak konusunda da zorluk çekiyorlar.

2 DEĞERLENDİRME Yarınki OPEC toplantısı öncesi bugün veri takvimi görece sakin. Bugünün odak noktası İngiltere Merkez Bankası olacak. Mayıs ayındaki toplantıda Merkez Bankası, büyümedeki zayıflığı dikkate alarak politika faizini artırmayı tercih etmemişti ve %0,5'te sabit tutmuştu. O günden bu yana ekonominin görünümüne dair belirgin bir değişim yok bundan dolayı Merkez Bankası'nın değişikliğe gitmesi beklenmiyor. İki kişi 25 baz puanlık faiz artışını muhtemelen devam ettirecek. Faiz artırım kararının 2'ye karşı 7 oyla devam etmesi bekleniyor. İngiltere birinci çeyrekte %1,2 büyüme ile 23 çeyreğin en düşük büyümesini gerçekleştirmişti. Referandumun ikinci yıl dönümünde İngiltere'de, parlamentonun alt kanadı Avam Kamarası Brexit Yasa Tasarısı'nı onaylarken, Başbakan Theresa May bunun ülkesinin Avrupa Birliği'nden ayrılma sürecinde "kritik bir adım" teşkil ettiğini belirtti. Böylece May, Brexit planını parlamentoya kabul ettirdi. Brexit planının yasalaşması için formalite olarak da görülen sadece "kraliyet onayı" süreci kaldı.

3 PİYASA DETAYLARI Döviz Piyasası TL varlıklar görece dar bir bantta hareket ettiği bir günü geride bıraktı. Gün içinde 4,7291 seviyesine kadar gevşeyen USD/TL kuru, Fed Başkanı Powell ın açıklamalarıyla tekrar 4,74 seviyesine doğru hafif yükseldi. BIST 100 endeksi dünü %0,1 artışla sonlandırdı. 5 yıllık CDS, 7 Haziran dan bu yana ilk kez düşüş gösterdi ve günü 319 seviyesinden sonlandırdı. Konut satışları Mayıs'ta, 3 ay aradan sonra ilk kez artış kaydetti. Konut kampanyalarının da katkısıyla satışlar yıllık %2,7 artışla adet oldu. %2,7 lik artış da Eylül 2017 den bu yana en yüksek artış. Veri takvimi bugün ABD tarafında sakin, dolar endeksi 95,3 lerde ve dünkü kapanışa göre hafif yükselerek güne başladı. 29 Ara Haz Haz 18 Göre $/TL 3,7910 4,7407 4,7325-0,2% 24,8% /TL 4,5551 5,4954 5,4809-0,3% 20,3% Sepet* 4,1731 5,1181 5,1067-0,2% 22,4% /$ 1,2012 1,1590 1,1572-0,2% -3,7% $/Yen 112,63 110,06 110,36 0,3% -2,0% $ Endeks 92,24 95,01 95,12 0,1% 3,1% * (0,5$+0,5 ) Portekiz deki forumdaki konuşmalar takip edildi. ECB Başkanı Mario Draghi Euro Bölgesi nde ücret artışını sınırlayan faktörlerin kademeli olarak azalmakta olduğunu ve enflasyonun yaklaşık %2 hedefine yaklaşmakta olduğundan emin olduğunu söyledi. Draghi, sonrası paritede anlamlı bir değişim gözlenmedi. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda da, ticaret anlaşmazlığının Asya Bölgesi'nin tedarik zincirini etkileyebileceğini vurguladı. Fed Başkanı Jerome Powell, Federal Açık Piyasa Komitesi nin büyük ölçüde kademeli faiz artırımlarının devamını desteklediğini söyledi. EUR/USD paritesi bugün 1,1545 lerde. Sterlin, May in Brexit oylamasını başarıyla atlatmasına karşın bugünkü BoE toplantısı öncesi zayıflamaya devam ediyor ve 1,3130 larda. Faiz Piyasası TL varlıklar dün yatay bir görünüm sergiledi. 2,5 ve 10 yıllık gösterge kağıtların faizi bu görüntüyle uyumlu olarak sırasıyla 11,7 ve 5 baz puan yükseldi. Kâğıtlar sırasıyla günü %19,43, %17,41 ve %16,83 seviyesinden sonlandırdı. Ticaret gerilimiyle hafta başında piyasalarda oluşan panik havasının hafiflemesiyle ABD 10 yıllıkların faizi de tekrar %2,94 seviyelerinde. 5,20 5,00 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 $/TL Sepet /$ (Sağ eks) 3,40 Tem 17 Eki 17 Oca 18 Nis 18 1,27 1,25 1,23 1,21 1,19 1,17 1,15 1,13 2 Yıllık Gösterge Tahvil 13,40 19,32 19,43 0,11 6,03 5 Yıllık Gösterge Tahvil 12,36 17,34 17,41 0,07 5,05 10 Yıllık Gösterge Tahvil 11,67 16,78 16,83 0,05 5,16 USD Libor (3 Aylık) 1,69 2,32 2,33 0,01 0,64 EUR Libor (3 Aylık) -0,38-0,36-0,36-0,01 0,02 Türkiye CDS (5 Yıl Vadeli) 154,92 325,45 319,80-5,64 164,88 ABD 10 Yıllıkların Faizi 2,41 2,90 2,94 0,04 0,53 Almanya 10 Yıllıkların Faizi 0,43 0,37 0,38 0,00-0,05 29 Ara Haz Haz 18 Göre Gösterge Kağıtların Seyri (%) 19 18,2 17,4 16, , ,2 13,4 12,6 11, ,2 Oca 17 May 17 Eyl 17 Oca 18 May 18

4 PİYASA VERİLERİ Emtia Piyasası Altın($/Ons) ,5% -2,7% Petrol(Brent) 66,9 75,1 74,7-0,5% 11,7% Gümüş($/Ons) 16,9 16,3 16,3-0,1% -3,6% Borsalar 29 Ara Haz Haz 18 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil) Tem 17 Eki 17 Oca 18 Nis BIST ,1% -18,0% BIST ,0% -18,3% Sanayi ,5% -8,3% Hizmetler ,2% -22,3% Mali ,6% -20,8% Bankalar Endeksi ,3% -23,3% Dow Jones ,2% -0,2% S&P ,2% 3,5% DAX ,1% -1,7% Nikkei ,7% -0,3% Bovespa ,0% -5,6% 29 Ara Haz Haz 18 Göre 2500 İşlem Hacmi (Milyon TL) 2000 BIST 100 Endeksi Oca 16 May 16 Eyl 16 Oca 17 May 17 Eyl 17 Oca 18 May

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Tarih Ülke Bayrak Saat (TSİ) Veri Beklenti Önceki 18 Haz Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı (Mart) 10,6% 11:00 Merkez Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs, Milyar TL) -2,8 İtalya 11:00 Dış Ticaret Dengesi (Milyon EUR, Nisan) 4531 Japonya 02:50 Dış Ticaret Dengesi (Milyar Yen, Nisan) 625 Rusya 16:00 Sanayi Üretimi (Yıllık, Mayıs) 1,0% 1,3% 16:00 GSYH (Yıllık, 1. Çeyrek) 1,3% 1,2% ABD 17:00 NAHB Konut Piyasası Endeksi (Haziran) :00 Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic Konuşması 19 Haz Türkiye 14:30 Konut Fiyatları Endeksi (Aylık, Nisan) 0,59% 14:30 Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık, Nisan) 9,48% İtalya 11:00 Cari İşlemler Dengesi (Milyar EUR, Nisan) 3408 Euro Bölgesi 11:00 Cari İşlemler Dengesi (Milyar EUR, Nisan) 32,0 ABD 15:30 Konut Başlangıçları (Bin Adet,Mayıs) :30 İnşaat İzinleri (Mayıs, Milyon adet) Haz Türkiye 10:00 Konut Satışları (Bin Adet, Mayıs) 103,1 10:00 Konut Satışları (Yıllık, Mayıs) -9,9% Almanya 09:00 ÜFE (Aylık, Mayıs) 0,5% 09:00 ÜFE (Yıllık, Mayıs) 2,0% Rusya 16:00 Perakende Satışlar (Yıllık, Mayıs) 2,3% 2,4% 16:00 İşsizlik Oranı (Mayıs) 4,9% 4,9% ABD 15:30 Cari İşlemler Dengesi (Milyar USD) -128,2 14:00 MBA Mortgage Başvuruları 17:00 Askıda Konut Satışları (Milyon Adet, Mayıs) 5,55 5,46 21 Haz Türkiye 10:00 Tüketici Güven Endeksi (Haziran) 69,9 Euro Bölgesi 17:00 Tüketici Güven Endeks (Haziran) 0,2 İngiltere 14:00 Merkez Bankası Faiz Kararı ABD 16:00 Konut Fiyatları Endeksi (Aylık, Nisan) 0,1% 15:30 İşsizlik Başvuruları 15:30 Süregelen İşsizlik Başvuruları 15:30 Philadelphia Fed İş Dünyası Endeksi 26,5 34,4 22 Haz Fransa 09:45 GSYH (Çeyreklik, 1. Çeyrek) 0,2% 09:45 GSYH (Yıllık, 1. Çeyrek) 2,2% 10:00 İmalat PMI (Haziran) 54,4 10:00 Hizmet PMI (Haziran) 54,3 10:00 Bileşik PMI (Haziran) 54,2 Almanya 10:30 İmalat PMI (Haziran) 56,9 10:30 Hizmet PMI (Haziran) 52,1 10:30 Bileşik PMI (Haziran) 53,4 Euro Bölgesi 11:00 İmalat PMI (Haziran) 55,5 11:00 Hizmet PMI (Haziran) 53,8 11:00 Bileşik PMI (Haziran) 54,1 Japonya 22:30 TÜFE (Yıllık, Mayıs) 0,6% 03:30 İmalat PMI (Haziran) 52,8 ABD 16:45 İmalat PMI (Haziran) 56,4 16:45 Hizmet PMI (Haziran) 56,8 16:45 Bileşik PMI (Haziran) 56,6 UYARI: Bu bülten Ziraat Bankası tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.