4.969,7 5.351,1 5.564,3 5.295,9 4.364,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 15 Nisan %Değ. Ybb BIST100 85.573,3-0,2% 19,3% BIST030 104.894,9-0,3% 20,0% VIOP030 Endeks 105,250-0,3% 20,4% S&P 500 2.080,7-0,1% 1,8% DJI 17.897,5-0,2% 2,7% DAX 10.051,6-0,4% -6,4% RTS 905,1-1,0% 19,6% Parite 15 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 2,8547 0,0% -2,1% EUR/TRY 3,2215 0,2% 1,6% ($+ )/TRY 3,0403 0,2% -0,1% EUR/USD 1,1284 0,2% 3,8% Emtia 15 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 43,1-1,7% 7,1% Bakır ($/ton) 4.807,5-0,5% 2,2% Altın ($/ons) 1.233,9 0,7% 16,2% Gümüş ($/ons) 16,2 0,6% 17,0% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) ALGYO 20% ETILR -12% GARAN 775 GEDIZ 17% OZBAL -12% THYAO 511 KRTEK 17% YBTAS -6% HALKB 316 UZERB 16% PENGD -5% BJKAS 315 ALCAR 12% MEMSA -5% ISCTR 240 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Piyasalara Bakış Güne alımlarla başlayan BİST, 86.200 seviyelerini aşmakta bir kez daha zorlanınca satışlarla 84.800 üzerine kadar geri çekildi. Günün devamında gelen alımlar sınırlı olsa da 85.000 seviyelerini aşan BİST, kapanışını ise 85.573 seviyesinden gerçekleştirdi. Büyük petrol üreticilerinin Doha'da gerçekleştireceği toplantı öncesinde İran Petrol Bakan'ın toplantıya katılmayacağına yönelik spekülasyonlarla beraber petrol fiyatları haftanın son işlem gününde düşüşler gösterdi. Petrol fiyatlarının gerilemesi ile beraber Avrupa ve ABD borsaları da günü hafif satıcılı tamamladı. Haftalık bazda ise Avrupa'da gösterge endeks %3,3 değer kazanırken, ABD'd Dow Jones endeksi %1,8 yükseliş kaydetti. Cuma günü Çin'de açıklanan veriler odak noktasındaydı. Çin'de ilk çeyrekte GSYH büyümesi %6,7'ye geriledi. Ayrıca hafta sonu Doha'da petrol üretiminin dondurulması için gerçekleştirilen toplantı anlaşmazlıkla sonuçlandı. Bu da petrol fiyatları üzerindeki satış baskısını arttırabilir. Hem içeride hem de dışarıda önemli bir veri açıklaması bulunmayan bugün saat 15:30 da Fed üyesi Dudley'den gelecek açıklamalar takip edilecek. Doha toplantısının yansımaları olarak sabah Asya piyasalarında hareketler negatif bölgede. Avrupa piyasalarının da açılışında satıcılı bir seyir öngörülmekte. Yurt dışı piyasalardaki satış baskısı BİST tarafında da kendisini hissettirecektir. Kur ve faiz tarafındaki hareketler, satış baskısının BİST tarafında ne derecede fiyatlanacağının en önemli göstergeleri olarak takip edilmelidir. Ekonomi ve Politika Haberleri Cari yılsonu TÜFE beklentisi %7,91'e geriledi Mart ayında bütçe 6,6 mlr TL açık verdi İşsizlik oranı %11,1 seviyesinde gerçekleşti Kısa Kısa Şirket Haberleri: TOASO, PETKM, TUPRS Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri: AKSGY Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 18 Nis. Çin 04:30 Mar. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 18 Nis. ABD 15:30 FED Dudley konuşması 18 Nis. ABD 17:00 Nis. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 59,00 58,00 86.500 86.000 85.500 85.000 85.697 85.785 85.573 6.000 5.000 4.000 84.500 84.000 83.500 83.000 83.988 83.720 3.000 2.000 1.000 82.500 11/04 12/04 13/04 14/04 15/04 0 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 22.04.2015 22.06.2015 22.08.2015 22.10.2015 22.12.2015 22.02.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Cari yılsonu TÜFE beklentisi %7,91'e geriledi Cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %8,29 iken, bu anket döneminde %7,91'e geriledi. Merkez Bankası Beklenti Anketi sonuçlarına göre, 12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri ise sırasıyla %7,78 ve %7,14 olarak gerçekleşti. Mart ayında bütçe 6,6 mlr TL açık verdi Mart ayında faiz dışı dengede 160 mn TL fazla oluştu. Mart'ta vergi gelirleri %13,8 artarak 30,5 mlr TL olurken toplam bütçe gelirleri 40,3 mlr TL, giderleri ise 46.8 mlr TL olarak gerçekleşti. Böylece, 2016 ilk çeyrekte bütçe 46,3 mn TL fazla verirken, aynı dönemde faiz dışı fazla 16,5 mlr TL oldu. İşsizlik oranı %11,1 seviyesinde gerçekleşti 2016 Ocak ayında işsizlik oranı 0,2 puanlık düşüş ile %11,1 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde tarım dışı işsizlik oranı 0,4 puanlık azalarak %13 olarak tahmin edildi. 15-24 yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı 0,8 puanlık azalış ile %19,2 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 0,3 puanlık azalış ile %11,3 olarak gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı, Ocak ayında son 9 ayın en düşük seviyesi olan %10,1'e geriledi. Mevsimsellikten arındırılmış tarım dışı işsizlik oranı da %12,3'ten %12,1'e geriledi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Tofaş (TOASO): Tofaş CEO'su Cengiz Eroldu, Tofaş'ın üretim ve kalitesiyle Fiat Chrysler dünyasında referans olduğunu belirterek, 'Egea'nın önümüzdeki ay 'Dodge' markasıyla Meksika'ya ihraç edilmeye başlanacağını söyledi. (=) Petkim (PETKM): Grup Şirketlerinden STAR Rafineri A.Ş'de dolaylı olarak %7-9 aralığında bir paya sahip olacak şekilde, Şirketin hakim ortağı SOCAR Turkey Enerji A.Ş.'den %12-14 civarında Rafineri Holding A.Ş. payı alınması için yapılan görüşmeler olumlu bir şekilde devam etmektedir. (=) Tüpraş (TUPRS): Şirket basında çıkan, İzmit rafinerisinde dizel üretiminin 3 aylık duruşun ardından Nisan veya Mayıs aylarında başlayacağı yönündeki haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıklamıştır. Diğer taraftan İzmit rafinerisinde çıkan yangında 1 işçinin öldüğü 4 işçinin de yaralandığı haberleri yer aldı. Konu ile ilgili şirketten henüz bir açıklama yok. Bu hafta yapılacak temettü ödemeleri Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) AKSGY:IS 18.04.2016 0,15 0,15 3,03 4,7% ENKAI:IS 20.04.2016 0,08 0,07 1,7% -27 POLHO:IS 21.04.2016 0,04 0,03 1,4% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 Nis. Çin 04:30 Mar. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 18 Nis. ABD 15:30 FED Dudley konuşması 18 Nis. ABD 17:00 Nis. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 59,00 58,00 19 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Şub. Cari Denge 20,93 6,28 Mlr 19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Şub. İnşaat Üretimi- Aylık (%) 18,60 3,60% 19 Nis. Almanya 12:00 Nis. Zew Cari Endeksi 94,92 50,30 50,70 19 Nis. Almanya 12:00 Nis. Zew Beklenti Endeksi 96,61 8,00 4,30 19 Nis. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Zew Beklenti Endeksi 67,44 10,60 19 Nis. ABD 15:30 Mar. Konut Başlangıçları 89,52 1,170 Bin 1,178 Bin 19 Nis. ABD 15:30 Mar. Konut Başlangıçları -Aylık % 28,23-0,70% 5,20% 19 Nis. ABD 15:30 Mar. İnşaat İzinleri 62,66 1,200 Bin 1,177 Bin 19 Nis. ABD 15:30 Mar. İnşaat İzinleri - Aylık % 22,58 2,00% -2,20% 20 Nis. Japonya 02:50 Mar. Dış Ticaret Dengesi 72,04 819,1 Mlr Yen 242,2 Mlr Yen 20 Nis. Japonya 02:50 Mar. İhracat- Yıllık % 27,96-7,00% -4,00% 20 Nis. Japonya 02:50 Mar. İthalat- Yıllık % 23,66-16,50% -14,20% 20 Nis. Almanya 09:00 Mar. ÜFE - Aylık % 57,63 0,20% -0,50% 20 Nis. Almanya 09:00 Mar. ÜFE - Yıllık % 55,93-3,00% -3,00% 20 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00-0,85% 20 Nis. İngiltere 11:30 Şub. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 24,10 2,30% 2,10% 20 Nis. İngiltere 11:30 Şub. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,36 5,10% 5,10% 20 Nis. Avro Bölgesi 13:00 ECB Başkanı Draghi'nin konuşması 20 Nis. ABD 14:00 15 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 20 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50% 20 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 69,57 10,00% 10,50% 20 Nis. Türkiye 14:00 Nis. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 47,83 7,25% 7,25% 20 Nis. ABD 17:00 Mar. 2. EL Konut Satışları 87,90 5,27 Mn 5,08 Mn 20 Nis. ABD 17:00 Mar. 2. El Konut Satışları - Aylık % 51,61 3,70% -7,10% 20 Nis. Türkiye 1Ç16 TTKOM 1Ç16 Finansal Sonuçları 21 Nis. Türkiye 10:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi 13,04 67,00 21 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,52-0,40% -0,20% 21 Nis. İngiltere 11:30 Mar. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 74,70 3,70% 4,10% 21 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,67 0,00% 0,00% 21 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. ECB-Mevduat Faiz Oranı 81,40-0,40% -0,40% 21 Nis. Avro Bölgesi 14:45 Nis. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 72,09 0,25% 0,25% 21 Nis. Avro Bölgesi 15:30 ECB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 21 Nis. ABD 15:30 Mar. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62,90-0,29% 21 Nis. ABD 15:30 16 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 253 Bin 21 Nis. ABD 15:30 Nis. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,03 8,00 12,40 21 Nis. Avro Bölgesi 17:00 Nis. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 86,05-9,40-9,70 21 Nis. ABD 17:00 Mar. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,06 0,30% 0,10% 22 Nis. Türkiye 10:00 Mar. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 7,00% 22 Nis. Fransa 10:50 Nis. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 49,80 49,60 22 Nis. Fransa 10:50 Nis. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 50,20 49,90 22 Nis. Fransa 10:50 Nis. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 50,10 50,00 22 Nis. Almanya 10:55 Nis. Markit/BME PMI İmalat-Öncü 90,00 51,00 50,70 22 Nis. Almanya 10:55 Nis. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 55,30 55,10 22 Nis. Almanya 10:55 Nis. Markit/BME PMI Bileşik-Öncü 70,00 54,20 54,00 22 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 51,80 51,60 22 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI İmalat Dışı-Öncü 70,00 53,30 53,10 22 Nis. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Markit PMI Bileşik-Öncü 76,74 53,30 53,10 22 Nis. ABD 16:45 Nis. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 51,70 51,50 22 Nis. Türkiye 1Ç16 AKBNK 1Ç16 Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5