PİYASALAR Döviz Piyasası Güne 1,7623 seviyesinden başlayan USD/TL kuru gün içinde Moody s in pazartesi günü Türkiye ile ilgili bir telekonferans düzenleyeceğini açıklamasının piyasalar tarafından Türkiye nin kredi notunun artırılacağı yönünde algılanmasıyla sert şekilde gerileyerek en düşük 1,7560 seviyesini gördü. Daha sonra TCMB nin koridorun alt bandında indirime gitmesiyle ve Moody s in telekonferansın Türkiye nin kredi notuyla ilgili olmadığı açıklamasının ardından kur günü yükselerek 1,7670 seviyesinden sonlandırdı. Güne 1,33 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, büyük Alman bankalarından yatırım bankacılığı faaliyetlerini ayırmalarının istendiğine yönelik söylentilerle gerilese de Almanya da beklentilerin üzerinde açıklanan ZEW eğilim endeksiyle günü 1,3320 seviyesinden tamamladı. Güne 2,0548 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, günü %0,3 yükselerek 2,0615 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, sene başından beri %0,3 değer kazandı. Faiz Piyasası 31 Ara 21 22 $/TL 1,7818 1,7623 1,7670 0,3% -0,8% /TL 2,3519 2,3473 2,3559 0,4% 0,2% Sepet* 2,0671 2,0548 2,0615 0,3% -0,3% /$ 1,3204 1,33 1,3320 0,1% 0,9% $/Yen 86,67 89,58 88,70-1,0% 2,3% $ Endeks 79,77 80,04 79,87-0,2% 0,1% * (0,5$+0,5 ) Güne %5,93 seviyesinden başlayan 7 k 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, TCMB kararları sonrası ilk tepki olarak 5 baz puan kadar gerileyerek günün en düşük seviyesi olan %5,85'i görse de kapanışa doğru bir miktar yükselerek günü %5,91 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 16,9 milyar TL düzeyine gerilerken bu rakamın 4,9 milyar TL lik kısmı %5,50 den haftalık, milyar TL lik kısmı %5,69 dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,63 seviyesinde yatay seyretti. Gösterge Tahvil* 6,16 5,94 5,91-0,03-0,25 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,30 0,30 0,00-0,01 EUR Libor( 3 aylık) 0, 0, 0,14 0,00 0,01 O/N İMKB Repo 5,25 5,24 5,23-0,01-0,02 Eurobond 2030* 4,06 4,18 4,16-0,01 0,10, İMKB, Bloomberg 31 Ara 21 22 * bileşik faiz Türkiye nin 5 yıl vadeli CDS i günü 6 puandan sonlandırdı. 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi, %4,18 seviyesinden %4,16 seviyesine geriledi. 2,4 2,2 2 1,8 1,6 1,4 1,2 1 Mar May 10 9 8 7 6 5 4 3 Eki Kaynak: TCMB $/TL /$ Sepet TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru EPS1 Ağırlıklı Fonlama Faizi Ara Tem Şub Mar Nis May EPS: Ek Parasal Sıkılaştırma Mar Haz May EPS6 Tem Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Tem Ağu Eki 2,0615 1,7670 1,3320 Ara 5,63 1
Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, Alman yatırımcı güven endeksinin son 2,5 yılın zirvesine çıkması ve küresel görünümünde iyileşmenin sürdüğü düşüncesiyle günü yükselerek USD 1,4 seviyesinden sonlandırdı. ABD de bugün açıklanacak petrol stokları verisi petrolün yönü konusunda belirleyici olacaktır. BOJ tarafından yapılması planlanan teşvik, altının yukarı yönlü hareket etmesini sağlasa da Hindistan'ın altın ithalat vergisini artırmasıyla bu yükseliş sınırlı oldu ve altın günü ons başına USD 1.692 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) 1.674 1.690 1.692 0,1% 1,1% Petrol(Brent) 1,1 1,7 1,4 0,6% 1,2% Gümüş($/Ons) 30,3 32,0 32,2 0,6% 6,2% Borsalar 31 Ara 21 22 İMKB-100 endeksi, kredi derecelendirme kuruluşu Moody's tarafından gelecek hafta Türkiye hakkında düzenlenecek telekonferansın not artırım beklentilerini harekete geçirmesiyle %1'in üzerinde yükselirken, Moody's'in 'Türkiye'de kredi notunda değişiklik yok' açıklamasıyla kazançlarının bir bölümünü geri vererek günü 85.647 puandan tamamladı. 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil) 1.692 1,4 00 Kaynak: Bloomberg 00 Mar Haz Ara Mar Haz Ara 0 5 0 5 0 105 100 95 90 85 31 Ara 21 22 İMKB-100 78.208 85.282 85.647 0,4% 9,5% İMKB-30 97.728 106.681 107.217 0,5% 9,7% Sanayi 64.637 68.175 68.194 0,0% 5,5% Hizmetler 49.947 53.681 53.645-0,1% 7,4% Mali 3.627 6.072 6.926 0,7%,7% Bankalar Endeksi 163.208 182.164 183.792 0,9%,6% Dow Jones.104.650.7 0,5% 4,6% S&P 500 1.426 1.486 1.493 0,4% 4,7% DAX 7.6 7.749 7.696-0,7% 1,1% Nikkei 225 10.323 10.748 10.710-0,4% 3,7% Bovespa 60.952 61.900 61.692-0,3% 1,2% 4.500 İşlem Hacmi (milyon TL) 4.000 İMKB 100 Endeks (sağ eksen) 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0. Ara. Şub. Nis. May. Tem. Ağu. Eki. Ara. 85.647 88.000 83.000 78.000 73.000 68.000 63.000 58.000 53.000 48.000, Bloomberg 2
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB, bu ayki Para Politikası Kurulu toplantısı sonucunda, politika faizini %5,50'de sabit bırakırken, koridorun üst ve alt bandını 25 er baz puan düşürdü. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, Yeni Yatırım Teşvik Programı 20 Yılı Değerlendirmesi konulu basın toplantısında konuşma yaptı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 28 k'ta Türkiye hakkında bir telekonferans düzenleyeceğini açıkladı. Ziraat Bankası, 175 gün vadeli ve 91 gün vadeli bono ihraçları için SPK'ya başvurdu. Almanya'nın ZEW eğilim endeksi ocakta 31,5 ile beklentilerin çok üzerinde açıklandı. İspanya EUR 2,8 milyar borçlanırken, borçlanma maliyetleri mart ayından beri en düşük seviyeye geriledi. ABD'de ikinci el konut satışları aralıkta yıllık bazda 4,94 milyon adet ile beklentilerin altında açıklandı. TCMB, bu ayki Para Politikası Kurulu toplantısı sonucunda, politika faizini %5,50'de sabit bırakırken, koridorun üst ve alt bandını 25 er baz puan düşürdü. Yılın ilk Para Politikası Kurulu toplantısında faiz koridorunun alt bandı %5'ten %4,75'e; üst bandı ise %9'dan %8,75'e indirildi. TCMB, zorunlu karşılık (ZK) oranlarını TL cinsi yükümlülüklerin bazı vadelerinde 25 baz puan ve YP cinsi yükümlülüklerin bazı vadelerinde ise 50 baz puan yükseltirken, TL zorunlu karşılıkların altın cinsinden tesisine ilişkin rezerv opsiyonu katsayısını tüm dilimler için 0,1 puan artırdı. Önceki raporda kredi büyümesinde kayda değer bir artış gözlendiği belirtilirken; ocak kararında kredilerin öngörülenden daha hızlı artmaya başladığına dikkat çekildi. Raporda ayrıca enflasyonun ocak ayında tütün fiyat ayarlamaları nedeniyle sınırlı bir yükseliş gösterebileceği, ancak sonrasında tekrar düşüş eğilimine gireceğinin tahmin edildiği, temel enflasyon göstergelerinin ise aşağı yönlü seyrini korumasının beklendiği yer aldı. Ziraat Bankası, 175 gün vadeli ve 91 gün vadeli bono ihraçları için SPK'ya başvurdu. Bankadan KAP'a yapılan açıklamada, 175 gün vadeli 200 milyon TL ek satış hakkı dahil 600 milyon TL nominal tutarlı bono ile 91 gün vadeli 100 milyon TL ek satış hakkı dahil 400 milyon TL nominal tutarlı bonolarının ihracı için çalışmalara başlandığı duyuruldu. 3
Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, Yeni Yatırım Teşvik Programı 20 Yılı Değerlendirmesi konulu basın toplantısında konuşma yaptı. 20 yılında cari açığın GSYH ye oranının OVP hedefinin altında %6,5 olarak USD 50 milyar civarında gerçekleşeceğini belirten Çağlayan, 20'de 150.000 kişilik istihdam sağlayacak 57,7 milyar TL sabit yatırım tutarlı olan 4.335 yatırım teşvik belgesi düzenlendiğini ifade etti. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 28 k'ta Türkiye hakkında bir telekonferans düzenleyeceğini açıkladı. Moody's'in internet sitesinde yer alan bilgiye göre, telekonferansta tartışılacak başlıklar arasında; Türkiye'nin yatırım yapılabilir seviyeye yaklaşması, Türkiye'nin sürdürülebilir büyümeyi sağlayıp sağlayamayacağı ve dış kırılganlıklarını yönetip yönetemeyeceği gibi konular yer alıyor. Programa göre, telekonferansa Türkiye analisti Sarah Carlson'ın yanı sıra Kurumsal Finansman Grubu Direktörü David Staples, Finansal Kurumlar Grubu Bankacılık Direktörü Carola Schuler de katılacak. Moody's Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin bir kadame altı olan Ba1'de, görünümü ise pozitifte tutuyor. Moody s in telekonferans düzenleyeceği açıklamasıyla piyasaların bu konferansta not artışı gerçekleşeceği yönündeki beklentileriyle kur ve faizin hızla aşağı düşmesinin ardından Moody s tekrar bir açıklama yaparak Türkiye nin kredi notunda değişiklik yapılmayacağını konferansta şirket tahvilleri konusunun ele alınacağını belirtti. Almanya'nın ZEW eğilim endeksi ocakta 31,5 ile beklentilerin çok üzerinde açıklandı. Alman yatırımcılarının, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi, ocakta 31,5'e yükselerek beklentilerin çok üzerinde bir değer aldı. Beklentiler, endeksin ocakta değerini alması yönündeydi. İspanya EUR 2,8 milyar borçlanırken, borçlanma maliyetleri mart ayından beri en düşük seviyeye geriledi. İspanya 3 ve 6 ay vadeli iki ihaleyle EUR 2,8 milyar borçlanırken EUR 1,21 milyar borçlandığı 3 ay vadeli bono ihalesinde ortalama getiri bir önceki ihalede oluşan %1,19 seviyesinden %0,44'e geriledi. İspanya'nın EUR 1,58 milyar borçlandığı 6 ay vadeli bono ihalesinde ise ortalama getiri bir önceki ihaledeki %1,60 düzeyinden %0,88'e indi. 4
VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde giriş-çıkış yapanlar verisi takip edilirken yurtdışında Japonya da BOJ ocak ayı ekonomi raporu, İngiltere de BOE toplantı tutanakları, İtalya da cari işlemler dengesi, ABD de mortgage başvuruları ve IMF nin dünya ekonomik görünüm raporu açıklanacak. Ayrıca bugün Davos Zirvesi başlıyor. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5