MALİ DURUM, KÂRLILIK VE ÖDEME GÜCÜNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME

SAYILARLA GARANTİ

MALİ DURUM, KÂRLILIK VE ÖDEME GÜCÜNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME Garanti, sağlıklı ve sürdürülebilir büyüme stratejisi doğrultusunda şekillendirdiği başarılı iş modeliyle fark yaratarak 2012 yılında da güçlü bir performans ortaya koydu. Piyasa koşullarını doğru bir şekilde yorumlayabilme, isabetli öngörülerde bulunabilme ve bunların ışığında sergilenen etkin bilanço yönetimi Garanti nin başarı yolundaki temel destek taşları oldu. 2012 yılında Garanti, likit bilanço yapısı, sağlam aktif kalitesi ve iç kaynakları ile güçlendirdiği sermaye yapısıyla öne çıkmaya devam etti. Garanti bugün birçok alanda lider konumda bulunuyor. Müşteri odaklı yaklaşımı; 936 şube, 3.500 ün üzerinde ATM, Türkiye nin en büyük finansal Çağrı Merkezi, üstün teknolojik altyapıya sahip mobil ve internet şubelerinden oluşan güçlü dağıtım ağıyla, yaklaşık 12 milyon müşteriye hizmet sunuyor. 16 milyonu aşkın banka ve kredi kartı, 502 bin POS terminali ile dev bir ödeme sistemi altyapısına sahip olan Garanti, yenilikçi ürün ve hizmetleriyle Türkiye nin en geniş üye işyeri ağını yönetiyor. Garanti nin toplam aktifleri 2012 yılında önceki yıla göre %10 artarak 179 milyar 779 milyon 374 bin TL seviyesine, nakdi ve gayri nakdi krediler aracılığıyla ekonomiye sağladığı destek 123 milyar 903 milyon 825 bin TL ye ulaştı. 2012 yılında nakdi kredilerini %10 un üzerinde büyüten Garanti, kredilerin toplam aktifler içindeki payını %55 e çıkardı. Disiplinli büyümeyi hedefleyen Garanti, fiyat rekabetine dayalı pazar payını artırma uğraşı içinde yer almadı ve bu doğrultuda, artan marj baskısını etkin ve dengeli bir şekilde yönetebilmek için büyümede seçici davrandı. Kredi kartları da dahil tüketici kredilerinde yüksek getirili ürünlere odaklanarak sağlıklı pazar payı kazanımı sağladı. 2012 yılında ihtiyaç kredilerinde %16, oto kredilerinde %11 ve konut kredilerinde %17 büyüme kaydederek sektördeki pozisyonunu daha da güçlendirdi. Türkiye nin en çok konut kredisi veren bankası olma özelliğini korudu. Garanti, 2012 yılında güçlü aktif kalitesini korudu. Tahsilatlar önceki iki yıla göre normal trendine dönerken hala güçlü seviyelerde gerçekleşti. Buna ek olarak ekonomideki yumuşak inişe paralel olarak kredi büyümesi önceki yıla göre daha düşük seviyelerde gerçekleşti. Bu gelişmelerin doğal bir sonucu olarak da takipteki alacaklar oranı 2011 yılı sonundaki %2,1 seviyesinden 2012 yılı sonunda %2,6 seviyesine yükseldi ancak bu oran sektör için hesaplanan takipteki alacaklar oranının altında kalmayı sürdürdü. Garanti nin etkin bir şekilde yönettiği sağlam fonlama yapısı içinde en büyük ağırlığı mevduatlar oluşturuyor. Aktiflerinin %54 ünü fonladığı mevduat bazını sürekli güçlendirmeye ve genişletmeye odaklanan Garanti, 2012 yılında, bu amaca yönelik olarak, etkin tabana yayılma stratejisini ve vadesiz mevduat toplamadaki başarısını itici güç olarak kullanmaya devam etti. Bu çerçevede geliştirdiği başarılı iş modelinin doğal bir sonucu olarak vadesiz mevduatını yüksek seviyelerde tutmayı başardı. 2012 yılı sonunda, vadesiz mevduatın toplam mevduat içindeki payı %22 seviyesine yükseldi. Garanti, 2012 yılında, alternatif fonlama araçlarını da etkin bir şekilde kullanarak fonlama kaynaklarını çeşitlendirdi ve daha da güçlendirdi. TL banka bonosu ihraçları gerçekleştirerek TL kaynaklarının maliyetini ve vadesini etkin bir şekilde yönetti. Uluslararası yatırım bankaları tarafından en güvenilir finansal kuruluşlar arasında gösterilen Garanti, bu sayede, bugüne kadar Türkiye de bir banka tarafından tek seferde gerçekleştirilen en yüksek tutarlı ve ihraç tarihi itibarıyla en düşük kupon oranlı Eurobond ihracını gerçekleştirdi. Büyüme odaklı stratejisi, güçlü uluslararası bankacılık ağı, deneyimli ekibi ve potansiyel iş alanları yaratmadaki kabiliyeti ile uluslararası piyasalarda tercih edilen kurum olma özelliğini pekiştirdi ve bunun ışığında Türk bankaları tarafından 2012 yılında sağlanan en uygun maliyetli sendikasyon kredisini temin etti. Garanti, 2012 yılında sağlam sermaye yapısını iç kaynaklarla güçlendirmeye devam etti. Özkaynaklar %21 lik artışla 21,7 milyar TL seviyesine ulaştı. Bir önceki sene sonunda %15,8 seviyesinde olan konsolide sermaye yeterlilik rasyosu, Basel II kurallarının ilk defa uygulanmaya başlandığı yılın üçüncü çeyreğinden sonra dahi artmaya devam ederek %16,9 a yükseldi. Garanti nin güçlü sermaye yapısı yalnız Türkiye de değil, global arenada da fark edildi. Standard&Poors un, bankaların sermaye yeterliliklerini karşılaştırdığı raporunda, dünyanın önde gelen 100 kuruluşu arasında yer alan tek Türk bankası Garanti oldu. Garanti, ekonomik belirsizliklerin ve yasal düzenlemelerin getirdiği baskıya rağmen, 2012 yılında dinamik bilanço yönetimi ile net faiz marjını genişletmeyi başardı. Müşteriyi ve yenilikçiliği odağına alan etkin iş modeliyle sürdürülebilir bankacılık gelirlerini artırdı. Dağıtım kanallarına yaptığı yatırımları sürdüren Garanti, şube başına aktifler, kredi ve olağan bankacılık gelirleri açısından en verimli banka olmaya devam etti. Garanti nin elde ettiği başarılar, anlık adımların değil, uzun soluklu ve planlı bir yolculuğun sonucu olarak gerçekleşiyor. Garanti, önümüzdeki dönemde de mevcut stratejisinin ana hatlarını koruyarak Avrupa nın en iyi bankası olma vizyonuyla emin adımlarla ilerlemeye devam edecek. Not: BDDK Konsolide Finansalları baz alınmıştır. 42

GARANTİ BANKASI NIN SEKTÖRDEKİ KONUMU VE PAZAR PAYLARI Garanti, kurulduğu günden beri izlediği kârlı ve sürdürülebilir büyüme stratejisiyle, faaliyet gösterdiği tüm alanlarda öncü... Pazar Payları AKTİFLER %12,8 Müşteri odaklı aktiflerin artan katkısıyla Türkiye nin en büyük 2. özel bankası TL KREDİLER YP KREDİLER TÜKETİCİ & TAKSİTLİ TİCARİ KREDİLER KONUT KREDİLERİ İHTİYAÇ KREDİLERİ OTO KREDİLERİ %10,8 %18,3 %12,8 %13,5 %10,7 %16,1 Sürdürülebilir ve sağlam büyüme stratejisyle ekonomiye olan kesintisiz destek Konut kredilerinde lider KREDİ KARTI CİROSU KREDİ KARTI ÜYE İŞYERİ CİROSU KREDİ KARTI ADETİ POS TERMİNALİ ADETİ %17,9 %19,2 %16,7 %17,7 Ödeme Sistemlerinde öncü Alışveriş ve nakitte toplam 65 milyar TL kart cirosu >16 milyon kart >500 bin POS terminali Türkiye nin en büyük kredi kartı platformu Bonus Card MÜŞTERİ MEVDUATI TL MÜŞTERİ MEVDUATI YP MÜŞTERİ MEVDUATI VADESİZ MÜŞTERİ MEVDUATI %11,5 %10,0 %14,8 %13,5 Müşteri odaklı, istikrarlı ve yaygın mevduat tabanı Üstün hizmet çeşitliliğiyle yüksek vadesiz mevduat seviyesi toplam mevduatta payı >%20 NET KÂR OLAĞAN BANKACILIK GELİRLERİ %14,3 %13,6 Güçlü performans Başarılı iş modeliyle desteklenen olağan bankacılık gelirleri Not: Pazar Payları hesaplanırken sektör ile karşılaştırılabilirliği sağlamak için konsolide olmayan finansallar baz alınmıştır. Sektör için BDDK verileri, mevduat bankaları kullanılmıştır. Olağan Bankacılık Gelirleri= Net Faiz Gelirleri (Genel Karşılık giderleri+ Kredi ve Menkul Kıymetler Karşılık giderleri) + Net Ticari Kâr/Zarar + Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 43

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER VE RASYOLAR Garanti Bankası, likit bilançosu, sağlam aktif kalitesi ve güçlü sermaye tabanı ile öne çıkıyor. Aktif Dağılımı Krediler %54,7 Diğer Getirili Aktifler %8,2 Getirisiz aktifler %17,1 Proaktif, zamanlı ve ihtiyatlı aktif yönetimi 2012 180 Milyar TL Menkul Kıymetler %20,0 Aktiflerin içinde kredilerin artan payı İstikrarlı ve sağlıklı büyüme stratejisi Pasif Dağılımı Para Piyasasına Borçlar %7,8 Vadeli Mevduat %41,9 2012 180 Milyar TL Alınan krediler %14,2 İhraç edilen menkul kıymetler %3,3 Diğer %8,5 Özkaynaklar %12,0 Vadesiz Mevduatlar %12,2 Sağlam, mevduat ağırlıklı ve etkin yönetilen fonlama yapısı Tabana yaygın mevduat yapısı Güçlü vadesiz mevduat bazı Alternatif fonlama araçlarının etkin ve zamanlı kullanımı İç kaynaklarla beslenen güçlü sermaye yapısı Not: BDDK Konsolide Finansalları baz alınmıştır. Reeskontlar dahil edilmemiştir. 44

Son 5 yıldır ortalama %20 seviyesinin üzerinde gerçekleştirdiği özsermaye kârlılık oranıyla sürdürülebilirliğe odaklılığını kanıtlayan Garanti, 2012 yılında sergilediği güçlü performansıyla bu duruşunu bir kez daha pekiştirdi. Başlıca Rasyolar Başarılı iş modeliyle desteklenen sağlam olağan bankacılık gelirleri & disiplinli maliyet yönetimi ve verimliliğe olan odaklılık sonucunda gerçekleşen yüksek kârlılık rasyoları %2,0 Ortalama Aktif KÂrlılığı %17,0 Ortalama Özkaynak KÂrlılığı %2,0 %17,0 Garanti, 2012 yılında ana sermaye yeterlilik oranını büyük ölçekli bankalar arasında en çok artıran banka Sürdürülebilir büyüme potansiyelini destekleyen güçlü sermaye tabanı %16,9 Sermaye Yeterlilik %16,9 En yüksek verimlilik oranları Teknolojinin etkin kullanımı ve dağıtım kanallarına yapılan kesintisiz yatırımlarla şube verimliliğinde lider %48 gider gelir %48 Risk-getiri dengesi önceliğiyle şekillenen disiplinli kredi riski yönetimi Likit ve kaliteli aktif yapısı Çeşitlendirilmiş fonlama araçlarına etkin ve zamanlı erişim kapasitesi ve aktif yapısının dinamik yönetimi %2,6 Takipteki Krediler %2,6 %29 %29 likidite Not: BDDK Konsolide Finansalları baz alınmıştır. 45

GARANTİ NİN KREDİ DERECELENDİRME NOTLARI GARANTİ BANKASI KREDİ DERECELENDİRMELERİ, TÜRK BANKALARINA VERİLEN EN YÜKSEK NOTLARI İFADE ETMEKTEDİR. FITCH RATINGS UZUN VADELİ TL VE YP NOTLARI, MOODY S UZUN VADELİ TL NOTU VE JCR EURASIA RATINGS UZUN VADELİ TL VE YP NOTLARI YATIRIM YAPILABİLİR DERECELENDİRMESİNDEDİR. Fitch Ratings (Görünüm: Durağan) YP BBB TL BBB Moody s (Görünüm: Durağan) YP Mevduat Ba2 TL Mevduat Baa2 Standard & Poor s (Görünüm: Durağan) YP BB TL BB JCR Eurasia Ratings (Görünüm: Durağan) Uluslararası YP BBB- Uluslararası TL BBB Derecelendirme notları ile ilgili detaylı bilgiyi konsolide ve konsolide olmayan finansal dipnotların sırasıyla 6.1.1.1 ve 6.1. maddelerinde bulabilir veya güncel gelişmeleri takip etmek için yatırımcı ilişkileri websitesini ziyaret edebilirsiniz. http://www.garanti.com.tr/yatirimciiliskileri Derecelendirme notları hakkında: Fitch Ratings: Kurum, Türkiye nin notunu 5 Kasım 2012 itibarıyla yatırım yapılabilir seviyeye yükseltmiş, Garanti nin notunu da izlemeye almıştır. Bu süreci takiben Fitch, 14 Aralık 2012 tarihinde, Garanti nin uzun vadeli YP ve uzun vadeli TL notunu BBB- seviyesinden BBB ye ve Finansal Kapasite notunu bbb- seviyesinden bbb ye yükseltmiştir. Banka nın Kısa Vadeli YP ve TL notları F3 seviyesinde, Destek Notu 3 olarak ve notların görünümü ise Durağan olarak teyit edilmiştir. Fitch Ratings Ulusal AAA(tur) Ülke içindeki ihraçcıların göreceli sıralamasıdır ve en yüksek kredi notunu ifade eder. Bu kredi notu, aynı ülkede faaliyet gösteren diğer ihraçcı kuruluşlara ve taahütlere göre borcu zamanında ödeme riski çok daha az olan ihraçcı kuruluşlara verilir. YP TL BBB BBB İyi kredi kalitesi, güncel olarak düşük kredi riski beklentisini belirlemektedir. Ödeme yükümlülüklerini zamanında karşılama kapasitesi yeterlidir ancak, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. Bu not, kategorisinde, en düşük yatırım notu olarak yer alır. İyi kredi kalitesi, güncel olarak düşük kredi riski beklentisini belirlemektedir. Ödeme yükümlülüklerini zamanında karşılama kapasitesi yeterlidir ancak, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. Bu not, kategorisinde, en düşük yatırım notu olarak yer alır. Standard & Poor s Kurum, Türkiye nin kredi notunun görünümünün 01 Mayıs 2012 tarihinde pozitiften durağana değiştirmiştir. Bunu takiben 04 Mayıs 2012 tarihinde Garanti Bankası nın notlarını teyit etmiş, görünümünü ise ülke görünüm değişikliği ile paralel olarak pozitiften durağana değiştirmiştir. Standard & Poors BB YP TL BB Yükümlünün taahütlerini karşılamada kapasite sorunu yaşamadığını, ancak, maruz kaldığın iş, mali ve ekonomik koşullardaki olumsuzluklar nedeniyle söz konusu kapasitesinin yetersiz hale gelebileceğini ifade eder. Yükümlünün taahütlerini karşılamada kapasite sorunu yaşamadığını, ancak, maruz kaldığın iş, mali ve ekonomik koşullardaki olumsuzluklar nedeniyle söz konusu kapasitesinin yetersiz hale gelebileceğini ifade eder. Moody s: Kurum, Türkiye nin Ba2 olan kredi notunun 20 Haziran 2012 tarihinde 1 basamak artırılarak Ba1 e yükseltmiştir. Bu süreci takiben, 3 Temmuz 2012 tarihinde yayınladığı açıklamada Garanti nin gösterge niteliği taşıyan YP notunu 1 basamak artırarak Ba2 ye yükseltmiştir. Banka nın kredi notundaki artış TL notunu ve Ulusal notunu ise, 16 Mart 2012 tarihinde açıklanan metodoloji değişikliğine bağlı olarak, 1 basamak indirerek sırasıyla Baa1 den Baa2 ye ve Aa1.tr den Aa2.tr ye düşürmüştür. Bu notlara ait görünümler ise durağan olarak belirlenmiştir. Moody s Ulusal YP Mevduat TP Mevduat Aa2.tr Taahhütleri karşılamada diğer yerli ihraççılara göre yüksek kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ba2 Yükümlünün kısa dönemde taahhütleri karşılamada biraz kırılgan olduğunu ifade eder. Not, yükümlünün iş, ekonomik ve finansal koşullardaki olumsuzluklardan zarar görebileceğini ve taahhütlerin karşılanmasında problem olabileceğini ifade eder. Baa2 Yükümlünün taahhütleri karşılamada yeterli kapasiteye sahip olduğunu ifade eder. Ancak bu kapasite, iş ve ekonomik koşullardaki değişimlerden zarar görebilir. JCR Eurasia Ratings: Kurum, 04 Nisan 2012 tarihinde Garanti Bankası nın notlarını ve durağan görünümünü teyit etmiştir. JCR Eurasia Rating Ulusal Uluslararası YP Uluslararası TP AAA (Trk) BBB- BBB Yükümlünün, mevcut taahhütlerini yerine getirmekte en yüksek kapasiteye sahip olduğunu gösterir. Yükümlünün, mevcut taahhütlerini yerine getirmede yeterli kapasiteye sahip olduğunu gösterir. Bununla birlikte, bu kapasitenin, diğer yüksek derecelerle kıyaslandığında, gelecek dönemlerde azalma ihtimali daha fazladır. Yükümlünün, mevcut taahhütlerini yerine getirmede yeterli kapasiteye sahip olduğunu gösterir. Bununla birlikte, bu kapasitenin, diğer yüksek derecelerle kıyaslandığında, gelecek dönemlerde azalma ihtimali daha fazladır. 46

DENETÇİLER RAPORU Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi Ortaklar Olağan Genel Kurulu na Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi nin 2012 takvim yılı işlem ve hesapları, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, genel kabul görmüş muhasebe kuralları, ilgili mevzuat ve Banka nın Ana Sözleşme hükümleri göz önünde bulundurularak tarafımızca denetlenmiş ve Banka nın Bilanço Kar ve Zarar Hesapları nın muhasebe kayıtlarına ve kayıtların da ilgili belgelere uygunluğu belirlenmiştir. Bu sonuçlara göre Yönetim Kurulu nca görüşlerinize sunulan 2012 yılı Bilanço ile Kâr ve Zarar Hesapları nın onaylanmasını önerir, ayrıca net kâr tutarının Yönetim Kurulu tarafından önerilen esaslar çerçevesinde tahsisi hususundaki mutabakatımızı arz ederiz. Saygılarımızla, Murat İnan Denetçi Altan Reha Göksu Denetçi KÂRIN DAĞITIMI Bankamız 67. Hesap Yılında oluşan 3.070.324.738,88 TL lik Kâr ının Ana Sözleşmemizin 45. Maddesine göre aşağıdaki şekilde dağıtılması, kar dağıtımına 06 Mayıs 2013 tarihinde başlanılması ve konuyla ilgili işlemlerin Genel Müdürlük tarafından yürütülmesi hususlarını Sayın Ortaklarımızın onayına sunuyoruz. Saygılarımızla, Yönetim Kurulu 2012 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu - (Türk Lirası) (Vergi Sonrası) Dönem Kârı 3.070.324.738,88 A - 1.Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 519/1) 153.516.236,94 B - Ödenmiş Sermayeye Göre %5 nda İlk Kâr Payı 210.000.000,00 C - Olağanüstü Yedek Akçe %5 135.340.425,10 D - İkinci Temettü 386.500.000,00 Bankada bırakılması zorunlu diğer fonlar 24.941.001,80 D - Olağanüstü Yedek Akçe 2.121.377.075,04 2. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 519/2) 38.650.000,00 Dağıtılan Kâr Payı Hakkında Bilgi Pay Başına Temettü Bilgileri 1 TL Nominal Değerli Hisseye İsabet Eden Temettü Toplam Temettü Tutarı (TL) Tutarı (TL) Oran (%) BRÜT (*) 596.500.000,00 0,14202 14,20238 NET 507.025.000,00 0,12072 12,07202 Dağıtılan Kâr Payının Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Kârına ORTAKLARA DAĞITILAN KÂR PAYI TUTARI (TL) Ortaklara Dağıtılan Kâr Payının Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Kârına (%) 596.500.000,00 20,36 (*) Tam mükellef kurumlar ile Türkiye de işyeri veya daimi temsilcisi vasıtasıyla gelir elde eden dar mükellef kurumlara yapılan nakit temettü ödemeleri üzerinden % 15 oranında vergi kesintisi yapılmayacaktır. 47