Bülten Temmuz 3 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru haftanın son gününe,9 seviyesinden başladı. Kur, bilanço dönemi ve çeyrek sonu olması nedeniyle yoğun kurumsal talep görülmesiyle.937 seviyesine kadar yükseldi. ABD'de tahvil alımlarının henüz azaltılmayacağı yönündeki açıklamalar sonrası ABD tahvil faizlerinin gerilemesiyle kur gerilese de kurda yaşanan bu düşüş sonucunda gelinen seviyeler alım için uygun görüldü ve kur günü yükselerek,98 seviyesinden sonlandırdı. 3 Ara 7 Haz 3 8 Haz 3 EUR/USD paritesi güne,335 seviyesinden başladı. ABD de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin beklentilerin üstünde gelmesiyle gerileyen parite gün içinde,99 seviyesine kadar geldi ve günü,3 seviyesinden sonlandırdı. Perşembe ECB faiz kararı ve cuma ABD tarım dışı istihdam verisi bu haftanın en önemli gündem maddeleri olup paritenin yönü konusunda belirleyici olacaktır. Yoğun kurumsal Dolar talebinin yanı sıra bir miktar da kâr realizasyonu kaynaklı yabancı çıkışı nedeniyle sepet bazında TL yukarı yönlü hareket etti ve günü,8 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası Göre $/TL,788,98,98,% 8,% /TL,359,55,586,% 6,7% Sepet*,67,,8,3% 7,3% /$,3,338,3 -,% -,5% $/Yen 86,67 98,35 99,,8%,% $ Endeks 79,77 8,9 83,,3%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,5$+,5 ) Bilanço döneminde olunması ve kurdaki yükselişe paralel bono tarafı yukarı yönlü hareket etti. Ancak son zamanlarda görülen hacimsiz seyir devam ederken, faiz sonrasında bir miktar geriledi ve 3 Mayıs 5 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi günü %7,9 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 37,5 milyar TL düzeyine yükselirken bu rakamın 3 milyar TL lik kısmı %,5 den haftalık,,5 milyar TL lik kısmı %6 dan piyasa yapıcılığı imkanı ve milyar TL lik kısmı da %6,7 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %5, düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 6,6 7,93 7,9 -,,33 USD Libor( 3 aylık),3,7,7, -, EUR Libor( 3 aylık),3,5,5,, O/N İMKB Repo 5,5 5,6 5,9,7,66 Eurobond 3*,6 5,6 5,75,3,69 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 3 Ara 7 Haz 3 8 Haz 3 Göre * bileşik faiz Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 3Mar 3May 3 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 9 seviyesine yükselirken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %5,75 seviyesine yükseldi.,,,8,6,, Oca Mar May Tem 8 6 Kaynak: TCMB $/TL /$ Sepet Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru,8,98,3 Oca Mar May 3 3 3 5,
Bülten Temmuz 3 Emtia Piyasası Brent ham petrolün varil fiyatı, haftanın son gününü %,6 gerileyerek USD, seviyesinden sonlandırdı. Brent petrol Çin'de açıklanan zayıf PMI verisinin ardından bu ülkeye ilişkin büyüme endişelerinin artmasıyla ve talep görünümünün bozulmasıyla yeni haftaya düşüşle başladı. Altın en büyük çeyrek dönemlik düşüşü kaydetmesinin ardından bazı FED yetkililerinin destek önlemlerinin korunması yönündeki açıklamaları neticesinde haftayı %,8 yükselerek ons başına USD.35 seviyesinden tamamladı. Altın($/Ons).67..35,8% -6,3% Petrol(Brent),,8, -,6% -8,% Gümüş($/Ons) 3,3 8,5 9,7 6,% -35,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 3 Ara 7 Haz 3 8 Haz 3 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 9 8 7, 6 5 3.35 Oca Nis Tem Eki Oca Nis Tem Eki Oca 3Nis 3 3 5 5 5 95 9 85 Haftanın ilk günü sert düşen BIST- endeksi üç günlük yükselişin ardından haftanın son gününü dalgalı bir seyir izledi ve günü %,7 yükselerek 76.95 puandan kapattı. BIST- 78.8 75.76 76.95,7% -,% BIST-3 97.78 9.99 9.76,8% -5,% Sanayi 6.637 65.56 66.8,9%,% Hizmetler 9.97 5.33 5.8,5%,3% Mali 3.67 7.3 7.3,% -5,5% Bankalar Endeksi 63.8 9.6 9.5 -,% -8,6% Dow Jones 3. 5..9 -,8% 3,8% S&P 5.6.63.66 -,%,6% DAX 7.6 7.99 7.959 -,%,6% Nikkei 5.33 3. 3.677 3,5% 3,5% Bovespa 6.95 7.69 7.57 -,3% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 3 Ara 7 Haz 3 8 Haz 3 Göre 5..5 İşlem Hacmi (milyon TL). BIST Endeks (sağ eksen) 3.5 3..5. 76.95.5. 5 Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Kaynak: Reuters 98. 93. 88. 83. 78. 73. 68. 63. 58. 53. 8.
Mar.8 Haz.8 Eyl.8 Ara.8 Mar.9 Haz.9 Eyl.9 Ara.9 Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Bülten Temmuz 3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Mayıs ayı dış ticaret açığı açıklandı. Türkiye'nin brüt dış borç stoku 3 yılı ilk çeyreği itibarıyla USD 39,9 milyar oldu. Hazine temmuz eylül borçlanma stratejisini yayınladı. GfK Türkiye tarafından gerçekleştirilen araştırmaya göre, mayıs ayında 9,8 puan olarak ölçülen tüketici güven endeksi, haziran ayında 89,8 puan ile 3'ün ilk 6 ayının en düşük seviyesinde gerçekleşti. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, temmuz ayında doğalgazın fiyatının artmayacağını, ekim ayına kadar da elektriğe zam yapılmayacağını söyledi. Ziraat Bankası, Dünya Bankası'ndan Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelere kullandırılmak üzere toptancı banka olarak USD 3 milyon kredi aldı. Almanya'da perakende satışlar mayısta aylık bazda %,8 ile beklentilerin (%,) üzerinde artış kaydetti. ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından hazırlanan tüketici güven endeksi haziranda 8, nihai seviyesini alarak beklentilerin (8,8) üzerinde açıklandı. ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi haziranda 5,6'ya gerileyerek beklentilerin (56) altında açıklandı. FED San Francisco Başkanı Williams, tahvil alımlarını azaltmak için henüz çok erken olduğunu belirtti. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu yaptığı bir açıklamada finansal piyasalarda devam eden "kredi sıkışıklığı" korkularına rağmen bankacılık sektörünün "istikrarlı" olduğunu açıkladı. Çin de resmi PMI datası haziran ayında beklentilere paralel 5, olarak açıklanırken HSBC Markit tarafından açıklanan PMI verisi 8, eylül ayından beri en düşük seviyeye geriledi. Güney Kore'de TÜFE aylık %, azalırken yıllık bazda % artış gösterdi. Japonya da açıklanan Tankan endeksi üreticilerin. çeyrekte in ortasında beri ilk kez iyimser olduğunu ortaya koydu. Mayıs ayı dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre altın ithalatındaki artışın da etkisiyle %,8 yükselerek beklentilerin hafif altında (USD, milyar) USD 9,89 milyar olarak gerçekleşti. İhracat bir önceki aya göre %6,6 artarak USD 3,3 milyar olurken, ithalat bir önceki aya göre %,7 artışla USD 3, milyar seviyesine yükseldi. Enerji net ithalatı bir önceki aya göre %7, artarak USD, milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki aya göre azalış göstererek USD 5,5 milyar seviyesine geriledi. Aylık bazda ihracatın ithalatı karşılama oranı %57, seviyesinde gerçekleşti. Küresel altın fiyatlarındaki düşüş, altın ithalatını artırırken; nisan ve mayıs aylarında yapılan altın ithalatı dış ticaret açığını olumsuz etkiledi. Dünyada faiz oranlarının yükseldiği bir ortamda, yüksek dış ticaret açığı risk oluşturmaya devam etmektedir. Ancak TL'deki değer kaybı ve iç talepteki yavaşlama ile birlikte, dış ticaret açığının istikrar kazanması muhtemeldir. 5 95 85 75 65 55 5 35 5 5 5 Dış Ticaret Açığı* Brent Petrol (Sağ eksen,*) 3 9 8 7 6 5 3 5 5 5 Altın İthalatı Altın İhracatı Kaynak:TÜİK, Bloomberg,* 3 Aylık Ort. Kaynak: TÜİK 3
Oca 6 Haz 6 Kas 6 Nis 7 Eyl 7 Şub 8 Tem 8 Ara 8 May 9 Eki 9 Mar Ağu Oca Haz Kas Nis Eyl Şub 3 Bülten Temmuz 3 Türkiye'nin brüt dış borç stoku 3 yılı ilk çeyreği itibarıyla USD 39,9 milyar oldu. Hazine tarafından açıklanan verilere göre, Türkiye'nin net dış borç stoku ise ilk çeyrek sonu itibarıyla USD 99, milyar olarak gerçekleşti. Verilere göre özel sektör borçlarının toplam dış borç stoku içerisindeki payı USD 39,9 milyar ile %68,6 ve kamu kesimi borçlarının payı USD 3,3 milyar ile %9,5 seviyesinde gerçekleşti. Merkez Bankası borçlarının toplam borç stoku içerisindeki payı ise USD 6,6 milyar ile %,9 oldu. Türkiye'nin brüt borç stokunun en büyük bölümünü özel sektör oluştururken USD 39,9 milyarlık özel sektörün borçlarının USD, milyarı kısa vadeli, USD 38,6 milyarı ise orta ve uzun vadeli borçlardan oluşuyor.. 35. 3. 5.. 5.. 5. Türkiye Brüt Borç Stoku (USD Milyar) Toplam Kamu Özel Sektör 3.3 39.895 39.93 6 7 8 9 3 Ç Kaynak: Hazine Hazine temmuz eylül borçlanma stratejisini yayınladı. Hazine, temmuz ve ağustos aylarına ilişkin borçlanma programlarında güncelleme yaptı. Hazine'nin açıkladığı Temmuz-Eylül dönemi iç borçlanma stratejisine göre: Hazine temmuzda toplam,9 milyar TL iç borç servisine karşılık,8 milyar TL borçlanma öngörüyor. Hazine ağustosta toplam 6, milyar TL iç borç servisine karşılık milyar TL iç borçlanacak. Hazine eylülde toplam 9,3 milyar TL iç borç servisine karşılık 8,3 milyar TL iç borçlanma öngörüyor. Hazine temmuzda 5, ağustosta 5, eylülde ihale ile borçlanacak. Hazine nin eylül ayında iç borç çevirme oranını artırmayı düşündüğü gözlenmektedir. (Tem. %9,5, Ağu. %85,, Eyl. %89,) Almanya'da perakende satışlar mayısta aylık bazda %,8 ile beklentilerin (%,) üzerinde artış kaydetti. 5 3 - - -3 - -5 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık Değ., %,3 Aylık Ort) VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde Türkiye imalat PMI ve TİM İhracat verisi takip edilirken, yurtdışı tarafında Euro Bölgesi ülkelerinin PMI verileri, Euro Bölgesi enflasyon ve işsizlik rakamları, ABD de ise ISM ve PMI imalat verileri açıklanacak.
Bülten Temmuz 3 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5