Günlük Bülten 03 Haziran 2013

Transkript

1 Bülten Haziran PİYASALAR Döviz Piyasası Haftanın son gününe,7 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, nisan ayı dış ticaret açığının beklentilerin oldukça üstünde gelmesinin ardından yukarı yönlü hareket etti. Ancak öğleden sonra TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın gerektiğinde kısa süreli ek parasal sıkılaştırma yapılabilecekleri yönündeki açıklamasının ardından kur bir miktar gerilese de günü,7 seviyesinden sonlandırdı. Gezi Parkı na ilişkin gelişmelerle güne yükselişle başlayan kur, bugün açıklanacak olan TÜFE verisi ve salı günü açıklanacak olan REDK verisini yakından izleyecek. Güne,9 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi gün boyu aşağı yönlü hareket etti. Euro, Almanya'daki perakende satışlarının düştüğü ve Euro Bölgesi işsizlik oranının yükseldiği verilerinin ardından Dolar karşısında değer kaybetti. ABD tüketici harcamalarının nisan ayında beklenmeyen düşüşü sonrasında Dolar ın değer kazancını sürdürmesiyle parite günü,99 seviyesinden sonlandırdı. Güne,76 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, dış ticaret açığının yükselişe işaret etmesiyle,77 e kadar geldi. Başçı nın, Uluslararası Finans Kongresi'nde yaptığı açıklamada, döviz piyasasında ilave tedbir gerekirse likiditeyi kullanarak ek tedbir alabileceklerini belirtmesiyle bir miktar geriledi ve günü,9 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bugüne Gezi Parkı na ilişkin gelişmelerin devam etmesinin ardından sert bir yükselişle başladı. Faiz Piyasası Ara May May $/TL,7,7,7,%,% /TL,9,,69 -,%,6% Sepet*,67,7,9 -,%,% /$,,,99 -,% -,6% $/Yen 6,67,7, -,%,% $ Endeks 79,77,,,%,% * (,$+, ) Güne %, seviyesinden başlayan Mayıs vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi nisan ayı dış ticaret verisi ardından yukarı yönlü hareket etti ve %6 seviyesini aşarak %6, e kadar yükseldi. Dalgalı bir seyir izleyen gösterge faiz Başçı nın açıklamaları ardından %6 seviyesinin altına geriledi ve günü %6, seviyesinden sonlandırdı. Enflasyon ve PMI verisi faizin yönü konusunda belirleyici olacaktır. Ayrıca kurun yukarı yönlü hareketine bağlı olarak TCMB nin likidite adımları izlenecek. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 7, milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın, milyar TL lik kısmı %, den haftalık, milyar TL lik kısmı %, ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %, düzeyine geriledi. Ara Göre Gösterge Tahvil* 6,6,9 6,, -, USD Libor( aylık),,7,, -, EUR Libor( aylık),,,,,7 O/N İMKB Repo,,9,,, Eurobond *,6,69,6 -,7,, BIST, Bloomberg May May Göre * bileşik faiz Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Türkiye nin yıl vadeli CDS i seviyesine, vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %,6 seviyesine geriledi.,,,,6,, Oca Mar May Tem 6 Kaynak: TCMB $/TL /$ Sepet Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Oca,9,7,99 Mar May,

2 Bülten Haziran Emtia Piyasası Cuma günü OPEC in üretim hedefini değiştirmemesine paralel Brent petrolün varil fiyatı aşağı yönlü hareket etti ve günü USD, seviyesinden sonlandırdı. Brent petrol, Çin'de açıklanan PMI verisinin ardından petrol talebine ilişkin endişelerle bugüne düşüşle başladı. Altın, Dolar ın değer kazanmaya devam etmesine paralel gerilemeyi sürdürdü ve günü ons başına USD.6 seviyesinden sonlandırdı. Piyasada ABD'de bugün açıklanacak PMI verisi ve bu haftaki tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri bekleniyor. Altın($/Ons) ,9% -7,% Petrol(Brent),,, -,% -9,6% Gümüş($/Ons),,7, -,% -6,7% Ara May May Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen),.6 Kaynak: Bloomberg Oca Nis Tem Eki Oca Nis Tem Eki Oca Nis 9 9 Borsalar Beklentilerden yüksek gelen dış ticaret açığı verisinin etkisi ile gün içinde %'nin üzerinde düşen BIST- endeksi, kapanışa doğru kayıplarını kısmen toparlayarak %, düşüşle.99 puandan kapandı. Borsanın Gezi Parkı ndaki gelişmelere bağlı olarak bugüne düşüşle başlaması beklenmektedir. Ara May May Göre BIST ,%,% BIST ,%,% Sanayi ,%,% Hizmetler ,%,9% Mali ,%,% Bankalar Endeksi ,%,% Dow Jones... -,%,% S&P ,%,% DAX ,6% 9,7% Nikkei..9. -,% 9,% Bovespa ,% -,%. İşlem Hacmi (milyon TL). BIST Endeks (sağ eksen) Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Nis , Bloomberg

3 Ara. Şub.9 Nis.9 Haz.9 Ağu.9 Eki.9 Ara.9 Şub. Nis. Haz. Ağu. Eki. Ara. Şub. Nis. Haz. Ağu. Eki. Ara. Şub. Nis. Haz. Ağu. Eki. Ara. Şub. Nis. Bülten Haziran PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Dış ticaret açığı nisan ayında kıymetli maden ithalatındaki artışın etkisiyle bir önceki yılın aynı ayına göre %, arttı ve beklentilerin oldukça üzerinde (USD 7, milyar) USD, milyar olarak gerçekleşti. TCMB Başkanı Erdem Başçı bir üniversitede katılacağı toplantıdan önce kendisine yöneltilen soruları cevapladı. Hazine, Haziran-Ağustos dönemi iç borçlanma stratejisini açıkladı. Almanya'da perakende satışlar nisanda aylık bazda artış beklentisine karşılık %, düşüş kaydetti. Euro Bölgesi nde enflasyon mayısta yıllık bazda %,'e yükseldi ve beklentiler seviyesinde gerçekleşti. Hindistan ın 'ün ilk çeyreğinde %, büyüdü. ABD'de kişisel gelirler ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) nisanda artış beklentisine karşılık değişim kaydetmedi. ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi mayısta,7'ye yükselerek beklentilerin üzerinde ve Mart 'den bu yana en yüksek seviyede açıklandı. ABD'de Michigan tüketici güven endeksi mayısta, nihai seviyesine yükselerek öncü verinin ve beklentilerin üzerinde açıklandı. Çin de PMI verileri açıklandı. FED Başkan Yardımcısı Yellen, Amerikan bankalarının büyüklüğünü sınırlamak yerine, onları ekstra sermaye tutmaya zorlamaktan yana olduğunu dile getirdi. Deflasyonla mücadele eden Japonya'da şirketlerin sermaye harcamaları ilk çeyrekte yıllık bazda %, düşerek, hükümetin, dünyanın. büyük ekonomisinin büyümesi karşısındaki zorluklarının altını çizdi. Dış ticaret açığı nisan ayında kıymetli maden ithalatındaki artışın etkisiyle bir önceki yılın aynı ayına göre %, arttı ve beklentilerin oldukça üzerinde (USD 7, milyar) USD, milyar olarak gerçekleşti. Enerji net ithalatı bir önceki aya göre %6,9 artarak USD, milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki aya göre artış göstererek USD 6, milyar seviyesine yükseldi. Aylık bazda ihracatın ithalatı karşılama oranı %,9 seviyesinde gerçekleşti. yılı Nisan ayında % olan AB nin ihracattaki payı yılı Nisan ayında %9, yükselerek, puan arttı. İhracattan aldıkları paya göre, Yakın ve Ortadoğu ülkeleri bir önceki yılın aynı ayına göre yatay bir seyir izleyerek %, seviyesine, Kuzey Afrika ülkeleri %7,, Kuzey Amerika ülkeleri ise %,7 pay seviyelerine ulaştı. Ülkelere göre ihracat incelendiğinde Nisan ayında en fazla ihracat yapılan ülke Almanya yı sırasıyla Irak, İngiltere ve İtalya izledi. Önümüzdeki süreçte beklentilerin üzerinde gelen nisan ayı dış ticaret açığı verisiyle beraber cari açığın yükseleceği öngörülmektedir. Bu çerçevede nisan ayı cari açığının USD 7,- milyar arasında gerçekleşmesi sürpriz olmayacaktır. 6 - Aylık Dış Ticaret Açığı (Milyar USD) Aylık Dış Ticaret Açığı (Enerji Hariç, Milyar USD) Kaynak: TÜİK Altın İthalatı Altın İhracatı Kaynak: TÜİK

4 Oca.7 Mar.7 May.7 Tem.7 Eyl.7 Kas.7 Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca.9 Mar.9 May.9 Tem.9 Eyl.9 Kas.9 Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Oca 6 Haz 6 Kas 6 Nis 7 Eyl 7 Şub Tem Ara May 9 Eki 9 Mar Ağu Oca Haz Kas Nis Eyl Şub Bülten Haziran TCMB Başkanı Erdem Başçı bir üniversitede katılacağı toplantıdan önce kendisine yöneltilen soruları cevapladı. Başçı enflasyonun tek haneye inmesinin büyümenin önündeki engelleri kaldırdığını, enflasyonun tek haneye inmesi ile büyümenin önündeki en büyük engelin kalktığını, önümüzdeki dönemde enflasyonun % düzeyine düşmesinin finansal istikrara ilave faydalar sağlayacağını söyledi. Likidite politikasının döviz üzerindeki en etkili araçlardan biri olduğuna değinen Başçı son iki gündür likidite konusunda biraz daha sıkı duruşa geçildiğini, döviz piyasasındaki tansiyonu düşürmek adına gerekirse likidite kullanılarak ilave tedbir alınabileceğini, kısa süreli ek parasal sıkılaştırma yapılabileceğini belirtti. Başçı pazartesi açıklanacak enflasyon verisinin beklentilerden daha iyi gelebileceğini ve buna bağlı olarak reel efektif döviz kur endeksinin 'den uzaklaştığının söylenebileceğini ve bu iki verinin döviz piyasasını rahatlatacak veriler olacağını; döviz piyasasında yaşanan küresel sıkıntıların yansımaları olduğunu, döviz piyasasındaki gelişmelerin ne yönde karar gerektireceği incelediklerini, TCMB nin döviz piyasasındaki gelişmelerle ilgili bir sinyal vermediğini söyleyerek sözlerini tamamladı. Hazine, Haziran-Ağustos dönemi iç borçlanma stratejisini açıkladı. Stratejiye göre Hazine haziranda toplam, milyar TL iç borç servisine karşılık milyar TL iç borçlanma; temmuzda toplam,9 milyar TL iç borç servisine karşılık, milyar TL; ağustosta toplam 6, milyar TL iç borç servisine karşılık milyar TL iç borçlanma öngörüyor. Hazine haziranda 6, temmuzda, ağustosta ihale ile borçlanacak. Ağustos ayında ihraç edilmesi planlanan kira sertifikasına ilişkin ihraç tarihi daha sonra duyurulacak. Euro Bölgesi nde işsizlik oranı nisanda %, ile beklentiler seviyesinde açıklandı. Daha önce mart ayı için %, olarak açıklanan işsizlik oranında revizyon yapılmadı. Euro Bölgesi nde enflasyon mayısta yıllık bazda %,'e yükseldi ve beklentiler seviyesinde gerçekleşti. Almanya'da perakende satışlar nisanda aylık bazda artış beklentisine karşılık %, düşüş kaydetti. 9 Euro Bölgesi Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı (%) TÜFE (Yıllık, %, sağ eksen), 9,9,9, Almanya Perakende Satışlar (Yıllık Değ., %, Aylık Ort) Kaynak: Bloomberg 7 - ABD'de kişisel gelirler ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) nisanda artış beklentisine karşılık değişim kaydetmedi. Martta %, olarak açıklanan kişisel gelirlerdeki artış %,'e; değişim kaydetmediği açıklanan çekirdek PCE ise %, artışa revize edildi.

5 Şub May Ağu Kas Şub 6 May 6 Ağu 6 Kas 6 Şub 7 May 7 Ağu 7 Kas 7 Şub May Ağu Kas Şub 9 May 9 Ağu 9 Kas 9 Şub May Ağu Kas Şub May Ağu Kas Şub May Ağu Kas Şub May Oca.6 May.6 Eyl.6 Oca.7 May.7 Eyl.7 Oca. May. Eyl. Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. Oca. May. Eyl. Oca. May. Bülten Haziran ABD'de Michigan tüketici güven endeksi mayısta, nihai seviyesine yükselerek öncü verinin ve beklentilerin üzerinde açıklandı Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi, Kaynak: Bloomberg Hindistan ın 'ün ilk çeyreğinde %, büyüdü. Brezilya ekonomisi de bu yılın ilk çeyreğinde yıllık olarak %,9 büyüdü. Çin'de Ulusal İstatistik Bürosu ve Çin Lojistik ve Satın Alma Federasyonu tarafından hazırlanan resmi imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) mayıs ayında, e yükseldi. Çin'de HSBC tarafından hazırlanan imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI), mayıs ayında nihai verilerle 9, puana geriledi. 7 Çin Büyüme Göstergeleri Sanayi Üretimi (Yıllık %, sağ eksen) Resmi İmalat PMI HSBC İmalat PMI 6 9,, 9, VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde mayıs ayı PMI ve enflasyon verisi yakından izlenirken, yurtdışında Euro Bölgesi imalat PMI verileri, ABD ISM imalat verisi yakından takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.