YATIRIMCI SUNUMU. Şubat 2011

Transkript

1 YATIRIMCI SUNUMU Şubat 2011

2 İçerik Ford Otosan Türk Otomotiv Sektörü Rekabet Avantajları Faaliyet Sonuçları İMKB Performansı 2

3 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 FORD OTOSAN

4 Şirket Tanıtımı Fabrikalar Yedek Parça Dağıtım Teknoloji Merkezi Mavi Yaka Beyaz Yaka Hisse Dağılımı Kocaeli İnönü Kartal Gebze %41 Ford Motor Company %41 Koç Holding %18 Halka Açık 2009 Net Satışlar Piyasa Değeri (31 Ocak 2011) 3,7 Milyar $ 2,9 Milyar $ 4

5 Tarihçe 1928 Vehbi Koç un Ford bayiliğini alması 1959 Otosan ın kuruluşu 1966 Türkiye de ilk binek araç (Anadol) üretimi 1967 Transit Minibüs üretimi 1975 Transit Van ın ürün serisine eklenmesi 1977 Ford la lisans anlaşması 1982 İnönü Kamyon ve Motor Fabrikası 1983 Ford un %11 hisse ile Otosan a ortak olması 1987 Ford un hissesini %30 a çıkarması 1994 Ford Escort üretimi 1997 Ford ve Koç grubunun hisse eşitlemesi (%41) 2001 Kocaeli Fabrikasında Transit üretimi 2002 Transit Connect üretimi 2003 Yeni Cargo kamyon üretimi 2004 Transit ihracatının başlaması 2006 Yeni Transit üretimi 2007 Gebze Teknoloji Merkezi açılışı 2010 Ford Otosan ın kuruluşunun 50 nci Yıl Dönümü 5

6 Başarılarımız 2010 yılında Türkiye nin 3. en büyük ihracatçı şirketi Üst üste 9 yıl yurtiçi Pazar Liderliği Yıl sonu itibarıyla toplamda yurtiçi pazar payında artış Kuzey Amerika da Yılın Ticari Aracı Ödülü ĐMKB de en fazla kar eden ve kar payı dağıtan şirketlerden biri Şehabettin Bilgisu Çevre Ödülü (Kocaeli Sanayi Odası, 2010) CLAD (Başkan ın Farklılık Yaratmada Liderlik Ödülü), 2010 Engelleri Kaldıralım projesi Avrupa daki tüm Ford fabrikaları arasında İşgücündeki Farklılıkların Değerlendirilmesi ödülüne layık bulundu Environmental Leadership - Ford 2010 Çevre Liderliği Ödülü 6

7 Fabrika Tesis Konumları İnönü Fabrikası 1981 Kartal Yedek Parça ve Dağıtım Merkezi Kocaeli Fabrikası

8 Fabrikalar Kocaeli Fabrikası 2002 den beri Avrupa daki En İyi Ford Araç Üretim Fabrikası (*) Transit & Transit Connect üretimi İhracat için kullanılan bütünleşik liman adetlik yıllık kapasite ISO 9001 ISO İnönü Fabrikası 2005 ten beri Dünyadaki En İyi Ford Aktarma Organları Fabrikası (*) Kamyon, motor ve aktarma organları üretimi (*) Ford Üretim Sistem değerlendirmeleri Yıllık kapasite kamyon aktarma organı ISO 9001 ISO

9 Tesisler Kartal Yedek Parça Dağıtım Merkezi Pazarlama, Satış, Parça Dağıtım operasyonu, Garanti İşlemleri, Saha Çalışmaları, Bayi Eğitimi ve Müşteri İlişkileri Merkezi Gebze Teknoloji Merkezi Ford Otosan ve Ford Avrupa Ürün Geliştirme Merkezlerine Mühendislik desteği 460+ Mühendis Kapasitesi Teknopark ve Serbest Bölge de kurulu 9

10 Transit 2010 Pazar Lideri: %36,9 luk pazar payı 2010 yılında 123 bin adetlik ihracat Yılın Uluslararası Ticari Aracı

11 Transit Connect 2010 pazar payı: %19, yılında 52 bin adetlik ihracat Kuzey Amerika ya ihracat 11

12 12

13 Cargo 2010 pazar payı: %18,3 Çeşitli ülkelere ihracat 13

14 Tam bir Otomobil Gamı 2010 yılının Pazar 2.si: % 10,8 pazar payı 14

15 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 TÜRK OTOMOTİV SEKTÖRÜ

16 Yerli Otomotiv Pazarı Otomotiv Pazarı 1A 2010 / 1A 2011 Otomotiv Pazarı (000) Adet (000) Adet %124 Ford Otosan Yurtiçi Satışlar % A 10 1A 11 1A 10 1A 11 Binek Araç Orta Ticari Araç Hafif Ticari Araç Kamyon Binek Araç Orta Ticari Araç Hafif Ticari Araç Kamyon 16

17 2011 Yılına Bakış Otomotiv Pazarı % Yılsonu Pazar Payı Tahmini (000) Adet Ford Otosan Yurtiçi Satış 15,3% % T T Ford Otosan Diğer Binek Hafif Ticari Araç Orta Ticari Araç Kamyon 17

18 18 %15,3 %15,8 %14,7 %17,0 %13,7 %15,5 %11,9 %11,3 %11,2 %9,6 %9,6 %9,4 %7,2 %5,0 %4,0 %15,3 %17,1 %16,8 %15,1 %0 %4 %8 %12 %16 %20 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11T Yeni Cargo Escort VE 83 Focus Yeni Transit Transit Connect Jumbo Pazar Payı

19 Pazar Payları 2011 Ocak Sonu 2010 Yıl Sonu Pazar Payı Sıralama Pazar Payı Sıralama Toplam Otomotiv Pazarı 15,5% 1 15,6% 1 Binek Araç 10,4% 3 10,8% 2 Hafif Ticari Araç 19,8% 2 19,5% 2 Orta Ticari Araç 32,3% 1 36,9% 1 Kamyon 23,9% 1 18,3% 2 19

20 Toplam Otomotiv Pazar Payı Ocak 2011 Sonu %15,5 %13,6 FORD OTOSAN % 45,9 %13,9 Pazar Payı Yıllık % 0,3 % 11,1 Ford Fiat Renault VW Others 20

21 Pazar Payları Ocak 2011 Sonu Binek Araç Hafif Ticari Araç %8,3 %17,6 %10,4 %43,7 %19,8 %12,0 %8,1 %51,7 %17,3 %11,1 Hyundai Renault Ford VW Others Fiat Ford Citroen VW Others Yıllık % 2,7 Yıllık %8,0 21

22 Pazar Payları Ocak 2011 Sonu Orta Ticari Araç Kamyon %32,3 %7,6 %11,0 %23,3 %9,7 %23,9 %8,2 %40.9 %43,1 Ford Mitsubishi VW Mercedes Others Mercedes BMC Ford Others Yıllık % 0,5 Yıllık % 7,9 22

23 Araçlar Üzerindeki Vergiler Binek Araç Motor Hacmi <1600 cm 3 Model Fiesta Fusion Focus C-Max Mondeo(1.6) KDV 1 %18 ÖTV 2 %37 TOPLAM %62 Ticari Araçlar Motor Hacmi Model KDV 1 ÖTV 2 TOPLAM <3000 cm 3 Transit Van Connect %18 %4 %23 Van Ranger Mondeo(2.0) %18 %60 %89 Minibus %18 %9 %29 > KDV: Katma Değer Vergisi %18 %84 %117 Transit Combi Connect Combi %18 %10 %30 2 ÖTV: Özel Tüketim Vergisi Kamyon Cargo %18 %4 %23 Ticari Araçta Vergi Avantajı 23

24 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 REKABET AVANTAJLARI

25 Rekabet Avantajları Büyük Ölçekli İhracat Programı Güçlü ve Güvenilir Ortaklar Güçlü Dağıtım Ağı Düşük Maliyet, Esnek Üretim Ticari Araç Ürün Geliştirme ve Mühendislik Yeteneği Deneyimli ve Kalifiye İşgücü Kurumsal Yönetim 25

26 Büyük Ölçekli İhracat Programı (000) Adet / Yıl Milyar $ Transit Connect Transit Cargo & Diğer İhracat Geliri (Milyar $) Yerli Piyasaya Daha Az Bağı ğımlılık Ölçek Ekonomisi 26

27 Güçlü ve Güvenilir Ortaklar Teknolojik güç İç piyasada güçlü ve yaygın konum Know-How Türkiye nin en geniş ve en tanınmış grubu 27

28 Güçlü Dağıtım Ağı Satış: 116 Satış Sonrası: 192 Toplam Bayi:

29 Kocaeli Fabrikası Kapasite Kullanım Oranı Yıl Sonu Kapasite (000 Adet) % % % % % %82 %80 %74 %54 %120 %100 %80 %60 %40 Kapasite Kullanım Oranı T %20 Kapasite (Yıl sonu) Kapasite Kullanım Oranı 29

30 Ticari Araç Ürün Geliştirme ve Mühendislik Yeteneği Gebze Teknoloji Merkezi Ford Otosan, Ford un global Ürün Geliştirme organizasyonuna dahil olmaktadır. Bu Merkez, Türkiye nin ticari faaliyetler ve eğitimli mühendislik yeteneği açısından mükemmel bir ortam olduğu konusunda Ford un taahhüdünü göstermektedir. Ford Otosan ın Ürün Geliştirme faaliyetlerinin artışına yönelik planlama mevcuttur. 30

31 Deneyimli ve Yetenekli İşgücü MAVİ YAKA BEYAZ YAKA Üniversite İlköğretim MYO % 1 % 8 % 16 Lise % 15 Diğer % 8 Doktora % 1 Master % 28 Meslek Lisesi + Teknik Lise % 60 Lisans % 63 31

32 Güçlü Kurumsal Yönetim Yatırımcıİlişkilerinde Şeffaflık Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerine Uygunluk Kurumsal Bilgilendirme Politikası İcra ve Denetim Kurulu 32

33 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 FAALİYET SONUÇLARI

34 Üretim 400 (000) Adet % T Hafif Ticari Araç Orta Ticari Araç Kamyon 34

35 Satış Adetleri Yurtiçi / İhracat 400 (000) Adet % T Yurtiçi İhracat 35

36 Ciro Yurtiçi / İhracat 8,000 Milyon $ 6,000 4,000 2, ,109 4,516 4,640 4,142 6,208 4,844 %62 %47 %47 %55 %69 3,702 3,455 %57 %57 %46 %53 %53 %45 %38 %54 %31 %43 % A Yurtiçi İhracat 36

37 VAFÖK ve VAFÖK Marjı VAFÖK (Milyon $) % 13,5 559 % 13,2 % 11,5 % 11,7 % 11,1 692 % 10, % 15 % 12 % 9 % 6 % 3 VAFÖK Marjı 0 % A VAFÖK VAFÖK Marjı 37

38 Faaliyet Karı ve Faaliyet Kar Marjı Faaliyet Karı (Milyon $) % 8,8 % 8,9 % 8, % 9,5 556 % 8,7 424 % 7,0 % 7, % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 Faaliyet Kar Marjı A % 0 Faaliyet Karı Faaliyet Karı Marjı 38

39 Marj Karşılaştırması A %15 %10 %8 %10 %6,5 %7 %6 %10 %5 %1 %0 -%5 Ford Otosan Isuzu Karsan Doğuş Tofaş -%2 -%2 -%6 -%10 -%15 -%20 Faaliyet Karı VAFÖK Marjı 39

40 Yatırım Harcamaları Milyon $ T Kapasite Artışı Yeni Ürünler Bakım & Diğer 40

41 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 İMKB PERFORMANSI

42 İMKB & FROTO Endeks Aralık 00 Aralık 02 Aralık 04 Aralık 06 Ocak 08 Mart 08 Mayıs 08 Temmuz 08 Eylül 08 Kasım 08 Ocak 09 Mart 09 Mayıs 09 Temmuz 09 Eylül 09 Kasım 09 Ocak 10 Mart 10 Mayıs 10 Temmuz 10 Eylül 10 Kasım 10 Ocak 11 Ford Otosan İMKB-100 Endeks FROTO Kümülatif Değişim(%) 2003 % % % %564 İMKB-100 Kümülatif Değişim(%) %97 %165 %323 % %671 % %223 % %611 % %926 %602 %573 %945 %573 % Ocak 2011

43 Yüksek Temettü Getirisi 2010 Temettü Getirisi: % 10, Temettü Getirisi: % 12,3 US$ Milyon $329 Milyon $320 Milyon $316 Milyon $330 Milyon $260 Milyon $267 Milyon $215 $205 $176 $191 $168 $128 $141 $140 $139 $105 $99 $60 $55 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 43

44 Çekince Bu sunum, gelecekteki belirli olaylar karşısında şirket yönetiminin görüşünü yansıtan ifadeler içermektedir. Bu ifadelerdeki beklentiler makul kabul edilmesine rağmen fiili sonuçlarda farklılık yaratabilen varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler... Bu sunumun kullanılmasından doğabilecek herhangi bir zarardan Ford Otosan, yöneticileri, çalışanları ve başka bir üçüncüşahıs sorumlu tutulamaz.

45 Yatırımcı Sunumu Şubat 2011 Teşekk ekkür Ederiz... İnternet Sitemiz: