Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu 6A 2018 15 Ağustos 2018
ÖZAK GYO ÇEKİNCE Bu sunumda yer alan bazı cümleler ileriye yönelik bildirimler olarak değerlendirilebilir. İleriye yönelik bildirimlerimiz, genel olarak bekliyor, tahmin ediyor, inanıyor, potansiyel, planlıyor, hedefliyor, olabilir, olacak gibi ifadeler veya gelecekteki olayların belirsizliğini ifade eden kelimeler içerebilir. İleriye yönelik bildirimler, bizim mevcut beklentilerimiz, tahminlerimiz ve varsayımlarımızı temel almakta olup bazı risk ve belirsizliklere maruzdur. ÖZAK GYO, ileriye yönelik bildirimlerine yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, gerçekleşen sonuçlar tahmin edilen veya varsayılandan ciddi biçimde farklılık arz edebilir. ÖZAK GYO, ileriye yönelik bildirimleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemektedir. 2
ÖZAK GYO 6A 2018 KONSOLİDE TEMEL PORTFÖY GELİŞMELERİ Kiralama portföyü doluluk oranımız %93 Toplam Aktif Büyüklüğü 6A 2018 2,63 MLR TL Net Aktif Değer 6A 2018 1,68 MLR TL Kiralama Portföyü Doluluk Oranı %93 2017 1,66 MLR TL 2,63 FAVÖK FAVÖK Marjı 2,40 6A 2018 15,3 MN TL 6A 2018 %21,9 2017 6A'2018 6A 2017 15,1 MN TL 6A 2017 %30,8 3
ÖZAK GYO 6A 2018 KONSOLİDE TEMEL PORTFÖY GELİŞMELERİ %93 ü döviz bazlı kira kontratları Net Kar 6A 2018 0,5 MN TL Toplam Hasılat Döviz Bazlı Kira Kontratları 6A 2018 69,63 MN TL %93 6A 2017 49,21 MN TL Net Borç Net Yabancı Para Pozisyonu 41,72 0,5 6A 2018 442,27 MN TL 6A 2018-232,23 MN TL 6A'2017 6A'2018 2017 363,00 MN TL 2017-171,14 MN TL 4
ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Özak GYO nun toplam satışları, turizm gelirlerindeki güçlü büyümeyle birlikte, ilk yarı yılda geçen yılın aynı dönemine göre %42 artış kaydetti. Toplam Hasılat (Çeyrek) (Mn TL) 19,5 MN TL 2Ç 18-2Ç 17 35,8 MN TL 2Ç 18-1Ç 18 65,5 33,3 23,8 16,9 52,7 Toplam Hasılat (6A 2017 & 6A 2018) (Mn TL) 6A 2017 6A 2018 49,2 69,6 2Ç'17 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 5
ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Kira gelirlerimiz, döviz kurlarındaki yukarı yönlü hareketin de etkisiyle, 2018 yılı ikinci çeyreğinde ilk çeyreğe göre %20 oranında artış kaydetti. Kira Gelirleri (Çeyrek) (Mn TL) %11,8 %19,8 2Ç 18-2Ç 17 2Ç 18-1Ç 18 18,3 19,6 16,6 17,0 20,4 Kira Gelirleri (6A 2017 & 6A 2018) (Mn TL) 6A'2017 6A'2018 35,4 37,5 2Ç'17 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 6
ÖZAK GYO KONSOLİDE GELİRLER Turizm gelirlerine paralel artan satışlarla birlikte FAVÖK rakamı, 2018 ikinci çeyreğinde ilk çeyreğe göre 19,3 mn TL artış gösterdi. FAVÖK (Çeyrek) (Mn TL) 7,8 MN TL 2Ç 18-2Ç 17 19,3 MN TL 2Ç 18-1Ç 18 %59,7 39,1 FAVÖK MARJI %32,8 FAVÖK (6A 2017 & 6A 2018) (Mn TL) 6A'2017 6A'2018 15,1 %30,8 %28,4 9,5 %7,1 1,7 %-12,1 17,3 15,3 %21,9-2,0 2Ç'17 3Ç'17 4Ç'17 1Ç'18 2Ç'18 7
ÖZAK GYO ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU Özet Konsolide Gelir Tablosu (Mn TL) MnTL Yıllık 6A 17 6A 18 % (6A 18/6A 17) 2Ç 17 1Ç 18 2Ç 18 Çeyreklik % (2Ç 18/2Ç 17) % (2Ç 18/1Ç 18) Hasılat 49,2 69,6 41,5% 33,3 16,9 52,7 58,4% 212,1% Kira Gelirleri 35,4 37,5 5,8% 18,3 17,0 20,4 11,6% 20,1% Otel 11,4 13,6 18,9% 6,3 5,5 8,0 27,6% 46,1% Ofis 12,4 13,9 12,3% 6,1 6,8 7,1 17,0% 4,9% Perakende 11,6 10,0-14,0% 5,9 4,7 5,2-11,2% 11,5% Brüt Kar 19,7 24,3 23,5% 13,3 2,3 22,1 65,8% 858,8% Brüt Marj 40,0% 34,9% - 5,1 bp 40,1% 13,5% 41,8% 1,7 bp 28,3 bp FVÖK 8,8 7,7-12,5% 6,5-5,7 13,4 106,9% -335,9% FVÖK Marjı 17,8% 11,1% - 6,7 bp 19,4% -34,0% 25,5% 6,1 bp 59,5 bp FAVÖK 15,1 15,3 1,1% 9,5-2,0 17,3 82,1% -965,1% FAVÖK Marjı 30,8% 21,9% - 8,9 bp 28,4% -12,1% 32,8% 4,4 bp 44,9 bp Net Finansman Gelir/Gider -18,9-55,7 194,8% -0,1-25,0-30,7 30634,9% 22,9% Net Kar 41,7 0,5-98,8% 2,8-24,1 24,6 774,2% -202,1% Net Kar Marjı 84,8% 0,7% - 84,1 bp 8,4% -142,4% 46,6% 38,2 bp 189,0 bp 8
ÖZAK GYO KONSOLİDE NET KÂR Net Kâr Köprüsü 6A 2018 (Mn TL) 60,9 mn TL Kambiyo Kârı, 20,7 mn TL YAG Değer Artışı, 2.5 mn TL Diğer Gelir (34,0) mntl Kambiyo zararı (1,6) mn TL Diğer Gider (35,6) (48,7) mn TL Ticari olmayan Kambiyo Zararı, (7,0) mn TL Net Faiz Gideri 0,5 mntl (45,3) 84,1 KONSOLİDE NET KAR 69,6 (55,7) (16,6) 0,02 0,5 Hasılat SMM Operasyonel Giderler Diğer Gelirler Diğer Giderler Net Finansman Giderleri Vergi Geliri Net kâr 9
ÖZAK GYO KONSOLİDE BORÇLULUK YAPISI Büyükyalı Projesi için ödenen 129,4 mn TL avanstan kalan 12,0 mn TL Emlak Konut hesabında bulunmaktadır. 237,6 mn TL Nakit ve Nakit Benzerleri sonrası 30.06.2018 Reel Kredi Borcu 430,3 mn TL dir. Toplam Kredi Borcu (Mn TL) 440,7 303,3 402,5 497,0 535,2 679,9 Kredi Borcu Dağılımı (Mn TL) Büyükyalı Projesi Ödenen Avans 12,0 Nakit ve Nakit Benzerleri 237,6 Reel Kredi Borcu 430,3 109,8 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6A'18 10
ÖZAK GYO ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO Toplam Kredi Borcu Gelişimi ve Dağılımı (Mn TL) 430,3 MN TL REEL KREDİ BORCU Özet Konsolide Bilanço MnTL 2017 6A 2018 % (6A 18/2017) Dönen Varlıklar 242,8 351,5 44,8% Duran Varlıklar 2.160,9 2.273,9 5,2% 679,9 Nakit ve Nakit Benzerleri -237,6 Büyükyalı Projesi Ödenen Avans -12,0 442,3 430,3 Toplam Varlıklar 2.403,7 2.625,4 9,2% K.V. Yükümlülükler 407,3 639,8 57,1% U.V. Yükümlülükler 516,8 505,7-2,1% Toplam Yükümlülükler 924,1 1.145,5 24,0% Özkaynaklar 1.479,6 1.479,9 0,0% Toplam Kaynaklar 2.403,7 2.625,4 9,2% K.V. Finansal Borçlar 286,0 489,7 71,2% U.V. Finansal Borçlar 249,2 190,2-23,7% Toplam Borç Net Borç Reel Kredi Borcu Toplam Borç 535,2 679,9 27,0% %29,1 REEL KREDİ BORCU / ÖZKAYNAKLAR %16,4 REEL KREDİ BORCU / TOPLAM VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 172,2 237,6 38,0% Net Borç 363,0 442,3 21,8% Net Borç/ Özkaynaklar 24,5% 29,9% 5,4 bp Net Borç/Toplam Varlıklar 15,1% 16,8% 1,7 bp 11
ÖZAK GYO KONSOLİDE NET BORÇ DİNAMİKLERİ Net Borç 6A 2018 (Mn TL) 190,2 (237,6) 489,7 442,3 K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar Nakit & Nakit Benzerleri Net Borç 6A' 2018 Net Borç Değişimi 6A 2018 / 2017 (Mn TL) 203,7 (59,0) (65,4) 363,0 442,3 Net Borç 2017 K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar Nakit & Nakit Benzerleri Net Borç 6A'2018 12
ÖZAK GYO SOLO NET AKTİF DEĞER KÖPRÜSÜ Özak GYO nun 30.06.2018 itibariyle Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri 2.190,5 MN TL düzeyine ulaştı. Solo Net Aktif Değer Köprüsü (Mn TL) 2.190,5 MN TL TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ VARLIKLAR 435,8 393,6 152,7 209,9 12,0 153,3 YÜKÜMLÜLÜKLER (429,1) (610,1) ÖZKAYNAK 1.679,2 434,7 462,0 464,4 Arsa Ofis Otel Perakende Proje İştirakler Nakit Pr. Verilen Avans Diğer Varlıklar Diğer Yükümlülükler Borçlar 6A'2018 NAD 13
ÖZAK GYO NET AKTİF DEĞER Borsa İstanbul da %66 iskontolu işlem gören Özak GYO, yatırımcısına gelecek için güçlü bir fırsat sunuyor. Net Aktif Değer Tablosu NAD a Göre Portföy Dağılımı % (Mn TL) 2017 6A 2018 2018 Tahmin Mahmutbey, İstanbul 46,1 46,1 50,7 Balmumcu, İstanbul 144,7 144,7 159,2 Arsalar Göktürk 1, İstanbul 78,6 82,5 86,4 Göktürk 2, İstanbul 174.3 182,6 - Göktürk (KOP)*, İstanbul - 8,6 - (+) Toplam Arsalar 443,7 464,4 296,3 Ofis - 34 Portall Plaza, İstanbul 322,4 322,4 354,6 Ofis - İş İstanbul 34, İstanbul 139,6 139,6 153,6 Binalar Perakende - MetroGrossMarket, İstanbul 124,7 124,7 137,2 Perakende - Bulvar 216, İstanbul 268,8 268,8 295,7 Otel - Ela Quality Resort Quality Otel 434,7 434,7 478,2 (+) Toplam Binalar 1.290,3 1.290,3 1.419,4 Tamamlanan Projeler - Hayat Tepe 19,3 16,0 14,1 Projeler Devam Eden Projeler - Büyükyalı 318,6 419,8 616,3 Gelecek Projeler - Göktürk 2 - - 196,5 (+) Toplam Stok 337,9 435,8 886,2 Bağlı Ortaklıklar (Turizm) (*) Kamu Ortaklık Payı Aktay Otel İşletmeleri A.Ş 152,7 152,7 152,7 Büyükyalı Otel İşletmeciliği 0,0 0,0 0,0 Betuyap - Detuyap 0,0 0,0 0,0 (+) Toplam Bağlı Ortaklıklar 152,7 152,7 152,7 (+) Nakit 160,9 209,9 121,7 (+) Projelere Verilen Avanslar 31,2 12,0 - (+) Diğer Varlıklar 108,3 153,3 173,1 (-) Diğer Yükümlülükler 373,2 429,1 645,0 (-) Borçlar 493,8 610,1 452,7 NET AKTİF DEĞER 1.658,1 1.679,2 1.892,3 Ofis; 19% 665,0 MN TL 30.06.2018 İTİBARİYLE PİYASA DEĞERİ %60,4 Perakende; 17% Turizm; 25% Arsa; 20% İSKONTO ORANI Proje; 19% 15.08.2018 İTİBARİYLE; PİYASA DEĞERİ 665,0 MNTL İSKONTO ORANI %66.4 14
ÖZAK GYO DEVAM EDEN VE GELECEK PROJELER Büyükyalı Projesi Kazlıçeşme sahilyolu üzerinde karma kullanımlı proje Emlak Konut (EKGYO) ile gerçekleştirilen Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı işi %60 ÖZAK GYO sahipliği %48 İç Verim Oranı 4,24 mlr TL Toplam Proje Geliri 2,79 mlr TL Toplam Proje Maliyeti 1,22 mlr TL Proje Maliyeti 1,45 mlr TL Kar %60 ÖZAK GYO kar payı Proje Başlangıç Tarihi; 2016 Beklenen Tamamlanma Tarihi; İnşaat 2019, Satış 2020 Göktürk Projesi Göktürk te en gözde siteler bölgesinde 300 üniteden oluşacak high-end konut projesi Arazi mülkiyeti şirketimiz portföyündedir %100 ÖZAK GYO sahipliği %38 İç Verim Oranı 635,0 mntl Toplam Proje Geliri 417,5 mntl Toplam Proje Maliyeti 217,5 mntl Kar ÖZAK GYO Proje Başlangıç Tarihi; 2018 Beklenen Tamamlanma Tarihi; 2021 30.06.2018 itibariyle; 62.928 m 2 alana sahip 377 ünitenin ön satışı gerçekleştirilerek 1,03 milyar TL satış cirosuna ulaşılmıştır. 15
ÖZAK GYO 2018 BEKLENTİLER Toplam Hasılat FAVÖK 2018 Hasılat Hedefi 186,2 milyon TL 2018 FAVÖK Hedefi 74,2 milyon TL Net Aktif Değer Kiralar 2018 NAD Hedefi 1.892,3 milyon TL 2018 Toplam Kira Hedefi 85,6* milyon TL * Konsolide olmayan Finansal Tablo verisidir. 16
Teşekkürler Daha fazla bilgi için: ÖZAK GYO Yatırımcı İlişkileri yatirimci.iliskileri@ozakgyo.com +90 212 486 3650