SONUÇLARI - analist toplantısı. 08 mayıs 2015

Transkript

1 SONUÇLARI - analist toplantısı Genel 08 mayıs 2015

2 gündem 2015 YILI birinci ÇEYREK ÖNE ÇIKAN KONULAR PERFORMANS ÖZETİ YURTİÇİ PAZAR VE TOFAŞ PERFORMANSI İHRACAT PAZARLARI Model bazlı SATIŞ adetleri ÜRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI FİNANSAL SONUÇLAR yatırımlar BEKLENTİLER

3 ÖNE ÇIKAN gelişmeler Yurtiçi satışlarda +%55, ihracatta +%19 artış Net Satış Gelirleri ve Net Kar da tüm zamanların rekoru Jeep satışlarında % 414 artış Linea 2015 ilk çeyreğinde Türkiye nin en çok satan aracı Rekor nakit temettü Nisan ayında ödendi 485 milyon TL

4 Tofaş Satış adetleri - dağıtım Adet 2014 YILI: Q Q Q Q Q1 Yurtiçi İhracat Toplam 2015 yılı ilk çeyreğinde toplam satış adetlerimiz geçtiğimiz yıl ilk çeyreğine göre %30 oranında artış göstermiş ve adete çıkmıştır. Bu artışa yurtiçi pazar ve ihracat satışlarımız beraber katkı sağlamışlardır.

5 Tofaş NET SATIŞ GELİRİ Milyon TL 2.259, , , , , ,1 549,0 626, ,2 782,0 902, , ,5 824, , Q Q Q Q Q1 Yurtiçi İhracat Toplam Toplam net satış gelirlerimiz yılın ilk çeyreğinde, geçtiğimiz yıla göre %27 gibi çok önemli bir artış ile milyontl seviyesine yükselerek, tarihimizin en yüksek çeyrek dönem net satış geliri olmuştur.

6 YURTİÇİ PERAKENDE PAZAR Adet Ocak Şubat Mart Nisan Toplam yurtiçi pazar 2015 yılının ilk dört ayı itibariyle geçtiğimiz yıl aynı döneme göre %57,1 büyüyerek adet seviyesine ulaşmıştır. (2014 yılı: adet)

7 Yurtiçi Pazar segment gelişimi / ocak nisan ,273 adet, +57,1% adet, +49,3% ,187 adet, +85,5% OTOMOBIL H A FIF TICARI A RAÇ TOPLAM 2014 Adetleri 2015 Adetleri

8 TOFAŞ yurtiçi perakende satışları Adet Ocak Şubat Mart Nisan Tofaş yurtiçi pazar perakende satış adetleri 2015 yılının ilk dört ayı itibariyle 2014 yılının aynı dönemine göre %63,9 oranında bir sıçrama göstererek, adet seviyesine yükselmiştir. (2014 yılı: adet)

9 HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZAR PAYLARI % pazar payı Fiat ın sadece Nisan ayına ilişkin hafif ticari pazar payı %25,0 seviyesinde olup, önümüzdeki aylarda yükselmesi beklenmektedir yılının ilk dört ayındaki yüksek pazar payında, hafif ticari araç piyasası rekabet ortamında görülen boşluk da rol oynamıştır. 29,2% 24,7% 14,4% Ocak-Nisan ,1% 4,9% 4,5% 3,7% FORD FIAT VW CITROEN RENAULT PEUGEOT MERCEDES 28,9% 22,2% Ocak-Nisan ,9% 5,6% 5,6% 4,0% 2,7% FIAT FORD VW MERCEDES RENAULT CITROEN DACIA

10 OTOMOBİL PAZAR payları % pazar payı LINEA yılın ilk dört ayının en çok satan aracı oldu. 16,0% 13,6% Ocak-Nisan 2015 Fiat ın Nisan ayı pazar payı %7,5 oldu.. Tofaş ın Jeep, Alfa Romeo & Lancia markalarını da içeren toplam pazar payı yılın ilk dört ayında %7,7 olmuştur (2014 yılı: %6,7). 7,2% 6,9% 6,9% 6,6% 6,0% VW RENAULT HYUNDAI FIAT TOYOTA FORD OPEL Jeep Renegade ve Fiat 500X modellerimiz pazar payımıza önemli katkıda bulunmuşlardır 17,1% 16,0% 7,9% 6,3% 6,2% Ocak-Nisan ,0% 4,6% VW RENAULT HYUNDAI FIAT OPEL FORD TOYOTA

11 Toplam pazar payları % pazar payı 2015 yılında Otomobil pazarında kazanmış olduğumuz pazar payı, toplam pazar payımıza olumlu yansımıştır. 15,6% 12,3% 11,5% 11,4% Ocak-Nisan 2015 Tofaş ın Alfa Romeo, Jeep & Lancia markalarını içeren 2015 Ocak-Nisan dönemi toplam pazar payı %12,0 olmuştur (Ocak-Nisan 2014 : 11,5%). 16,6% 13,8% 11,2% 8,7% 5,6% 5,4% 4,5% VW FORD FIAT RENAULT HYUNDAI TOYOTA OPEL Ocak-Nisan ,4% 4,9% 4,4% VW RENAULT FIAT FORD HYUNDAI OPEL DACIA

12 TOFAŞ ihracat Ocak NİSAN 2015 Adet OCAK ŞUBAT MART NİSAN yılında ilk dört aylık ihracat hacmimiz 2014 yılı aynı döneme kıyasla %20 yükselerek adet seviyesine ulaşmıştır. Bu artışta RAM ProMaster City (Doblo USA) önemli katkı sağlasa da, NAFTA dışı pazarlara satışlarımızda da %10 oranında artış görülmektedir.

13 TOFAŞ İHRAÇ PAZARLARI FY 2014 OCAK-NİSAN 2015 ABD & Kanada; 3,4% Güney Amerika; 2,7% MENA; 10,5% Diğer; 2,5% İtalya; 25,1% ABD & Kanada; 8,6% MENA; 9,6% Diğer ; 2,5% İtalya; 22,8% Diğer Avrupa ülkeleri; 12,2% Belçika; 3,9% İspanya; 7,6% İngiltere; 15,6% Fransa; 9,5% Almanya; 7,0% Diğer Avrupa Ülkeleri; 13,7% Belçika; 5,7% Türkiye Toplam Otomotiv İhracatı İspanya; 9,4% İngiltere; 13,7% Fransa; 6,8% Almanya; 7,0% Tofaş; %17,3 Diğer; %82,7 13

14 Satışlar oto/lcv kırılımı q Adet % 59,6 (2014: %55,5) Hafif Ticari; Yurtiçi Otomobil; % 40,4 (2014: %44,5) Hafif Ticari; İhracat Otomobil; % 78,7 Toplam: (2014: %82,4) Toplam: Hafif Ticari; Toplam Otomobil; % 28,1 (2014: %28,4) % 21,3 (2014: %17,6) % 71,9 (2014: %71,6) Toplam: Genel

15 Üretim OCAK-MART 2015 Kümülatif Üretim Adetleri Kapasite Kullanım Oranı (2 vardiyaya göre %) ,5% 98,2% 97,6% 96,0% 92,6% 91,7% 80,2% 83,6% 66,6% 77,7% 63,3% 78,1% 64,1% Türkiye Toplam Otomotiv Üretimi Tofaş; %19,4 Diğer; %80.6 Genel

16 SATIŞLAR ADETLERİ MODEL KIRILIMLAR Yurtiçi satışlar Q Q Δ Doblo Cargo 3-3 yeni Doblo Cargo yeni Doblo Panoroma Lınea PSA ya satılan mcv Fıorıno (MCV) Cargo Fıorıno (MCV) Panoroma İthal araçlar Yurtiçi toplam İhracat Q Q Δ Doblo Cargo Doblo Panoroma YENİ Doblo Cargo YENİ Doblo Panoroma RAM ProMaster Cıty GM COMBO Lınea MCV Cargo MCV Panoroma DİĞER (transıt) İHRACAT TOPLAMI TOPLAM

17 FİNANSAL PERFORMANS Genel

18 Gelir tablosu TL MİLYON NET SATIŞLAR 2.131, ,1 27,1% BRÜT KAR 281,8 239,1 17,8% FAALİYET KARI 163,6 148,0 10,5% VERGİ ÖNCESİ KAR 178,7 131,0 36,5% NET KAR 205,5 134,0 53,3% FAVÖK (EBITDA) 254,9 233,1 9,3% BRÜT KAR MARJI 13,2% 14,3% -1,0% FAALİYET KAR MARJI 7,7% 8,8% -1,2% VERGİ ÖNCESİ KAR MARJI 8,4% 7,8% 0,6% NET KAR MARJI 9,6% 8,0% 1,6% FAVÖK MARJI 12,0% 13,9% -1,9% KUR FARKLARI FAALİYET KARI DIŞINDA TUTULARAK HESAPLANMIŞTIR Genel

19 BRÜT KAR Milyon TL 874, , ,4% 13,1% 14,3% 12,8% 13,2% 13,0% 13,2% 11,4% 12,5% 2013 Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Gross Pr ofit Gross Pr ofit % 2015 yılının ilk çeyreğinde Brüt Kar, geçtiğimiz yıla göre %17,8 oranında yükselerek 282milyonTL seviyesine ulaşmıştır. Brüt Kar Marjımız ise 2015 yılı ilk çeyreğinde %13,2 olarak gerçekleşmiştir.

20 Faaliyet karı Milyon TL 492, , ,7% 8,8% ,5% 7,5% 8,0% 7,5% 5,7% 6,8% 4,8% 2013 Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Operating Pro fit Operating Margin Faaliyet Karı yılın ilk üç ayında geçen yıl aynı döneme göre %10,5 oranında yükselerek 164milyonTL olmuş, bu sonuca göre Faaliyet Kar Marjımız ise %7,7 olarak gerçekleşmiştir. * SPK kuralları gereği Q2 13 ten itibaren faaliyet karına dahil edilen kur farklarının önceki dönem sınıflandırmasına göre faaliyet karının dışında tutulması ile hesaplanmıştır. Genel

21 Net kar Milyon TL 434, , ,6% ,9% 8,0% 7,4% 6,3% 7,5% 6,1% 6,3% 6,0% 2013 Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Net Profit Net Profit % itibariyle Net Karımız %53,3 oranında yükselerek tarihimizin en yüksek çeyreklik Net Kar seviyesine ulaşmış ve 205milyonTL olarak gerçekleşmiştir. Net Kar Marjımız ise %9,6 ile bir diğer rekor kırmıştır.

22 EBITDA (favök) Milyon TL 816, , ,9% 12,7% 12,4% 12,7% 12,0% 11,5% 11,9% 10,0% ,6% 2013 Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% EBITDA EBITDA % Şirketimiz 2015 yılı ilk çeyrek EBITDA sı yine tarihi bir rekor kırarak 255milyonTL seviyesine ulaşmıştır yılı ilk çeyrek EBITDA marjımız ise 12,0% olarak gerçekleşmiştir. * SPK kuralları gereği Q2 13 ten itibaren faaliyet karına dahil edilen kur farklarının önceki dönem sınıflandırmasına göre faaliyet karının dışında tutulması ile hesaplanmıştır. Genel

23 Bilanço özeti- VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR HAZIR DEĞERLER 1.818, ,6 103,5 STOKLAR 547,6 453,2 94,3 TiCARi ALACAKLAR 640,1 844,6-204,5 K.V. TÜKETICI FiNANSMAN KREDiLERi 786,3 727,3 58,9 DIĞER DÖNEN VARLIKLAR 186,9 73,2 113,7 DURAN VARLIKLAR MADDi DURAN VARLIKLAR 1.666, ,4 45,3 MADDi OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 948,3 894,7 53,6 U.V. TÜKETICI FINANSMAN KREDiLERi 687,3 603,9 83,4 DIĞER DURAN VARLIKLAR 298,7 191,2 107,5 TOPLAM VARLIKLAR 7.579, ,3 455,6

24 Bilanço özeti - Kaynaklar KISA VADELİ KAYNAKLAR KISA VADELI FiNANSAL BORÇLAR 65,7 327,6-261,9 U.V. FiNANSAL BORÇLARIN K.V. KISIMLARI 994,3 958,1 36,2 TiCARi BORÇLAR 1.527, ,1-302,8 DIĞER KISA VADELi YÜKÜMLÜLÜKLER 783,6 259,9 523,8 UZUN VADELİ KAYNAKLAR & ÖZSERMAYE UZUN VADELI FINANSAL BORÇLAR 2.046, ,8-735,0 DIĞER UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER 194,4 195,7 1,3 ÖZSERMAYE 1.967, ,2 273,4 ÖZSERMAYE & YÜKÜMLÜLÜKLER 7.579, ,3 455,6

25 Finansal pozisyon EUR Milyon Tofaş Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Fin. Varlıklar Net Finansal Pozisyon

26 yatırımlar Milyon Q Yapısal Linea Minicargo Toplam

27 beklentiler Genel

28 2015 yılı beklentiler Pazar beklentimizi son gelişmeler doğrultusunda yaklaşık bin seviyesi olarak revize ettik. Buna bağlı olarak yurtiçi satışlarımızı bin bandı olarak revize ettik. İhracat beklentimizi Avrupa ve NAFTA pazarlarındaki gelişmelere paralel olarak 165, ,000 bin bandında koruyoruz. Yatırımlarımıza ilişkin beklentimizi EUR600milyon seviyesinde koruyoruz.

29 iletişim Kurumsal yatırımcı ilişkileri M. Emre ERTURK Financial Risk & Investor Relations Manager T: / 2751 F: : [email protected] : Buyukdere Caddesi, No:145, Tofas Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY

30 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz.