Emlak Konut GYO A.Ş. Yatırımcı Sunumu

Transkript

1 Emlak Konut GYO A.Ş. Yatırımcı Sunumu

2 YASAL UYARI BU S U N U M, S U N U M U N K O P Y A S I YA DA BU S U N U M İ Ç E R İ S İ N D E S U N U L A N B İ L G İ L E R TC VE K K T C D I Ş I N D A H İ Ç B İ R Ü L K E D E D O Ğ R U D A N V E Y A D O L A Y L I O L A R A K D A Ğ I T I L A M A Z. S U N U M U N Y A P I L D I Ğ I BU T O P L A N T I Y A K A T I L A R A K YA DA BU S U N U M U N S L A Y T L A R I N I O K U Y A R A K A Ş A Ğ I D A K İ S I N I R L A M A L A R L A B A Ğ L I O L M A Y I K A B U L E T M E K T E S İ N İ Z. BU S U N U M, H İ Ç B İ R Y A R G I A L A N I N D A, E M L A K K O N U T G A Y R İ M E N K U L Y A T I R I M O R T A K L I Ğ I A. Ş. ' N İ N ( " Ş İ R K E T " YA DA " E M L A K K O N U T " ) H İ S S E S E N E T L E R İ N İ N S A T I Ş I N A, YA DA S A T I N A L I M I N A V E Y A B U N L A R A K A T I L M A Y A İ L İ Ş K İ N T E Ş V İ K YA DA D A V E T V E Y A Y A T I R I M F İ İ L İ N E T E Ş V İ K T E Ş K İ L E T M E M E K T E D İ R, B U N L A R I N B İ R K I S M I N I O L U Ş T U R M A M A K T A D I R VE BU Ş E K İ L D E Y O R U M L A N M A M A L I D I R. D A Ğ I T I L M I Ş O L S A D A H İ, BU S U N U M U N H İ Ç B İ R K I S M I H İ Ç B İ R S Ö Z L E Ş M E, T A A H H Ü T YA DA Y A T I R I M K A R A R I N I N E S A S I N I T E Ş K İ L E T M E Y E C E K YA DA H E R H A N G İ B İ R S Ö Z L E Ş M E, T A A H H Ü T VE Y A T I R I M K A R A R I İ L E B A Ğ L A N T I L I O L A R A K İ T İ M A T E D İ L M E Y E C E K T İ R. S U N U M D A Y E R A L A N B İ L G İ L E R B A Ğ I M S I Z O L A R A K D O Ğ R U L A N M A M I Ş T I R. B U R A D A A Ç I K L A N A N B İ L G İ VE F İ K İ R L E R İ N A D İ L, G Ü N C E L, T A M VE D O Ğ R U L U Ğ U N A İ L İ Ş K İ N O L A R A K A Ç I K YA DA Z I M N İ Ş E K İ L D E H İ Ç B İ R B E Y A N, G A R A N T İ YA DA T A A H H Ü T T E B U L U N U L M A M A K T A D I R VE BU D O Ğ R U L T U D A H İ Ç B İ R G Ü V E N T E S İ S E D İ L M E M E L İ D İ R. Ş İ R K E T, Ş İ R K E T ' İ N İ L G İ L İ İ Ş T İ R A K L E R İ, D A N I Ş M A N L A R I, T E M S İ L C İ L E R İ, BU S U N U M U N YA DA S U N U M U N İ Ç E R İ Ğ İ N İ N K U L L A N I L M A S I N D A N K A Y N A K L A N A N V E Y A H E R H A N G İ B İ R Ş E K İ L D E S U N U M İ L E İ L İ Ş K İ L İ O L A R A K M E Y D A N A G E L E N K A Y I P L A R H U S U S U N D A H İ Ç B İ R S O R U M L U L U Ğ A ( İ H M A L YA DA H E R H A N G İ B A Ş K A B İ R Ş E K İ L D E ) S A H İ P O L M A Y A C A K T I R. B U R A D A T A N I M L A N A N E M L A K K O N U T H İ S S E S E N E T L E R İ T A D İ L E D İ L D İ Ğ İ Ş E K L İ Y L E A M E R İ K A B İ R L E Ş İ K D E V L E T L E R İ T A R İ H L İ H İ S S E S E N E T L E R İ Y A S A S I ( " H İ S S E S E N E T L E R İ Y A S A S I ") K A P S A M I N D A, YA DA H E R H A N G İ B İ R E Y A L E T İ N Y A S A L A R I K A P S A M I N D A K A Y I T L I D E Ğ İ L D İ R VE K A Y I T L I O L M A Y A C A K T I R. BU S U N U M U N S U N U L M A S I VE D A Ğ I T I L M A S I İ L E B A Z I Y A R G I A L A N L A R I N D A B O R S A Y A K A Y I T İ L E H A L K A A R Z A İ L İ Ş K İ N D İ Ğ E R B İ L G İ L E R K A N U N İ L E S I N I R L A N A B İ L İ R, BU Ç E Ş İ T B İ R B İ L G İ Y İ YA DA B E L G E Y İ E D İ N E N K İ M S E L E R BU S I N I R L A M A L A R H A K K I N D A B İ L G İ E D İ N E R E K BU S I N I R L A M A L A R A U Y M A L I D I R. BU Y A S A K L A R A U Y U L M A M A S I S Ö Z K O N U S U Y A R G I A L A N L A R I N D A H İ S S E S E N E T L E R İ N E İ L İ Ş K İ N K A N U N L A R I N İ H L A L İ N İ T E Ş K İ L E D E B İ L E C E K T İ R. BU S U N U M VE İ Ç E R İ Ğ İ N D E K İ L E R G İ Z L İ N İ T E L İ K L İ O L U P ; H E R H A N G İ B İ R B İ Ç İ M D E V E Y A V A S I T A İ L E ( K I S M E N V E Y A T A M A M E N ) D A Ğ I T I L A M A Z, B A S I L A M A Z V E Y A Ç O Ğ A L T I L A M A Z V E Y A A L I C I L A R, İ L G İ L İ K İ Ş İ O L U P O L M A D I Ğ I Ö N E M L İ O L M A Y A N B A Ş K A H E R H A N G İ B İ R K İ Ş İ Y E B U N L A R I İ F Ş A E D E M E Z V E Y A U L A Ş M A L A R I N I S A Ğ L A Y A M A Z. BU S U N U M E L İ N İ Z E G E Ç T İ Y S E VE E Ğ E R B İ R İ L G İ L İ K İ Ş İ D E Ğ İ L S E N İ Z ; B U N U D E R H A L Ş İ R K E T E İ A D E E T M E L İ S İ N İ Z. BU S U N U M Ş İ R K E T İ N H İ S S E S E N E T L E R İ N E İ L İ Ş K İ N B İ R T A V S İ Y E T E Ş K İ L E T M E Z. BU S U N U M VE B U N U N L A İ L G İ L İ O L A R A K D A Ğ I T I L A N H E R T Ü R L Ü M A L Z E M E N İ N ; B U N L A R I N D A Ğ I T I M I N I N, B A S I M I N I N V E Y A K U L L A N I M I N I N H U K U K A A Y K I R I O L D U Ğ U V E Y A H E R H A N G İ B İ R K A Y I T V E Y A L İ S A N S L A M A G E R E K T İ R D İ Ğ İ H E R H A N G İ B İ R B Ö L G E, Ü L K E V E Y A D İ Ğ E R B İ R Y A R G I Y E T K İ S İ N D E B U L U N A N V E Y A İ K A M E T E D E N V E Y A B U N L A R I N V A T A N D A Ş I O L A N H E R H A N G İ B İ R G E R Ç E K V E Y A T Ü Z E L K İ Ş İ T A R A F I N D A N D A Ğ I T I L M A S I V E Y A K U L L A N I L M A S I A M A Ç L A N I L M A M A K T A V E Y A N İ Y E T L E N İ L M E M E K T E D İ R. BU S U N U M " G E L E C E Ğ E Y Ö N E L İ K B E Y A N L A R " İ Ç E R M E K T E D İ R. Ş İ R K E T G E L E C E Ğ E Y Ö N E L İ K B E Y A N L A R I N G E L E C E K T E K İ B İ R İ C R A Y A İ L İ Ş K İ N B İ R G A R A N T İ O L U Ş T U R M A D I Ğ I VE F İ İ L İ M A L İ D U R U M U, İŞ S T R A T E J İ S İ, G E L E C E K T E K İ F A A L İ Y E T L E R İ N E İ L İ Ş K İ N Y Ö N E T İ M P L A N VE A M A Ç L A R I N I N S U N U M D A B U L U N A N G E L E C E Ğ E Y Ö N E L İ K B E Y A N L A R D A B E L İ R T İ L E N V E Y A B E K L E N T İ L E R D E N M A D D İ O L A R A K F A R K L I O L A B İ L E C E Ğ İ H U S U S U N D A S İ Z İ U Y A R M A K T A D I R. EK O L A R A K, Ş İ R K E T İ N M A L İ D U R U M U, İŞ S T R A T E J İ S İ, G E L E C E K T E K İ F A A L İ Y E T L E R İ N E İ L İ Ş K İ N Y Ö N E T İ M P L A N VE A M A Ç L A R I BU S U N U M D A K İ G E L E C E Ğ E Y Ö N E L İ K B E Y A N L A R İ L E U Y U M G Ö S T E R S E B İ L E ; BU S O N U Ç V E Y A G E L İ Ş M E L E R İ L E R İ D Ö N E M L E R D E K İ S O N U Ç V E Y A G E L İ Ş M E L E R İ N B İ R G Ö S T E R G E S İ O L M A Y A B İ L İ R. Ş İ R K E T, H E R H A N G İ B İ R G E L E C E Ğ E Y Ö N E L İ K B E Y A N I N R E V İ Z Y O N U N U N ; BU S U N U M U N T A R İ H İ N D E N S O N R A M E Y D A N A G E L E N V E Y A D O Ğ A N B İ R O L A Y V E Y A K O Ş U L U N Y A N S I T I L M A S I A M A C I Y L A G Ö Z D E N G E Ç İ R İ L M E S İ V E Y A T E Y İ T E D İ L M E S İ V E Y A K A M U Y A A Ç I K L A N M A S I N A İ L İ Ş K İ N H E R H A N G İ B İ R Y Ü K Ü M L Ü L Ü K Ü S T L E N M E M E K T E D İ R. BU B E L G E D E K İ B İ L G İ VE F İ K İ R L E R BU S U N U M U N Y A P I L D I Ğ I T A R İ H İ T İ B A R İ Y L E S A Ğ L A N M I Ş O L U P ; B İ L D İ R İ M Y A P I L M A K S I Z I N D E Ğ İ Ş E B İ L İ R. 2

3 BU SAYFA BİLEREK BOŞ BIRAKILMIŞTIR. 3

4 EMLAK KONUT GYO NUN KİLOMETRE TAŞLARI Sadece 15 yılda yazılan büyük bir başarı hikayesi Emlak Konut 2002 yılında GYO statüsü kazandı. %50,4 Halka Açıklık İkinci Halka Arz Sermaye Artırımı Bağımsız Bölüm Hedefi Y Emlak Konut 1953 yılında kuruldu. İlk Halka Arz Sermaye Artırımı %25 Halka Açıklık Türkiye nin En Büyük GYO su Toplam Varlıklar 22,38 milyar TL EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 4

5 RAKAMLARLA EMLAK KONUT GYO 22,38 milyar TL lik toplam varlıkları ile Türkiye nin en büyük gayrimenkul yatırım ortaklığı Arsa Portföy Büyüklüğü 3,3 Milyon m 2 Toplam Gelir Paylaşımı İhalesi 80 Milyar TL Toplam Anahtar Teslim Yapım İşleri Sözleşme Bedeli 5,8 Milyar TL 2018 İlk Yarı İtibariyle Ön Satışlar 4,2 Milyar TL 5 Yıllık Toplam Kar Hedefi 7,2 Milyar TL Yıl Sonu Beklenen Kâr 1,8 Milyar TL Üretilen ve İhalesi Gerçekleştirilen Bağımsız Bölüm Sayısı 132 bin Bölüm EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 5

6 BİR BAKIŞTA 2017 Büyük ihalelerin sonuçlandığı kilometre taşı bir yıl 2017 Aralık Ayı İtibariyle Satışlar 7,44 milyar TL Ön Satış bin m² satılmış alan Hisse Geri Alım Emlak Konut 2013 den bu yana ödenmiş sermayenin % 3,38 ine denk gelen 128,4 milyon adet hissenin geri alımını gerçekleştirmiştir. Hisse başı ortalama brüt maliyet 2,22 TL seviyesindedir. Emlak Konut sahip olduğu hisselerden 35,1 milyon TL nakit temettü elde etmiştir Kaldıraç 9 ihale tamamlandı 13 Milyar TL İhalelerde elde edilen Satış Toplam Geliri Milyar TL Emlak Konut Payı Toplam Geliri 1,83 ortalama çarpan 1,27 Milyar TL değerinde arsa satın alındı Güncel TOKİ ile stratejik İş Ortaklığı 2003 yılından buyana başarıyla yürütülen veya teslim edilen 94 Gelir Paylaşımı, 44 Anahtar Teslimi Toplam 138 proje Güçlü ön satış oranı 2018 yılında (%87), 2019 yılında (%55) yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda 666,9 milyon TL nakit temettü dağıtılmasına karar verildi. Hisse başı ortalama net maliyet 1,94 TL seviyesindedir. EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 6

7 KÂR BEKLENTİLERİ GELİŞİMİ Gelir paylaşımı projelerinde güçlü kar potansiyeli Kâr Beklentileri Gelişimi (milyar TL) 12,56 Kayıtlı Maliyet 13,56 Garanti Edilen Min. Kâr 13,74 14,55 7,6 7,48 7,91 7,33 7,22 6,05 5,41 4,66 3,38 3,01 2,4 2,26 2,4 2,67 4,39 3,21 5,08 5,65 6,41 7, Y Emlak Konut önümüzdeki 5 sene boyunca 7,22 milyar TL kar elde etmeyi beklemektedir. Emlak Konut Garanti Edilen Min. Kar tutarının kâr olarak yansıtılması proje inşaatlarının tamamlanmasına bağlıdır. Yukarıda bulunan değerler proje tamamlanmasını takiben kâr-zarar tablosu ile ilişkilendirilecektir. EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Detaylar için sayfa 8 7

8 DEVAM EDEN GELİR PAYLAŞIMI PROJELERİ TABLOSU PROJE İSMİ EMLAK KONUT MİN. GARANTİ EDİLEN GELİR KAYITLI MALİYET MİN. GARANTİ EDİLEN KAR TOPLAM BÖLÜM SATILAN BÖLÜM (30 EYLÜL 18) % SATILAN FİZİKİ İLERLEME YÜZDESİ 1 MASLAK 1453 ISTANBUL % 94,48% EVVEL ISTANBUL % 81,15% ISTMARINA % 89,18% AVRUPARK % 68,39% KARAT % 50,08% NIDAPARK KAYAŞEHIR % 83,41% KOORDINAT ÇAYYOLU % 40,41% 2018 TOPLAM % 74,81% 8 TEMAŞEHIR KONYA % 48,76% TUAL ADALAR % 29,50% TUAL BAHÇEKENT % 33,11% EVORA DENIZLI % 28,99% VALIDEBAĞ KONAKLARI % 13,40% OFIS KARAT BAKIRKÖY % 20,97% İSTANBUL/ ŞİLE ÇAVUŞ % KÖY % 35,03% 2019 TOPLAM % 26,22% 16 IFC % 44,28% SEMT BAHÇEKENT % 5,40% TEM 34 TAHTAKALE % AVRUPARK HAYAT % 9,27% EBRULI ISPARTAKULE % 7,74% NIDAPARK ISTINYE % 10,10% İSTANBUL/ FATİH (YEDİKULE) % KOCAELİ/ DERİNCE SATIŞTA DEĞİL AVANGART ISTANBUL % 7,55% YENIKÖY KONAKLARI % 9,61% MERKEZ ANKARA % 9,94% İSTANBUL/ TUZLA İÇMELER SATIŞTA DEĞİL BÜYÜKYALI ISTANBUL % 33,42% ANTALYA/ MURATPAŞA SATIŞTA DEĞİL TOPLAM % 9,81% TAHMİNİ BİTİŞ TARİHİ* 30 NIDAPARK KÜÇÜKYALI % 16,10% İSTANBUL/ ZEYTİNBURNU BEŞTELSİZ SATIŞTA DEĞİL İZMİR/ KONAK 1. ETAP SATIŞTA DEĞİL ALLSANCAK SATIŞTA DEĞİL DÜŞLER VADİSİ SATIŞTA DEĞİL / ANKARA/ ÇANKAYA ORAN SATIŞTA DEĞİL TOPLAM % 2,68% 36 İSTANBUL/ KÜÇÜKÇEKMECE 2. ETAP SATIŞTA DEĞİL ANKARA SARAÇOĞLU SATIŞTA DEĞİL - - TOPLAM % - 38 İSTANBUL/ TEŞVİKİYE SATIŞTA DEĞİL İSTANBUL BAKIRKÖY FLORYA SATIŞTA DEĞİL İSTANBUL ÇEKMEKÖY TAŞDELEN SATIŞTA DEĞİL - - TOPLAM % 22,70% EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU * P r o j e l e r i n b i t i ş t a r i h l e r i t a h m i n l e r i m i z e d a y a n m a k t a d ı r. P r o j e t a h m i n l e r i m i z d e n e r k e n v e y a g e ç b i t m e s i söz k o n u s u o l a b i l i r. 8

9 GELİR PAYLAŞIM MODELİ Güçlü ihale performansı 2018 Yılı İhale Durumu 2016 Yılı İhaleleri Proje Ekspertiz Değeri Şirket Payı Toplam Geliri Satış Toplam Geliri 1 İstanbul Şişli Teşvikiye İstanbul Çekmeköy Taşdelen İstanbul Florya* İhaleye Esas Alınan Değer 1,09 MLR TL Satış Toplam Geliri 6,45 MLR TL Min. Emlak Konut Payı Geliri 2,28 MLR TL Çarpan 2,08 4 Ankara Çankaya Saraçoğlu İstanbul Bakırköy Şevketiye Yılı İhaleleri *Florya ihalesinde, Şirket payı toplam gelirinin %71,43 ü Emlak Konut a, Şirket payı toplam gelirinin %28,57 si ise Galatasaray Spor Kulübü Derneği ne ait olacaktır. 6 7 İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1. ve 3. Etap Hoşdere Toplu Konut Alanı 2. Etap TOPLAM (günümüze kadar) Min. Emlak Konut Payı Geliri (günümüze kadar) 2018 Anahtar Teslim ,65 Milyar 1 Samsun Canik İhaleye Esas Alınan Değer 2,11 MLR TL Satış Toplam Geliri 12,87 MLR TL Min. Emlak Konut Payı Geliri 2,06 MLR TL Min. Şirket Payı Geliri 3,87 MLR TL Çarpan 1,83 EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 9

10 PROJE GELİŞTİRME Cazip çarpan etkisi GPM Projelerde Elde Edilen Çarpan ( günümüze kadar) İhaleye Esas Alınan Değer Şirket Payı Toplam Geliri Çarpan ,45 Milyar 5,87 Milyar 2, ,03 2,18 2,3 2,08 2, ,98 Milyar 1,62 1,83 3,87 Milyar 1,74 1, ,61 Milyar 2,55 Milyar 2,41 Milyar 2,28 Milyar 2,11 Milyar 1,89 Milyar 1,15 0,79 Milyar 1,11 Milyar 1,1 Milyar 1,09 Milyar 0,58 0 0, ve Öncesi (günümüze kadar) EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 10

11 GELİR PAYLAŞIM MODELİ Emlak Konut devam eden projelerinde yüksek çarpan değerini sürdürmeyi beklemekte Tamamlanan Projeler Milyon TL İhaleye Temel Alınan Değer İhalede Oluşan Emlak Konut Payı Elde Edilen Emlak Konut Payı 2,32x Devam Eden Projeler Milyon TL İhaleye Temel Alınan Değer İhalede Oluşan Emlak Konut Payı ,02x ,38x ,68x İhaleye Temel Alınan Değer İhalede Oluşan Emlak Konut Payı Elde Edilen Emlak Konut Payı İhaleye Temel Alınan Değer İhalede Oluşan Emlak Konut Payı Detaylar için sayfa 27 Detaylar için sayfa 28 EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 11

12 ARSA GELİŞTİRME Doğru yerde, doğru maliyetle yapılan geliştirmeler Arsa Alımı ( ) m 2 Arsa Alımı ( ) TL Kayıtlı Maliyetine Göre İhalesi Yapılmış Arsalar Kırılımı TL TOKİ ile stratejik işbirliği TOKİ %76 Üçüncü Şahıslar %23 Özelleştirme İdaresi % TOKİ %88 Üçüncü Şahıslar %6 Özelleştirme İdaresi % Gelir Paylaşımı Modeli %92 Anahtar Teslim Modeli % EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 12

13 HEDEF RAKAMLARLA EMLAK KONUT GYO 2018 de 7.3 Milyar TL değerinde konutun ön satışı hedeflendi İlk Çeyrek İkinci Çeyrek Satış Değeri 1,14 Milyar TL Satış Değeri 1,51 Milyar TL Brüt Satılabilir Alan 144 Bin Brüt Satılabilir Alan 192 Bin Üçüncü Çeyrek Satış Değeri 1,43 Milyar TL Brüt Satılabilir Alan 178 Bin Dördüncü Çeyrek Satış Değeri 3,16 Milyar TL Brüt Satılabilir Alan 315 Bin Toplam Ön Satışlar 2018 Satış Değeri 7,3 Milyar TL Brüt Satılabilir Alan (m 2 ) 830 Bin 2018 Hedef Net Kâr 1,8 Milyar TL EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 13

14 EMLAK KONUT SATIŞ VERİLERİ Toplam satış gelirleri artıyor Bağımsız Bölüm Satışları Toplam Satış Değeri Milyon TL Ç Ç Brüt m² Satışı 000 Yabancıya Satış Milyon TL Ç Ç EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 14

15 TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ Konut satışları artmaya devam ediyor Türkiye Konut Satışları İlk Satış ve İkinci El Satış ( 000) İlk Satış İkinci El /Tem *TÜİK İstanbul Konut Satışları İlk Satış ve İkinci El Satış ( 000) İlk Satış İkinci El /Tem 42 *TÜİK EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 15

16 TÜRKİYE GAYRİMENKUL SEKTÖRÜ 2017 yılı, 2016 yılına göre daha iyi bir yıl oluyor.. Türkiye Konut Satışları ( 000) ,6 119,4 123, , , , ,4 101,5 128,9 114,4 116,5 97,5 115,9 120,2 140,3 122,9 122,7 132,9 37,5 0 84,5 101,7 117,2 106,3 114, ,3 114,7 108,9 130,3 132,7 142,7 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara *TÜİK EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 16

17 Oca.11 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Oca.12 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Oca.13 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Oca.14 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Oca.15 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Oca.16 Mar.16 Haz.16 Eyl.16 Ara.16 Oca.17 Mar.17 Haz.17 Eyl.17 Ara.17 Oca.18 Şub.18 Mar.18 Haz.18 KONUT FİYAT ENDEKSLERİ Türkiye ve Üç Büyük İl Konut Fiyat Endeksi Yıllık Değişim % İstanbul Ankara İzmir Türkiye 30 22,5 15 7,5 0 *TCMB EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 17

18 FİNANSAL BİLGİLER FAVÖK marjımız yüksek seviyelerde seyrediyor Yıllık FAVÖK Marjı (%) ,1 35,6 52,7 43,1 41,5 50,6 55,2 56,8 59, Y Özet Finansal Bilgiler (milyon TL) Y Net Satışlar 1.497,9 716, , , , , , , ,1 FAVÖK1 646,5 255,6 530, ,8 750,8 907, , , ,9 FAVÖK marjı(%)2 43,2 35,7 52,8 43,1 41,6 50,8 55,4 56,8 59,1 Dönem Kârı 554,3 228,3 523, ,5 954,4 952, , , ,8 Toplam Aktifler 7.434, , , , , , , , ,3 Özsermaye 3.934, , , , , , , , ,7 Hisse Başına Kâr Payı (TL) 0,0702 0,0474 0,0800 0,1231 0,0965 0,0968 0,0000 0, Özkaynak Kârlılığı(%) 0,14 0,06 0,12 0,13 0,11 0,10 0,16 0,14 0,09 Nakit akım 1.538, , , EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Detaylar için sayfa

19 FİNANSAL BİLGİLER Özkaynak kârlılığı artmaya devam ediyor Toplam Aktifler Milyon TL Y Özsermaye Milyon TL Y Dönem Karı Milyon TL Yıllık FAVÖK Milyon TL Y Y EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 19

20 BİLANÇO Emlak Konut GYO Bilanço Değerleri VARLIKLAR Not 30 Haziran 2018 Sınırlı denetimden geçmiş 31 Aralık 2017 Bağımsız denetimden geçmiş KAYNAKLAR Not 30 Haziran 2018 Sınırlı denetimden geçmiş 31 Aralık 2017 Bağımsız denetimden geçmiş Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Nakit ve Nakit Benzerleri Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Finansal Yatırımlar Ticari ve diğer borçlar Ticari ve Diğer Alacaklar Ertelenmiş gelirler Arsa ve Konut Stokları Kısa vadeli karşılıklar Peşin Ödenmiş Giderler Diğer Dönen Varlıklar Uzun vadeli yükümlülükler Duran Varlıklar Uzun vadeli borçlanmalar Ticari ve Diğer Alacaklar Ticari ve diğer borçlanmalar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Ertelenmiş gelirler Maddi Duran Varlıklar Uzun vadeli karşılıklar Maddi olmayan Duran Varlıklar Özkaynaklar Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Toplam kaynaklar EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 20

21 BİLANÇO Gelir Tablosu Dönemsel Özet Rakamlar ( 000) VARLIKLAR Not 1 Ocak -30 Haziran 2018 Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- 30 Haziran 2017 Sınırlı denetimden geçmiş Hasılat Satışların maliyeti Brüt kâr Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet kârı Toplam varlıklar Arsa ve Konut Stokları Maliyet Değerleri Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maliyet Değerleri Yükümlülükler İhale Edilmemiş Arsa Stoku Ekspertiz Değeri Yatırım faaliyetlerinden gelirler Finansman geliri/(gideri) öncesi faaliyet kârı Finansman gelirleri Finansman giderleri Sürdürülen faaliyetler dönem kârı İşletme faaliyetlerine ilişkin net nakit akışı Binalar Ekspertiz Değeri GPM Projeleri Şirket Payı Toplam Geliri Anahtar Teslimi Projelerin Toplam Arsa Maliyeti + Hakediş Ödemesi TOPLAM Yatırım faaliyetlerine ilişkin net nakit akışı Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 21

22 ALACAKLAR Ön satışlardan güçlü nakit akışı Ticari Alacaklar Bilanço Dışı Ertelenmiş Gelirler Toplam 1 yıl yıl yıl yıl yıl ve üzeri TOPLAM EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Detaylar için Bağımsız Denetçi Raporu Dipnot 12, sayfa 30 22

23 ARSA PORTFÖYÜ Yatırım değeri yüksek arsa geliştirmeye devam ediyoruz Şehirlere Göre Arsa Şehirlere Göre Kayıtlı Maliyet Şehirlere Göre Ekspertiz Değeri %0,7 %7,8 %0,6 %4,4 %0,9 %4,6 İstanbul Ankara Diğer %91,5 İstanbul Ankara Diğer %95,0 İstanbul Ankara Diğer %94,6 ARSA PORTFÖYÜ Arsa Alanı 3,34 Milyon m 2 Kayıtlı Maliyet 3,29 Milyar TL Ekspertiz Değeri 3,50 Milyar TL EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Detaylar için sayfa 24 23

24 ÖZET DEĞERLEME TABLOSU (ARSALAR ) SIRA ŞEHİR/BÖLGE ARSA ALANI (M 2 ) KAYITLI MALİYET( ) EKSPERTİZ DEĞERİ( ) 1 Ankara/ Çankaya Mühye Ankara Istanbul/Arnavutköy Istanbul/Ataşehir Istanbul/Başakşehir Hoşdere Istanbul/Başakşehir Ikitelli Istanbul/Esenyurt Istanbul/Büyükçekmece Istanbul/Kartal Istanbul/Küçükçekmece Istanbul/Şile Istanbul/Tuzla Istanbul/Ümraniye Istanbul/Zekeriyaköy Istanbul/Maltepe Istanbul/Sarıyer Istanbul/Bakırköy Şevketiye Istanbul/Başakşehir Istanbul Kastamonu/Cide Kocaeli/Gebze Kocaeli/Körfez Tekirdağ/Çorlu Tekirdağ/Çerkezköy Nevşehir 26, Samsun/Canik İzmir Konak Diğer İller TOPLAM EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 24

25 ÖZET DEĞERLEME TABLOSU (BİNALAR ) SIRA ŞEHİR/BÖLGE PROJE İSMİ STOKTA BULUNAN BÖLÜM SAYISI ALIŞ MALIYETİ ( ) EKSPERTİZ DEĞERİ ( ) 1 İstanbul/ Ataşehir Ataşehir, Genel Merkez Binası (1) İstanbul/ Ataşehir Varyap Meridian Ankara/ Çankaya Next Level İstanbul/ Kartal İstmarina Genel Müdürlük ve Kiraya Verilen Üniteler Toplam İstanbul/ Sultangazi Batışehir İstanbul/ Esenler Esenler Emlak Konutları İstanbul/ Ataşehir Metropol İstanbul İstanbul/ Ataşehir Sarphan Finanspark Ankara/Yenimahalle Merkez Ankara (2) İstanbul/Zeytinburnu Büyükyalı (3) İstanbul/ Şişli Maslak Muhtelif Bağımsız Bölümler Diğer Toplam TOPLAM Kaynak: Şirket verisi (1) Genel Merkez Binası bölümlerinden bir adedi TL (KDV hariç) aylık kira bedeliyle kiraya verilmiştir. (2) İhale şartnamesi gereği, söz konusu bağımsız bölümler satın alınmıştır. (3) Söz konusu üniteler ön satıştan alınmış olup, inşaatları devam etmektedir. EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 25

26 DEVAM EDEN ANAHTAR TESLİMİ PROJELER TABLOSU SIRA ŞEHİR/BÖLGE PROJE İSMİ KAYITLI MALİYET VE HAKEDİŞ ÖDEMESİ( ) TOPLAM BÖLÜM SAYISI SATILAN B.B. (EYLÜL 2018) 1 İSTANBUL/ AYAZMA AYAZMA EMLAK KONUTLARI KOCAELİ/ KÖRFEZ KÖRFEZKENT 4. ETAP İSTANBUL/ AVCILAR EMLAK KONUT ISPARTAKULE EVLERİ İSTANBUL/ AVCILAR EMLAK KONUT ISPARTAKULE EVLERİ NEVŞEHİR/ MERKEZ NEVŞEHİR EMLAK KONUTLARI İSTANBUL/ AYAZMA AYAZMA EMLAK KONUTLARI ANKARA/MÜHYE BAŞKENT EMLAK KONUTLARI NİĞDE NİĞDE EMLAK KONUTLARI KOCAELİ/GEBZE GEBZE EMLAK KONUTLARI KOCAELİ/GEBZE GEBZE EMLAK KONUTLARI İSTANBUL/KAYABAŞI KUZEY YAKASI ANKARA/MÜHYE BAŞKENT EMLAK KONUTLARI KOCAELİ/GEBZE GEBZE EMLAK KONUTLARI KOCAELİ/ KÖRFEZ KÖRFEZKENT TİCARET TOPLAM EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 26

27 TAMAMLANAN GPM PROJELERİ TABLOSU (GEÇİCİ KABULLERİ ONAYLANMIŞ PROJELER) No. Proje İsmi İhaleye Esas Alınan Değer( ) Emlak Konut Min.Garanti Edilen Gelir ( ) Şirket Gelir Oranı (%) Proje Sonunda Gerçekleşen Değer ( ) 1 ATAŞEHİR RESIDENCE , ,17 2 KENTPLUS ATAŞEHİR , ,47 3 IDEALISTKENT , ,63 4 AVRUPA TEM KONUTLARI , ,33 5 KÖRFEZKENT 1.ETAP , ,52 6 UPHILL COURT ATAŞEHİR , ,64 7 MY WORLD ATAŞEHİR , ,18 8 SOYAK MAVİŞEHİR , ,18 9 NOVUS RESIDENCE , ,05 10 MISSTANBUL , ,78 11 KENTPLUS MİMARSİNAN , ,62 12 EMLAK KONUT PELİKAN PROJESİ , ,18 13 ÇERKEZKÖY DREAMCITY , ,41 14 BİZİMEVLER , ,11 15 ERGENE VADİSİ , ,77 16 SPRADON QUARTZ , ,74 17 MAVİŞEHİR MODERN , ,17 18 MERKEZ KAYAŞEHİR ,37 19 ELITE CITY ,30 20 MY WORLD EUROPE , ,71 21 PARKYAŞAM MAVİŞEHİR , ,49 22 AVRUPA KONUTLARI ATAKENT , ,16 23 SPRADON VADİ , ,23 24 BULVAR 216 * , , STANBUL , ,51 26 ŞEHRİZAR KONAKLARI , ,14 27 VARYAP MERIDIAN , ,08 28 MY TOWERLAND , ,59 29 SOYAK PARK APARTS/ EVOSTAR , ,40 30 EVORA İSTANBUL , ,71 31 EVORA İSTANBUL MARMARA , ,33 32 AVRUPA KONUTLARI TEM , ,96 33 DUMANKAYA MİKS , ,20 34 KUASAR İSTANBUL , ,97 35 BATIŞEHİR , ,63 36 BAHÇETEPE İSTANBUL , ,71 37 SEYRANŞEHİR , ,52 38 NİDAKULE ATAŞEHİR , ,03 39 SARPHAN FİNANS PARK , ,87 40 BULVAR İSTANBUL , ,19 1,81 41 METROPOL İSTANBUL , ,56 42 BAHÇEKENT FLORA , ,23 43 PARK MAVERA , ,39 44 SOFALOCA , ,48 45 AVRUPA KONUTLARI BAŞAKŞEHİR , ,04 46 GÖL PANORAMA , ,51 TOPLAM ,32 Şirket Payı Gelir Oranı Ağırlıklı Ortalaması (%) 34,09 Çarpan EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Kaynak: Şirket verisi * Bulvar 216 projesi mevcut durumuyla tamamen satılmıştır. 27

28 DEVAM EDEN PROJELER TABLOSU (SÖZLEŞMELERE GÖRE DEĞERLER) Sıra Proje İsmi İhaleye Esas Alınan Değer ( ) Emlak Konut Min.Garanti Şirket Gelir Oranı Edilen Gelir( ) (%) Çarpan 1 AĞAOĞLU MASLAK 1453 İSTANBUL ,50 1,91 2 KÖY ,25 1, ve 2012 öncesi ISTMARİNA ,00 2,49 4 FATIH YEDIKULE ,01 1,56 5 EVVEL İSTANBUL ,00 1, BÜYÜKYALI İSTANBUL ,00 2,16 7 AVRUPARK ,00 2,46 8 KOCAELİ, DERİNCE ,61 1,19 9 TUAL ADALAR ,50 1, KARAT ,00 2,70 11 NİDAPARK İSTİNYE ,10 1,77 12 TUAL BAHÇEKENT ,26 2,38 13 TEMAŞEHİR KONYA ,00 2,49 14 AVANGART İSTANBUL ,00 5,49 15 MERKEZ ANKARA ,00 2,02 16 NİDAPARK KAYAŞEHİR ,00 3,47 17 EVORA DENİZLİ ,00 1,24 18 KOORDİNAT ÇAYYOLU ,00 1,89 19 VALİDEBAĞ KONAKLARI ,15 4, OFİS KARAT BAKIRKÖY ,00 1,94 21 YENİKÖY KONAKLARI ,00 3,62 22 EBRULİ ISPARTAKULE ,00 1,83 23 AVRUPARK HAYAT ,00 1,88 24 SEMT BAHÇEKENT ,00 1,74 25 NİDAPARK KÜÇÜKYALI ,00 2,14 26 AVCILAR ISPARTAKULE 6.ETAP ,00 1, ZEYTİNBURNU BEŞTELSİZ ,00 1,53 28 BEYKOZ RİVA* ,00 2,40 29 TUZLA İÇMELER ,15 2,18 30 İZMİR KONAK 1. ETAP* , İZMİR KONAK 2. ETAP* ,00 2,43 32 ŞİLE ÇAVUŞ ,00 1,50 33 ANTALYA MURATPAŞA ,50 1,59 34 KÜÇÜKÇEKMECE 2. ETAP ,55 1, ANKARA ÇANKAYA ORAN ,00 1,20 36 İSTANBUL TEŞVİKİYE ,00 1,55 37 İSTANBUL BAKIRKÖY FLORYA ,00 3,62 38 İSTANBUL ÇEKMEKÖY TAŞDELEN ,00 1, TOPLAM Ortalama Çarpan 2,02 EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU Kaynak: Şirket verisi *Söz konusu projelerde; Şirket payı toplam gelirinin %20 si Emlak Konut a, Şirket payı toplam gelirinin %80 i ise arsa sahiplerine ait olacaktır. 28

29 YÖNETİM KURULU İSİM GÖREV MESLEK YÖNETİM KURULUNDA TEMSİL ETTİĞİ HİSSEDAR KURULA SEÇİLDİĞİ İLK YIL ERTAN KELEŞ BAŞKAN İNŞAAT MÜHENDİSİ MEHMET ÖZÇELİK BAŞKAN YARDIMCISI İNŞAAT MÜHENDİSİ TOKİ 2016 HAKAN GEDİKLİ ÜYE, GM HARİTA MÜHENDİSİ SAMİ ER ÜYE MAKİNE MÜHENDİSİ TOKİ 2015 MUHTEREM İNCE ÜYE KAMU YÖNETİMİ BAĞIMSIZ 2017 HAVVANUR YURTSEVER ÜYE AVUKAT BAĞIMSIZ 2014 SİNAN AKSU ÜYE TARİH BAĞIMSIZ 2018 EMLAK KONUT GYO 3Ç YATIRIMCI SUNUMU 29

30