GÜNE BAŞLARKEN 21 Ekim 2015 GÜNDEM 21 Ekim Çarşamba TCMB PPK Toplantısı TTKOM Telekonferans 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (16 Ekim) Önceki Veri: - %27.6 / Beklenti: m.d. 14:00 TCMB PPK Toplantısı 15:00 - TTKOM Telekonferans 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (16 Ekim) Önceki Veri: 7562 bin / Beklenti: m.d. 20:30 ABD FED Üyesi Powell Konuşacak (Oy Hakki Var) PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 80,496 / 27,802 Değişim TL $ Günlük 0.96% 0.70% Aylık 6.17% 10.14% YBB -6.09% -24.53% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,226 1,460 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,122 1,078 Yabancı Takas Oranı 64.91% Gösterge Bileşik Faiz 10.17% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.1% Eurobond spread 167.8 Döviz Sepeti 3.1016 Günlük Değişim 0.34% YBB 22.48% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 205,880 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 63,435 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 11.3 11.8 9.5 FD/FVAÖK 10.0 7.7 6.6 F/DD (Bankalar) 1.0 0.8 0.7 Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 29% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -3% 24% TEKNİK ANALİZ PİYASALARA BAKIŞ 28 Ekim tarihinde sonuçlanacak FED toplantısı öncesinde dün Başkan Yellen yaptığı konuşmada faiz artırımına ilişkin önemli bir ipucu vermedi. Global tarafta haftanın öncelikli verisi konumundaki ECB toplantısı ise yarın sonuçlanacak. Söz konusu toplantı öncesinde global tarafta veri trafiği sakin. piyasalarda günlük bazda yataya yakın eğilim ön plana çıkıyor. Risk alma iştahı gelişmekte olan piyasaları bu aşamada desteklemeye devam ederken, Eylül ayının son haftasından bu yana MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi, MSCI Dünya endeksine göre %4 daha iyi performans sergiledi. Bununla birlikte siyasi belirsizliğin arttığı Brezilya daki olumsuz ayrışma dikkat çekiyor. Yurtiçi gündemde ise dün açıklanan Türk Telekom finansalları ile birlikte 3.çeyrek bilançoları hisse bazlı hareketliliği artırmaya başlayacak. BİST100 endeksinde ağırlığa sahip şirket bilançoları önümüzdeki haftadan itibaren belirttiğimiz hisse bazlı hareketliliğe katkı sağlayacaktır. Söz konusu finansallara ilişkin beklentilerimizi 3Ç15 Sanayi Şirketleri Kar Tahminleri ve Bankacılık Sektörü 3:15 Kar Tahminleri raporlarımızda bulabilirsiniz. Lokal tarafta öne çıkan bir diğer başlık ise bugün gerçekleşecek Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı. Politika faizlerinde değişikliğin öngörülmediği PPK kararlarının14:00 te açıklanacağını belirtelim. PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası nda düne göre hafif değer kaybı yaşanırken, USDTRY paritesi 2.90 seviyesi üzerinde işlem görüyor. BİST100 endeksinde ise yatay eğilimle güne başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli olumlu görünümün korunduğu endekste 79,700-79,400 bölgesini günlük destek böle olarak takip edeceğiz. Belirttiğimiz destek bölge üzerinde endekste ilk aşamada 81,000-81,500 aralığına yönelik potansiyel korunabilir. EKONOMİ HABERLERİ TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı saat 14:00 de açıklanacak. Piyasada Merkez Bankası ndan önemli bir hareket yapması beklenmiyor. Beklentimiz de TCMB nin herhangi bir faizde değişikliğe gitmemesi. (Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi: %7.50). KISA VADELİ GÖRÜNÜMDE DEĞİŞİKLİK YOK, 79,700-79,400 BÖLGESİ DESTEK Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde açılış sonrasındaki satışlar sınırlı kalırken, 80,000 bölgesi üzerinde ivme kazanan alımlarla kapanış %0.9 luk yükselişle 80,496 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %18 artışla 4.187mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 59 hisse değer kazandı, 31 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 80,000 bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli sıkışmasını yukarı yönlü tamamlayan endekste, sırasıyla 81,500 ve 84,000 bölgesine yönelik öngördüğümüz potansiyel korunuyor. Bu aşamada günlük bazda 79,700-79,400 (1 yıllık hareketli ortalama) aralığı destek olmak üzere mevcut eğilim korunabilir. Diğer yandan gün içi göstergelerde aşırı alım bölgeye yaklaşılıyor olunması nedeniyle 81,000-81,500 aralığında sınırlı kar satışları gündeme gelebilir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Doğuş Otomotiv (DOAS, EP): Volkswagen AG yetkilileriyle sürdürülen görüşmelerin ardından Doğuş Otomotiv gönüllü olarak, Jetta ve Caddy modellerinde sadece EA189 EU5 1.6 TDI motor tipindeki araçların satışını geçici olarak durdurmuştur. Aselsan (ASELS, EP): ASELS 20mn ABD$ değerinde sözleşme imzaladı. (+) Türk Telekom (TTKOM, Not Yok): 3Ç15 sonuçları. Net Kar: -493mn TL. GY Beklentisi: md. Konsensüs Beklentisi: -477mn TL. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ 28 Ekim tarihinde sonuçlanacak FED toplantısı öncesinde dün Başkan Yellen yaptığı konuşmada faiz artırımına ilişkin önemli bir ipucu vermedi. Global tarafta haftanın öncelikli verisi konumundaki ECB toplantısı ise yarın sonuçlanacak. Söz konusu toplantı öncesinde global tarafta veri trafiği sakin. piyasalarda günlük bazda yataya yakın eğilim ön plana çıkıyor. Risk alma iştahı gelişmekte olan piyasaları bu aşamada desteklemeye devam ederken, Eylül ayının son haftasından bu yana MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi, MSCI Dünya endeksine göre %4 daha iyi performans sergiledi. Bununla birlikte siyasi belirsizliğin arttığı Brezilya daki olumsuz ayrışma dikkat çekiyor. Yurtiçi gündemde ise dün açıklanan Türk Telekom finansalları ile birlikte 3.çeyrek bilançoları hisse bazlı hareketliliği artırmaya başlayacak. BİST100 endeksinde ağırlığa sahip şirket bilançoları önümüzdeki haftadan itibaren belirttiğimiz hisse bazlı hareketliliğe katkı sağlayacaktır. Söz konusu finansallara ilişkin beklentilerimizi 3Ç15 Sanayi Şirketleri Kar Tahminleri ve Bankacılık Sektörü 3:15 Kar Tahminleri raporlarımızda bulabilirsiniz. Lokal tarafta öne çıkan bir diğer başlık ise bugün gerçekleşecek Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı. Politika faizlerinde değişikliğin öngörülmediği PPK kararlarının14:00 te açıklanacağını belirtelim. PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası nda düne göre hafif değer kaybı yaşanırken, USDTRY paritesi 2.90 seviyesi üzerinde işlem görüyor. BİST100 endeksinde ise yatay eğilimle güne başlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli olumlu görünümün korunduğu endekste 79,700-79,400 bölgesini günlük destek böle olarak takip edeceğiz. Belirttiğimiz destek bölge üzerinde endekste ilk aşamada 81,000-81,500 aralığına yönelik potansiyel korunabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.43 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.30 a geriledi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.10-10.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 259-261 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 260,70 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $167.47 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, dün diğer para birimleri karşısında sınırlı hareketler sergilerken, oynaklık diğer günlere göre düşük seyretti. Dolar endeksi 91,940 seviyesinden başladığı günü aynı seviyelerden tamamlarken, EUR/USD paritesi ise 1.13 seviyesinin üzerine kalmaya devam ediyor. Yurtiçinde de TL, USD karşısında sınırlı hareketini sürdürürken, USD/TL paritesi 2.8864 seviyesine kadar gerilediği günü 2.90 seviyesinden tamamladı. Bu sabah ise /$ 1.1362, $/Yen 119.9, /Yen 136.3 seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler 2.9015 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.88-2.92 aralığında seyir bekliyoruz. 2.8900 ve 2.8760 destek, 2.9060 ve 2.9170 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları günü sınırlı değer kayıpları ile kapatırken, S&P 500 endeksi %0.14, Dow Jones ise %0.08 düşüş ile günü tamamladı. ABD'de konut başlangıçları beklenenden hızlı artarak sekiz yılın en yüksek ikinci seviyesine çıktı. ABD Hazine tahvillerinde ise oynaklık, FED in faiz artışı için beklemede kalacağı beklentisi ile 2015 yılının en düşük seviyesine doğru geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.06 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $48,53 seviyesinde. Asya borsaları Wall Street'te bilançoların zayıf açıklanacağı korkuları ve Avrupa Merkez Bankası'nın bu hafta gerçekleşecek politika toplantısı öncesi yatırımcıların temkinli davranmasıyla hafif yükselişler gerçekleştirdi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.40 prim ile seyrediyor. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise ham petrol stok verisi ve mortgage başvuruları takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,177, gümüş ise $15,87 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1.020, paladyum $693 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,35 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ GÖRÜNÜMDE DEĞİŞİKLİK YOK, 79,700-79,400 BÖLGESİ DESTEK BİST100 (Günlük, TL) Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde açılış sonrasındaki satışlar sınırlı kalırken, 80,000 bölgesi üzerinde ivme kazanan alımlarla kapanış %0.9 luk yükselişle 80,496 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %18 artışla 4.187mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 59 hisse değer kazandı, 31 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 80,000 bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli sıkışmasını yukarı yönlü tamamlayan endekste, sırasıyla 81,500 ve 84,000 bölgesine yönelik öngördüğümüz potansiyel korunuyor. Bu aşamada günlük bazda 79,700-79,400 (1 yıllık hareketli ortalama) aralığı destek olmak üzere mevcut eğilim korunabilir. Diğer yandan gün içi göstergelerde aşırı alım bölgeye yaklaşılıyor olunması nedeniyle 81,000-81,500 aralığında sınırlı kar satışları gündeme gelebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne alımlarla başlayan kontrat dün de gücünü korudu ve gün boyunca alıcılı seyrederek günü %0.7 artışla 99.100 seviyesinden kapattı. Kontratta genel görünüm hala oldukça güçlü ancak zaman zaman görülen seans içi kar satışları normal karşılanmalıdır. Kontratta 99.500-100.000 ve 100.500 direnç seviyeleri iken 98.500-97.700 ve 97.000 destek seviyeleridir. Yatırımcılara kısa vadeli long pozisyonlarını 97.000 stop-loss olmak üzere korumalarını öneriyoruz. Bugün için ise 98.500 trade amaçlı long pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. 90.000 seviyelerinden alınan long pozisyonlar için hedef olarak gösterdiğimiz 98.000-100.000 bölgesi direnç olarak çalışmaya devam ediyor. Bu aşamada bu bölge üzerinde 102.000-104.000 bölgesinin hedeflenebileceğini bir kez daha belirtelim. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (Günlük) EKONOMİ HABERLERİ TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı saat 14:00 de açıklanacak. Piyasada Merkez Bankası ndan önemli bir hareket yapması beklenmiyor. Beklentimiz de TCMB nin herhangi bir faizde değişikliğe gitmemesi. (Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi: %7.50). LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
ŞİRKET HABERLERİ Doğuş Otomotiv (DOAS, EP, Fiyat:10.55TL, Piyasa Değeri TL2,321mn): Volkswagen AG yetkilileriyle sürdürülen görüşmelerin ardından Doğuş Otomotiv gönüllü olarak, Jetta ve Caddy modellerinde sadece EA189 EU5 1.6 TDI motor tipindeki araçların satışını geçici olarak durdurmuştur. Diğer modellerin satışı ile ilgili herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. Bu araçlar gerekli düzeltmeler yapıldıktan sonra satışa sunulacaktır. Bu sebeple haberin olumsuz etkisini sınırlı olarak değerlendiriyoruz. Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:14.70TL, Piyasa Değeri TL7,350mn): Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında Bomba İmha Robotu Projesi kapsamında 20mn ABD$ tutarında bir sözleşme imzalamıştır. Şirket'in 2Ç15 sonu bekleyen iş yükü 4.0mlr ABD$ seviyesindeydi. (Hafif olumlu) Türk Telekom (TTKOM, Not Yok, Fiyat:6.50TL, Piyasa Değeri TL22,750mn): Türk Telekom 3Ç15 te piyasa beklentisi ile uyumlu olarak 493mn TL net zarar açıklamıştır. Konsolide gelirin (mobil ve geniş bant segmentlerinin katkısıyla), yıllık ve çeyreksel %5 artmasına, daha önceki çeyreklere göre vergi geliri elde edilmesine ve konsolide FVAÖK teki sınırlı yıllık %7 ve çeyreksel %5 lik düşüşe rağmen, önemli miktarda net zarar, 1,195mn TL lik net finansal giderden kaynaklanmıştır. 3Ç15 teki konsolide FVAÖK marjı olan %34.3 beklentilerin altında gerçekleşmiş olup yıllık ve çeyreksel olarak 4.4 puan ve 3.1 puan daralmıştır. Bunda ise 93mn TL lik bir defaya mahsus operasyonel giderler etkili olmuştur. (Bu giderlerin 45.5mn TL si mobil segmentteki şüpheli alacak karşılık oranında değişikliğine gidilmesi ve 47mn TL si ise idari ödemeler ve para cezaları için ayrılan karşılık tutarından oluşmaktadır). Türk Telekom 2015 yılında konsolide gelirlerinin yıllık % 5-7 seviyelerinde artması (UFRYK 12 inşaat geliri hariç) ve konsolide FVAÖK tutarının 5.1mlr TL 5.2mlr TL seviyelerinde gerçekleşmesi beklentilerini muhafaza ederken, mobil şebeke yatırımları ve TL nin değer kaybının yatırım harcamalarına etkisi nedeniyle 2015 yılı yatırım harcaması tahminini (spektrum lisans ücretleri hariç) 2.3mlr TL den 2.9mlr TL ye çıkarmıştır. Türk Telekom bugün 15.00 da yatırımcılar için telekonferans düzenleyecektir. Garanti Yatırım, özelleştirme sürecinde danışmanlar arasında olduğu için Türk Telekom hissesi için tavsiye ve tahmin paylaşmıyoruz. Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ttkom3c15.pdf LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 21.10.2015 Şirket BIST Kodu Tarih (%) (%) TL) (TL) 1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 21.10.2015 0.40 1% 303.6 59.85 59.10 2 Saf G.M.Y.O. SAFGY 30.10.2015 0.12 12% 886.6 1.05 3 Turk Traktor TTRAK 31.10.2015 1.87 3% 53.4 74.50 4 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 9% 75.9 2.68 5 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 2% 73.0 43.90 6 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.70 7 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 1.90 8 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.36 9 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 11% 109.5 4.47 10 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 11% 123.6 4.28 11 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.73 12 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.23 13 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.60 14 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.50 15 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.01 16 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN 155 4.9 6.23 17 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.69 18 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 3.04 19 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 6.22 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 20.10.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.6 6.4 0.80 0.73 13.6% 14.0% Akbank AKBNK EÜ 7.54 8.00 6% 10,417 67.2 9.4 8.4 1.08 0.98 12.1% 12.3% Garanti Bankası GARAN - 7.64 - - 11,082 300.4 - - - - - - Halk Bankası HALKB EP 11.30 12.00 6% 4,878 85.9 5.9 5.1 0.76 0.68 13.6% 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ 5.08 5.80 14% 7,895 69.5 6.9 5.9 0.71 0.65 10.8% 11.5% Vakıfbank VAKBN EP 4.23 4.10-3% 3,652 73.3 6.1 5.5 0.65 0.58 11.1% 11.1% YKB YKBNK EP 3.67 3.80 4% 5,510 20.2 9.4 6.7 0.73 0.67 8.1% 10.4% TSKB TSKB EÜ 1.57 1.95 24% 949 1.9 6.8 6.2 1.04 0.92 16.5% 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.49 6.00 9% 777 0.2 18.2 14.5 3.34 2.99 19.2% 21.7% Avivasa AVISA EP 16.55 17.35 5% 674 0.8 18.4 14.3 4.98 4.18 29.2% 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 8.42 8.90 6% 762 0.2-30.3 Koç Holding KCHOL EP 13.15 14.00 6% 11,517 17.1 13.7 11.1 Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.62 10.80 12% 6,779 16.1 7.4 6.8 Şişe Cam SISE EP 3.21 3.35 4% 2,106 4.0 10.2 8.8 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.88 3.65 27% 3,780 31.9 9.1 8.2 7.5 6.9 İş GYO ISGYO EÜ 1.50 1.90 27% 386 1.7 14.3 5.7 10.3 6.2 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.67 0.75 12% 139 0.7 - - 42.6 18.5 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.49 4.20 20% 603 0.8 4.1 2.7 13.3 6.3 2,794-21% 32,811 2% 27,137-28% 5,576 9% 1.3 0.9 0.4 0.5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 15.1 11.6 10.0 7.7 6.6 1.3 Adana Çimento ADANA EP 6.60 7.60 15% 201 0.1 7.2 7.4 6.8 6.7 2.2 2.1 Anadolu Efes AEFES EP 24.20 24.70 2% 4,949 1.6 45.6 24.9 9.9 8.5 1.7 1.5 Akçansa AKCNS EÜ 14.15 16.80 19% 936 0.4 9.4 9.3 6.9 6.7 2.0 1.8 Ak Enerji AKENR EP 1.05 1.05 0% 264 2.2 - - 11.9 12.3 1.7 1.9 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.83 3.65 29% 599 3.2-30.8 9.5 8.5 1.6 1.5 Anadolu Cam ANACM EÜ 2.35 2.35 0% 360 1.4 7.0 12.2 5.9 5.4 1.1 1.1 Arçelik ARCLK EÜ 15.80 17.45 10% 3,687 8.1 13.3 13.7 10.4 9.0 1.1 1.0 Aselsan ASELS EP 14.70 15.20 3% 2,539 3.9 39.1 12.4 12.0 10.3 2.4 2.0 Aygaz AYGAZ EÜ 10.70 11.10 4% 1,109 1.1 13.5 12.0 9.8 8.1 0.5 0.4 Bağfaş BAGFS EÜ 13.90 16.45 18% 216 3.2 14.7 10.5 11.8 8.3 1.6 1.1 Banvit BANVT EÜ 2.36 3.00 27% 82 0.4-9.4 5.8 4.5 0.4 0.3 BİM BIMAS EP 59.85 55.60-7% 6,276 11.1 32.6 26.5 21.4 17.5 1.0 0.8 Bizim Toptan BIZIM EP 13.50 15.00 11% 187 1.8 33.8 20.8 7.4 6.0 0.2 0.2 Brisa BRISA EP 8.54 9.00 5% 900 1.7 12.5 10.6 7.7 6.1 2.0 1.8 Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.73 6.20 8% 283 0.4 8.3 7.3 6.9 6.1 2.3 1.9 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 38.30 44.70 17% 3,365 4.8 38.7 19.0 11.4 9.0 1.8 1.5 Çimsa CIMSA EÜ 16.05 18.50 15% 749 1.0 8.7 9.8 6.5 6.3 2.0 1.8 Doğuş Otomotiv DOAS EP 10.55 12.70 20% 802 8.5 9.2 6.0 7.2 7.7 0.4 0.4 Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.19 6.79 31% 7,170 5.2 12.9 12.9 18.7 7.1 0.9 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.01 4.30 7% 4,847 17.0 10.0 10.1 6.0 5.7 1.2 1.1 Ford Otosan FROTO EP 34.65 37.83 9% 4,199 4.5 17.9 16.2 8.5 7.9 0.9 0.8 Gübretaş GUBRF EP 6.63 7.45 12% 765 7.4 12.0 9.8 5.2 4.3 0.8 0.7 Indeks INDES EÜ 5.50 7.55 37% 106 0.3 8.4 7.0 7.9 7.1 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.36 1.70 25% 366 16.8 21.1 8.1 7.7 5.6 1.2 1.0 Kordsa Global KORDS EÜ 4.50 5.20 16% 302 4.8 12.6 8.6 7.2 5.9 0.8 0.6 Mardin Çimento MRDIN EA 4.47 4.05-9% 169 0.2 11.8 10.9 10.4 9.5 3.0 2.8 Migros MGROS EÜ 18.10 20.20 12% 1,113 3.1-33.6 8.8 7.5 0.5 0.4 Otokar OTKAR EP 80.30 70.00-13% 666 4.6 54.5 35.9 13.2 15.3 1.8 1.8 Petkim PETKM EÜ 4.25 4.89 15% 1,468 9.1 12.6 12.0 7.4 6.7 0.9 0.7 Pegasus PGSUS EP 19.65 21.40 9% 694 12.1 23.9 10.2 5.2 3.7 0.6 0.5 Soda Sanayii SODA EP 4.83 5.75 19% 1,101 1.6 8.1 7.1 6.7 5.2 1.6 1.4 Tat Konserve TATGD EP 6.43 7.80 21% 302 2.6 14.6 13.5 10.7 9.0 0.9 0.8 TAV Havalimanları TAVHL EÜ 23.55 26.80 14% 2,955 7.5 11.5 9.2 6.3 5.5 3.3 2.8 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.32 5.00 16% 552 7.5 6.4 5.8 5.0 4.3 0.4 0.3 Turkcell TCELL EP 11.30 12.45 10% 8,586 25.0 13.8 11.7 6.2 5.8 1.9 1.8 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.67 9.65 11% 4,132 74.7 6.6 5.5 4.9 3.8 0.9 0.7 Tümosan TMSN EP 6.76 6.48-4% 268 8.4 19.6 12.1 8.2 7.1 1.2 1.1 Tofaş TOASO EÜ 18.20 22.50 24% 3,143 8.4 13.2 12.0 7.5 6.3 1.1 0.9 Trakya Cam TRKCM EÜ 2.05 2.72 33% 634 3.0 10.7 8.8 6.9 5.9 1.0 0.9 Türk Telekom TTKOM Not Yok 6.50 - - 7,857 7.8 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EP 74.50 82.50 11% 1,373 1.9 14.0 11.9 9.7 8.2 1.5 1.4 Tüpraş TUPRS EÜ 77.85 86.40 11% 6,733 27.6 13.8 11.2 8.9 7.6 0.7 0.6 Ülker ULKER EÜ 19.75 20.50 4% 2,333 7.5 28.7 24.6 18.3 15.6 2.3 2.0 Ünye Çimento UNYEC EP 4.28 4.65 9% 183 0.1 11.1 9.2 7.1 6.4 2.1 2.0 BİST-100 XU100 80,496 87,916 9% 175,601 1,216 11.8 9.5 7.7 6.6 1.1 1.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 21 Ekim Çarşamba TCMB PPK Toplantısı TTKOM Telekonferans 14:00 TCMB PPK Toplantısı 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (16 Ekim) Önceki Veri: -%27.6 / Beklenti: m.d. 15:00 - TTKOM Telekonferans 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (16 Ekim) Önceki Veri: 7562 bin / Beklenti: m.d. 20:30 ABD FED Üyesi Powell Konuşacak (Oy Hakki Var) 22 Ekim Perşembe ECB Faiz Kararı 09:45 Fransa İmalat Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 104 / Beklenti: 103 09:45 Fransa İş Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 100 / Beklenti: 100 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 58.5 / Beklenti: 55.5 11:00 ECB Aylık Raporunu Paylaşacak 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.4 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %3.7 / Beklenti: %4.8 14:45 ECB Faiz Kararı Önceki Veri: %0.05 / Beklenti: %0.05 15:30 ECB Başkanı Draghi basın konferansı 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (17 Ekim) Önceki Veri: 255 bin / Beklenti: 265 bin 15:30 Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -0.41 / Beklenti: m.d. 16:00 ABD Konut Fiyatları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.4 17:00 ABD Mevcut Konut Satışı (Eylül) Önceki Veri: 5.31M / Beklenti: 5.37M 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: -7.1 / Beklenti: -7.4 18:00 ABD Kansas City Fed İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: -8 / Beklenti: -8 23 Ekim Cuma 10:00 Türkiye Konut Satış İstatistikleri (Eylül) Önceki Veri: 112,463 / Beklenti: m.d 10:00 Fransa Markit İmalat PMI (Ekim) Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: 50.2 10:00 Fransa Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 51.9 / Beklenti: 51.7 10:30 Almanya Markit İmalat PMI (Ekim) Önceki Veri: 52.3 / Beklenti: 51.7 10:30 Almanya Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: 53.9 11:00 AB Markit İmalat PMI (Ekim) Önceki Veri: 52.0 / Beklenti: 51.7 11:00 AB Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: 53.5 16:45 ABD Markit İmalat PMI (Ekim) Önceki Veri: 53.1 / Beklenti: 53.0 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı - Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9