PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Yıllık Kapanış Değişim Değişim Bugüne Değişim değişim İMKB-100 (TL) 34,595.4 0.2% 2.8% 28.8% -9.3% İMKB-30 (TL) 43,379.7 0.2% 1.5% 23.9% -6.3% IMKB-BANKA (TL) 73,673.4 0.1% 1.1% 31.6% 8.1% USD/TL 1.5451 0.4% -0.7% 1.5% 26.8% DAX 4,800.0-1.9% 1.3% -0.2% -29.4% FTSE 4,278.5-1.2% -1.6% -3.5% -27.0% DOW JONES 8,497.2-0.1% 2.8% -3.2% -30.1% S&P 910.7-0.1% 3.2% 0.8% -32.6% VIX 31.54-3.5% -4.8% -21.2% 49.3% MSCI EM INDEX 749.0-2.0% 5.8% 31.8% -34.5% NIKKEI 225 9,703.7-1.3% 7.4% 9.5% -32.9% EMTIALAR* ALTIN 937.95 0.3% 0.6% 7.4% 6.4% BRENT 70.66-0.1% 25.2% 61.8% -45.6% * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (2 Şubat 2011) TL O/N oranları Eurobond (2030) İMKB 40,000 37,500 35,000 32,500 30,000 28-05 12.50% -35 bps 35 bps -395 bps -911 bps 8.75% -50 bps -50 bps -636 bps -771 bps 7.02% 0 bps -29 bps -75 bps -49 bps EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim GARAN 235 3.86 %0.5 IHEVA 121 1.87 %7.5 KOZAA 105 3.04 %3.4 ISCTR 102 4.30 -%1.4 HALKB 93 5.70 %3.6 Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi Tarih Saat Piyasa Beklentisi Önceki Dönem 18 Haziran 09 ABD İşsizlik Başvuruları 15:30 604K 601K ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları 15:30 6840K 6816K ABD Öncü Göstergeler 17:00 1.00% 1.00% ABD Philadelphia Fed. 17:00-17.00-22.60 19 Haziran 09 Almanya Üretici Fiyat Endeksi (Aylık-Mayıs) 09:00 0.00% -1.40% Almanya Üretici Fiyat Endeksi (Yıllık) 09:00-3.60% -2.70% 22 Haziran 09 Almanya IFO Endeksi (İş Ortamı) 11:00 -- 84.20 Almanya IFO Endeksi (Mevcut Durum) 11:00 -- 82.50 Almanya IFO Endeksi (Beklentiler) 11:00 -- 85.90 *Kaynak: Bloomberg 29-05 1,650 2,149 1,726 2,061 01-06 02-06 03-06 04-06 2,050 1,881 1,939 1,562 05-06 08-06 09-06 İşlem Hacmi (TL mn) 10-06 1,460 1,699 1,779 1,474 11-06 XU100 12-06 15-06 1,456 1,423 16-06 1,516 17-06 3,000 2,250 1,500 750 0 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın hafif satıcılı açılmasını bekliyoruz. 18 Haziran 2009 ABD borsaları S&P'nin 18 bankanın kredi notunu düşürmesinin etkisi ile genelde artıda geçirdiği günü düşerek tamamladı. S&P'den gelen not indirimleri Başkan Barack Obama'nın mali sektörde reform programıyla ilgili açıklamaların önüne geçti. ABD borsaları güne, herkese sağlık sigortası getirecek yasanın görüşülmesi nedeniyle sağlık sigortaları önderliğinde yükselerek başlamıştı. Asya hisse senetleri piyasalarında da aşağı yönlü bir seyir izleniyor. ABD ekonomisinin toparlanma sürecine ilişkin endişeler hisse senetleri piyasaları ve ABD dolarının değeri üzerinde baskı oluşturuyor. Bu sabah İMKB nin yurtdışı piyasalardaki satıcılı seyre paralel olarak güne hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU Endeks, dün günü %0,2 lik yükselişle 34,595 puan seviyesinden kapattı. HAFTANIN GÜNDEMİ 22 Haziran 2009 Hazine Mayıs ayı Merkezi Yönetim borç stokunu açıklayacak. 23 Haziran 2009 Hazine 20 ay vadeli (588 gün) TL cinsi iskontolu tahvil (yeniden ihraç) ve 4 yıl (1526 gün) TL cinsi sabit kuponlu tahvil ihaleleri düzenleyecek. Merkez Bankası Mayıs ayına ait iktisadi yönelim anketini açıklayacak. Kültür ve Turizm Bakanlığı Mayıs ayı yabancı ziyaretçi sayısını açıklayacak. 24 Haziran 2009 Hazine hepsi piyasaya olmak üzere 3,641 milyon TL borç ödemesi yapacak. EKONOMİ HABERLERİ Merkez Bankası Nisan ayı itibariyle özel sektörün kısa dönemli dış borç stokunu açıkladı SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Old Mutual Life Assurance Company South Africa, 2.8 milyon TAV hissesinin 49 yıl içinde satışı için Merkezi Kayıt Kuruluşu na başvurdu TAV, Tunus operasyonlarındaki %20 ye kadar olan azınlık hissesinin satışı ile ilgili olarak yatırımcılarla görüştüğünü açıkladı Medyadaki haberlere göre EPDK ile akaryakıt dağıtıcıları fiyat indirimi ve promosyonların kaldırılması konusunda anlaşmaya vardı KCHOL in %20 bedelsiz sermaye artırımında baz fiyat 2.65 TL OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
EKONOMİ HABERLERİ Merkez Bankası Nisan ayı itibariyle özel sektörün kısa dönemli dış borç stokunu açıkladı Buna göre kısa vadeli borç stoku 46 milyar dolarlık seviyesini korudu. Dün açıklanan verilere göre özel sektörün 28 milyar dolarlık uzun vadeli borç amortisman ödemesi bulunmaktadır. Buna göre 2009 yılında özel sektörün toplam ödemesi 75 milyar dolar seviyesinde bulunmaktadır. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TAVHL - TAV Havalimanları Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) PD (mn USD) Hedef PD (mn USD) F/K 09T F/K 10T FD/VAFOK 09T FD/VAFOK 10T Endeksin Altında 3.88 3.88 912 766 n.m. 11.9 7.2 6.0 Old Mutual Life Assurance Company South Africa, 2.8 milyon TAV hissesinin 49 yıl içinde satışı için Merkezi Kayıt Kuruluşu na başvurdu Hisseler, toplam sermayenin %0,8 ine denk gelmektedir. TAV, Tunus operasyonlarındaki %20 ye kadar olan azınlık hissesinin satışı ile ilgili olarak yatırımcılarla görüştüğünü açıkladı PTOFS - Petrol Ofisi Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) PD (mn USD) Hedef PD (mn USD) F/K 09T F/K 10T FD/VAFOK 09T FD/VAFOK 10T Endekse Paralel 5.15 7 1,833 2,089 13.2 8.6 2.9 3.3 Medyadaki haberlere göre EPDK ile akaryakıt dağıtıcıları fiyat indirimi ve promosyonların kaldırılması konusunda anlaşmaya vardı Hatırlanacağı gibi EPDK daha önce Türkiye'deki fiyatların yüksek olduğu gerekçesiyle 20 Haziran'a kadar yeniden düzenleme için süre vermişti. Fiyatların düşürülmesi akaryakıt dağıtıcılarının marjları üzerinde baskı yaratacaktır. (PTOFS, TRCAS) KCHOL in %20 bedelsiz sermaye artırımında baz fiyat 2.65 TL 2
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Tarih AKSA 0.0% 68.2% 30 Haziran 09* ALARK 0.0% 3.5% m.d. ALGYO 0.0% 94.0% m.d. ANELT 0.0% 4.6% m.d. ANSGR 0.0% 21.4% 30 Haziran 09* ARENA 0.0% 100.0% m.d. CELHA 0.0% 10.0% m.d. CEMTS 0.0% 45.0% m.d. COMDO 0.0% 5.5% m.d. CRDFA 0.0% 33.3% 30 Haziran 09* DYOBY 11.1% 0.0% m.d. DYHOL 29.7% 0.0% m.d. DOBUR 0.0% 7.0% m.d. ECYAP 77.8% 0.0% m.d. EDIP 70.5% 0.0% m.d. FENIS 0.0% 30.8% m.d. FFKRL 0.0% 9.5% m.d. FINBN 0.0% 5.0% 30 Haziran 09* FONFK 0.0% 5.0% m.d. FVORI 0.0% 15.9% m.d. GARFA 0.0% 7.4% m.d. HURGZ 20.0% 0.0% m.d. IDAS 150.0% 50.0% m.d. ISFIN 0.0% 35.1% m.d. ISGSY 0.0% 7.7% m.d. IZDMC 0.0% 20.5% 24 Haziran 09 KRDMD 0.0% 59.8% m.d. KAREL 0.0% 20.0% m.d. KARSN 50.0% 0.0% m.d. PARSN 0.0% 20.0% m.d. PTOFS 0.0% 5.0% m.d. SAHOL 0.0% 5.6% m.d. KCHOL 0.0% 20.0% 18 Haziran 09 SKBNK 25.0% 0.0% 8-22 Haziran 2009 SKTAS 0.0% 13.0% m.d. SNGYO 0.0% 9.5% 30 Haziran 09* TEKFK 0.0% 17.7% m.d. TSPOR 0.0% 18.5% m.d. PRKAB 0.0% 185.5% m.d. TRKCM 0.0% 8.3% 30 Haziran 09* TSKB 0.0% 20.0% m.d. THYAO 0.0% 400.0% m.d. VAKFN 0.0% 25.0% m.d. VANET 100.0% 0.0% m.d. VKGYO 0.0% 7.8% m.d. 3
Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih RYSAS Reysas Tasimacilik 18 Haziran 09 UKIM Uki Uluslararası Konfeksiyon 22 Haziran 09 MRTGG Mert Gıda Giyim Sanayi ve Ticaret 22 Haziran 09 HURGZ Hurriyet Gazetecilik 24 Haziran 09 BANVT Banvit 24 Haziran 09 BYSAN Boyasan Tekstil 25 Haziran 09 TUMTK Tümteks Tekstil 25 Haziran 09 ARSAN Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi 26 Haziran 09 EMKEL Emek Elektrik Endüstrisi 26 Haziran 09 FONFK FFK Fon Finansal Kiralama 26 Haziran 09 IDAS Idas 26 Haziran 09 ECYAP Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret 29 Haziran 09 EMNIS Eminiş Ambalaj San. ve Ticaret 29 Haziran 09 MZBYO Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı 29 Haziran 09 ACIBD Acıbadem 30 Haziran 09 KUTPO Kutahya Porselen 2 Temmuz 09 BROVA Borova Yapı Endüstrisi 3 Temmuz 09 BISAS Bısas Tekstil 15 Temmuz 09 Kaynak: IMKB 4
YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ 100 S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 8800 8700 8600 8500 8,771 8,799 8,497 -%0.1 1,808 %0.7 911 -%0.1 4,800 -%1.9 3,161 -%1.6 9,693 -%1.5 1,038 -%4.1 1,376 -%1.1 51,046 -%0.3 8,612 8,505 8,497 18 Haziran 2009 Kargo şirketi FedExWin beklentilerin üzerinde kar açıklamasına rağmen önümüzdeki dönemle ilgili beklentilerini düşürmesi yatırımcılarda ekonomide dibin henüz görülmediği kanısını kuvvetlendirdi. S&P'nin bazı bankaların kredi notunu indirmesiyle banka hisselerinde satış hakimdi. Öte yandan, teknoloji sektörüyle ilgili yapılan olumlu yorumlar teknoloji hisselerinde alımlara neden olarak piyasaların hafif ekside kapanmasına neden oldu. Asya hisse senedi piyasalarında ise kar realizasyonları ve ekonomiyle ilgili endişelere paralel olarak satıcılı bir seyir hakimdi. Gündem ABD Piyasa Beklentisi* Önceki Dönem Açıklanan 17-Haz 00:00 ABC Tüketici Güveni (iran) --- -49.00-47.00 14:00 MBA Mortage Başvuruları (13 Haziran) --- -15.80% -7.20% 15:30 Tüketici Fiyat Endeksi (Mayıs-Yıllık) -0.90% -1.30% -0.70% 15:30 Tüketici Fiyat Endeksi (Mayıs-Aylık) 0.30% 0.10% 0.00% 15:30 Cari Denge (1Ç) -$85.0mr -$101.5mr -$154.9mr 18-Haz 15:30 İşsizlik Başvuruları 604K --- 601K 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları 6840K --- 6816K 17:00 Öncü Göstergeler 1.00% --- 1.00% 17:00 Philadelphia Fed. -17.00 --- -22.60 23-Haz 17:00 Richmond Fed İmalat Endeksi --- --- 4.00 17:00 Konut Fiyatları Aylık Değişim (Nisan) -0.30% --- -1.10% 17:00 İkinci El Konut Satışları (Mayıs) 4.82M --- 4.68M 17:00 İkinci El Konut Satışları (Aylık değişim-mayıs) 3.10% --- 2.90% 24-Haz 15:30 Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri -0.80% --- 1.90% 15:30 Ulaşım-hariç Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri -0.50% --- 0.80% 17:00 Yeni Konut Satışları (Mayıs) 360K --- 352K 17:00 Yeni Konut Satışları (Aylık Değişim- Mayıs) 2.30% --- 0.30% 21:15 FED FOMC Toplantısı 0.25% --- 0.25% Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR 1.3874-0.1% DOLAR / YEN 96.4-0.4% *Kaynak: TCMB /$ 8400 1.43 1.42 11 Haz OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.30 VIX VOLATILITE ENDEKSİ VIX 31.54-3.49% 10 YILLIK TAHVİL Faiz Günlük Değişim ABD 3.69 %0.80 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR 0.61 1.69 EURO 1.24 1.63 EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) 69.63 0.4% ALTIN ($) 937.80 0.3% *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 73.0 1.41 72.0 1.40 1.39 1.38 1.37 1.4004 1.4038 1.3871 1.3887 1.3874 71.0 70.0 69.0 68.0 67.0 71.3 69.9 68.6 69.4 69.6 1.36 66.0 1.35 11 Haz * Kaynak: Reuters Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. 65.0 18 Haz