4.271,9 3.997,0 3.196,5 7.061,4 6.159,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 19 Temmuz %Değ. Ybb BIST100 76.177,8-1,0% 6,2% BIST030 94.049,7-1,2% 7,6% VIOP030 Endeks 94,775-1,8% 8,4% S&P 500 2.163,8-0,1% 5,9% DJI 18.559,0 0,1% 6,5% DAX 9.981,2-0,8% -7,1% RTS 952,8-1,7% 25,9% Parite 19 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,0451 0,2% 4,4% EUR/TRY 3,3547 0,2% 5,8% ($+ )/TRY 3,2010 0,2% 5,2% EUR/USD 1,1014 0,0% 1,4% Emtia 19 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 46,8 0,3% 10,1% Bakır ($/ton) 4.984,0 0,9% 5,9% Altın ($/ons) 1.333,0 0,0% 25,5% Gümüş ($/ons) 19,9-0,1% 43,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) YONGA 16% IPEKE -13% GARAN 1725 KRSAN 14% ATSYH -13% THYAO 851 UTPYA 10% ANELT -10% AKBNK 630 EPLAS 10% KOZAA -10% HALKB 387 CEMAS 10% ODAS -8% ISCTR 332 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Moody s in Türkiye nin kredi notunu indirim için izlemeye aldığı açıklaması ardından bugüne satışlarla başlayan BİST, günün devamında ise toparlanmaya çalıştı. Satışlarla 75.800 seviyelerine kadar gerileyen BİST, bu seviyelerden gelen alımlarla 78.300 seviyeleri üzerine kadar hızlı bir çıkış gösterse de, yükselişler satış fırsatı olarak kullanıldı. Satışların ardından günün kapanışı 76.178 seviyesinden gerçekleşti. Almanya'da beklentinin oldukça altında gelen ZEW beklenti endeksi ve hayal kırıklığı yaratan şirket karlılıkları nedeniyle dün Avrupa borsaları değer kaybetti. ABD'de ise endeksler günü karışık bir görünümle tamamladı. Beklentinin altında gelen bilançolara karşın Dow Jones endeksi yükselişini altıncı güne taşırken, yeni rekor seviyeye ulaşmış oldu. S&P 500 ve Nasdaq endeksleri ise günü hafif satıcılı kapattı. Dün ayrıca WSJ haberinde, güçlü gelen istihdam verisinin ardından FED'in Eylül ayına kadar faiz arttırabileceği haberi dikkat çekti. Ancak beklenti anketleri Eylül ayına kadar faiz artış olasılığını şimdilik oldukça düşük olduğunu gösteriyor. Bugün yurt içinde en önemli veri açıklaması Temmuz ayı tüketici güveni olarak görünmektedir. Bugün ayrıca, MGK toplantısı ve ardından Bakanlar Kurulu toplantısı gerçekleşecek. Toplantıların ardından yapılacak açıklamalar yakından takip edilecek. Yurt dışında ise önemli bir veri göze çarpmamakta. Moody s den bir önceki gün gelen ve Türkiye nin ülke notunun indirim için izlemeye alındığı açıklaması ardından, bugün basına yansıyan açıklamalarda değerlendirme sonuçlarının 1-3 ay içerisinde açıklanabileceği belirtildi. Sabah Asya piyasalarında Japonya tarafında satışlar görülürken, Çin tarafında ise yatay seyir hakim. Avrupa Piyasalarının da yatay açılması beklenmekte. BİST in ise güne özellikle kur tarafında yaşanan hareketlerin etkisinde %1 düzeyinde satıcılı başlayabileceğini düşünüyoruz. Günün devamında ise kur ve faiz tarafı izlenecektir. Yurt dışında zirve seviyelerinden gevşeme görülmesi ve olası bir realizasyon sürecine girilmesi durumunda ise BİST tarafındaki satışların artabileceği göz ardı edilmemelidir. Makro Ekonomi & Politika Haberleri Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan indirdi (=) Sektör ve Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: FROTO, GLYHO 84.000 82.000 80.000 78.000 76.000 74.000 81.322 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 82.590 82.825 BIST-100 (Sol) 76.958 76.178 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 20 Tem. Almanya 09:00 Haz. ÜFE - Aylık % 57,63 0,20% 0,40% 20 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 20,00 69,43 20 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 60,00 3,02% 20 Tem. Avro Bölgesi 11:00 May. Cari Denge 20,45 34 Mlr 20 Tem. İngiltere 11:30 May. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,30% 2,00% 20 Tem. İngiltere 11:30 May. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 5,00% 5,00% 20 Tem. ABD 14:00 15 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 7,20% 72.000 13/07 14/07 15/07 18/07 19/07 0 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 24.07.2015 24.09.2015 24.11.2015 24.01.2016 24.03.2016 24.05.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan indirdi (=) Merkez Bankası faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %7,50 seviyesinde bırakırken, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %9,00 dan %8,75 seviyesine indirdi. Ekonomistler tarafından genel olarak faiz oranlarında 25 baz puan indirim bekleniyordu. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %0 düzeyinde sabit tutulmuş, borç verme faiz oranı %10,50 den %10,25 e indirilmiştir. Yapılan açıklamada; Yakın dönemde yurt içi gelişmelere bağlı olarak piyasalarda dalgalanmalar yaşandığı ve alınan likidite tedbirlerinin piyasalardaki oynaklığı sınırladığı Sıkı para politikası duruşu, temkinli makro-ihtiyati politika çerçevesi ve 2015 yılı Ağustos ayında yayımlanan yol haritasında belirtilen politika araçlarının etkili bir şekilde kullanılması ekonominin şoklara karşı dayanıklılığını arttırdığı ve para politikası etkinliğine sağladığı katkı da dikkate alınarak, Kurul'un sadeleşme yönünde ölçülü ve temkinli bir adım atılmasına karar verdiği Sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro-ihtiyati önlemlerin etkisiyle yıllık kredi büyüme hızları makul düzeylerde seyrettiği belirtilirken, dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyri cari dengedeki iyileşmeyi desteklediği, Ayrıca iç talebin büyümeye pozitif katkı verdiği, Avrupa Birliği ülkelerinin talebindeki artışın ihracat üzerindeki olumlu etkisi sürdürdüğü İşlenmemiş gıda ve tütün fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak kısa vadede enflasyonda belirgin bir artış gözlenebileceğine, Çekirdek enflasyonun ise kademeli düşüşünü sürdürmesinin beklendiği Bununla birlikte, enflasyon görünümüne dair gelişmelerin likidite politikasındaki sıkı duruşun korunmasını gerektirdiği Önümüzdeki dönemde para politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olacağı ve enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlardaki gelişmeler dikkate alınarak para politikasında sıkı duruşun sürdürüleceği ifadesi tekrarlandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan Genel Müdür Baş Yardımcılığına Lisa Tresigne King atandı. Genel Müdür Baş Yardımcısı görevini yürüten William Richard Periam, Ford Avrupa organizasyonunda yeni bir göreve atanması nedeniyle 1 Ağustos 2016 tarihi itibariyle Şirketten ayrılacak olup, yerine Lisa Tresigne King atanmıştır. (=) Global Yatırım Holding (GLYHO): Venedik Limanını işleten VTP nin hisselerinin %53'üne sahip olan APVS S.r.l.'nin hisselerinin %65,98'inin satışına ilişkin ihale ile ilgili olarak, bağlı ortaklığı Global Liman'ın üyesi olduğu konsorsiyumun, daha önce devraldığı Finpax hisseleri ile beraber, VTP'nin dolaylı şekilde %44,48'ine sahip hale geldiğini bildirdi. Konsorsiyumun dört eşit üyesinden Global Liman'ın VTP'deki hisseleri devralma işlemine ilişkin toplam satın alma bedeli 7.67 mn olduğu belirtildi. 15 Mayıs 2017 ve 15 Kasım 2018 tarihleri arasında kullanılabilir hale gelecek olan opsiyonların tamamının kullanması halinde ise konsorsiyumun APVS'nin %99 ve dolayısıyla VTP'nin de %71,51'ine sahip olabileceği açıklandı. Venedik Limanına ilişkin satın alma sürecinin dışında, Global Liman ın İtalya'da bulunan Brindisi, Cagliari, Catania ve Ravenna Yolcu Limanlarını işleten şirketlerden hisse alımına ilişkin görüşmelere başladığı belirtildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 20 Tem. Almanya 09:00 Haz. ÜFE - Aylık % 57,63 0,20% 0,40% 20 Tem. Almanya 09:00 Haz. ÜFE - Yıllık % 55,93-2,40% -2,70% 20 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 20,00 69,43 20 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 60,00 3,02% 20 Tem. Avro Bölgesi 11:00 May. Cari Denge 20,45 34 Mlr 20 Tem. İngiltere 11:30 May. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,30% 2,00% 20 Tem. İngiltere 11:30 May. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 5,00% 5,00% 20 Tem. ABD 14:00 15 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 7,20% 21 Tem. Brezilya 02:00 Tem. Brezilya MB Faiz Kararı 98,39 14,25% 14,25% 21 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76-0,60% 1,00% 21 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 4,90% 5,70% 21 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 21 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. ECB-Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% -0,40% 21 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 75,00 0,25% 0,25% 21 Tem. Avro Bölgesi 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 21 Tem. ABD 15:30 Haz. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,20-0,51 21 Tem. ABD 15:30 16 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 21 Tem. ABD 15:30 Tem. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,20 5,00 4,70 21 Tem. ABD 17:00 Haz. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,47 mn 5,53 mn 21 Tem. ABD 17:00 Haz. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00-1,2% 1,80% 21 Tem. ABD 17:00 Haz. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,20% -0,20% 22 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Konut Satışları- Yıllık % 60,00 6,40% 22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 47,50 48,30 22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 49,50 49,90 22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 49,60 22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 53,90 54,50 22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,20 53,70 22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 70,00 54,00 54,40 22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 52,00 52,80 22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 52,30 52,80 22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 77,27 52,50 53,10 22 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,50 51,30 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,04-40,6 Mlr Yen 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İhracat- Yıllık % 27,96-11,30% 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İthalat- Yıllık % 23,66-13,80% 25 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 114,50 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO Beklenti Endeksi 86,44 103,10 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 106,80 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Kapasite Kullanımı 68,00 76,10% 25 Tem. ABD 17:30 Tem. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-18,30 26 Tem. Türkiye 10:30 TCMB Enflasyon Raporu, III 80,00 26 Tem. Türkiye 14:00 Tem. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 26 Tem. ABD 16:00 May. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,80 186,63 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,40 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 51,20 26 Tem. ABD 17:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 94,40 98,00 26 Tem. ABD 17:00 Tem. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00-7,00 26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları 90,40 554 Bin 551 Bin 26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60 0,50% -6,00% 26 Tem. Türkiye 2Ç16 TTKOM 2Ç16 Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5