1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU VE PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR
PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR HSBC Portföy Çoklu Varlık Üçüncü Değişken Fon unun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (II-14.2) ( Tebliğ ) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını SPK nın konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz. HSBC Portföy Çoklu Varlık Üçüncü Değişken Fon unun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları Tebliğ hükümlerine ve SPK tarafından belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. Bu görüş tamamen SPK ve HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 17 Nisan 2019 PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat:9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey T: +90 212 326 6060, F: +90 212 326 6050, www.pwc.com.tr Mersis Numaramız: 0-1460-0224-0500015
İÇİNDEKİLER Sayfa No I- FONU TANITICI BİLGİLER... 1 II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER... 2 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORU... 3-8 IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU... 9 V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER... 10 VI- DİĞER AÇIKLAMALAR... 11 VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR... 12 VIII- İTFALAR... 13 IX- PORTFÖYE ALIŞLAR... 14 X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI... 15
FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: HSBC Portföy Çoklu Varlık Üçüncü Değişken Fon B. KURUCUNUN ÜNVANI: HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI: HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. D. FON TUTARI: Fonun tutarı 8.128.903 TL'dir. E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: Fonun toplam değeri 13.031.077 TL'dir. F. KATILMA PAYI SAYISI: Fonun katılma payı sayısı 812.890.343 adettir. G. FONUN KURULUŞ TARİHİ: Fon 15.10.2010 tarihinde kurulmuştur. H. FONUN SÜRESİ: Fon kurulduğu günden itibaren süresizdir. 1
FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. YIL SONU KATILMA PAYI FİYATI: Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 0,016031 TL'dir. B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI: Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 0,014976 TL'dir. C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %7,04 D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %6,43 E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Hisse Senetleri 17,03 Devlet Tahvili Repo 6,15 Devlet Tahvili 18,45 Vadeli İşlemler 0,63 Kıymetli Madenler 0,88 Özel Sektör Tahvili 16,40 Finansman Bonosu 12,68 Eurobond 0,37 Yabancı Hisse 20,01 Borsa Para Piyasası 7,4 F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: Yıllık ortalama tedavül oranı %8,17 dür. G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Yıllık ortalama portföy devir hızı %0,68 dür. H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: Portföyün ortalama vadesi 516 gündür. I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri 14.464.989 TL'dir. J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları (29.496.037) TL'dir. 2
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) A. PAY HİSSE SENEDİ - - AKBNK - - 36.000,00 8,845009 28.05.2018 - - - - 246.960,00 11,25 1,9 - - ANHYT - - 0,90 5,310421 1.07.2016 - - - - 5,42 0,00 0,00 - - ARCLK - - 1.850,00 21,948465 18.12.2017 - - - - 29.211,50 1,33 0,22 - - ASELS - - 4.220,00 21,167533 16.07.2018 - - - - 101.617,60 4,63 0,78 - - BIMAS - - 2.305,00 64,241158 28.05.2018 - - - - 200.535,00 9,13 1,54 - - ENJSA - - 3.200,00 6,494 20.04.2018 - - - - 16.320,00 0,74 0,13 - - ENKAI - - 1,01 4,78607 28.05.2018 - - - - 4,60 0,00 0,00 - - EREGL - - 24.600,00 7,079603 17.08.2018 - - - - 177.612,00 8,09 1,36 - - GARAN - - 34.500,00 9,548503 28.05.2018 - - - - 274.620,00 12,51 2,11 - - HEKTS - - 3.900,00 7,216146 7.02.2018 - - - - 36.153,00 1,65 0,28 - - ISCTR - - 12.900,00 5,317385 10.10.2018 - - - - 58.437,00 2,66 0,45 - - ISGYO - - 590,47 1,198808 8.05.2018 - - - - 637,71 0,03 0,00 - - KCHOL - - 6.950,00 13,786871 22.09.2017 - - - - 98.690,00 4,5 0,76 - - KOZAL - - 1.800,00 36,858706 14.08.2018 - - - - 92.340,00 4,21 0,71 - - KRDMD - - 10.900,57 3,552024 20.04.2018 - - - - 23.763,23 1,08 0,18 - - PETKM - - 10.160,00 4,867665 17.07.2018 - - - - 51.206,40 2,33 0,39 - - PGSUS - - 400,00 29,18785 20.04.2018 - - - - 9.168,00 0,42 0,07 - - SAHOL - - 13.200,00 10,78132 7.02.2018 - - - - 99.264,00 4,52 0,76 - - SISE - - 1,70 3,470346 26.07.2017 - - - - 9,66 0,00 0,00 - - SODA - - 8.712,12 4,855411 11.07.2018 - - - - 61.856,04 2,82 0,48 - - TAVHL - - 750,00 18,696773 4.12.2017 - - - - 17.940,00 0,82 0,14 - - TCELL - - 14.000,00 12,9417 4.06.2018 - - - - 170.380,00 7,76 1,31 - - THYAO - - 8.850,00 11,674456 28.05.2018 - - - - 142.573,50 6,49 1,1 3
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU A. PAY (Devamı) HİSSE SENEDİ (Devamı) İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) - - TOASO - - 1.710,00 26,905222 28.05.2018 - - - - 28.899,00 1,32 0,22 - - TRKCM - - 13,91 4,049741 2.08.2018 - - - - 42,15 0,00 0,00 - - TSKB - - 1,10 1,413043 6.06.2018 - - - - 0,89 0,00 0,00 - - TTKOM - - 11.600,00 3,927772 10.10.2018 - - - - 45.240,00 2,06 0,35 - - TUPRS - - 1.540,00 98,620909 10.10.2018 - - - - 179.718,00 8,19 1,38 - - YKBNK - - 20.152,96 2,907407 8.06.2018 - - - - 32.244,73 1,46 0,28 GRUP TOPLAMI - - - - - 234.809,74 - - - - - - 2.195.449,43 100,00 16,88 B. BORÇLANMA ARAÇLARI B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ - 18.02.2019 TRPAKT221919 14,2-300.000,00 82,51 22.08.2017 - - - - 295.065,95 6,95 2,27-6.01.2020 TRSAKFH12015 - - 300.000,00 100,83 8.06.2017 - - - - 314.200,47 7,4 2,41-19.03.2020 TRSAKFH32013 - - 100.000,00 100,00 23.03.2017 - - - - 99.817,79 2,35 0,77-24.01.2020 TRSAYGZ12024 - - 300.000,00 100,00 26.01.2018 - - - - 280.690,91 6,61 2,16-1.02.2019 TRSCLKE21918 - - 300.000,00 100,00 3.02.2017 - - - - 306.348,26 7,21 2,35-30.03.2023 TRSENSA32314 - - 500.000,00 100,00 5.04.2018 - - - - 598.097,91 14,08 4,59-29.03.2019 TRSISGY31915 - - 100.000,00 100,00 7.04.2016 - - - - 99.315,03 2,34 0,76-23.03.2021 TRSISGY32111 - - 360.000,00 100,00 27.03.2018 - - - - 358.748,05 8,45 2,76-23.03.2020 TRSKCTF32014 30,72-380.000,00 100,00 26.03.2018 - - - - 363.000,35 8,55 2,79-10.06.2019 TRSKFTF61917 - - 100.000,00 100,00 5.12.2017 - - - - 97.003,32 2,28 0,75 4
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI (Devamı) ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ (Devamı) İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) - 15.03.2019 TRSORFN31910 0 200.000,00 86,2 9.03.2018 - - - - 192.012,41 4,52 1,47-30.10.2020 TRSORFNE2019 61,79 400.000,00 100,00 27.10.2017 - - - - 416.528,86 9,81 3,2-26.02.2020 TRSOTKO22012 0 300.000,00 100,00 28.02.2018 - - - - 315.584,16 7,43 2,42-2.08.2019 TRSOTKO81919 0 130.000,00 100,00 4.08.2017 - - - - 129.704,78 3,05 1,00-1.03.2019 TRSTBTF31910 0 300.000,00 86,361 28.02.2018 - - - - 286.748,03 6,75 2,2-18.03.2019 TRSTBTF31928 15,6 100.000,00 86,441 16.03.2018 - - - - 94.669,63 2,22 0,72 ARA TOPLAM - - - - 4.170.000,00 - - - - 4.247.535,89 100,00 32,62 FİNANSMAN BONOSU - 14.01.2019 TRFBOLU11916 0 500.000,00 90,754 - - - - - 496.403,50 50,24 3,81-24.01.2019 TRFFFKR11913 0 500.000,00 86,314 - - - - - 491.672,73 49,76 3,78 ARA TOPLAM - - - - 1.000.000,00 - - - - - - 988.076,22 100,00 7,59 GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - 5.235.612,11 100,00 40,21-5
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) B. BORÇLANMA ARAÇLARI (Devamı) B.2. KAMU SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI DEVLET TAHVİLİ - 2.08.2023 TRT020823T11-2 200.000,00 96,84938 18.09.2013 - - - - 364.841,52 16,16 2,8-8.03.2023 TRT080323T10-2 400.000,00 95,4469 28.04.2015 - - - - 292.846,97 12,97 2,25-11.02.2026 TRT110226T13-2 100.000,00 82,67529 3.12.2018 - - - - 81.442,73 3,61 0,63-12.01.2022 TRT120122T17-2 300.000,00 105,34771 9.06.2014 - - - - 256.170,71 11,35 1,97-20.03.2024 TRT200324T13-2 800.000,00 110,177194 3.12.2015 - - - - 652.516,10 28,9 5,01-27.09.2023 TRT270923T11-2 800.000,00 102,295076 21.01.2015 - - - - 609.761,48 27,01 4,68 ARA TOPLAM - - - - - 2.600.000,00 - - - - - - 2.257.579,50 100,00 17,34 TERS REPO - 2.01.2019 TRT180123T10 25,47 - - 500.000,00 31.12.2018 - - 569.615,00-500.697,81 100,00 3,85 ARA TOPLAM - - - - - - - - - - 569.615,00-500.697,81 100,00 3,85 GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - 2.758.277,31 100,00 21,19 6
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) C. KİRA SERTİFİKALARI - - - - - - - - - - - - - - - GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - Ç. TÜREV ARAÇLAR KISA POZİSYON - 28.02.2019 F_USDTRY0219 - - 13,00 5,48 - - - - - - - - GRUP TOPLAMI - - - - - 13,00 - - - - - - - - - D. YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI YABANCI HİSSE SENETLERİ - - DIA US Equity - - 30,00 251,4 15.02.2018 - - - - 36.838,14 1,48 0,28 - - EEM US Equity - - 1.565,00 47,1287 23.10.2018 - - - - 325.631,74 13,1 2,5 - - EMB US Equity - - 100,00 113,6482 1.06.2017 - - - - 54.795,66 2,2 0,42 - - EMLC US Equity - - 1.000,00 38,96 28.03.2018 - - - - 174.008,95 7,00 1,34 - - EWJ US Equity - - 480,00 61,4253 16.02.2018 - - - - 129.329,58 5,2 0,99 - - HYG US Equity - - 40,00 82,0271 10.05.2016 - - - - 17.157,67 0,69 0,13 - - IEF US Equity - - 250,00 102,57 26.03.2018 - - - - 137.028,75 5,51 1,05 - - LEMB Us Equity - - 900,00 49,795 2.02.2018 - - - - 204.434,11 8,22 1,57 - - PRF US Equity - - 80,00 74,13 10.07.2013 - - - - 42.790,46 1,72 0,33 - - PXH US Equity - - 3.000,00 19,2306 12.02.2016 - - - - 315.373,93 12,69 2,42 - - SX5EEX GY Equit - - 3.050,00 35,8387 30.07.2018 - - - - 552.032,01 22,2 4,24 - - SYBM GY Equity - - 447,00 67,6021 13.07.2016 - - - - 161.959,97 6,51 1,24 7
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU D. YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (Devamı) YABANCI HİSSE SENETLERİ (Devamı) İhraçcı Vade ISIN Kodu Ödeme Sayısı Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi(3) İç İskonto Borsa Sözleşme No(4) Repo Teminat Tutarı(5) Günlük Toplam /Net Varlık i Grup (%) Toplam (%) - - VCSH US Equity - - 80,00 79,288 6.01.2016 - - - - 32.900,04 1,32 0,25 - - VOO US Equity - - 40,00 232,1809 25.01.2018 - - - - 48.439,44 1,97 0,37 - - VWO US Equity - - 1.250,00 39,6757 2.02.2018 - - - - 253.454,99 10,19 1,95 GRUP TOPLAMI 12.312,00 2.486.175,44 100,00 19,08 E. ALTIN VE DİĞER KIYMETLİ MADENLER - - - - - - - - - - - - - - - GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - F. VARANTLAR - - - - - - - - - - - - - - - GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - G. DİĞER VARLIKLAR - - - - - - - - - - - - - - - VBTM-MK - - TRY - - - - 31.12.2018 - - - - 308.808,96 100,00 2,37 ARA TOPLAMI - - - - - - - - - - - - 308.808,96 100,00 2,37 BORSA PARA PİYASASI - 2.01.2019-24,5-35.000,00 31.12.2018 - - - - 35.046,99 100,00 0,27 ARA TOPLAMI - - - - - - - - - - - - 35.046,99 100,00 0,27 GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - 343.855,95 100,00 2,64 FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEGERİ - - - - - - - - - - - - 13.019.372-100,00 8
31 ARALIK 2018 TARİHLİ FİYAT RAPORU TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 31 Aralık 2018 Tutar Grup Toplam TL % % Fon/ortaklık portföy değeri 13.019.372 100,00 99,91 Hazır değerler 38.369 100,00 0,29 Kasa 38.369 100,00 0,29 Bankalar - - - Diğer hazır değerler - - - Alacaklar - - - Takastan alacaklar - - - Diğer alacaklar - - - Borçlar 26.664 100,00 0,20 Takasa borçlar - - - Yönetim ücretleri - - - Ödenecek vergi - - - İhtiyatlar - - - Krediler - - - Diğer borçlar 26.664 100,00 0,20 Toplam değer/net varlık değeri 13.031.077 Toplam katılma payı/pay sayısı 20.000.000.000 Yatırım fonları için kurucu tarafından iktisap edilen katılma payı 19.187.109.657 9
YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER 1 Ocak - 31 Aralık 2018 Kurul Ücretleri 4.671 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 13.218 Saklama Ücretleri 61.305 Yönetim Ücretleri 440.746 Denetim Ücretleri 2.731 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 7.585 530.256 10
DİĞER AÇIKLAMALAR A. Geçen Yıl İçinde Rüçhan Hakkı Kullanımı, Bedelsiz Pay Alımı, Temettü ve Anapara Tahsilatına İlişkin Açıklamalar Bedelsiz Hisse Temettü Senedi (Adet) Tutarı (TL) AKBANK T.A.Ş. - 25.200 ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş. - 866 ARÇELİK A.Ş. - 5.246 ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. - 377 BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş. - 7.165 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. - 7.460 ENERJİSA ENERJİ A.Ş. - 8.700 EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş. - 38.724 HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. - 7.140 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 28 42 KOÇ HOLDİNG A.Ş. - 3.058 MAVİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. - 731 PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. 260 2.376 SODA SANAYİİ A.Ş. 1.111 2.500 TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş. - 839 TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. - 9.136 TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. 1.557 2.807 TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş. - 17.848 TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. - 49.515 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. - 26.042 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. - 10.793 2.956 226.565 B. Geçen Yıl İçinde Yatırım Fonlarına İlişkin Mevzuatta Meydana Gelen Değişme ve Hukuki İhtilaflarla İlgili Açıklamalar Bulunmamaktadır. 11
PORTFÖYDEN SATIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, satış detaylarına yer verilmemiştir. 12
İTFALAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, itfa detaylarına yer verilmemiştir. 13
PORTFÖYE ALIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, alış detaylarına yer verilmemiştir. 14
FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 1) Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası ( TCMB ) döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. 3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. 6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. 8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) dikkate alınarak değerlenir. leme esasları, yazılı karara bağlanır. 9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. 2) Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 15