7.061,4 6.159,1 4.809,5 5.126,4 4.348,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 22 Temmuz %Değ. Ybb BIST100 71.738,4 0,2% 0,0% BIST030 88.280,4 0,0% 1,0% VIOP030 Endeks 89,325-0,4% 2,1% S&P 500 2.175,0 0,5% 6,4% DJI 18.570,9 0,3% 6,6% DAX 10.147,5-0,1% -5,5% RTS 936,0-1,2% 23,6% Parite 22 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,0660-0,3% 5,1% EUR/TRY 3,3638-0,7% 6,1% ($+ )/TRY 3,2171-0,4% 5,7% EUR/USD 1,0977-0,3% 1,0% Emtia 22 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 45,7-1,1% 7,5% Bakır ($/ton) 4.920,0-1,1% 4,6% Altın ($/ons) 1.323,5-0,5% 24,6% Gümüş ($/ons) 19,6-0,4% 41,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) MEPET 20% ANSA -18% GARAN 1200 IPEKE 20% MCTAS -16% HALKB 371 KOZAA 19% ASCEL -12% THYAO 305 SODSN 18% HZNDR -11% AKBNK 285 ATLAS 17% YONGA -10% VAKBN 166 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Kur tarafındaki gerileme ve sert satışların ardından gelen tepkilerle güne 72.700 seviyelerinden güne başlayan BİST, günün genelini ise denge arayışında geçirdi. Günün devamında 70.400 seviyelerine kadar geri çekilen BİST, kur tarafında hızlanan geri çekilmeyle birlikte yeniden toparlandı. Günün kapanışı ise 71.738 seviyesinden gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde Avrupa borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı. Cuma günü açıklanan zayıf PMI verileri dikkat çekti. İngiltere'de imalat sektörü PMI Temmuz'da öncü verilere göre 2009 yılından bu yana en sert daralmayı kaydetti. Bu gelişme ile sterlin dolar karşında yaklaşık %1 değer kaybetti. ABD'de ise Telekom sektörü öncülüğünde S&P 500 endeksi değer kazanarak rekor seviyesini tazeledi. Bugün yurt içinde reel kesim güveni ve kapasite kullanımı açıklanırken, yurt dışında ise Almanya dan IFO iş ortamı endeksi izlenecek. Haftanın genelinde ise Fed ve Japonya Merkez Bankası nın para politikaları toplantıları yakından izleniyor olacak. Fed den ve Japonya Merkez Bankası ndan faizlerde bir değişim beklenmezken, Japonya tarafında ilave teşvik açıklaması görebiliriz. Sabah Asya piyasalarında hafif yukarı hareketler izlenirken, Avrupa piyasalarında da yukarı hareket beklentisi hakim. BİST tarafında ise gelmeye başlayacak şirketlerin 2Ç mali verileri ile birlikte dengelenme arayışının sürmesi beklenmeli. Makro Ekonomi & Politika Haberleri Türkiye Satılık Konut Fiyat Endeksi Haziran'da %1,17 arttı (=) Türkiye de 2016 Haziran ayında 106 bin 187 konut satıldı (=) Rusya uçuşlara yönelik kısıtlamaları kaldırdı (+) Zeybekci: TCMB döviz piyasasına müdahale etmeyecek (=) Finansal Hizmetler Güven Endeksi Temmuz'da 4,2 puan azaldı (=) Sektör ve Şirket Haberleri SPK İlke kararı ile hisse geri alımı açıklayan şirketler (+) Turkcell in iştiraki 500 mn TL lik proje aldı (+) Kısa Kısa Şirket Haberleri: GOLTS 78.000 77.000 76.000 75.000 74.000 73.000 72.000 71.000 70.000 69.000 76.958 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 76.178 74.903 BIST-100 (Sol) 71.595 71.738 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 25 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 114,00 114,50 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO Beklenti Endeksi 86,44 101,50 103,10 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 106,80 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Kapasite Kullanımı 68,00 76,10% 25 Tem. ABD 17:30 Tem. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-10,00-18,30 68.000 18/07 19/07 20/07 21/07 22/07 0 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 29.07.2015 29.09.2015 29.11.2015 29.01.2016 29.03.2016 29.05.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Türkiye Satılık Konut Fiyat Endeksi Haziran'da %1,17 arttı (=) Türkiye Satılık Konut Fiyat Endeksi nde Haziran ayında bir önceki aya göre %1,17 oranında geçen yılın aynı dönemine göre ise %25,5 oranında artış gerçekleşmiştir. Yeni Konut Fiyat Endeksi sonuçlarına göre, Haziran ayında bir önceki aya göre %0,12 oranında, geçen yılın aynı dönemine göre %6,57 oranında artış gerçekleşmiştir. Türkiye de 2016 Haziran ayında 106,187 konut satıldı (=) TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre, Türkiye genelinde konut satışları 2016 Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %4 oranında azalarak 106,187 oldu. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %10,2 oranında azalış göstererek 36,371 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %34,3 olarak gerçekleşti. Rusya uçuşlara yönelik kısıtlamaları kaldırdı (+) Rusya Sivil Havacılık Kurumu, Türkiye ye yönelik uçuşlara uygulanan kısıtlamaların kaldırıldığını açıkladı. Zeybekci: TCMB döviz piyasasına müdahale etmeyecek (=) Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, şu anki döviz hareketlerinin geçici olduğunu, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) döviz piyasasına müdahale etmeyeceğini açıkladı. Kaynak: bloomberght.com Finansal Hizmetler Güven Endeksi Temmuz'da 4,2 puan azaldı (=) 2016 yılı Temmuz ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi, bir önceki aya göre 4,2 puan azalarak 172,6 seviyesinde gerçekleşti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri SPK İlke kararı ile hisse geri alımı açıklayan şirketler (+) Son günlerde yaşanan gelişmeler kapsamında SPK, 21 Temmuz 2016 tarihinde açıkladığı kararı çerçevesinde, Şirketlerin pay geri alım süreçleri ile ilgili bir takım kolaylıklar getirilmiş ve mevzuatta belirtilen sınırlamalar kaldırılmıştır. Buna göre; Genel kurullarınca alınmış bir karara bağlı olarak yürürlükte bir geri alım programı olmayan halka açık şirketlerimiz, özel durum açıklaması yapmak kaydıyla herhangi bir limit söz konusu olmaksızın borsada kendi paylarının geri alımını gerçekleştirebilecektir. Genel kurullarınca alınmış bir karara bağlı olarak geri alım programı yürüten halka açık şirketlerimiz, özel durum açıklaması yapmak ve yetkili organlarını bilgilendirmek suretiyle herhangi bir limit söz konusu olmaksızın borsada kendi paylarının geri alımını gerçekleştirebilecektir. Bu kapsamda hisse geri alımını yapacaklarını ve/veya bu imkanı değerlendireceklerini açıklayan şirketler aşağıdadır. Bu şirketlerden NTHOL, BRYAT ve KATMR ayrıca ilk alım işlemlerini de gerçekleştirmiş, BIMAS 300 mn TL bütçe ayırmış, BAKAN ise 2,25 TL alt limit belirlemiştir. AKSA AVOD DENGE MEPET PRZMA VANGD AKSUE AVTUR GLRYH METRO RTALB ARSAN BAKAN GSDDE NTHOL TCELL ATLAS BIMAS GSDHO NTTUR TRNSK Yorum: Genel olarak hem SPK tarafından alınan ilke kararını hem de şirketlerin bu ilke kararı çerçevesinde yapmış oldukları açıklamaları olumlu olarak değerlendiriyoruz. SPK nın ayrıca yakın zamanda ilke kararında belirsiz kalan bazı hususlar ile ilgili ek açıklama ile ilke kararını detaylandırabileceğini ve bu açıklamalar sonrasında benzeri aksiyon alan şirketlerin sayısının artmasını bekliyoruz. Bu aşamada geri alım yapabileceğini açıklayan şirketlerin genel olarak bir kaçı dışında küçük ölçekli olması söz konusu açıklamaların piyasa genelinde bir iyimserlik yaratmasının önünde bir engel olarak durmaktadır. Daha büyük ölçekli şirketlerden gelecek hisse geri alım kararları piyasaları destekleyebilir. Turkcell in iştiraki 500 mn TL lik proje aldı (+) Turkcell, grup şirketi Turkcell Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. nin Rönesans Sağlık Yatırım A.Ş. bünyesindeki Rönesans İşletme Hizmetleri Danışmanlığı A.Ş. ile toplam proje bedeli yaklaşık 500 milyon TL olan bir protokol imzaladığını, Bu çerçevede Sağlık Bakanlığı'nın Kamu Özel İşbirliği Modelinde hayata geçirilecek olan Şehir Hastaneleri Projeleri kapsamında 5 yıl süreyle Hastane Bilgi Yönetim Sistemleri altyapı ve işletmesinin uçtan uça sunulmasını sağlayacağını duyurdu. Yorum: Söz konusu projenin karlılığı ve katkısı konusunda bir bilgimiz olmamakla birlikte gelişmeyi ilk aşamada sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Göltaş (GOLTS): Şirket, klinker üretiminin gerçekleştirildiği toplam 2 fırından, toplam klinker üretim kapasitesinin %35'ini temsil etmekte olan 1. fırınını yaklaşık iki ay durduracak. Şirketin planlı klinker stoğu 2 aylık duruş süresince tam kapasite çimento üretmeye yetecek seviyede olduğu, dolayısıyla bu duruştan çimento üretim ve satışlarının etkilenmeyeceği açıklanmıştır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,04 474 Mlr Yen -40,6 Mlr Yen 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İhracat- Yıllık % 27,96-11,30% -11,30% 25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İthalat- Yıllık % 23,66-20,00% -13,80% 25 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 114,00 114,50 25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO Beklenti Endeksi 86,44 101,50 103,10 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 106,80 25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Kapasite Kullanımı 68,00 76,10% 25 Tem. ABD 17:30 Tem. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-10,00-18,30 26 Tem. Türkiye 10:30 TCMB Enflasyon Raporu, III 80,00 26 Tem. Türkiye 14:00 Tem. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 26 Tem. ABD 16:00 May. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,80 186,63 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,40 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 51,20 26 Tem. ABD 17:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 94,40 95,50 98,00 26 Tem. ABD 17:00 Tem. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00-4,00-7,00 26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları 90,40 560 Bin 551 Bin 26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60 1,60% -6,00% 26 Tem. Türkiye 2Ç16 TTKOM 2Ç16 Finansal Sonuçları 27 Tem. Çin 04:30 Haz. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 3,70% 27 Tem. Almanya 09:00 Tem. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,90 10,10 27 Tem. Fransa 09:45 Haz. Tüketici Güven Endeksi 83,33 96,00 97,00 27 Tem. Fransa 09:45 Haz. ÜFE - Aylık % 50,00 0,30% 27 Tem. Fransa 09:45 Haz. ÜFE - Yıllık % 52,78-3,50% 27 Tem. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,50% 0,40% 27 Tem. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 96,43 2,10% 2,00% 27 Tem. ABD 14:00 22 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,30% 27 Tem. ABD 15:30 Haz. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80-1,00% -2,30% 27 Tem. ABD 15:30 Haz. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 0,30% -0,30% 27 Tem. ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60 1,80% -3,70% 27 Tem. ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 30,40 3,00% 2,40% 27 Tem. ABD 21:00 Tem. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,60 0,50% 0,50% 27 Tem. ABD 21:00 Tem. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 60,00 0,25% 0,25% 27 Tem. Türkiye 2Ç16 TCELL ve TAVHL 2Ç16 Finansal Sonuçları 28 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Ekonomi Güven Endeksi 0,00 83,30 28 Tem. Almanya 10:55 Tem. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-3 Bin -6 Bin 28 Tem. Almanya 10:55 Tem. İşsizlik Oranı % 74,58 6,10% 6,10% 28 Tem. Türkiye 11:00 Haz. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-34,70% 28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Ekonomi Güven Endeksi 54,55 103,70 104,40 28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Reel Kesim Güven Endeksi 38,64-3,40-2,80 28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 81,82-7,90-7,90 28 Tem. Türkiye 14:30 May. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 60,00 14,69% 28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Aylık %- Öncü 83,05 0,20% 0,10% 28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 0,30% 0,30% 28 Tem. ABD 15:30 23 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 253 Bin 28 Tem. ABD 18:00 Tem. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,60 2,00 28 Tem. Türkiye 2Ç16 AKBNK, GARAN ve TSKB 2Ç16 Finansal Sonuçları 29 Tem. Japonya 02:30 Haz. İşsizlik Oranı 97,85 3,20% 3,20% 29 Tem. Japonya 02:30 Haz. TÜFE - Yıllık % 83,87-0,40% -0,40% 29 Tem. Japonya 02:30 Tem. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12-0,50% -0,50% 29 Tem. Japonya 02:50 Haz. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,92 0,50% -2,60% 29 Tem. Japonya 02:50 Haz. Sanayi Üretimi- Yıllık %- öncü 75,27-3,00% -0,40% 29 Tem. Japonya 02:50 Haz. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 0,30% -0,10% 29 Tem. Japonya 06:30 Tem. BOJ Para Politikası Toplantısı 90,00-0,10% 29 Tem. Fransa 08:30 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,20% 0,60% 29 Tem. Fransa 08:30 2Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 86,11 1,60% 1,30% 29 Tem. Fransa 09:45 Tem. TÜFE- Aylık %- Öncü 72,22-0,30% 0,10% 29 Tem. Fransa 09:45 Tem. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 0,30% 0,20% 29 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Dış Ticaret Dengesi 84,00-6,40 Mlr $ -5,05 Mlr $ 29 Tem. Türkiye 10:00 2Ç16 Turizm Geliri 50,00 4,07 Mlr $ 29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. İşsizlik Oranı 72,73 10,10% 10,10% 29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 0,10% 29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Çekirdek TÜFE- Yıllık %- Öncü 63,64 0,90% 0,90% 29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 2Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,18 0,30% 0,60% 29 Tem. Avro Bölgesi 12:00 2Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Öncü 90,91 1,50% 1,70% 29 Tem. Rusya 13:30 Tem. Rusya MB Faiz Kararı 73,53 10,50% 10,50% 29 Tem. ABD 15:30 2Ç16 İşgücü Maliyet Endeksi 75,20 0,60% 0,60% 29 Tem. ABD 15:30 2Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,80 2,60% 1,10% 29 Tem. ABD 15:30 2Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,76 1,70% 2,00% 29 Tem. ABD 16:30 FED Williams konuşması 29 Tem. ABD 16:45 Tem. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,60 53,00 56,80 29 Tem. ABD 17:00 Tem. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,60 90,50 89,50 29 Tem. ABD 20:00 FED Kaplan konuşması 29 Tem. Türkiye 2Ç16 TOASO, ARCLK ve YKBNK 2Ç16 Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5