TOFAŞ SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU

Transkript

1 TOFAŞ SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU

2 İÇERİK Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Üretim Yurtiçi Pazar Gelişmeleri Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Beklentiler 2

3 ÖNE ÇIKANLAR 2017 Birinci çeyrekte 94bin adetle üretim rekoru Birinci çeyrekte 79bin adetle ihracat rekoru. Tofaş ilk çeyrekler itibariyle en yüksek Net Satış Gelirleri (4B TL) ve Net Kar (262M TL). Fiat Tipo Ailesi ÖAMTC (Österreichische Automobil-, Motorrad- und Touring Club) tarafından Austrian Marcus 2017 ödülünde birincilik kazandı. Tofaş, Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı 2017 Verimlilik Proje Ödülleri nde, Kapasite Artırımı Projesi yle, Büyük İşletmeler; Süreç İyileştirme Kategorisi nde Birincilik Ödülü ne layık görüldü. Alfa Romeo Stelvio, Fiat 124 Spider ve Jeep Compass Istanbul Autoshow da tanıtıldı.

4 TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif adet ,9% 25,1% 25,6% 25,8% ,1% 25,0% 20,0% adet ,9% 24,3% 24,5% 24,5% ,1% 25,0% 20,0% ,0% 10,0% 5,0% ,0% 10,0% 5,0% 0 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 0,0% 0 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 0,0% Turkey Tofaş % Turkey Tofaş % 1Ç 2017 toplam otomotiv üretimi +%22,6 Y-o-Y artarak 424bin adede ulaşmıştır. Türkiye otomotiv ihracatı ise %33,5 Y-o-Y yükselerek, 355bin adede ulaşmıştır. Tofaş birinci çeyrek ihracat adetleri toplam endüstriye paralel bir şekilde artarak 79bin adede yükselmiştir. 4

5 TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi - Çeyreksel adet Q Q Q Q Q1 Tofaş Üretim Hacmi - Kümülatif adet Mar.16 Jun.16 Sept.16 Dec.16 Mar.17 Tofaş 1Ç 2017 üretimi önceki yıla göre +%18,5 artmış ve 94bin adede yükselmiştir. Tofaş 2017 birinci çeyrek üretimi : %65 Otomobil & %35 Hafif Ticari Araç olmuştur. 5

6 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ adet -8,4% +1,4% +3,2% -10,1% ,9% Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2016 Oca-Nis 2017 Oca-Nis 6

7 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Ekim Kas Ara Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı ilk dört ay geçtiğimiz yıla göre -%8,4 azalarak 232bin adet olmuştur. 7

8 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Tofaş yurtiçi perakende satışları 2017 yılı ilk dört ayda 28,4 bin adede ulaştı. Azalan toplam yurtiçi pazara karşın, Tofaş yurtiçi perakende satışları geçtiğimiz yıla göre 224 adet artış gösterdi. 8

9 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI Tofaş toplam pazar payı 2017 yılı ilk dört ayında %8,2 olarak gerçekleşti. 15,7% 12,3% 2017 Oca-Nis Fiat üretimden satışlarda %95,0 ile en yüksek değere sahip marka oldu. 7,8% 7,8% 6,4% 6,2% RENAULT VW HYUNDAI FIAT OPEL DACIA 15,8% 12,7% 2016 Oca-Nis 7,3% 7,0% 6,5% 6,3% RENAULT VW HYUNDAI FIAT OPEL FORD 9

10 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO PAZAR PAYLARI 18,0 16,0 14,0 12,0 17,0 11,9 15,7 14,1 15,9 12,1 14,9 11,5 10,0 8,0 6,0 4,0 8,7 6,3 6,1 8,2 7,1 4,8 8,3 8,4 7,7 7,4 7,2 6,6 2,0 0,0 Ocak Şubat Mart Nisan Fiat Renault VW Hyundai Opel 10

11 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI Fiat CDV pazarında birinci sırasını korumaktadır. 29,1% 24,3% 2017 Oca-Nis 12,6% 6,5% 4,1% 3,9% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES 29,0% 23,0% 16,5% 2016 Oca-Nis 5,8% 4,3% 3,6% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT CITROEN 11

12 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK LCV PAZAR PAYLARI 35,0 30,0 25,0 23,3 30,9 29,0 28,4 26,2 28,9 24,2 20,0 22,5 15,0 10,0 5,0 0,0 11,7 13,1 13,0 13,0 5,4 5,8 7,3 6,9 5,6 2,3 4,5 4,6 Ocak Şubat Mart Nisan Fiat Ford VW Renault Citroen 12

13 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM Tofaş toplam Pazar payı yılın ilk dört ayında 2017 Oca-Nis %12,2 olmuştur. 13,4% 12,4% 11,9% 11,7% 6,3% 5,4% RENAULT VW FIAT FORD HYUNDAI DACIA 13,6% 13,4% 11,7% 10,8% 2016 Oca-Nis 5,8% 4,9% VW RENAULT FORD FIAT HYUNDAI OPEL 13

14 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 13,8 12,8 12,2 10,9 13,8 13,1 11,1 10,9 13,8 13,0 12,7 12,2 12,0 12,1 11,9 11,1 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 6,7 6,4 6,2 6,1 January February March April Fiat Ford VW Renault Hyundai 14

15 TOFAŞ İHRACAT

16 TOFAŞ İHRACAT Tofaş Aylık İhracat Adetleri 000 adet 19,8 29,8 29,0 22,7 21,0 14,7 13,8 14,7 14,8 14,9 23,8 23,8 11,2 25,1 18,3 27,2 16,4 21,3 14,3 16,8 25,8 17,2 28,8 28,4 14,9 15,2 26,7 5,5 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Tofaş adetleri 2017 yılı ilk dört ayda geçtiğimiz yıla göre %24,6 büyüyerek 102k adede ulaşmış ve kendi rekorunu kırmıştır. İhracat hacmimizdeki bu artıştaki en büyük pay Fiat Egea/Tipo (Dodge Neon) ailesine aittir. 16

17 AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa Oto Pazarı adet Toplam Avrupa LCV pazarı adet ,8% 6,7% 6,2% 11,9% 4,8% 7,9% ,0% 10,2% -0,9% 8,9% 9,4% 23,6% 0 Diğer Avrupa Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Oca-Mar 16 Oca-Mar 17 0 Diğer Avrupa Fransa İngiltere Almanya İtalya İspanya Oca-Mar 16 Oca-Mar 17 Tofaş ın Avrupa ya ihracatı ,0% Oca-Mar 16 Oca-Mar yılında AB+EFTA Oto pazarı %6,5 büyümüştür. Tüm büyük pazarlar büyümeye ortak olurken, özellikle İtalya %15,8 artış göstermiştir ilk çeyreğinde AB+EFTA LCV pazarı %8,1 büyümüştür. Tofaş ın Avrupa ya ihracatı Fiat Egea/Tipo ailesinin katkısıyla %44 artmıştır. 17

18 İHRACAT PAZARLARI 2016 Tam Yıl (Toplam adet:280bin) 2017 Oca-Nis (Toplam adet:102bin) ABD&Canada; Meksika; 1,8% Diğer; 2,2% 6,5% MENA; 5,4% Diğer Avrupa; 12,0% İtalya; 37,8% MENA; 2,6% Meksika; 2,2% Diğer ; 2,1% ABD&Canada; 1,7% Diğer Avrupa; 12,1% İtalya; 39,8% Polonya; 6,5% Belçika; 3,7% Belçika; 4,3% İspanya; 8,4% İngiltere; 5,8% Almanya; 8,3% Fransa; 7,9% İspanya; 7,6% İngiltere; 5,2% Fransa; 9,0% Almanya; 7,1% 18

19 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ OTO&LCV ÇEYREK KIRILIMI 000 adet ,6 58,3 123,5 106,2 97,0 83,7 83,9 76,0 78,6 61,3 20,3 30,2 22,4 39,6 18, Q Q Q Q Q1 İhracat Yurtiçi Tofaş birinci çeyrek satış adetleri önecki yıla göre +%23,5 yükselmiştir. Satışlardaki büyümenin önemli kısmı önceki yıla göre +%34,7 artan ihracat adetlerinden kaynaklanmıştır. 19

20 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ ÇEYREK Yurtiçi İhracat LCV; 9,452k; 51% Oto; 9,034k; 49% LCV; 26,9k; 34% Oto; 51,7k; 66% Toplam Oto LCV Oto LCV LCV; 36,0k; 37% Oto; 61,0k; 63% Oto LCV 20

21 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ ÇEYREK Ç Ç Δ Ç Ç Δ İhracat Yurtiçi Pazar Linea Linea Egea Egea Egea Hatchback Egea Hatchback Egea Station Wagon (F. Tipo) Egea Station Wagon Doblo Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Cargo Fiorino Panorama GM (Opel, Vauxhaul) Fiorino Cargo Ram Promaster City MCV PSA MCV FCA Panorama İthal Araçlar MCV FCA Cargo MCV PSA Diğer İhracat Toplam Yurtiçi Pazar Toplam Toplam Satışlar

22 FİNANSAL PERFORMANS 22

23 2017 1Ç PERFORMANS ÖZETİ SATIŞLAR (bin adet) NET SATIŞ GELİRLERİ (MTL) 2017 Q Toplam: 97k 2017 Q Toplam: Q Toplam: 79k % Q Toplam: % İhracat Yurtiçi İhracat Yurtiçi EBITDA (MTL) VÖK (MTL) 2017 Q Q Q Q1 %57 % Q Q Q Q1 23

24 TOFAŞ SATIŞ GELİRLERİ M TL Q Q Q Q Q Yurtiçi İhracat 2017 birinci çeyrek Net Satış Gelirleri önceki yıla göre +%50,9 yükselerek 4,1 Milyar TL ye ulaşmıştır. Bu artıştaki en önemli katkı ihracat gelirlerindeki %69,5 büyümeden gelmiştir. 24

25 BRÜT KAR M TL ,2% 11,1% 10,3% 9,8% 9,8% Q Q Q Q Q1 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Brüt Kar Brüt Kar% 2017 birinci çeyrek Brüt Karı +%39,3 yükselerek 420 MTL seviyesine ulaşmıştır Ç Brüt Kar marjı ise hafif bir yükselişle %10,3 olarak gerçekleşmiştir. 25

26 FAALİYET KARI M TL ,1% 6,1% 5,7% 5,9% 6,7% 10,0% 250 5,0% 200 0,0% ,0% -10,0% -15,0% Q Q Q Q Q1-20,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar % 2017 ilk üç ayında Faaliyet Karı 276 MTL seviyesine %66,0 artış ile ulaşmıştır, diğer yandan Faaliyet Kar marjı ise %6,7 seviyesine yükselmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 26

27 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL ,5% 6,4% 5,4% 5,3% 5,6% Q Q Q Q Q1 14,0% 10,0% 6,0% 2,0% -2,0% -6,0% -10,0% -14,0% VÖK VÖK % Vergi önceki kar 2017 yılı ilk üç ay itibariyle %33,0 artış ile 231 MTL seviyesine yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar Marjı ise %5,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. 27

28 NET KAR M TL ,9% 6,4% 8,9% 6,6% 6,7% Q Q Q Q Q1 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% Net Kar Net Kar% 2017 yılı ilk çeyreğinde Tofaş Net Karı +%9,1 oranında yükselerek 262 MTL seviyesine çıkmıştır. Döneme ait Net Kar marjı ise %6,4 olmuştur. 28

29 FAVÖK (EBITDA) M TL ,6% 10,2% 9,6% 9,9% 9,1% Q Q Q Q Q1 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% EBITDA EBITDA % 2017 yılı ilk üç ay itibariyle FAVÖK 435 MTL seviyesine ulaşmış ve %57,3 artış göstermiştir, FAVÖK marjımız ise %10,6. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 29

30 GELİR TABLOSU ÖZETİ TL Milyon 1Ç 17 1Ç 16 Δ % Net Satış Gelirleri 4.098, ,6 50,9% Brüt Kar 420,2 301,6 39,3% Faaliyet Karı 275,5 166,0 66,0% Vergi Öncesi Kar 230,6 173,3 33,0% Net Kar 262,4 240,5 9,1% EBITDA 434,5 276,2 57,3% Brüt Kar % 10,3% 11,1% -0,9% Faaliyet Kar % 6,7% 6,1% 0,6% Vergi Öncesi Kar % 5,6% 6,4% -0,8% Net Kar % 6,4% 8,9% -2,5% EBITDA % 10,6% 10,2% 0,4% 30

31 BİLANÇO VARLIKLAR (milyon TL) Dönen Varlıklar Δ Hazır değerler 2.791, ,2 407,8 Stoklar 971,5 920,1 51,3 Ticari alacaklar 1.306, ,2-55,1 K.V. Tüketici finansman kredileri 1.306, ,9-75,3 Diğer dönen varlıklar 225,1 187,8 37,3 Duran Varlıklar Δ Maddi duran varlıklar 2.327, ,6 6,6 Maddi olmayan duran varlıklar 1.788, ,2 18,0 U.V. Tüketici finansman kredileri 853,3 847,5 5,8 Diğer duran varlıklar 744,5 657,2 87,4 Toplam Varlıklar , ,7 483,8 31

32 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler Δ Kısa vadeli finansal borçlar 138,3 407,7-269,5 U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 1.658, ,2 29,1 Ticari borçlar 3.567, ,2 212,0 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 786,8 300,0 486,8 Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar Δ Uzun vadeli finansal borçlar 3.164, ,6 186,3 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 197,6 201,5-3,8 Özsermaye 2.800, ,5-157,2 Özsermaye & Yükümlülükler , ,7 483,8 32

33 FİNANSAL POZİSYON EUR milyon Mart 17 Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Finansal Varlıklar KFK- Tüketici Kredileri KFK- Finansal Borçlar Tofaş Finansal Borçlar Faktoring

34 İŞLETME SERMAYESİ EUR milyon Mart 17 Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Yükümlülükler Faktoring

35 YATIRIMLAR EUR milyon Ç Yapısal Linea Minicargo Doblo & RAM ProMaster City Egea/Tipo Sedan, HB & SW Toplam

36 BEKLENTİLER 2017 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir, Yurtiçi hafif araç pazarı 880bin 900bin adet. Tofaş yurtiçi pazar satışları 110bin 120bin adet. İhracat adetleri 300bin 330bin adet. Toplam üretim beklentisi: 400bin 440bin adet yılı yatırım beklentisi: milyon Euro. 36

37 İLETİŞİM KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ M. Emre Ertürk Bütçe, Planlama, Ticari Kontrol ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü T: / 2751 F: : [email protected] : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKİYE

38 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 38