Günlük Bülten 2 Haziran 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5297 3,9608 1,1218 97.366 142,7 11,05 Olumlu veri akışıyla, küresel risk algısı güçlü seyrediyor Dün özellikle ABD de ve Euro Bölgesi nde imalat sanayi beklenti anketlerinin güçlü seyri ve bugün ABD de açıklanacak iş gücü verilerinin öncesinde özel sektör istihdamının beklentilerin üzerinde açıklanması, olumlu küresel piyasa algısına ek destek veriyor. Bu olumlu veri akışı ile, Atlanta Fed in açıkladığı ABD 2. çeyrek anlık büyüme tahmini de yıllık %4 e yükseldi. Bu sabah, Asya piyasalarının da ABD hisse senedi piyasalarındaki yükselişi takip etmesi ile, küresel hisse senedi piyasaları tarihi en yüksek seviyelerinde. ABD de hisse senedi piyasası volatilite endeksinin, tekrar %10 un altına gerilemiş olması da bu olumlu piyasa atmosferine ek destek veriyor. Bugün ABD de açıklanacak Mayıs ayı iş gücü verilerinde ise, özellikle tarım dışı istihdam ve ortalama haftalık kazanç rakamları takip edilecek. Ortalama kazançlarda yıllık %2,6 düzeyindeki beklentilerin üzerinde bir hareketlenme, daha hızlı Fed faiz artırımı beklentilerine yola açarak, dolarda ve dolar faizlerinde yukarı yönlü bir hareketlenmeye neden olabilir. Yurt içinde ise; Türk lirasının dolara karşı güçlü seyri, kredi risk primlerinin iki yıldan uzun sürenin en düşük seviyesinde olması ve döviz kuru volatilitesinde yaşanan gerileme, özellikle piyasa faizlerinin de gerilemesine destek veriyor. İmalat sanayi beklenti anketinde eşik seviyenin üzerinde yükselişin devam etmesi ise, son dönemde atılan teşvik adımları ve Kredi Garanti Fonu nun olumlu etkilerine işaret eder nitelikte. Dolar, güçlü ABD verileriyle toparlanıyor. Dün %0,3 yükselen dolar endeksi DXY, bu sabah 97,2 de. /$, 1,1220 ye geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde pozitif seyir devam ediyor; son dönemde siyasi gelişmelerle negatif ayrışan Brezilya reali ve Güney Afrika randı yüksek değer kazançlarıyla öne çıktı. Fitch in Güney Afrika nın kredi notunu BB+ (durağan) da sabit tutması, Brezilya da ise merkez bankasının önümüzdeki dönemde daha düşük hızda faiz indirimleri yapacağını belirtmesi ve ilk çeyrek büyümesinin -%0,4 ile (2016 büyüme -%3,6) resesyon sürecinin sonuna gelindiğine işaret etmesi para birimlerine destek verdi. TL de de sınırlı da olsa değer kazancı devam ediyor; bu sabah 3,5315 seviyelerinde. Brent petrol yeniden 50 $/varil e yaklaştı. ABD de stoklardaki azalışın 8. haftaya taşındığına işaret eden veriye karşılık, ABD nin Paris iklim anlaşmasından çekilmesinin ABD de petrol kuyusu açma aktivitesini artıracağı beklentileriyle petrol fiyatları geriliyor; Brent petrol bu sabah 50,3 $/varil de. Global borsalar, olumlu gelen ekonomik verilerin etkisiyle yükseldi. ABD borsaları yeni rekor seviyelere ulaşırken, Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi de %0,4 prim yaptı. Nikkei-225 endeksi bu sabah yen deki değer kaybının da etkisiyle %1,8 prim yaparken, Ağustos 2015 ten bu yana ilk defa 20.000 seviyesinin üzerine çıktı. Haftalık Getiriler (%) 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -1,3% Veriler (Bugün) ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Mayıs, bin kişi) ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mayıs, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -1,0% -1,8% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,2% Önceki Beklenti 211 182 2,5 2,6 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 01/06 31/05 2016 TR 2 yıllık 11,05 11,04 10,63 TR 10 yıllık 10,43 10,45 11,39 ABD 10 yıllık 2,21 2,20 2,44 Almanya 10 yıllık 0,30 0,30 0,20 $/TL 3,5245-0,1-1,2 0,0 /TL 3,9541-0,4-1,2 6,7 /$ 1,1213-0,3 0,0 6,6 $/Yen 111,37 0,5-0,4-4,8 GBP/$ 1,2882-0,1-0,5 4,4 BIST- 97.366-0,2-0,4 24,6 S&P 500 2.430 0,8 0,6 8,5 FTSE- 7.544 0,3 0,3 5,6 DAX 12.665 0,4 0,3 10,3 SMI 9.025 0,1-0,1 9,8 Nikkei 225 19.860 1,1 0,2 3,9 MSCI EM 1.008 0,3-0,6 17,0 Şangay 3.103-0,5-0,2 0,0 Bovespa 62.289-0,7-1,5 3,4 Brent ($/varil) 50,6 0,6-1,6 3,0 Altın ($/ons) 1.266-0,2 0,8 10,3 Gram Altın (TL) 143,2-0,3-0,4 9,9 Bakır ($/libre) 258,8 0,3-0,2 3,3 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 2 Haziran 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalara paralel, bugün endeksin hafifi alıcılı açılmasını bekliyoruz. Dün yaşanan hafif geri çekilmeden sonra endeks bugün 97,500 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışacaktır. TL bugün sakin dolar karşısında 3,52 seviyesinden işlem görmekte. 15:30 da ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi piyasada volatilite yaratabilir. BIST dün 97.000 civarında tutunma çabasındaydı. Kapanış 97.366 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yaşanan düzeltme hareketi sınırlı kalmaya devam ediyor. Kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 97.000-96.300 bandının dün de korunmuş olması iyimser kalmamızda etkili. Belirgin bir aşağı hareket yerine düzeltmelerin yatayda tamamlanması yönünde bir gayret olduğunu düşünüyoruz. Destek olarak belirttiğimiz seviye üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüşümüz de devam ediyor olacak. Bu seviyeye kadar yaşanabilecek geri çekilmeyi sınırlı geri çekilme olarak değerlendiriyoruz. Bu bandın altını ancak kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak değerlendiriyor olacağız. Dolayısıyla BIST e yönelik olumlu görüşümüzü sürdürüyoruz..000 bölgesi hedef. Günlük bazda 94.000-91.400 seviyesi ana destek bölgesi. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 97.300-96.0-96.300 destek, 98.300-98.0-99.300 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- -0.2-0.4 2.9 24.6 BIST-30-0.2-0.5 2.5 25.2 Mali Endeks -0.6-1.6 0.8 22.0 Sınai Endeks 0.3-0.6 3.6 23.7 Hizmetler Endeksi 0.2 1.1 5.8 26.3 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 621,083 Bankalar Piyasa Değeri 196,598 Holdingler Piyasa Değeri 105,547 Sanayi + Diğer P. Değeri 226,946 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,750 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Kardemir (D) 4.67 159.44 Afyon Çimento 2.87 343.28 Bizim Toptan 2.49 15.68 Bagfaş 2.47 16.96 Koza Anadolu 2.25 53.20 Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Emlak GYO çeşitli bankalardan toplam 750 milyon TL kredi kullandığını açıkladı. Kredinin 1 yılı anapara ödemesiz ve geri ödeme süresi 4 yıl olarak belirlendi. Haber Emlak GYO hisseleri için nötr etki yaratmasını bekliyoruz. Turkcell in Güney Afrikalı telekom şirketi MTN e karşı 2013 yılında açtığı davaya Güney Afrikalı bir mahkeme tekrar bakacak. Turkcell MTN in 2004 yılında yapılan İran telekom lisans ihalesine fesat karıştırdığını iddia ediyor. Turkcell MTN den 4,2 milyar dolar zararı telafi etmesini istiyor. 1Ç17 sonunda Turkcell in 1,2 milyar dolar net borç pozisyonu vardı. En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Netaş Telekom. -5.06 153.94 İzmir Demir Çelik -3.27 4.89 Galatasaray -2. 31.42 Eczacıbaşı Yatırım -2.88 9.38 İhlas Holding -2.50 1.61 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -1.04 615.66 Aselsan 0.82 404.44 Türk Hava Yolları -1.24 400.76 Afyon Çimento 2.87 343.28 Halk Bankası -0.47 199.75 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran 120.400-0.021 179,2 XU 30 Ağustos 122.650 0.000 2,465 USD Haziran 3.567-0.199 108,619 USD Ağustos 3.621-0.264 4,442 Euro Haziran 4.002-0.406 961 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 378,071 3762 USD Haziran 496,435 8597
Şirket Haberleri Devamı Türk Telekom 13 Mart tarihinde bağlı ortaklığı Avea'nın Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı, Haberleşme Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ve mobil haberleşme altyapısı olmayan 1.472 adet yerleşim yerine 3 yıllık proje süresi içerisinde mobil haberleşme altyapısı kurulması ve işletilmesini içeren ihaleye, Vodafone ile birlikte teklif verdiğini duyurmuştu. 1 Haziran tarihinde ihalenin, verilen en düşük teklifi sunan (KDV hariç 1.587 milyon TL) Avea ve Vodafone iş ortaklığı üzerinde kaldığı bildirildi ve ihaleye ilişkin sözleşmenin yasal prosedürlerinin tamamlanması sonrasında imzalanması planlandığı açıklandı. İhale tutarı, ihale şartnamesi uyarınca Evrensel Hizmet Fonu'ndan karşılanacaktır. İhalenin, İhale komisyonunun değerlendirmesinin tamamlanması ertesinde sonuçlanması beklenmektedir. Bu ihalenin Türk Telekom un mali performansına önemli bir katkı yapacağını düşünmüyoruz. Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre, 26 Mayıs itibariyle kredi büyümesi haftalık bazda 0,5% gerçekleşirken yılbaşından bu yana büyüme %9,1, yıllık bazda büyüme %21,6 ya ulaştı. Büyümenin özellikle TL bazlı ticari kredilerden geldiğini ve bu büyümenin gerçekleşmesinde Kredi Garanti Fonu nu (KGF) daha etkin kullanılmasının payının olduğunu değerlendiriyoruz. Böylelikle, 13-haftalık yıllıklandırılmış kredi artışı %31,5 le 2013 Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını hesaplıyoruz. yatırımcı
Chartbook BIST- S&P 500 105.000 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 2.500.000 2.300 95.000.000 2. 85.000 1.0.000 75.000 1.700 70.000 1.500 65.000 60.000 1.300 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3,00 95 85 95 2,50 2,00 75 70 65 85 1,50 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."