TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ 4. ÇEYREK VE YIL SONU SONUÇLARI 1
İçindekiler ÖNEMLİ GELİŞMELER 3 GENEL MÜDÜR İLKER KURUÖZ ÜN MESAJI 4 2014 YILI DÖRDÜNCÜ ÇEYREK FİNANSAL VE OPERASYONEL ÖZET TURKCELL GRUBU FİNANSAL ÖZETİ 6 OPERASYONEL ÖZET (TÜRKİYE) 11 DİĞER YURTİÇİ VE ULUSLARARASI OPERASYONLAR ASTELİT 11 TURKCELL SUPERONLINE 12 FİNTUR 13 TURKCELL GRUP ABONE SAYISI 14 MAKROEKONOMİK VERİLER 15 GENEL KABUL GÖRMÜŞ MUHASEBE STANDARTLARINDA YER ALMAYAN FİNANSAL DEĞERLERİN MUTABAKATI 16 Bültende yer alan finansal verilerin tamamı konsolide olarak belirtilmiş olup, Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Şirket ya da Turkcell ) ve iştirak ve ortaklarını (beraber olarak anıldıklarında Grup olarak bahsedilecektir) kapsamaktadır. Finansal olmayan tüm veriler ise, konsolide edilmemiş olarak belirtilmektedir ve sadece Turkcell i kapsamaktadır. Finansal verilerle ilgili bölümler hariç, bültende kullanılan biz, bize ve bizim ifadeleri sadece Şirket için kullanılmış olup, finansal verilerle ilgili bölümlerde de konu başka türlü gerektirmediği sürece Grup için kullanılmıştır. Bülten içerisinde, ana performans göstergeleri karşılaştırmaları yıllık bazda verilmekte olup, 2014 yılına ait faaliyet ve finansal sonuçlarını izleyen parantez içindeki rakamlar 2013 yılına ait değerleri, 2014 yılının dördüncü çeyreğine ait faaliyet ve finansal sonuçlarını izleyen parantez içindeki rakamlar ise 2013 yılının aynı çeyreğine ait değerleri, temsil etmektedir Daha detaylı bilgi için web sitemizin yatırımcı ilişkileri sayfalarında yayımlanan, 31 Aralık 2014 itibarıyla biten konsolide finansal rapor ve notlarına bakınız (www.turkcell.com.tr). Bültende 2013 ve 2014 yıllarına ve bu yılların 4. çeyreğine ait ABD Doları ve TL cinsinden yer verilmiş finansal veriler UFRS standartlarına göre hazırlanmış verilere dayanmaktadır. Bülten içerisindeki tabloların toplam satırlarında rakam yuvarlamalarından kaynaklı farklılıklar olabilir. Metin içerisindeki hesaplamalar için de geçerlidir. 2
ÖNEMLİ GELİŞMELER 2014 YILI Turkcell Grup gelirleri ve AVFÖK 1, %6 büyüme göstererek sırasıyla 12.044 milyon TL (11.408 milyon TL) ve 3.762 milyon TL (3.544 milyon TL) olarak gerçekleşti. Grup AVFÖK marjı %31,2 (%31,1) oldu. Turkcell Grup net karı, uluslararası iştiraklerimizin bulundukları pazarlardaki makroekonomik şartlardan olumsuz etkilenmeleri ve bir defaya mahsus giderler sebebiyle %20 düşerek 1.865 milyon TL (2.326 milyon TL) olarak gerçekleşti. Bir defaya mahsus giderler hariç tutulduğunda net kar 2.135 milyon TL olacaktı 2. Turkcell Türkiye nin gelirleri %3 artışla 9.369 milyon TL (9.123 milyon TL) olarak gerçekleşirken, AVFÖK marjı %31,2 (%31,0) oldu. o Mobil genişbant gelirleri, artan mobil data kullanımı talebiyle %34 büyüyerek 1.931 milyon TL (1.437 milyon TL) seviyesine ulaştı. o Ses gelirleri 3, arabağlantı ücretlerindeki düşüş nedeniyle %1 azalarak 6.374 milyon TL (6.460 milyon TL) olarak gerçekleşti. İştiraklerimiz %17 artışla 2.674 milyon TL (2.285 milyon TL) gelir 4 kaydederken, %18 yükselişle 838 milyon TL (712 milyon TL) AVFÖK e ulaştılar. 28 Ocak 2015 te Turkcell Genel Müdürü Süreyya Ciliv in görevinden ayrılma kararı açıklanmış olup aynı gün, Turkcell Yönetim Kurulu, Genel Müdürlük görevine Teknoloji Grubundan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı İlker Kuruöz ün vekalet etmesine karar vermiştir. 2014 ÜN DÖRDÜNCÜ ÇEYREĞİ Turkcell Grup gelirleri, mobil genişbant ve fiber genişbant gelirlerindeki artışın etkisi ile %8 yükselerek 3.103 milyon TL (2.884 milyon TL) olarak gerçekleşti. AVFÖK %8 artışla 917 milyon TL (851 milyon TL), AVFÖK marjı ise %29,6 (%29,5) oldu. Net kar %49 düşerek 258 milyon TL (505 milyon TL) olarak gerçekleşti. Düşüşteki başlıca nedenler Ukrayna ve Belarus para birimlerindeki devalüasyon ve bir defaya mahsus giderlerdir. Bir defaya mahsus giderler hariç tutulduğunda net kar 390 milyon TL olacaktı 2. Turkcell Türkiye gelirleri %7 artarak 2.392 milyon TL (2.240 milyon TL) olarak gerçekleşirken, AVFÖK marjı ise %30,1 e (%29,9) yükseldi. o Mobil genişbant gelirleri, bu yılın en yüksek büyüme oranı olan %44 artarak 567 milyon TL ye (394 milyon TL) yükseldi. o Ses gelirleri 3 %1 artarak 1.555 milyon TL (1.547 milyon TL) oldu. İştiraklerimizin gelirleri 4 %10 artışla 711 milyon TL ye (644 milyon TL) yükselirken, AVFÖK %8 artışla 196 milyon TL (181 milyon TL) olarak gerçekleşti. (1) AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. AVFÖK ün işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. (2) Bu düzeltilmiş rakamlar UFRS ye göre hazırlanmamıştır. Düzeltilmiş rakamların detayları ve hesaplanma yöntemi için sayfa 9 a bakınız. (3) Ses gelirleri gelen ve giden arama, uluslararası dolaşım gelirleri ve diğer gelirleri (Turkcell Türkiye gelirlerinin yaklaşık %1 ini) içermektedir. (4) Eliminasyonları içerir. (*) Detaylı bilgi için web sitemizde (www.turkcell.com.tr) yayımlanan, 31 Aralık 2014 itibarıyla biten konsolide finansal rapor ve notlarına bakınız. 3
GENEL MÜDÜR İLKER KURUÖZ ÜN MESAJI 2014, Turkcell Grubu için hedeflerine ulaştığı bir yıl oldu. Konsolide bazda %6 büyüme ile 12 milyar TL gelir ve %6 artışla 3,8 milyar TL AVFÖK elde ettik. VFÖK %9 artışla 2,1 milyar TL olurken, net kar uluslararası faaliyetlerimizin bulunduğu ülkelerde yaşanan olumsuz makroekonomik gelişmelerin etkisiyle %20 azalarak 1,9 milyar TL oldu. 2014 yılında, Türkiye deki mobil gelirlerimiz, %34 büyüyen mobil genişbant sayesinde toplamda %3 büyüdü. Turkcell Superonline gelirleri artan fiber müşteri bazıyla geçen yıla göre %35 büyüdü. Astelit in gelirleri ise istikrarlı operasyonel performansı ile yerel para birimi bazında %13 artarken, Ukrayna da yıllık olarak gerçekleşen yaklaşık %97 devalüasyonun etkisiyle TL bazında %12 daraldı. Turkcell takımı olarak teknoloji, inovasyon ve operasyonel mükemmeliyet ile müşterilerimize daha çok fayda ve en iyi hizmet ile eşsiz müşteri deneyimi sunmaya odaklandığımız 2014 yılında da sektörde farklılaşmayı sürdürdük. Türkiye nin ilk operatör markalı 4G li akıllı telefonu Turkcell T50 yi müşterilerimizin kullanımına sunarak en çok satan akıllı telefonlar arasında yer bulmasını sağladık. 3G teknolojimiz ve fiber altyapımızın yarattığı sinerji ile farklılaştırdığımız ve üçlü tekliflerle değer yaratacağımız TV platformu Turkcell TV Plus ı müşterilerimize sunmaya başladık. 1994 te GSM şirketi olarak başlayan yolculuğumuzun yirmi yılını geride bıraktığımız 2014 te, Türkiye nin ve bölgenin önemli iletişim ve teknoloji şirketlerinden biri olmak bizi gururlandırıyor. Teknolojiye ve altyapımıza yaptığımız istikrarlı yatırım ve yenilikçi yaklaşım ile müşterilerimize daima en yüksek faydayı sağlayarak sektörde öncü ve lider konumumuzu koruduk. 4G teknolojisiyle başlayacak yeni dönemde de, hızlanan yatırımlarımızla destekleyeceğimiz kalite odağımız ve ürün ve servislerimizle müşterilerimize daha fazla değer yaratmayı hedefliyoruz. Türkiye nin Turkcell i unvanını şirketimize kazandıran Turkcell çalışanlarının ve iş ortaklarımızın, güçlü takım ruhuyla yeni başarılara imza atacağına inanıyoruz. Başarı hikayemizde daima bizimle birlikte olan tüm paydaşlarımıza teşekkür ederiz. 4
2014 YILINA BAKIŞ / TURKCELL TÜRKİYE 2014 yılında mobil pazar rekabetçi olmaya devam etti. Pazar, ürün, servis ve hız iletişiminden ziyade fiyat odaklı iletişimini sürdürdü. Ayrıca pazar yüksek data içeren üçlü tekliflere kaydı. Dördüncü çeyreğin başında bazı tekliflerde yukarı yönlü hareketler görülse de, genel olarak pazarın rekabet seviyesinde kayda değer iyileşme olmadı. 2015 in ilk aylarındaki uygulamaların 2014 e benzer olduğunu gözlemliyor, dolayısıyla pazarın rekabetçi yapısının 2015 te de devam etmesini bekliyoruz. Turkcell olarak stratejimiz ise teknoloji ve yeniliğe yaptığımız yatırım ile fark yaratan üstün müşteri deneyimini sağlamak ve müşterilerimize daima en üstün hizmeti vermek olmuştur. Her zaman için koruduğumuz kalite odağımız sayesinde faturalı abone bazımız yıllık 1,2 milyon büyüyerek 15,2 milyona ulaştı. Toplam abone sayımız içindeki faturalı abone oranımız %44 e ulaşırken, toplam gelirler içindeki payı %70 oldu. Fiyat seviyesine daha hassas olan ön ödemeli müşterilerimizdeki azalma sebebiyle toplam abone bazımız 0,5 milyon azalarak 34,6 milyon oldu. 2014 yılında faturalı abone bazımızdaki büyüme ve mobil genişbant talebindeki artış sonrasında bileşik ARPU %4 arttı. Kredi kartı taksit düzenlemesi ve Türk Lirası ndaki devalüasyona rağmen akıllı telefon kullanımındaki artış trendi devam etti. Bu ortama rağmen akıllı telefon pazarındaki bu istikrarlı büyüme, mobil genişbant stratejimizi gelire dönüştürme konusunda destek olacaktır. Cazip kontratlı tekliflerimiz ve erişilebilir T serisi telefonlarımızın da katkısıyla şebekemizdeki akıllı telefon sayısı, bu yıl 3,1 milyon artarak 12,7 milyona ulaştı. Bu artış ile akıllı telefon penetrasyonumuz 10 puan yükselerek %40 a ulaştı. 2014 yılında yenilikçi ürün ve servislerimizle farklılaşmayı sürdürdük. Makineler arası iletişim çözümlerimizde Akıllı Otomobil Platformu lansmanıyla lider pozisyonumuzu pekiştirdik. Süper Esnaf ile esnaflarımız, Çocuğum ve Ben ile de ebeveynlerimiz için geliştirdiğimiz Turkcell markalı uygulamaları ürün portföyümüze ekledik. T-serisinin son telefonu olan T-50, 2014 ün üçüncü çeyreğinde en fazla satan akıllı telefon olurken geleceğin teknolojisi TV platformumuz Turkcell TV+ ürün gamımızı güçlendirdi; bu ürünle Turkcell Superonline ın üçlü teklif sunmasını sağlamış olduk. Türkiye de 4G teknolojisi ile başlayacak yeni dönem için oldukça heyecanlıyız. Müşterilerimizin en iyi 4G deneyimini yaşaması için fiber genişbant iştirakimiz ile sinerji yaratarak teknoloji liderliğimizi korumayı hedefliyoruz. Turkcell Grubu 2015 ı Beklentileri*: 2015 yılında mobil genişbant ve fiber genişbant işlerimiz ile konsolide bazda büyümemizi devam ettirmeyi bekliyoruz. Bu kapsamda, konsolide gelirlerimizin 12,800 milyon TL ve 13,100 milyon TL, konsolide AVFÖK ün ise 3,850 milyon TL ile 4,050 milyon TL aralığında gerçekleşmesini hedefliyoruz. Büyüme stratejimize paralel olarak 4G geçişindeki mobil şebeke hazırlıkları, fiber şebekemizdeki genişleme ve Astelit in 3G şebeke altyapı kurulumu için gereken yatırımlar da dahil olmak üzere, operasyonel Grup yatırım harcamalarımızın satışlara oranının %20 civarında olacağını öngörüyoruz*. Bu oran, bu yıl ihalesi yapılacak olan Türkiye deki 4G ve Ukrayna daki 3G yeni lisans ücretlerini içermemektedir. (*)Bu paragrafta mevcut beklentilerimizi içeren ileriye yönelik beyan içermektedir. İleriye dönük beklentilerin gerçekleşeceği yönünde teminat verilememektedir. Bu tür ileriye yönelik beyanların sonucunu etkileyebilecek çeşitli faktörlerin tartışılması için, 20-F formunda SEC e (U.S.Securities and Exchange Commission) na en son sunduğumuz yıllık faaliyet raporumuza ve bu rapor içindeki risk faktörleri bölümüne bakınız. 5
FİNANSAL VE OPERASYONEL ÖZET Aşağıda yapılan açıklamalar, esas olarak 2014 yılının dördüncü çeyreği ve 2014 yılı içerisinde yer alan gelişme ve trendlerin TL ve ABD Doları bazında açıklanmasına dayanmaktadır. Bültende 2013 ve 2014 yıllarına ve bu yılların dördüncü çeyreklerine ilişkin ABD Doları ve TL cinsinden yer verilmiş finansal veriler UFRS standartlarına göre hazırlanmış verilere dayanmaktadır. Bültenin sonunda, 2013 yılının dördüncü ve 2014 yılının üçüncü ve dördüncü çeyreğine, 2013 ve 2014 yıllarına ait ve UFRS ye uygun düzenlenmiş TL ve ABD Doları bazında bazı finansal bilgilerin yanı sıra, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak düzenlenmiş TL bazında bazı finansal bilgiler de yer almaktadır. Turkcell Grubu Finansal Özeti Kar/Zarar Tablosu (milyon TL) 4Ç13 4Ç14 % değişim o SMS gelirleri, alternatif hızlı mesajlaşma servislerinin kullanımının artması sonucunda sektör trendine paralel olarak azalan SMS kullanımı ve BTK nın 1 Ocak 2014 ten itibaren SMS azami fiyatlarını %20 düşürmesinin olumsuz etkisiyle %25,7 daraldı. 6 2013 2014 % değişim Gelir 2.883,6 3.103,2 %7,6 11.407,9 12.043,6 %5,6 Satışların Maliyeti 1 (1.851,3) (1.972,2) %6,5 (7.063,9) (7.383,9) %4,5 Satışların Maliyeti 1 /Gelir (%64,2) (%63,6) 0,6yp (%61,9) (%61,3) 0,6yp İtfa ve Tükenme Payları ile Amortisman (481,6) (450,7) (%6,4) (1.594,4) (1.639,4) %2,8 Brüt Kar Marjı %35,8 %36,4 0,6yp %38,1 %38,7 0,6yp Genel Yönetim Giderleri (152,0) (146,8) (%3,4) (550,3) (562,7) %2,3 Genel Yönetim Giderleri/Gelir (%5,3) (%4,7) 0,6yp (%4,8) (%4,7) 0,1yp Satış ve Pazarlama Giderleri (510,4) (517,8) %1,4 (1.843,6) (1.974,6) %7,1 Satış ve Paz. Giderleri/Gelir (%17,7) (%16,7) 1,0yp (%16,2) (%16,4) (0,2yp) AVFÖK 2 851,5 917,1 %7,7 3.544,5 3.761,8 %6,1 AVFÖK Marjı %29,5 %29,6 0,1yp %31,1 %31,2 0,1yp VFÖK 3 369,9 466,4 %26,1 1.950,1 2.122,4 %8,8 Net Finansman Geliri/(Gideri) 149,7 (176,9) (%218,2) 555,3 (291,6) (152,5) Finansman Giderleri (89,7) (400,1) %346,0 (204,6) (1.247,0) %509,5 Finansman Gelirleri 239,4 223,2 (%6,8) 759,9 955,4 %25,7 Özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen 75,8 (6,9) (%109,1) 297,3 207,3 (%30,3) iştirak karı Diğer gelirler/(giderler) (35,6) 1,4 (%103,9) (58,9) (76,3) %29,5 Parasal pozisyon karı / (zararı) 72,5 32,3 (%55,4) 176,9 205,1 %15,9 Kontrol gücü olmayan paylar (7,9) 128,9 a.d. (3,4) 428,2 a.d. Vergi (119,5) (187,3) %56,7 (591,4) (730,4) %23,5 Net Kar 504,9 257,9 (%48,9) 2.325,9 1.864,7 (%19,8) (1) İtfa ve tükenme payları ile amortisman dahil. (2) AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. AVFÖK ün işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. (3) VFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. AVFÖK den itfa ve tükenme payları ile amortismanın düşürülmesi ile hesaplanmıştır. a.d.: anlamlı değil in kısaltmasıdır. Gelirler 2014 ün dördüncü çeyreğinde %7,6 artarak 3.103,2 milyon TL ye (2.883,6 milyon TL) ulaştı. Turkcell Türkiye nin gelirleri %6,8 artarak 2.391,7 milyon TL ye (2.239,5 milyon TL) ulaştı. o Akıllı telefon penetrasyonu, mobil genişbant abone sayısı ve data kullanımı artışı ile mobil genişbant gelirleri %43,9 yükselerek 566,7 milyon TL ye (393,7 milyon TL) ulaştı.
o Mobil servis gelirleri, odaklı yaklaşımımızla %20,7 arttı. İştiraklerimizin gelirleri %10,5 artarak 711,4 milyon TL (644,0 milyon TL) olarak gerçekleşirken, Grup gelirleri içerisindeki payı %22,9 a (%22,3) yükseldi. o o Turkcell Superonline ın gelirleri %28,1 artarak 335,8 milyon TL (262,1 milyon TL) oldu. Astelit in gelirleri %27,9 düşüş ile 167,1 milyon TL ye (231,9 milyon TL) geriledi. 2014 yılı konsolide gelirleri, %5,6 artışla 12.043,6 milyon TL (11.407,9 milyon TL) olarak gerçekleşti. Turkcell Türkiye nin gelirleri %2,7 artarak 9.369,5 milyon TL (9.123,1 milyon TL) olarak gerçekleşti. Arabağlantı ücretlerindeki düşüş etkisi hariç tutulduğunda gelir artışı %5 olacaktı. o Mobil genişbant gelirleri %34,4 artışla 1.930,6 milyon TL ye (1.436,7 milyon TL) ulaştı. Bunun sebebi akıllı telefon penetrasyonunda yıllık 10 puan büyüme, mobil genişbant kullanıcı sayısındaki ve data kullanım miktarındaki artış oldu. o SMS gelirleri, alternatif hızlı mesajlaşma servislerinin kullanımının artmasıyla sektör trendine paralel olarak azalan SMS kullanımı ve BTK nın SMS azami fiyatlarını %20 düşürmesinin olumsuz etkisiyle %23,0 daraldı. o Mobil servis gelirleri %5,3 arttı. İştiraklerimizin gelirleri %17,0 artarak 2.674,1 milyon TL (2.284,7 milyon TL) olarak gerçekleşirken, Grup gelirleri içerisindeki payı %22,2 ye (%20,0) yükseldi. o Turkcell Superonline nın gelirleri %35,4 artarak 1.252,5 milyon TL (925,2 milyon TL) olarak gerçekleşti. o Astelit in gelirleri %12,0 düşüşle 758,2 milyon TL ye (861,6 milyon TL) geriledi. Satışların maliyeti* 2014 ün dördüncü çeyreğinde %6,5 artışla 1.972,2 milyon TL (1.851,3 milyon TL) olarak gerçekleşti. Satışların maliyetinin toplam gelirler içerisindeki payı ise %63,6 ya (%64,2) düştü. Bu düşüş esas olarak, bazı iştiraklerdeki artan operasyonel giderlere rağmen, itfa ve tükenme payları ile amortisman giderlerinin ve diğer giderlerin azalışıyla sağlandı. 2014 yılında satışların maliyeti %4,5 artarak 7.383,9 milyon TL ye (7.063,9 milyon TL) yükseldi. Satışların maliyetinin toplam gelirler içerisindeki payı ise %61,3 e (%61,9) düştü. Bu temel olarak bazı iştiraklerdeki artan operasyonel giderlere rağmen, Turkcell Türkiye nin arabağlantı giderleri ve diğer giderlerdeki azalıştan kaynaklandı. Aşağıdaki tabloda Turkcell Türkiye nin arabağlantı gelir ve giderleri sunulmaktadır: Milyon TL 4Ç13 4Ç14 7 % değişim 2013 2014 % değişim Arabağlantı gelirleri 253,2 281,3 %11,1 1.171,3 1.116,5 (%4,7) Gelirlere % oranı %11,3 %11,8 0,5yp %12,8 %11,9 (0,9yp) Arabağlantı giderleri (238,6) (267,1) %11,9 (1.118,3) (1.049,7) (%6,1) Gelirlere % oranı (%10,7) (%11,2) (0,5yp) (%12,3) (%11,2) 1,1yp Genel Yönetim Giderleri nin satış gelirleri içerisindeki payı 2014 ün dördüncü çeyreğinde 0,6 puan azalarak %4,7 (%5,3) olarak gerçekleşti. Bu temel olarak şüpheli alacak karşılığı giderleri (0,4 puan) ve diğer giderlerdeki (0,2 puan) düşüşten kaynaklandı. 2014 yılı için genel yönetim giderlerinin gelirlere oranı 0,1 puan azalarak %4,7 ye (%4,8) düştü. *2013 yılında, satışların maliyeti, BTK nın 26 Eylül 2012 de mobil hat kullanıcılarının abonelik sözleşmesi olmaksızın kullandıkları hatları, ücretsiz olarak kendi üzerlerine kaydettirebilmeleri için aldığı karar doğrultusunda güncellenen mobil hatlardan kaynaklanan 34 milyon TL vergi giderini içermektedir.
Satış ve pazarlama giderleri nin gelir içerisindeki payı, 2014 ün dördüncü çeyreğinde 1,0 puan azalarak %16,7 ye (%17,7) düştü. Bu temel olarak, satış giderleri (0,6 puan), pazarlama giderleri (0,3 puan) ve diğer giderlerdeki (0,1 puan) düşüşten kaynaklandı. Tüm yılda ise satış ve pazarlama giderlerinin gelirlerdeki payı %16,4 e (%16,2) yükseldi. Bu temel olarak; pazarlama giderlerindeki (0,4 puan) düşüşe karşın, satış giderleri (0,2 puan) ve diğer giderlerdeki (0,4 puan) artıştan kaynaklandı. AVFÖK* 2014 ün dördüncü çeyreğinde %7,7 artışla 917,1 milyon TL ye (851,5 milyon TL) ulaşırken AVFÖK marjı %29,6 (%29,5) oldu. Bu temel olarak, satış ve pazarlama giderlerindeki 1,0 puan ve genel yönetim giderlerindeki 0,6 puan azalışın itfa ve tükenme payları ile amortisman içermeyen satışların maliyetinin 1,5 puan artışla dengelenmesinden kaynaklandı. 2014 yılında AVFÖK %6,1 artışla 3.761,8 milyon TL (3.544,5 milyon TL) olarak gerçekleşirken AVFÖK marjı %31,2 (%31,1) oldu. Bu temel olarak, itfa ve tükenme payları ile amortisman içermeyen satışların maliyetlerindeki 0,2 puan ve genel yönetim giderlerindeki 0,1 puan düşüşün, satış ve pazarlama giderlerindeki 0,2 puan artış ile dengelenmesinden kaynaklandı. 2014 ün dördüncü çeyreğinde iştiraklerin AVFÖK ü %8,3 artışla 196,0 milyon TL (181,0 milyon TL) olarak gerçekleşti. 2014 yılı için iştiraklerin AVFÖK ü %17,6 artışla 837,5 milyon TL ye (712,1 milyon TL) yükseldi. Net finansman gideri, 2014 ün dördüncü çeyreğinde 383 milyon TL ye (59,0 milyon TL) yükselen kur farkı giderleri sebebiyle 176,9 milyon TL (149,7 milyon TL net finansman geliri) olarak gerçekleşti. 2014 yılı için net finansman gideri, 291,6 milyon TL (555,3 milyon TL net finansman geliri) olarak gerçekleşti. Bu temel olarak vadeli mevduatlardan elde edilen faiz gelirindeki artış ile kısmen karşılanmasına rağmen 1.110,8 milyon TL ye (75,6 milyon TL) yükselen kur farkı giderleri sebebiyle gerçekleşti. Aşağıdaki tabloda kur farkı giderleri bulunmaktadır. Milyon TL 4Ç13 4Ç14 % Değişim 2013 2014 % Değişim Turkcell Türkiye 21,9 72,9 %232,9 139,1 225,8 %62,3 Turkcell Superonline (18,4) (6,3) (%65,8) (59,2) (38,2) (%35,5) Astelit (2,3) (294,9) a.d (7,6) (991,2) a.d. Best (58,9) (149,6) %154,0 (123,6) (294,5) %138,3 Diğer (1,3) (5,1) %292,3 (24,3) (12,7) (%47,7) Turkcell Grup (59,0) (383,0) %549,2 (75,6) (1.110,8) a.d. Özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen iştirak karı yıllık bazda 6,9 milyon TL zarar (75,8 milyon TL kar) olarak gerçekleşti. Bu genel olarak 2014 ün dördüncü çeyreğinde Fintur un operasyonel varlıkları ve şerefiyesinin 88 milyon ABD doları parasal olmayan değer düşüklüğü etkisinden kaynaklandı. %41,45 ine sahip olduğumuz Fintur değer düşüklüğünün Turkcell Grup finansallarına etkisi 83 milyon TL oldu. 2014 yılında konsolide olmayan iştirak karı Fintur un nakdi olmayan değer düşüklükleri sebebiyle %30,3 azalarak 207,3 milyon TL (297,3 milyon TL) olarak gerçekleşti.125 milyon ABD Doları tutarındaki nakdi olmayan bu etki, temel olarak Fintur un operasyonel varlıkları ve şerefiyesindeki değer düşüklüğünden kaynaklandı. %41,45 ine sahip olduğumuz Fintur un değer düşüklüğünün Turkcell Grup finansallarına negatif etkisi ise 116 milyon TL oldu. *AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir, AVFÖK ün işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. 8
Vergi gideri aşağıdaki tabloda detaylı olarak sunulmaktadır. Milyon TL 4Ç13 4Ç14 % Değişim 2013 2014 % Değişim Cari dönem vergi gideri (166,7) (170,3) %2,2 (650,5) (709,4) %9,1 Ertelenmiş vergi geliri /(gideri) 47,2 (17,0) (%136,0) 59,1 (21,0) (%135,5) Vergi gideri (119,5) (187,3) %56,7 (591,4) (730,4) %23,5 Net kar, 2014 ün dördüncü çeyreğinde %48,9 düşerek 257,9 milyon TL (504,9 milyon TL) oldu. Bu düşüş temel olarak Ukrayna da Grivna nın ve Belarus ta Ruble nin ABD Doları karşındaki değer kaybı, Fintur daki nakdi olmayan değer düşüklüğü, parasal pozisyon karındaki düşüş ve artan vergi giderlerinden kaynaklandı. Net kar hem 2013 ün dördüncü çeyreğinde hem de 2014 ün dördüncü çeyreğinde çeşitli bir defaya mahsus giderlerden etkilendi. 2014 ün dördüncü çeyreğinde net kar, bir defaya mahsus giderler hariç 390 milyon TL (2013 ün dördüncü çeyreği: 630 milyon TL) olacaktı. 2014 yılında net kar, %19,8 azalarak 1.864,7 milyon TL (2.325,9 milyon TL) olarak gerçekleşti. Bu azalış temel olarak, Ukrayna ve Belarus para birimlerinin değer kaybı, Fintur un nakdi olmayan değer düşüklüğü ve artan vergi giderinden kaynaklandı. Bir defaya mahsus giderler hariç tutulduğunda net kar 2014 yılı için 2.135 milyon TL (2013 yılı için 2.511 milyon TL) olarak gerçekleşecekti. Net karı etkileyen faktörler (milyon TL) 4Ç13 2013 Net karı etkileyen faktörler (milyon TL) 4Ç14 2014 Bir defaya mahsus giderler hariç net kar* 630 2.511 Bir defaya mahsus giderler hariç net kar* 390 2.135 BeST değer düşüklüğü gideri (61) (61) BeST değer düşüklüğü gideri (35) (35) BTK tarife kararı etkisi** (41) (41) Fintur etkisi (83) (116) Diğer etkiler (23) (83) A-Tel hisse satışının etkisi - 24 İadeler** (8) (29) BTK cezaları** (2) (108) Diğer etkiler (4) (6) Raporlanan net kar 505 2.326 Raporlanan net kar 258 1.865 * Bir defaya mahsus giderlerin hariç tutulduğu net kar, net karımızın bir gösterim biçimi olup istisnai olduğunu düşündüğümüz belirli kalemlerin düzeltilmesi ile hesaplanmaktadır. Her hâlükârda UFRS ye uygun olarak hesaplanmış net kar ile karşılaştırılabilir kabul edilmemelidir. **Detaylı bilgi için web sitemizde yayımlanan, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2014 itibarıyla konsolide mali tablo dipnotlarında yer alan 34 nolu nota bakınız. 2013 ün dördüncü çeyreği ve 2013 yılındaki diğer etkiler, değer düşüklüğü, düzenleyici otoritenin cezalarından ve satışların maliyeti dipnotunda açıkladığımız BTK kararı sonucu oluşan vergi giderinden oluşmaktadır. Toplam Borç: 31 Aralık 2014 itibarıyla konsolide borç tutarı, 3.697,7 milyon TL (1.594,6 milyon ABD Doları) seviyesindedir. 30 Eylül 2014 itibarıyla konsolide borç tutarı 3.545,0 milyon TL (1.555,6 milyon ABD Doları) seviyesinde idi. 2014 Ukrayna operasyonları ile ilgili borç tutarı, grup içi finansman dahil 1.580,3 milyon TL (681,5 milyon ABD Doları), Belarus operasyonları ile ilgili borç tutarı 1.540,3 milyon TL (664,2 milyon ABD Doları) ve Turkcell Superonline ile ilgili borç tutarı 737,0 milyon TL (317,8 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşti. Konsolide borcumuzun 2.890,9 milyon TL si (1.246,7 milyon ABD Doları) değişken faizli olmakla beraber bunun 2.449,8 milyon TL lik (1.056,5 milyon ABD Doları) kısmının vadesi bir yıldan önce dolacaktır. 31 Aralık 2014 itibarıyla TL cinsinden borç/yıllık AVFÖK oranımız %98 seviyesindedir. (Parantez içlerinde, tutarların ABD Doları karşılıkları verilmiştir.) 9
Nakit Akışı Analizi: 2014 ün dördüncü çeyreğinde operasyonel olmayan kalemler dahil olmak üzere toplam 935,3 milyon TL yatırım harcaması yapıldı. Bunun 593,7 milyon TL si Turkcell Türkiye, 254,4 milyon TL si Turkcell Superonline, 37,7 milyon TL si Astelit, ve 15,6 milyon TL si de BeST ile ilgili olan yatırımlardı. Diğer nakit girişi nakit ve nakit benzerlerinin yabancı para çevrim değerlemelerinin etkisi, nakit çıkışları da kurumlar vergisi ve net işletme sermayesi değişimini içermektedir. 2014 yılında ise, 1.361,6 milyon TL si Turkcell Türkiye, 552,8 milyon TL si Turkcell Superonline, 101,3 milyon TL si Astelit ve 35,4 milyon TL si de BeST ile ilgili olmak üzere operasyonel olmayan kalemler de dahil olmak üzere toplam 2.144,8 milyon TL yatırım harcaması yapıldı. Diğer nakit akış kalemi Fintur tarafından ödenen temettü geliri iken, nakit çıkışları kurumlar vergisi ve net işletme sermayesi değişimini içermektedir. 2014 yılında operasyonel yatırım harcamalarının gelirlere oranı yaklaşık %17 oldu. Konsolide Nakit Akışı (milyon TL) 4Ç13 4Ç14 2013 2014 AVFÖK 1 851,5 917,1 3.544,5 3.761,8 EKSİ: Yatırım Harcamaları ve Lisans (818,5) (935,3) (1.822,3) (2.144,8) Turkcell (500,2) (593,7) (1.057,8) (1.361,6) Superonline (172,1) (254,4) (399,1) (552,8) Ukrayna 2 (61,2) (37,7) (144,6) (101,3) Net Faiz Geliri/(Gideri) 208,7 206,1 630,9 819,3 Diğer 199,1 57,8 (995,2) (1.633,8) Borçtaki Net Değişim (15,2) 94,2 (227,9) 100,5 Yaratılan / Kullanılan Nakit 425,6 339,9 1.130,0 903,0 Nakit Dengesi 8.128,9 9.031,9 8.128,9 9.031,9 (1) AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir, AVFÖK ün işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. (2) Raporlama para birimi olan TL nin ABD Doları na karşı değer kazanımı bu kaleme dahil edilmiştir. 10
Operasyonel Özet (Türkiye) Operasyonel Bilgiler Özeti 11 4Ç13 4Ç14 % Değişim 2013 2014 % Değişim Toplam Abone (milyon) 35,2 34,6 (%1,7) 35,2 34,6 (%1,7) Faturalı Hat Abone Sayısı 14,0 15,2 %8,6 14,0 15,2 %8,6 Ön Ödemeli Hat Abone Sayısı 21,2 19,4 (%8,5) 21,2 19,4 (%8,5) ARPU - Abone başına elde edilen aylık gelir - Bileşik (TL) 21,3 23,0 %8,0 21,7 22,5 %3,7 Faturalı 36,5 38,0 %4,1 37,3 37,7 %1,1 Ön Ödemeli 11,3 11,6 %2,7 11,8 11,6 (%1,7) ARPU - Bileşik (ABD Doları) 10,5 10,3 (%1,9) 11,4 11,2 (%1,8) Faturalı 18,0 17,0 (%5,6) 19,6 18,8 (%4,1) Ön Ödemeli 5,6 5,2 (%7,1) 6,2 5,8 (%6,5) Abone kayıp oranı (%) %6,7 %7,7 1,0yp %27,4 %28,3 0,9yp MoU - Aylık Ortalama Kullanım Dakikası (Bileşik) 257,5 279,3 %8,5 259,3 275,3 %6,2 Abone: Türkiye deki toplam abone sayımız, devam eden yoğun rekabet ortamında fiyat seviyesine daha hassas olan ön ödemeli abonelerdeki azalışa bağlı olarak 548 bin azalarak (2014 ün dördüncü çeyreğinde 98 bin abone kaybı) 34,6 milyon oldu. Faturalı bazımız ise, ön ödemeli hatlardan faturalı hatlara geçişin artması ve daha üstün şebeke kalitemiz ile yıl içinde 1,2 milyon büyüdü. Faturalı abonelerin toplam abone bazımız içindeki payı %43,9 a (%39,8) yükseldi. Abone Kayıp Oranı kendi istekleriyle veya istekleri dışında sistem dışı bırakılan aboneleri ifade etmektedir. 2014 ün dördüncü çeyreğinde 1,0 puan artarak %7,7 ye, 2014 yılında ise 0,9 puan artarak %28,3 e* ulaştı. Abone Başı Aylık Ortalama Gelir (ARPU): TL bazında bileşik ARPU 2014 ün dördüncü çeyreğinde data kullanımındaki artış ve faturalı bazımızdaki genişleme sonucunda %8,0 artarak 23,0 TL ye (21,3 TL) ulaştı. 2014 yılı içinde aynı sebepler ile TL bazında bileşik ARPU %3,7 yükselerek 22,5 TL (21,7 TL) oldu. Aylık Kullanım Dakikası (MoU) yüksek faydalar sunan teklifler ve artan paket kullanımı nedeniyle çeyreklik bazda %8,5 artışla 279,3 dakikaya çıkarken, 2014 yılında %6,2 artışla 275,3 dakikaya ulaştı. DİĞER YURTİÇİ VE ULUSLARARASI OPERASYONLAR Astelit in finansal performansı 2014 te, Ukrayna daki zorlu makroekonomik ve politik koşullardan etkilendi. 2014 te %97 değer kaybına uğrayan Grivna/ABD Doları kuru sebebiyle Astelit in Grup gelirine katkısı azalırken, Grup seviyesinde önemli kur farkı gideri oluşturdu. 2015 yılında ise, yerel para biriminde bugüne kadar %60 devalüasyon gerçekleşti. Astelit in gelirleri, 2014 ün dördüncü çeyreğinde yerel para birimi bazında %15 büyürken, Türk Lirası bazında %27,9 küçülerek 167,1 milyon TL (231,9 milyon TL) oldu. AVFÖK, %30,4 azalarak 49,7 milyon TL (71,4 milyon TL) olurken, AVFÖK marjı %29,7 (%30,8) olarak gerçekleşti. 2014 yılı için gelirler, yerel para birimi bazında %13 büyürken, Türk Lirası bazında %12,0 küçülerek 758,2 milyon TL (861,6 milyon TL) olarak gerçekleşti. 2014 yılında AVFÖK, %11,7 azalarak 232,2 milyon TL (262,9 milyon TL) olurken, AVFÖK marjı %30,6 (%30,5) seviyesini korudu. 2014 te Astelit in 3 ay aktif abone sayısı 1,1 milyon artışla 10,3 milyona ulaştı. Bileşik ARPU (3 ay aktif), 2014 ün dördüncü çeyreğinde %1,2 artarak 33,3 UAH (32,9 UAH) olurken yıl bazında 34,5 UAH olarak yatay kaldı (34,4 UAH). Mevcut zorlu makroekonomik koşullardan etkilenen abone kullanımı neticesinde aylık kullanım dakikası (MoU, 12 ay aktif) ise 2014 ün dördüncü çeyreğinde %5,3 azalarak 162,8 dakikaya (172,0 dakika), 2014 te ise %6,9 azalarak 166,7 dakikaya (179,0 dakika) geriledi. *2013 yılındaki oran aboneliklerin güncellenmesi ile ilgili BTK kararının etkisini içermektedir. Bu karar paralelinde güncellenen her abonelik, operatörlerin kayıtlarında hem abone kaybı hem de yeni abone alımı olarak yer almıştı. Bu kararın etkisi hariç tutulduğunda 2013 yılında abone kayıp oranı %26,4 olacaktı.
2014 yılının başından beri Ukrayna da politik gerginlik yaşanmaktadır. Bunun sonucunda, 2014 yılında Astelit in gelirlerinin %3 ünü oluşturan Kırım da operasyonlarımız, dördüncü çeyrekte kontrolümüz dışında kesintiye uğramıştır ve yakın zamanda yeniden hizmet vermemiz olası görünmemektedir. 31 Aralık 2014 itibarıyla, Astelit in Kırım daki duran varlıkları hurda değerine indirgenmiştir. Donetsk ve Luhansk bölgelerinde zaman zaman şebeke kesintileri yaşanmakla beraber, Astelit bugüne kadar operasyonlarını kayda değer bir vaka olmadan sürdürmektedir. Ukrayna pazarının potansiyeline olan inancımızı koruyarak ülkedeki operasyonlarımıza devam ediyoruz. 15 Ocak ta Astelit in 3G lisans ihalesine katılmak amacıyla başvuruda bulunduğu duyurulmuştu. Astelit 10 Şubat 2015 te 3G ihale koşulları çerçevesinde, her bir lotu 270 milyon UAH olmak üzere üç lot için toplam 810 milyon UAH ihale teminatı ödemesi yapmıştır. 3G teknolojisinin Ukrayna telekomünikasyon sektöründe yeni bir sayfa açacağını öngörüyoruz. Turkcell olarak ülkemizde kazandığımız deneyimi bu pazarda uygulayacağımız için heyecanlıyız. Astelit* 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim Abone Sayısı (milyon) 1 12,6 13,9 %10,3 12,6 13,9 %10,3 Aktif (3 ay) 2 9,2 10,3 %12,0 9,2 10,3 %12,0 MOU (dakika) (12 ay) 172,0 162,8 (%5,3) 179,0 166,7 (%6,9) ARPU - Abone başına elde edilen aylık gelir - Bileşik (ABD Doları) 3,1 1,8 (%41,9) 3,2 2,2 (%31,3) Aktif (3 ay) (ABD Doları) 4,1 2,4 (%41,5) 4,3 3,0 (%30,2) Aktif (3 ay) (UAH) 32,9 33,3 %1,2 34,4 34,5 %0,3 Gelir (milyon UAH) 912,8 1.046,7 %14,7 3.595,2 4.051,7 %12,7 Gelir (milyon TL) 231,9 167,1 (%27,9) 861,6 758,2 (%12,0) Gelir (milyon ABD Doları) 114,2 74,5 (%34,8) 449,8 347,2 (%22,8) AVFÖK (milyon UAH) 281,0 310,4 %10,5 1.096,0 1.237,3 %12,9 AVFÖK (milyon TL) 71,4 49,7 (%30,4) 262,9 232,2 (%11,7) AVFÖK (milyon ABD Doları) 3 35,2 22,2 (%36,9) 137,1 106,3 (%22,5) AVFÖK marjı %30,8 %29,7 (1,1yp) %30,5 %30,6 0,1yp Net Zarar (milyon UAH) (19,1) (2.078,7) a.d. (261,5) (5.593,2) a.d. Net Zarar (milyon TL) (4,9) (323,2) a.d. (60,7) (1.066,9) a.d. Net Zarar (milyon ABD Doları) (2,4) (145,0) a.d. (32,7) (484,3) a.d. Yatırım Harcaması (milyon UAH) 213,9 327,2 %53,0 541,5 688,9 %27,2 Yatırım Harcaması (milyon TL) 61,2 37,7 (%38,4) 144,6 101,3 (%29,9) Yatırım Harcaması (milyon ABD Doları) 26,8 15,8 (%41,0) 67,8 43,7 (%35,5) * Euroasia aracılığıyla %55 oranında iştirak ettiğimiz Astelit, 2005 yılının Şubat ayından beri Ukrayna da faaliyet göstermektedir. (1) Zaman zaman müşterilerimize normalde abonelerin sistem dışı bırakılma sürelerini hesapladığımızdan daha farklı aktif abonelik süresi tanımı olan kampanya ve tarife modelleri sunabiliriz. (2) Aktif aboneler, son 3 ay içinde yaptıkları işlemlerle şirkete gelir kazandıran abonelerdir. (3) AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. Euroasia nın AVFÖK ünün operasyonel faaliyetlerde kullanılan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. Euroasia nın Astelit te %100 oranında hissesi bulunmaktadır. Turkcell Superonline 2014 ün dördüncü çeyreğinde başarılı performansını gelirlerinde %28,1, AVFÖK ünde ise %34,2 büyüme ile sürdürdü. Temel olarak büyüyen ölçek etkisiyle AVFÖK marjını 1,2 puan artışla %25,6 (%24,4) seviyesine yükseltti. 2014 ün dördüncü çeyreğinde hane ve kurumsal segmentin toplam gelir içerisindeki payı %71 e (%64) ulaştı. Son çeyrekte hane segmenti gelirleri, %52,8, kurumsal segment gelirleri ise %27,4 artış gösterdi. Turkcell Superonline gelirleri içerisinde grup dışı gelirlerin payı yıllık bazda %78 e (%74) ulaştı. 12
2014 yılında Turkcell Superonline gelirlerini %35,4, AVFÖK ünü ise %37,6 yükselterek büyüme ivmesini korudu. AVFÖK marjı 0,4 puanlık artış ile %26,1 a (%25,7) ulaştı. %53,2 büyüyen hane ve %32,2 artan kurumsal segment gelirlerinin toplam gelir içerisindeki payı %67 e (%63) ulaştı. Turkcell Superonline gelirleri içerisinde grup dışı gelirler %77 (%74) olarak gerçekleşti. Turkcell Superonline ın, ADSL kullanıcıları dahil olmak üzere toplam abone sayısı 346 bin artış ile 1,2 milyona ulaştı. bazında FTTH 1 abone sayısı ise 165 bin yeni abone kazanarak yaklaşık 735 bine ulaştı. 2014 yılsonu itibarıyla toplam FTTH abone sayısına göre Turkcell Superonline Türkiye pazar lideri konumuna erişti. 2014 yılı boyunca fiber yatırımlarına devam eden Turkcell Superonline nın fiber ağı 380 bin hane 2 artarak yaklaşık 2,1 milyona ulaştı. Güçlü altyapısıyla TV platformu Turkcell TV Plus ı sunanturkcell Superonline, ürün portfoyünü de güçlendirmiş oldu. 2015 yılında, Turkcell Superonline ın abone bazını genişleterek büyüme ivmesini korumasını ve daha fazla altyapı yatırımı ile ulaştığı hane sayısını artırmasını beklemekteyiz. Ayrıca, önümüzdeki dönemde hayata geçecek 4G teknolojisinin mobil ve fiber işlerimizin yarattığı sinerjiyi artırmasını ve Turkcell Superonline ın hali hazırdaki başarılı iş modelini daha da güçlendirmesini bekliyoruz. Turkcell Superonline* (milyon TL) 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim Gelir 262,1 335,8 %28,1 925,2 1.252,5 %35,4 Hane Segmenti 94,4 144,2 %52,8 329,6 504,9 %53,2 Gelirlere % oranı %36,0 %42,9 6,9yp %35,6 %40,3 4,7yp Kurumsal Segment 73,7 93,9 %27,4 253,4 335,1 %32,2 Gelirlere % oranı %28,1 %28,0 (0,1yp) %27,4 %26,8 (0,6yp) Toptan Segment 94,0 97,7 %3,9 342,3 412,5 %20,5 Gelirlere % oranı %35,9 %29,1 (6,8yp) %37,0 %32,9 (4,1yp) AVFÖK 3 64,1 86,0 %34,2 237,8 327,1 %37,6 AVFÖK marjı %24,4 %25,6 1,2yp %25,7 %26,1 0,4yp Yatırım Harcaması 172,1 254,4 %47,8 399,1 552,8 %38,5 FTTH Abone Sayısı 570,0 735,1 %29,0 570,0 735,1 %29,0 (1) )FTTH abone bazımız hane, kurumsal ve toptan segmentlerindeki aboneleri içermektedir. (2) Hane sayısı ev ve işyerlerini kapsamaktadır. (3)AVFÖK Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. Turkcell Superonline ın AVFÖK ünün operasyonel faaliyetlerde kullanılan net nakit ile mutabakatı için sayfa 16 ya bakınız. *%100 oranında iştirak ettiğimiz Turkcell Superonline, sabit genişbant hizmetleri sunmaktadır. Fintur: 2014 yılında Fintur un toplam abone bazı 0,7 milyon küçüldü. Bunun temel sebebi, KCell in aktif olmayan abonelerinin silinmesidir. 2014 ün dördüncü çeyreğinde Fintur un konsolide gelirleri, KCell in gelirlerinin Kazakistan Tengesinin (KZT) ABD Doları karşısındaki değer kaybından etkilenmesi ile %19,7 düşüşerek 423 milyon ABD Doları (527 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşti. 2014 yılı için ise aynı etkiler sebebiyle %11,5 düşerek 1.801 milyon ABD Doları (2.036 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşti. Özsermaye metodu ile muhasebeleştirdiğimiz Fintur, 2014 ün dördüncü çeyreğinde, 8. sayfada belirtilen nakdi olmayan değer düşüklüğü sebebiyle net karımızı 3 milyon ABD Doları (37 milyon ABD Doları olumlu etki) olumsuz etkiledi. Fintur un 2014 yılında Turkcell net karına katkısı ise 8. sayfada belirtilen nakdi olmayan giderler sebebiyle %39,1 düşerek 95 milyon ABD Doları (156 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşti. 13
Fintur* lık 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim Abone (milyon) 21,5 20,8 (%3,3) 21,5 20,8 (%3,3) Kazakistan 14,3 13,0 (%9,1) 14,3 13,0 (%9,1) Azerbaycan 4,4 4,6 %4,5 4,4 4,6 %4,5 Moldova 1,0 1,1 %10,0 1,0 1,1 %10,0 Gürcistan 1,8 2,1 %16,7 1,8 2,1 %16,7 Gelir (milyon ABD Doları) 527 423 (%19,7) 2.036 1.801 (%11,5) Kazakistan 322 248 (%23,0) 1.233 1.052 (%14,7) Azerbaycan 151 127 (%15,9) 584 549 (%6,0) Moldova 20 17 (%15,0) 79 72 (%8,9) Gürcistan 35 31 (%11,4) 140 128 (%8,6) Fintur un Turkcell Grubu net karına katkısı (milyon ABD Doları) 37 (3) (%108,1) 156 95 (%39,1) (*) %41,45 ine sahip olduğumuz Fintur aracılığıyla Kazakistan, Azerbaycan, Moldova ve Gürcistan daki mobil faaliyetlerimize iştirak etmekteyiz. Turkcell Grup Abone Sayısı 31 Aralık 2014 itibarıyla yaklaşık 71,5 milyona ulaşmıştır. Bu rakam Turkcell Türkiye deki, konsolide ettiğimiz her iştirakimizdeki ve konsolide etmediğimiz iştiraklerimizdeki mobil aboneleri baz alınarak hesaplanmıştır. Bu rakam, Turkcell Türkiye, Astelit, BeST, KKTCell ( Kuzey Kıbrıs ), Turkcell Europe ve Fintur operasyonlarımızdaki abonelerimizi kapsamaktadır. Turkcell Grubu abone sayısı, ağırlıkla Astelit in genişleyen abone bazı ile geçen yıla göre 0,2 milyon artmıştır. Turkcell Grup Abone Sayıları (milyon) 2013 2014 % Değişim Turkcell Türkiye 35,2 34,6 (%1,7) Ukrayna 12,6 13,9 %10,3 Fintur 21,5 20,8 (%3,3) Kuzey Kıbrıs 0,4 0,4 - Belarus 1,2 1,4 %16,7 Turkcell Europe 1 0,4 0,4 - TURKCELL Grubu 71,3 71,5 %0,3 (1) Şirketimizin Almanya da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Turkcell Europe GmbH ve Deutsche Telekom arasında 2010 yılında yapılan 5 yıllık toptan trafik alım sözleşmesi, iş modelinde değişikliğe gidilerek pazarlama işbirliği sözleşmesi olarak yeniden düzenlenmiştir. Yeni sözleşme, 27 Ağustos 2014 itibarıyla Şirketimiz ve Deutsche Telekom un iştiraki arasında imzalanmış olup yeni iş modeli kapsamında, Turkcell Europe müşterilerinin ve operasyonlarının Deutsche Telekom un iştirakine devri 15 Ocak 2015 tarihinde gerçekleşecektir 14
MAKROEKONOMİK VERİLER Finansal raporlarımızda kullanılan döviz kurları ve bazı makroekonomik göstergeler aşağıda belirtilmiştir. 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim ABD $ / TL Kuru Kapanış Kuru 2,1343 2,3189 %8,6 2,1343 2,3189 %8,6 Ortalama Kur 2,0302 2,2421 %10,4 1,9094 2,1850 %14,4 Tüketici Fiyatları Endeksi (Türkiye) %2,3 %1,6 (0,7yp) %7,4 8,2% 0,8yp GSYİH Büyümesi (Türkiye) %4,5 a.d. a.d. %4,1 a.d. a.d. ABD $ / Grivna Kuru Kapanış Kuru 7,99 15,77 %97,4 7,99 15,77 %97,4 Ortalama Kur 7,99 14,09 %76,3 7,99 11,87 %48,6 ABD $ / Belarus Ruble Kuru Kapanış Kuru 9.510 11.850 %24,6 9.510 11.850 %24,6 Ortalama Kur 9.282 10.912 %17,6 8.883 10.255 %15,4 15
GENEL KABUL GÖRMÜŞ MUHASEBE STANDARTLARINDA YER ALMAYAN FİNANSAL DEĞERLERİN MUTABAKATI: Turkcell, AVFÖK ün, telekomünikasyon sektöründe bulunan şirket, analist ve yatırımcılar tarafından, nakit yaratabilme yeteneğimizin ve likidite durumumuzun anlaşılırlığını güçlendiren, finansal yükümlülükleri yerine getirebilme kapasitesi konusunda yol gösteren ve sık kullanılan bir değer olduğuna inanmaktadır. AVFÖK ü bir iç performans aracı olarak kullanmaktayız ve AVFÖK ün analist ve yatırımcılara faydalı ve uygun bilgiler sağladığını düşünmekteyiz. AVFÖK tanımımız, Gelirler, Amortisman ve İtfa Payı dışındaki Satılan Malın Maliyeti, Satış ve Pazarlama Giderleri ve İdari Giderleri kapsamakla birlikte, Kur Farkı kar/(zarar), finansman geliri, özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen iştirak karı, yatırımların satışından kaynaklanan kazanç, ilgili partilerden kaynaklanan kar/(zarar), azınlık hakları ve diğer kar/(zarar) kalemlerini dahil etmemektedir. AVFÖK, UFRS ye göre bir finansal performans göstergesi değildir ve net kar (zarar) gibi bir performans göstergesine ya da operasyonlardan kaynaklanan nakit gibi bir likidite göstergesine eşdeğer tutulmamalıdır. Aşağıdaki tablo, Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartlarında yer almayan bir finansal değer olan AVFÖK ün, UFRS de bulunan ve AVFÖK le karşılaştırılabilir en yakın finansal değer olduğuna inandığımız, İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit ile mutabakatını göstermektedir. Turkcell Grubu (milyon ABD Doları) 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim AVFÖK 420,4 409,1 (%2,7) 1.858,0 1.725,2 (%7,1) Vergi gideri (59,4) (83,5) %40,6 (310,7) (334,6) %7,7 Diğer faaliyetlerden gelir/ (giderler) (16,9) (1,3) (%92,3) (29,2) (40,3) %38,0 Finansal gelir/ (gider) 78,2 3,9 (%95,0) 299,9 17,8 (%94,1) Varlıklar ve yükümlülüklerdeki net artış/ (düşüş) 26,5 14,9 (%43,8) (824,0) (566,3) (%31,3) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 448,8 343,1 (%23,6) 994,0 801,8 (%19,3) Turkcell Superonline (milyon TL) 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim AVFÖK 64,1 86,0 %34,2 237,8 327,1 %37,6 Vergi gideri 35,3 (8,6) (%124,4) 38,4 (19,1) (%149,7) Diğer faaliyetlerden gelir/ (giderler) 2,7 0,9 (%66,7) 0,6 3,1 %416,7 Finansal gelir/(gider) (18,4) (37,7) %104,9 (63,7) (57,8) (%9,3) Varlıklar ve yükümlülüklerdeki net artış/ (düşüş) 15,2 82,7 %444,1 (106,0) 48,0 (%145,3) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 98,9 123,3 %24,7 107,1 301,3 %181,3 Euroasia (milyon ABD Doları) 4Ç13 4Ç14 %Değişim 2013 2014 %Değişim AVFÖK 35,2 22,2 (%36,9) 137,1 106,3 (%22,5) Diğer faaliyetlerden gelir/ (giderler) (0,2) 0,5 (%350,0) 1,1 1,0 (%9,1) Finansal gelir/(gider) (9,0) (13,8) %53,3 (50,9) (56,1) %10,2 Varlıklar ve yükümlülüklerdeki net artış/ (düşüş) (27,4) 15,5 (%156,6) (10,9) 17,4 (%259,6) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (1,4) 24,4 a.d. 76,4 68,6 (%10,2) 16
İLERİYE YÖNELİK BİLDİRİMLER: Bu bültendeki ileriye yönelik bildirimler 1933 Menkul Kıymet Kanunu nun (Securities Act of 1933) 27A ve 1934 Menkul Kıymet Borsası Kanunu nun (Securities Exchange Act of 1934) 21E maddesi ile, 1995 Amerikan Özel Menkul Kıymet Davaları Reform Yasası nın (US Private Securities Litigation Reform Act of 1995) Safe Harbor hükmünde belirtilen ileriye dönük bildirimleri içeriyor olabilir. Bu ileriye dönük bildirimler özellikle 2015 yılı için beklentilerimizin değerlendirmesini, gelir, AVFÖK ve operasyonel yatırım harcamaları rakamlarını ve Türkiye deki 4G ve Ukrayna daki 3G gelişmelerini içermektedir. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimler içeriyor olabilir. Bu bildirimler, genellikle ileriye yönelik bildirimlerde kullanılan olabilir, olacak, umuyor, inanıyor, planlıyor, bekliyor, tahmin ediyor, düşünüyor, beklenti ve devam ediyor gibi terminolojilerden tespit edilebilir. Turkcell, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru bir şekilde gerçekleşeceği yönünde teminat verememektedir. Takip eden ve bizi konu alan tüm yazılı ve sözlü ileriye dönük bildirimler, bütünde, bu uyarılara refere edilerek yapılmaktadır. Bu tür ileriye yönelik beyanların sonucunu etkileyebilecek çeşitli faktörlerin tartışılması için, 2013 yılı için 20-F formunda SEC e (U.S.Securities and Exchange Commission) na dosyaladığımız yıllık faaliyet raporumuza ve bu rapor içindeki risk faktörleri bölümüne bakınız. Yeni bilgi, ileride oluşabilecek olaylar ya da diğer nedenlerle ileriye yönelik bildirimlerimizi güncelleme ya da revize etme görevimiz bulunmamaktadır. TURKCELL HAKKINDA: Türkiye nin lider iletişim ve teknoloji şirketi Turkcell, 31 Aralık 2014 itibarıyla toplam 34,6 milyon aboneye sahiptir. 31 Aralık 2014 itibarıyla yaklaşık 71,5 milyon abonesiyle Turkcell, bölgesel bir liderdir. Turkcell dünyada HSPA+ teknolojisini kullanan ilk operatörlerden biri olmuştur. HSPA+ teknolojisini şebekesinde ilk uygulayan operatörlerden biri olarak data kullanımındaki artışa paralel iki yeni HSPA+ teknolojisini daha hayata geçirdik. Üç Taşıyıcılı HSDPA ile DC-HSUPA teknolojileri sayesinde, dünyada ilk defa 3G şebekesinde 63,3 Mbps a varan veri indirme hızı; ayrıca 11,5 Mbps a varan veri yükleme hızı sağlanabilmektedir. Turkcell in %100 iştirak ettiği Turkcell Superonline, Türkiye'nin evlere kadar saniyede 1000 Mbps'e varan hızlarda fiber genişbant erişimi sağlayan ilk telekom operatörüdür. Turkcell, 31 Aralık 2014 itibarıyla 3G şebekesi ile Türkiye nüfusunun yaklaşık %91,21 ini, 2G şebekesi ile de %99,81 ini kapsamaktadır. 31 Aralık 2014 itibarıyla, Turkcell in geliri 12,0 milyar TL ye (5,5 milyar ABD Doları) ve aktif büyüklüğü 23,7 milyar TL ye (10,2 milyar ABD Doları) ulaştı. Temmuz 2000 yılından bu yana hem NYSE, hem de BIST te kote olan Turkcell; NYSE de kote olan tek Türk şirketidir. Daha fazla bilgi için http://www.turkcell.com.tr ye başvurabilirsiniz. Daha Fazla Bilgi İçin: Yatırımcı İlişkileri Kurumsal İletişim Tel: +90 212 313 1888 Tel: +90 212 313 2321 investor.relations@turkcell.com.tr Turkcell-Kurumsal-Iletisim@turkcell.com.tr Basın bültenimizi Turkcell Yatırımcı İlişkileri uygulamamızdan indirebilirsiniz. Uygulamamızı ios cihazlar için buradan ve Android cihazlar için buradan indirebilirsiniz. 17
TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. Özet SPK Finansallar (Milyon TL) 4Ç 3Ç 4Ç 12 Ay 12 Ay Aralık 31, Eylül 30, Aralık 31, Aralık 31, Aralık 31, 2013 2014 2014 2013 2014 Konsolide Faaliyet Verileri Hasılat Haberleşme gelirleri 2,545.3 2,757.5 2,631.9 10,242.8 10,437.2 Komisyon gelirleri 73.1 69.1 85.5 230.4 297.9 Sabit ücret gelirleri 18.2 10.0 10.4 75.9 51.5 Simkart satış gelirleri 7.2 11.9 6.3 29.8 31.7 Çağrı merkezi gelirleri ve diğer satış gelirleri 239.8 313.7 369.1 829.0 1,225.3 Toplam Hasılat 2,883.6 3,162.2 3,103.2 11,407.9 12,043.6 Satışların Maliyeti (1,848.9) (1,879.0) (1,972.2) (7,058.9) (7,380.8) Brüt Esas Faaliyet Karı 1,034.7 1,283.2 1,131.0 4,349.0 4,662.8 Genel Yönetim Giderleri (152.0) (138.0) (146.8) (550.3) (562.7) Pazarlama ve Satış Giderleri (510.4) (496.5) (517.8) (1,843.6) (1,974.6) Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar/(gider ve zararlar) 35.3 424.0 269.4 907.9 1,053.6 Finansman ve yatırım giderleri öncesi faaliyet karı 407.6 1,072.7 735.8 2,863.0 3,179.1 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 8.9 1.7 5.4 30.2 20.0 Yatırım faaliyetlerinden giderler (15.3) (10.2) 9.3 (58.1) (16.8) Özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen iştirak karı 75.8 66.8 (6.9) 297.3 207.3 Finansman gelir/gider öncesi net kar 477.0 1,131.0 743.6 3,132.4 3,389.6 Finansman gelirleri - - - - - Finansman giderleri 85.1 (255.6) (459.8) (383.2) (1,424.9) Net parasal pozisyon karı/zararı 72.5 48.3 32.3 176.9 205.1 Kontrol gücü olmayan paylar ve vergiler öncesi kar 634.6 923.7 316.1 2,926.1 2,169.8 Vergiler (120.0) (217.0) (187.1) (592.4) (731.1) Kontrol gücü olmayan paylar öncesi kar 514.6 706.7 129.0 2,333.7 1,438.7 Kontrol gücü olmayan paylar (7.9) 49.0 128.9 (3.4) 428.2 Net Kar 506.7 755.7 257.9 2,330.3 1,866.9 Hisse başına kazanç 0.23 0.34 0.12 1.06 0.85 Diğer Finansal Veriler Brüt esas faaliyet karı marjı 35.9% 40.6% 36.4% 38.1% 38.7% AVFÖK 851.5 1,050.4 917.1 3,544.5 3,761.8 Sabit kıymet harcamaları 818.5 555.1 935.3 1,822.3 2,144.8 Konsolide Bilanço Verileri(dönem sonu) Hazır değerler 8,128.9 8,692.0 9,031.9 8,128.9 9,031.9 Toplam varlıklar 21,255.6 22,673.4 23,668.3 21,255.6 23,668.3 Uzun vadeli borçlar 1,528.5 1,101.3 1,247.9 1,528.5 1,247.9 Toplam borçlar 3,332.5 3,545.0 3,697.7 3,332.5 3,697.7 Toplam yükümlülükler 6,544.8 6,472.5 6,979.5 6,544.8 6,979.5 Toplam özsermaye / Net varlıklar 14,710.8 16,200.9 16,688.8 14,710.8 16,688.8 ** Daha detaylı bilgi için lütfen web sitemizde yer alan 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide mali tablolarına bakınız.
TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. Özet UFRS Finansallar (Milyon TL) 4Ç 3Ç 4Ç 12 Ay 12 Ay Aralık 31, Eylül 30, Aralık 31, Aralık 31, Aralık 31, 2013 2014 2014 2013 2014 Konsolide Faaliyet Verileri Hasılat Haberleşme gelirleri 2,545.3 2,757.5 2,631.9 10,242.8 10,437.2 Komisyon gelirleri 73.1 69.1 85.5 230.4 297.9 Sabit ücret gelirleri 18.2 10.0 10.4 75.9 51.5 Simkart satış gelirleri 7.2 11.9 6.3 29.8 31.7 Çağrı merkezi gelirleri ve diğer satış gelirleri 239.8 313.7 369.1 829.0 1,225.3 Toplam Hasılat 2,883.6 3,162.2 3,103.2 11,407.9 12,043.6 Satışların Maliyeti (1,851.3) (1,880.2) (1,972.2) (7,063.9) (7,383.9) Brüt Esas Faaliyet Karı 1,032.3 1,282.0 1,131.0 4,344.0 4,659.7 Genel Yönetim Giderleri (152.0) (138.0) (146.8) (550.3) (562.7) Pazarlama ve Satış Giderleri (510.4) (496.5) (517.8) (1,843.6) (1,974.6) Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar/(gider ve zararlar) (35.6) 17.8 1.4 (58.9) (76.3) Finansman giderleri öncesi faaliyet karı 334.3 665.3 467.8 1,891.2 2,046.1 Finansman gideri (89.7) (83.7) (400.1) (204.6) (1,247.0) Finansman geliri 239.4 225.7 223.2 759.9 955.4 Net parasal pozisyon karı/zararı 72.5 48.3 32.3 176.9 205.1 Özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen iştirak karı 75.8 66.8 (6.9) 297.3 207.3 Kontrol gücü olmayan paylar ve vergiler öncesi kar 632.3 922.4 316.3 2,920.7 2,166.9 Vergiler (119.5) (216.4) (187.3) (591.4) (730.4) Kontrol gücü olmayan paylar öncesi kar 512.8 706.0 129.0 2,329.3 1,436.5 Kontrol gücü olmayan paylar (7.9) 49.0 128.9 (3.4) 428.2 Net Kar 504.9 755.0 257.9 2,325.9 1,864.7 Hisse başına kazanç 0.23 0.34 0.12 1.06 0.85 Diğer Finansal Veriler Brüt esas faaliyet karı marjı 35.8% 40.5% 36.4% 38.1% 38.7% AVFÖK 851.5 1,050.4 917.1 3,544.5 3,761.8 Sabit kıymet harcamaları 818.5 555.1 935.3 1,822.3 2,144.8 Konsolide Bilanço Verileri(dönem sonu) Hazır değerler 8,128.9 8,692.0 9,031.9 8,128.9 9,031.9 Toplam varlıklar 21,284.6 22,699.3 23,694.2 21,284.6 23,694.2 Uzun vadeli borçlar 1,528.5 1,101.3 1,247.9 1,528.5 1,247.9 Toplam borçlar 3,332.5 3,545.0 3,697.7 3,332.5 3,697.7 Toplam yükümlülükler 6,549.5 6,476.3 6,983.6 6,549.5 6,983.6 Toplam özsermaye 14,735.1 16,223.0 16,710.6 14,735.1 16,710.6 ** Daha detaylı bilgi için lütfen web sitemizde yer alan 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide mali tablolarına bakınız.
TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. ÖZET UFRS FİNANSALLAR (MİLYON AMERİKAN DOLARI) 4Ç 3Ç 4Ç 12 Ay 12 Ay Aralık 31, Eylül 30, Aralık 31, Aralık 31, Aralık 31, 2013 2014 2014 2013 2014 Konsolide Faaliyet Verileri Hasılat Haberleşme gelirleri 1,252.0 1,280.6 1,172.7 5,369.0 4,779.3 Komisyon gelirleri 36.0 32.1 38.2 120.4 136.1 Sabit ücret gelirleri 9.0 4.6 4.7 40.0 23.6 Simkart satış gelirleri 3.6 5.6 2.8 15.6 14.6 Çağrı merkezi gelirleri ve diğer satış gelirleri 117.0 144.7 164.2 430.4 559.3 Toplam Hasılat 1,417.6 1,467.6 1,382.6 5,975.4 5,512.9 Satışların Maliyeti (905.6) (870.4) (877.6) (3,693.3) (3,375.5) Brüt Esas Faaliyet Karı 512.0 597.2 505.0 2,282.1 2,137.4 Genel Yönetim Giderleri (74.3) (63.6) (65.2) (286.8) (256.8) Pazarlama ve Satış Giderleri (250.7) (230.3) (230.7) (964.1) (903.1) Diğer faaliyetlerden gelirler ve karlar/(gider ve zararlar) (16.9) 8.7 0.6 (29.2) (35.5) Finansman giderleri öncesi faaliyet karı 170.1 312.0 209.7 1,002.0 942.0 Finansman giderleri (39.1) (37.6) (175.4) (95.5) (559.3) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 117.3 105.8 98.9 395.4 437.5 Yatırım faaliyetlerinden giderler 31.6 17.1 12.6 82.9 88.4 Özsermaye metoduyla muhasebeleştirilen iştirak karı 37.4 31.4 (2.7) 155.4 96.6 Ana ortaklık dışı karlar ve vergiler öncesi kar 317.3 428.7 143.1 1,540.2 1,005.2 Vergiler (59.4) (100.5) (83.5) (310.7) (334.6) Ana ortaklık dışı karlar öncesi net kar 257.9 328.2 59.6 1,229.5 670.6 Ana ortaklık dışı karlar (3.9) 23.8 57.9 (1.3) 194.3 Net Kar 254.0 352.0 117.5 1,228.2 864.9 Hisse başına kazanç 0.12 0.16 0.05 0.56 0.39 Diğer Finansal Veriler Brüt esas faaliyet karı marjı 36.1% 40.7% 36.5% 38.2% 38.8% AVFÖK* 420.4 489.1 409.1 1,858.0 1,725.2 Sabit kıymet harcamaları 360.3 222.5 394.2 853.8 924.9 Konsolide Bilanço Verileri(dönem sonu) Hazır değerler 3,808.7 3,814.1 3,894.9 3,808.7 3,894.9 Toplam varlıklar 9,972.6 9,960.6 10,217.9 9,972.6 10,217.9 Uzun vadeli borçlar 716.2 483.3 538.1 716.2 538.1 Toplam borçlar 1,561.4 1,555.6 1,594.6 1,561.4 1,594.6 Toplam yükümlülükler 3,068.7 2,841.8 3,011.6 3,068.7 3,011.6 Toplam özsermaye 6,903.9 7,118.8 7,206.3 6,903.9 7,206.3 * Sayfa 16'teki Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları'nda kullanılmayan finansal değerlerindeki mutabakat notlarına bakınız ** Daha detaylı bilgi için lütfen web sitemizde yer alan 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide mali tablolarına bakınız.