Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 25 Ocak 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7407 4,6554 1, ,6 13,36 Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı takip edilecek... ABD Hazine Bakanı Mnuchin in, zayıf doların ülke dış ticaretine destek vereceği yönündeki açıklamalarına da paralel olarak, dolar zayıflama eğilimini sürdürüyor. Bugün açıklanacak Avrupa Merkez Bankası kararı öncesi, Euro ise güçlenme eğiliminde. ABD de ekonomi yönetiminin korumacı politika adımları ve bazı ürünlerde gümrük vergilerini artırması ise, bu sabah riskli aktiflere yönelik algıyı baskılayan bir gelişme. Bugünkü toplantısında, Avrupa Merkez Bankası ndan bir politika değişikliği beklenmiyor ancak karar sonrası ECB Başkanı Draghi nin basın toplantısında, özellikle Euro nun son dönemde dolara karşı yaşadığı hızlı değerlenmenin ekonomik etkilerine ilişkin olası açıklamaları, küresel yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek. Küresel dolar zayıflığı, Türk lirası dahil birçok gelişmekte olan ülke para birimlerinin de dolara karşı değer kazanmasına neden oluyor. Türk lirasındaki değerlenme, TL cinsi yerel varlıkların da hafta başından bu yana belirgin olumlu performansına destek verdi. Yurt içinde jeopolitik gelişmelerin yanında, bugün açıklanacak Ocak ayı reel kesim güven endeksi takip edilecek. Dolarda gerileme sürüyor. Davos ta, Trump ın güneş paneli ve çamaşır makinasına ithalat vergisi uygulaması sonrası, liderlerden korumacılık politikasına karşı açıklamalar artarken, ABD Hazine Bakanı Mnuchin zayıf doların ticaret ve fırsatlar için olumlu olduğunu belirtti. Mnuchin in açıklamalarının da etkisiyle dolar endeksi DXY 89 un da altına geriledi; son 3 yılın en düşüğünde. /$ ise güçlü Euro Bölgesi PMI verilerinin de etkisiyle 1,2435 seviyelerinde; bugün ECB den güçlü Euro ile ilgili yorumlar takip edilecek. USD/JPY 109 a geriledi; geçtiğimiz günlerde Japonya Maliye Bakanı Taro Aso, dolardaki zayıflamanın USD/JPY paritesini 110,8 e kadar inmesine neden olmasında bir sorun olmadığını belirtmişti. Brezilya reali eski Devlet Başkanı Lula nın hakkındaki soruşturmada suçlu bulunmasının etkisiyle %3 değer kazandı. $/TL, dün 3,7330 un altına kadar geldi; bu sabah 3,7410 seviyelerinde. Altın, son 1,5 yılın en yükseğinde. Zayıf dolarla, altın aralıksız yükselişini 5. güne taşıyor; $/ons ta. Brent petrol ise ABD stoklarında azalışın devam etmesinin de desteğiyle 71 $/varil de. ABD de tahvil getirileri ise yükselişte. 10 yıllıklar %2,64 de. Yurt içinde gösterge faiz 13 baz puan düşüşle %13,36 ya geriledi. S&P ve Nasdaq borsaları teknoloji hisselerindeki düşüş ve Davos ta ticarette korumacılığa yönelik yapılan açıklamaların etkisiyle günü düşüşle tamamladılar. Dow Jones endeksi ise sınırlı yükselişle yeni rekor seviyesinden günü kapattı. Avrupa da tüketim ve finansal şirketler öncülüğünde değer kayıpları görüldü. Dolardaki zayıf seyir, ihracat ağırlıklı Japon şirket hisseleri üzerinde baskı oluşturuyor; Nikkei-225 endeksi bu sabah satıcı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -0,7% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Ocak, m.a.) ECB Faiz Kararı (mevduat faizi, %) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,9% 2,0% Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 2,4% Önceki Beklenti 109,2 - -0,40-0,40 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,3% BIST- Gösterge Tahvil (%) 24/01 23/ TR 2 yıllık 13,36 13,49 13,40 TR 10 yıllık 11,99 12,14 11,67 ABD 10 yıllık 2,65 2,61 2,41 Almanya 10 yıllık 0,59 0,56 0,42 $/TL 3,7387-0,8-2,1-1,6 /TL 4,6398 0,1-0,3 2,0 /$ 1,2408 0,9 1,8 3,4 $/Yen 109,22-1,0-1,9-3,1 GBP/$ 1,4242 1,7 3,0 5,4 BIST ,1 2,6 3,7 S&P ,1 1,2 6,1 FTSE ,1-1,1-0,6 DAX ,1 1,8 3,8 SMI ,0 1,1 1,8 Nikkei ,8 0,3 5,2 MSCI EM ,5 3,0 8,7 Şangay ,4 3,3 7,6 Bovespa ,7 3,1 9,5 Brent ($/varil) 70,5 0,8 1,7 5,5 Altın ($/ons) ,3 2,4 4,3 Gram Altın (TL) 162,9 0,5 0,2 2,6 Bakır ($/libre) 322,9 3,8 1,2-2,2 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 25 Ocak 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurt dışı piyasalarda küresel büyüme destekli iyimserlik doları baskı altında tutmaya ve hisse senedi piyasalarında alımların güçlü seyrine imkan sağlıyor. İçeride jeopolitik risk algısının daha geri planda kalmasıyla BIST in de küresel hisse senedi rallisine katıldığını izliyoruz. Dün özellikle uzun süredir yüksek iskontolu fiyatlardan işlem gördüğüne dikkat çektiğimiz bankalara gelen alımlar endeksi 120 bin seviyesinin eşiğine taşıyarak yeni bir rekora imkan sağladı. Bankalara dönük ilginin dördüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmaya başlayacağı gelecek hafta ortasına kadar kuvvetli kalması beklenebilir. Seans öncesi işlemlerde TL nin dünkü kapanış seviyelerinde sakin bir seyir izlediği dikkat çekiyor. BIST in güne dünkü yukarı yönlü ivmesini korumayı hedefleyerek sakin, hafif alım yönünde bir eğilimle başlamasını bekliyoruz. BIST dün açılıştan itibaren alıcılıydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te yükseliş eğilimi korunuyor bandını yakın hedef bölgesi olarak belirtmeye devam ediyoruz. BIST te kısa periyot için takip seviyemiz ise civarına gelmiş durumda. Üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüş belirtmeye devam ediyor olacağız. Bu seviye altında yaşanacak kapanışlarda ancak kısa periyot için yeni bir zayıflama sürecinden bahsetmemiz mümkün olabilecektir. Beklentimiz BIST te yükseliş eğilimin korunması yönünde. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda ve civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli /350 destek, / direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aselsan, hisselerinin ikincil halka arzı konusunda istenen aracı kurum seçim modeli çerçevesinde uygun teklif alamadığını açıkladı. Aracı kurum ihalesinin tekrarı konusunda Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesini müteakiben kamuoyuna açıklama yapılması planlanıyor. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 746,704 Bankalar Piyasa Değeri 230,326 Holdingler Piyasa Değeri 127,255 Sanayi + Diğer P. Değeri 286,351 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 9,659 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Aselsan Ak Enerji Odaş Elektrik Global Yatırım Garanti Bankası Değişim (%) Hacim (mn TL) Yataş Tofaş Oto Turkcell Tekfen Holding Koç Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Aselsan Türk Hava Yolları Halk Bankası Garanti Bankası Global Yatırım VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT ,383 XU30 NİSAN ,430 USD ŞUBAT ,149 USD NİSAN ,293 EUR ŞUBAT ,524 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 403, USD ŞUBAT 364,

3 Şirket Haberleri Devamı Basına değerlendirmelerde bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Halkbank ın ABD deki dava süreçleri ile ilgili olarak ABD Hazine ve Adalet Bakanlıkları ile temasta olduğunu belirtti. Ayrıca, yine medya kanalından yayınlanan açıklamasında, Halkbank Genel Müdürü Osman Arslan ABD deki dava sürecinde Halkbank ın doğrudan taraf olmadığını ve İran dış ticareti ile ilgili konularda uluslararası hukuk firmaları ile anlaşarak bankada inceleme süreci başlattıklarını belirtti. Vakıfbank GMTN programı kapsamında yurt dışından avro tahvil ihracı yoluyla 650 milyon dolar borçlandığını, söz konusu tahvillerin 5 yıl vadeli olduğunu ve %5,85 tahvil getirisi ile ihraç edildiğini duyurdu. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."