Dönemi Faaliyet Sonuçları

Benzer belgeler
Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2015 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2008 Yılı 1. Çeyrek Karşılaştırmalı Finansal Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2014 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2007 Yılı Ocak Eylül Dönemi Karşılaştırmalı Finansal Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2016 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2017 Yılı Faaliyet Sonuçları

2012 Yılı Faaliyet Sonuçları

2013 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

2011 Yılı Faaliyet Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2014 Sonuçları Hedef Fiyat: 6,86TL

2010 Yılı Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

Dönemi Faaliyet Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 1Ç2017 Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2017 Sonuçları

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 12A Mart 2018

ENKA İNŞAAT 1Ç2017 Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 1Ç2016 Sonuçları

2018 Yılı Faaliyet Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 3Ç2017 Sonuçları

ENKA İNŞAAT 3Ç2017 Sonuçları

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 9A Kasım 2018

Arçelik Çeyrek Finansal Sonuçları

Özak GYO Finansal Sonuçlar Sunumu. 6A Ağustos 2018

TÜPRAŞ 3Ç2017 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 07 KASIM 2016

ENKA İNŞAAT 2Ç2017 Sonuçları

Arçelik Yarı Finansal Sonuçları

ENKA İNŞAAT 3Ç2016 Sonuçları

AYGAZ Çeyrek Sonuçları. 12 Şubat 2016

AYGAZ 2Ç2017 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 09 MAYIS 2018

AYGAZ Çeyrek Sonuçları. 05 Mayıs 2016

YATIRIMCI SUNUMU 09 KASIM 2018

Türk Hava Yolları 3Ç2016 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 17 AĞUSTOS 2018

AYGAZ 2011 / 2. çeyrek sonuçları. 15 Ağustos 2011

TÜPRAŞ 2Ç2018 Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 1Ç2015 Sonuçları

ÇİMSA ÇİMENTO 4Ç2018 Sonuçları

2009 Yılı Faaliyet Sonuçları

Arçelik Ç Finansal Sonuçları

ENKA İNŞAAT 1Ç2016 Sonuçları

PETKİM 2Ç2017 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 28 ŞUBAT 2017

Arçelik Aylık Finansal Sonuçlar

DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Y Finansal Sunumu.

AYGAZ çeyrek sonuçları. 10 Kasım 2010

DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Ç Finansal Sunumu.

2015 Yılı 9 Aylık Konsolide Sonuçlar. 04 Kasım 2015

Türk Hava Yolları 1Ç2017 Sonuçları

TEKFEN HOLDİNG 2Ç2016 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 02 MAYIS 2017

YATIRIMCI SUNUMU 08 AĞUSTOS 2017

Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş. Halka Arz Fiyat Tespit Raporuna İlişkin 2.Değerlendirme Raporu

AYGAZ Çeyrek Sonuçları. 7 Ağustos 2015

AYGAZ çeyrek sonuçları. 20 Ağustos 2010

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş Yılı 1. Yarıyıl Sunumu

YATIRIMCI SUNUMU 30 EKİM 2017

YATIRIMCI SUNUMU 18 AĞUSTOS 2016

Erdemir Grubu 2012 Yılı Altı Aylık Konsolide Mali Sonuçlar. 8 Ağustos 2012

TÜPRAŞ 2Ç2017 Sonuçları

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş Ç Finansal Sunumu

YATIRIMCI SUNUMU 09 MAYIS 2016

PINAR ENTEGRE ET VE UN SAN. A.Ş Yılı 3. Çeyrek Sunumu

2015 Yılı 12 Aylık Konsolide Sonuçlar. 09 Mart 2016

PETKİM 2Ç2016 Sonuçları

YATIRIMCI SUNUMU 28 ŞUBAT 2018

TÜPRAŞ 1Ç2017 Sonuçları

TKFEN 4Ç17 MALİ ANALİZ

YurtiçiPazar 1Ç15 2Ç15 3Ç15 4Ç15 1Ç16 2Ç16 3Ç16 4Ç16 1Ç17

Transkript:

01.01.2013 30.06.2013 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

İçerik 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

İçerik 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 3

Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 12 30 Haz 13 Değişim (%)** Toplam Aktifler 4.130 4.260 3 Özkaynaklar Toplamı 2.111 1.981 6 01 Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Haz 12 30 Haz 13 Değişim (%) Satış Gelirleri 1.971 1.964 - Brüt Kar 250 89 64 FAVÖK* 194 20 89 Net Esas Faaliyet Karı 172-44 126 Vergi Öncesi Kar 190 39 79 Net Dönem Karı 150 6 96 * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) 1.971 1.964 Dağılım (Milyon TL) 1.122 1.148 2012/6 2013/6 798 764 11 17 39 36 2012/6 2013/6 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 40,5% 2012/6 0,6% 2,0% 38,9% 2013/6 0,9% 1,8% 57,0% 58,4% 5

FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 194 98 91 74 2012/6 2013/6 0 5-1 -3 20-51 2012/6 2013/6 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 6

FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2012/6 2013/6 9,8 8,7 11,4 9,7 2,0 13,1 1,0 2012/6 2013/6-4,5-6,3 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer -7,2 7

Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 150 46 81 33 0 2012/6 2013/6 22 77-1 2012/6 2013/6 6-104 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

Dönem Kâr Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2012/6 2013/6 215,8 7,6 0,3 2012/6 2013/6 4,1 10,2 4,4 4,2-9,0-3,4 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme 56,4 Diğer 9

Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 635 2012/12 2013/6 767 755 378 2012/12 2013/6-290 -397 147 56 11-36 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

İçerik 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 11

Toplam Satışlar Milyon TL 4.076 3.931 3.211 * Yıl Sonu Beklentisi 12

Satışlar (Milyon TL) Taahhüt Grubu 1.864 2.508 2.404 Tarımsal Sanayi Grubu 1.208 1.438 1.427 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 58 61 27 81 68 73 * Yıl Sonu Beklentisi. 13

FAVÖK Milyon TL 362 283 103 * Yıl Sonu Beklentisi 14

FAVÖK (Milyon TL) Taahhüt Tarımsal Sanayi 173 149 191 138 107 4 Emlak Geliştirme Diğer 2 0 0-4 -4-7 * Yılsonu Beklentisi 15

FAVÖK Marjı (%) 11,3 6,9 2,6 * Yıl Sonu Beklentisi 16

FAVÖK Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 15,8 9,3 5,9 9,6 7,5 0,2 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 3,6-0,5-1,1-5,0-5,3-9,4 * Yıl Sonu Beklentisi 17

Net Dönem Kârı Milyon TL 300** 243 53 * Yıl Sonu Beklentisi ** Eurobank Tekfen A.Ş. deki %29,26 oranındaki hisselerimizin satışının net dönem karına etkisi 129 milyon TL dir. 18

Net Dönem Kârı (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 72 24 137 116 53-87 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 159 87 7 2 1 28 * Yıl Sonu Beklentisi 19

Net Dönem Kârı Marjı (%) 7,6 7,4 1,4 * Yıl Sonu Beklentisi 20

Net Dönem Kârı Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 3,8 0,9-3,6 11,3 8,0 3,7 Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 232,7 12,2 3,0 2,6 33,9 119,5 * Yıl Sonu Beklentisi 21

İçerik 2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 22

Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme Tekfen Taahhüt Grubu 2013 yılının ilk altı aylık döneminde, Azerbaycan da 640 Milyon ABD Doları ve Türkiye de 136 milyon ABD Doları tutarında olmak üzere toplam 776 milyon ABD Doları tutarında ilave iş almıştır. Azerbaycan da alınan iş 68 bin kişilik Bakü Olimpiyat Stadyumu nun yapımına ilişkin olup, proje tutarı 640 milyon ABD Dolarıdır. Azerbaycan Devlet Petrol Şirketi SOCAR ın işveren olduğu söz konusu projenin süresi 24 ay, bitiş tarihi Mart 2015 olarak planlanmıştır. Türkiye de alınan iş, mevcut Bakü-Tiflis-Ceyhan (BTC) Boru Hattının çeşitli kapsamlarda onarım, güçlendirme ve geliştirme işlerini kapsamaktadır. İşin toplam büyüklüğüyaklaşık 136 milyon Amerikan Doları, süresi 36 aydır. 23

Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Haziran 2013 *Holding in konsolide cirosuna dahil edilmemektedir. Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 24

Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Yurtdışı Yurtiçi 2.150 2.115 1.694 1.740 1.830 2.005 1.461 1.333 1.259 1.449 1.589 1.679 744 1.535 1.668 1.794 685 726 1.350 175 201 242 535 1.257 501 1.225 167 264 569 484 484 555 561 368 436 237 159 111 72 75 34 36 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013/6 2012 yılı sonu itibariyle Grubun kalan iş stoku 2,15 milyar ABD Doları düzeyinde iken, 2013 yılının ilk yarısında yeni alınan projeler ile tamamlanarak backlog stokundan çıkan işlerin etkisi ile beraber 30 Haziran 2013 itibariyle 2,11 milyar ABD Doları düzeyinde gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2013 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %79 unu oluşturmaktadır. 25

Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 34% Türkiye 21% Boru Hattı 9% Endüstriyel Tesisler 30% Kuzey Afrika 9% Orta Doğu 37% Bina 30% Otoyol 30% Bölge Milyon $ Orta Doğu 775 Hazar Bölgesi 715 Türkiye 436 Kuzey Afrika 189 Toplam 2.115 Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler 642 Bina 641 Otoyol 633 Boru hattı 198 Toplam 2.115 26

Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% 12,7% 2.508 12,0% 2.404 11,2% 9,3% 8,5% 7,3% 1.864 1.319 1.341 1.073 1.111 1.031 5,1% 5,9% 545 534 0,2% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013B 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2012 yılında %5,9 olan FAVÖK marjı, 2013 yılının ilk yarısında -%4,5 olarak gerçekleşmiş, daha önce 2013 yılı için %7 olarak öngörülen 2013 yılı FAVÖK Marjı, yılın ilk yarısındaki gerçekleşmeler çerçevesinde %0,2 olarak revize edilmiştir. Bu negatif sapmada esas olarak iki temel faktör rol oynamıştır. İlk olarak, Fas da EPC olarak anahtar teslimi bazda ve götürü bedelde üstlenilerek 2011 yılı sonuna doğru başlamış olduğumuz ve 2013 yılı sonunda tamamlanacak olan Fosfat Cevheri Çamuru Boru Hattı projesinin detay mühendislik çalışmalarında işletilebilirlik ve sistem güvenliğibakımından değişikliklere ihtiyaç duyulmuştur. Bu değişikliklerin neden olduğu metraj artışı yanı sıra projenin boru çapı büyüklüğü itibariyle dünyada ilk kez yapılmakta olması nedeniyle imalat ve yapım süreçlerinde gecikmeler yaşanmıştır. Arap baharının etkisi ile zaman zaman yapım işlerinde duraksamalar ve gecikmeler olmuştur. Tüm bu ilave maliyetlerin kısmen telafisi için işverene taleplerimiz iletilmiştir ve görüşmeler devam etmektedir. İşveren bu taleplerimizin neticelendirilmesini işin sonuna ertelemektedir. Finansal tabloların hazırlanış temelleri ve belirli muhasebe politikaları doğrultusunda maliyet artışlarının tümü bu dönem zarar yazılmıştır. İkinci olarak, Türkmenistan da Petrofac ın Türkmengaz için ana yüklenici olduğu South Yoloten Gas Plant projesinin tamamlanması plana göre 4 ay gecikmiştir. İşin sonunda kar etmesi beklenen projede, maliyetlerde yaşanan bu artışlar mali tablolara bu dönem zarar olarak yansımış ve proje sonu karını bir miktar geriletmiştir. 27

2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 28

Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler İkinci çeyrekte dünya tahıl fiyatları birinci çeyreğe göre biraz gerileme kaydetmiş, fakat yüksek seviyelerini koruyarak gübre tüketimini desteklemeye devam etmiştir. Gübre piyasasının arz ve talep dinamikleri sonucu gübre fiyatları ikinci çeyrek içerisinde devamlı düşen bir eğilim sergilemiştir. Hindistan ın DAP ithalat talebini azaltması ve ertelemesi, Çin in üre arzını artırması ve ABD nin ilkbahar sezonu gübre talebini birinci çeyrek sonu itibariyle tamamlaması, ikinci çeyrek dönemde gübre fiyatlarını olumsuz etkileyen ana unsurlar olmuştur. Düşen fiyat eğilimi gübre tüccarlarının alımlarını erteletmiş, bu durum fiyat düşüşünü tetikleyen ayrı bir unsur olmuştur. Azotlu gübre ortalama satış fiyatları bir önceki çeyreğe göre %15-20 bandında düşüş kaydetmiştir. Fosfatlı gübre satış fiyatları ise ikinci çeyrek dönem içerisinde %5-10 bandında düşmüştür. Türkiye deki Gelişmeler 2013 yılının ilk yarısında gübre tüketimi geçmiş yılın aynı dönemine göre yaklaşık %1artmıştır. İkinci çeyrekte ise tüketim %4 düşmüştür. Yurtdışı piyasadaki düşen fiyat eğilimi çeyrek dönem içerisinde yurtiçi piyasaya da aynı şekilde yansımıştır. Bayiler fiyatlarındüşeceği beklentisiyle alımlarını ertelemiştir. Düşen piyasadaki talep ertelemesi ve sezon kaymaları tüketimin düşük gerçekleşmesinesebepolanana unsurlardır. Bu gelişmelere ek olarak, TL nin ABD doları karşısındaki değer kaybı piyasayı olumsuz etkileyen önemli bir faktör olmuştur. 29

Toros Tarım Çeyrek Dönem Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Kümülatif 1.000 Ton 600 500 400 300 200 100 28% 367 16 351 25% 315 8 307 30% 25% 20% 15% 10% 5% 1.000 Ton 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 29% 27% 959 897 37 40 922 857 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 2012/2Ç 2013/2Ç 0% 0 2012/6 2013/6 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Toros Tarım ınsatış miktarı, ikinci çeyrekte ve altı aylık dönemde sırasıyla %14 ve %6 düşmüştür. İkinci çeyrekte satış miktarının düşmesinin birkaç sebebi vardır; tüketimin düşmesi, üretilmeyip ithal edilen gübrelerde yurtdışı fiyat dinamiklerinin uygun olmaması sebebiyle tedariğin kısılması ve kompoze gübrelerde satışların birinci çeyrekte yoğunlaşması. Ayrıca 2012 yılında sezonun birinci çeyrekten ikinci çeyrek döneme kayması sebebiyle 2012/2Ç performansı normalden iyi gerçekleşmişti. Bu sebeple, geçmiş seneyle karşılaştırıldığında 2013 ün ikinci çeyreğindeki düşüş belirgin olmuştur. Birinci yarıyılda ihracata yönelik satış miktarı 10 bin ton olarak gerçekleşmiştir. 30

Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışlarının Ürünlere Dağılımı Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/6 117 127 282 277 223 245 283 267 98 95 73 52 37 16 17 15 19 16 64 44 41 47 40 39 2 2 AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP DİĞER 2012 nin ikinci çeyreğinde satışlar sezon kayması sebebiyle yüksek gerçekleştiğinden, 2013 ün ikinci çeyreğindeki AN26 satışları, yüksek baz etkisinden dolayı zayıf kalmıştır. AN33 gübresinde uluslararası fiyat hareketleri sonucu planlanan ithalatın gerçekleştirilememesi satış miktarını olumsuz etkileyen bir faktör olmuştur. Kompoze gübrelerde ise ikinci çeyrek dönemden ziyade satışlar uygun hava koşulları sebebiyle birinci çeyrekte gerçekleştiğinden, satış miktarı geçmiş seneye göre düşmüştür. 31

Toros Tarım Çeyrek Dönem ( ABD $/ton) 2012/2Ç Ort. 2013/2Ç Ort. Kümülatif ( ABD $/ton) Yurtiçi Satış Fiyatları 2012/6 Ort. 2013/6 Ort. 340 335 404 370 302 279 599 478 635 566 488 442 355 328 384 399 280 293 523 494 642 591 484 460 AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP 2012/2Ç 2013/2Ç Fark 2012/6 2013/6 Fark ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) 436 404 -%7 409 418 %2 32

Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/6 414 370 715 721 211 186 324 361 42 43 110 99 51 42 127 98 186 196 78 66 AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim 33

Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/6 AN26 MERSİN 660 100 93 100 95 NPK CEYHAN 660 98 89 77 85 NPK/DAP SAMSUN 527 81 68 61 63 TOPLAM* 1.847 94 85 81 83 * Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 34

Toros Tarım Gübre İthalatı Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) 2012/2Ç 2013/2Ç 2012/6 2013/6 76 123 56 109 43 30 22 25 58 44 43 53 0 10 1 1 19 11 3 1 AN33 AS ÜRE DİĞER Toplam İthalat AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat İkinci çeyrek dönemde üre talebindeki artışa paralel ithalat miktarı artmıştır. 35

Tarımsal Sanayi Grubu TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) Kiralanan kapasite (1.000 m 3 ) 2.267 2.226 172 235 Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* 2012/6 2013/6 Petrol Ürünleri 2012/6 2013/6 Petrol ürünlerinde kiralanan kapasite artmıştır. 2012 nin ilk yarısında %13 olan doluluk oranı 2013 yılının aynı döneminde %35 olarak gerçekleşmiştir. 36 * Petrol ürünlerinin elleçlemesi dahil değildir.

Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Milyon TL 347 Ciro FAVÖK Net Kâr 17 288 16 330 272 2012/2Ç 2013/2Ç Milyon TL 50 7 43 11 7 4 2012/2Ç 2013/2Ç Milyon TL 38 5-19 33 5-24 2012/2Ç 2013/2Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal 2012 yılında sezonun birinci çeyrekten ikinci çeyreğe kayması sebebiyle 2012 nin ikinci çeyreği operasyonel ve finansal performans açısından yüksek baz etkisi oluşturmaktadır. Gübre satış miktarı ve satış fiyatındaki düşüş sebebiyle tarımsal segmentin cirosu 2012 nin ikinci çeyreğine göre düşmüştür. Gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengesizliğin gübre faaliyetini olumsuz etkilemesi ve TL nin ABD doları karşısında değer kaybı sonucu kârlılık 2012 yılına göre düşmüştür. 37

Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Ciro FAVÖK Net Kâr 798 764 30 33 Milyon TL 768 731 2012/6 2013/6 Milyon TL 91 74 12 14 79 60 2012/6 2013/6 Milyon TL 81 8 33 73 10 23 2012/6 2013/6 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Gübre satış miktarındaki düşüş sebebiyle 2013 ün ilk yarıyıl cirosu 2012 nin aynı dönemine göre düşmüştür. Gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin 2012 yılına göre daha olumsuz seyretmesi ve ikinci çeyrekte TL nin ABD doları karşısındaki değer kaybı sonucu kümülatif dönemde kârlılık 2012 yılına göre düşmüştür. 38

Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Yeni Beklentiler Ciro FAVÖK Net Kâr Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal 1.438 1.450 1.427 67 65 69 138 Milyon TL 1.371 1.385 1.358 Milyon TL 27 111 99 107 23 24 76 83 Milyon TL 116 18 98 68 15 53 53 16 37 2012 2013B 2013B-yeni 2012 2013B 2013B-yeni 2012 2013B 2013B-yeni 39

2013 Yılı Ocak Haziran Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 40

Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu* Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Tekfen Gayrimenkul YatırımA.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme * Tekfen Oz Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. 2013 yılının Mart ayı içinde tüm varlıkları ile birlikte satılmıştır. 41

Emlak Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Oca 13 Haz 16 254* Esenyurt Projesi Konut İstanbul May 13 Haz 16 231 Toplam 485 FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* İzmir Projesi 25.000 10.000 30.000 Esenyurt Projesi 170.000-3.000 * Rakamlar toplam içinde Tekfen payını gösterir. 42

Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 43

İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü e-mail: cgulveren@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3420 Taahhüt Grubu için: Fatih Bahçeci, Planlama ve Kontrol Müdürü e-mail: fbahceci@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3583 Tarımsal Sanayi Grubu için: Canan Şenkut, Yatırımcı İlişkileri Şefi e-mail: canan.senkut@toros.com.tr Tel: +90 212 357 357 0193 Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı e-mail: aturali@tekfenemlak.com Tel: +90 212 359 3703 44