24 Haziran 2011 abc 24 Haziran 2011 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 61,589.9 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 274,588.6 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 71,118.8 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,295.37 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,283.5-0.3% Dow Jones 12,050.0-0.5% NASDAQ-Comp. 2,686.8 0.7% Frankfurt DAX 7,149.4-1.8% Paris CAC 40 3,787.8-2.2% Londra FTSE 100 5,674.4-1.7% Rusya RTS 1,830.0-2.6% Shangai Composite 2,688.2 1.5% Bombay Stock Exc. 17,727.5 1.0% Brezilya Bovespa 61,194.1 0.0% Arjantin Merval 3,313.9-0.6% Nikkei 225 9,596.7-0.3% Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 61,589.9 %0.6 -%4.6 %10.2 USD/TRY 1.6183 %0.7 %1.6 %3.9 EUR/TRY 2.304 -%0.4 %2.7 %20.4 EUR/USD 1.4237 -%1.1 %1.1 %15.9 Altın/Ons ($) 1,519.3 -%2.4 %0.1 %23.4 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T14 88.7 %9.3 %9.1 TRT030811T14 99.1 %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.52 TCMB, Haziran ayı olağan PPK toplantısında politika faizi ve zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitmedi İş Bankası BDDK nın son kararlarının tüketici kredi faizinde 1 ila 3 puan arasında artışa yol açabileceğini söyledi TCMB, Haziran ayı olağan Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizi ve zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitmedi. İşsizlik oranının kriz öncesi seviyesine dönmesine rağmen kapasite kullanım oranının düşük düzeyini koruduğu ve verimlilik artışıyla birim işgücü maliyetlerinin azaldığı ifade edildi.. İşlenmemiş gıda fiyatlarında belirgin bir düşüş olacağı varsayımı ile yıllık enflasyonun Haziran ayında öngörülen seviyelere dönebileceği belirtildi. Bu ifadeler, TCMB'nin enflasyon ile ilgili majör bir risk görmediğini gösteriyor. BDDK nin hafta sonunda aldığı önlemlerin iç ve dış talebin dengelenmesine yardımcı olacağı belirtildi. Cari işlemler dengesinde yılın son çeyreğinde iyileşme gözlenmeye başlanacağı ifadesi yinelendi. Bu değerlendirmelerin ışığı altında TCMB politika duruşunu koruma kararı aldı. Mevcut uygulamanın etkilerinin izlenmeye devam edilmesi ve gerekli görüldüğü takdirde ilave tedbirlerin alınabileceği de notlar içerisinde yer aldı. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66,000.0 64,500.0 63,000.0 61,500.0 60,000.0 58,500.0 57,000.0 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 1.63 1.62 1.61 1.60 1.59 1.58 1.57 1.56 1.55 1.54 1.53 1.52 1.51 1.50 1.49 1.48 XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 24 Haziran Cuma ABD GSYH -- 1Ç Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Haziran Türkiye Gelen Turist Sayısı -- Mayıs 27 Haziran Pazartesi Almanya Perakende Satışlar -- Mayıs Almanya İthalat Fiyat Endeksi -- Mayıs 28 Haziran Salı İngiltere GSYH -- 1Ç ABD Tüketici Güveni -- Haziran 30 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 24 Haizran Haftası Türkiye GSYH -- 1Ç Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri --Mayıs 1 Haziran Cuma ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi ABD İnşaat Harcamaları --Mayıs İngiltere PMI -- Mayıs Almanya PMI -- Mayıs Türkiye PMI -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.6183 %0.4 %1.0 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.83 -%0.3 -%2.0 %0.7 %3.0 USD/HUF 188.6 -%0.3 -%1.1 %0.7 %2.1 USD/BRL 1.5913 -%0.7 -%1.5 %1.1 %2.5 USD/PLN 2.7990 -%0.1 -%0.6 %0.5 %1.6 Global piyasalarda Fed in ABD büyümesini aşağı yönlü revize ettiği FOMC toplantısının yankıları devam ederken, dün açıklanan haftalık işsizlik başvurularının beklentilerden kötü gelmesi, ekonomik aktiviteye ilişkin kaygıları belirginleşti. Buna bağlı olarak, global piyasalarda satış eğilimi hızlanırken, emtia fiyatlarında sert düşüşler yaşandı. Global piyasaların takip ettiği diğer bir olgu da dün başlayan Avrupa Birliği Liderler Zirvesi. Zirvede alınan kararların bugün açıklanması beklenirken, bu tarafta gelen ilk ipuçları EUR yu destekler nitelikte. Yunanistan ı kurtarmak konusunda kararlı olduklarının sinyalini veren AB yetkilileri, toplamda EUR 78bn a ulaşması beklenen tedbir paketinin Yunan Parlamentosu nda onaylanmasıyla geçtiğimiz sene kullandırılan EUR 110bn lik kredinin 5. dilimi olan EUR 12.0bn lik kısmını serbest bırakacaklarını bir kez daha yineledi. Bununla birlikte, Yunanistan ın uygulamaya koymaya çalıştığı tedbir paketi konusunda AB yetkilileri ile yapılan görüşmeler de olumlu devam ediyor. Avrupa Birliği Liderler Zirvesi nin ilk günü sonrasında Yunanistan ın kurtarılacağına dair artan beklentilere bağlı olarak EURUSD paritesi 1.415 seviyelerinden yeniden 1.42 seviyelerinin üzerine yükselirken, EURUSD bu sabah itibariyle 1.427 seviyelerinden işlem görüyor. Merkez Bankası nın faiz kararının beklendiği günde İMKB ilk seans satış eğilimli hareket ederken, Banka nın para politikasında herhangi bir değişikliğe gitmemesi sonrasında İMKB-100 günü %0.6 yükselerek tamamladı. Global piyasalardaki olumlu havaya bağlı olarak yükseliş eğilimi ile başlamasını beklediğimiz İMKB de global piyasalardaki hareketler kadar Türkiye ye ilişkin risk algılamaları takip edilecek. Buna bağlı olarak İMKB-100 un gün içinde 60,300 62,500 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Merkez Bankası toplantısı sonrasında gösterge bononun faizi %9.29 seviyelerine kadar yükselirken, sonrasında gelen alımlarla kapanış %9.19 seviyelerinden oldu. Bu sabah itibariyle %9.14 seviyelerinden açılan gösterge bononun olumlu havanın devam etmesi durumunda %9.0 seviyelerine doğru gerileyebileceğini düşünüyoruz. Global piyasalarda artan ekonomik aktiviteye ilişkin kaygıların USD talebini arttırmasına ek olarak, Merkez Bankası nın politika faizlerinde değişikliğe gitmemesi TRY nin zayıflamasına neden olurken, USDTRY 1.636 seviyelerine kadar yükseldiği günü kapanışa doğru gelen alımlarla 1.63 seviyelerinden tamamladı. Güne EURUSD paritesinin EUR lehine hareket etmesiyle 1.63 seviyelerinin altında başlayan USDTRY de yönü belirleyecek en önemli olgu Türkiye ye ilişkin risk algılamaları olacak. EURUSD paritesindeki hareketlerin de takip edileceği günde USDTRY nin gün içinde 1.616 1.640 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Trabzonspor 16.75 %11.3 2 Işıklar Yat. Holding 1.21 %4.3 3 Garanti Bankası 7.26 %3.1 4 Tofaş Oto. Fab. 7.38 %2.8 5 Eczacıbaşı İlaç 2.13 %2.4 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 İzmir Demir Çelik 7.52 -%3.6 2 Koza Madencilik 4.66 -%2.7 3 Koza Altın 21.55 -%2.7 4 Rhea Girişim 3.75 -%2.6 5 Karsan Otomotiv 1.60 -%2.4 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.26 482.6 2 İş Bankası (C) 4.81 242.6 3 Türk Hava Yolları 4.24 86.2 4 Emlak GMYO 2.69 82.3 5 YKB 3.89 78.6 Şirket Haberleri Erdemir'e açılan 68.3 milyon dolarlık dava mahkeme tarafından reddedildi. Erdemir, Enerjia Metal şirketinin kendisine karşı açmış olduğu 68.3 milyon dolar tutarlı iflas davasının mahkeme tarafından reddedildiğini açıkladı. [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 3.89 TL, Hedef Fiyat: 5.25 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] İş Bankası Genel Müdürü Adnan Bali BDDK nın son kararlarının tüketici kredilerinin faizinde tür ve vadesine göre 1 ila 3 puan arasında artışa yol açabileceğini söyledi. Bali ayrıca rekabet ve büyüme hedefleri yüzünden maliyetlerdeki artışları kredi faizlerine yansıtamadıklarını ancak bu dönemin sonuna gelindiğini belirtti. Bali yeni kararların şube açma politikalarını ve istihdamı da etkileyeceğini belirtti. [ISCTR.IS; Mevcut Fiyat: 4.81 TL, Hedef Fiyat: 6.55 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Türk Telekom eski Genel Müdürü Paul Doany görevinden ayrıldı. Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi üyesi olarak Türk Telekom'da Genel Müdürlüğü sonrasında göreve devam eden Paul Doany, bu görevlerinden istifa ettiğini açıkladı. Boşalan Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi üyeliği için Rami Aslan'ın seçilmesinin Genel Kurul onayına sunulmasına karar verildi. Diğer taraftan, Türk Telekom kırsal bölgelerde internet altyapısını geliştirmeyi amaçlayan yatırımlar için Avrupa Birliği nin finansman kuruluşu Avrupa Yatırım Bankası'ndan sağladığı 250 milyon euroluk kredi için garantörlük anlaşması bankalar ile imzalandı. [TTKOM.IS; Mevcut Fiyat: 8.14 TL, Hedef Fiyat: 6.80 TL, Endeksin Altında Getiri]
İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 60,465 61,715 aralığında hareket etti ve 61,589 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %0,61 değer kazandı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 60,450 destek seviyesi; 61,880 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 61,539 62,929 65,713 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 61,880 72,000 75,000 Destek 60,450 52,500 48,500
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/