Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 23 Haziran 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5142 3,9250 1, ,3 11,08 Petrol fiyatlarında sınırlı toparlanma. Haftanın son işlem gününe başlarken, petrol fiyatlarının son 7 ayın en düşük düzeylerinden hafif toparlandığını, Asya piyasalarında riskli aktiflerin ise günlük bazda yataya yakın seyrettiğini gözlemliyoruz. Haftalık Getiriler (%) 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 1,9% Hafif toparlanmış olsa da, petrol fiyatlarının seyri enflasyonun da daha uzun süre ile düşük seyredebileceğine yönelik kaygıları güçlendiriyor ve her ne kadar Fed politika normalizasyonunu sürdürüyor olsa da ABD uzun vadeli faizlerinin göreli düşük seyrini sürdürmesine neden oluyor. Bu durum dolar endeksini de baskılayan bir faktör. Yurt içinde, dün açıklanan tüketici güven endeksi Mayıs ayındaki 72,8 seviyesinden Haziran da 70 e geriledi. Yine de çeyreklik ortalamalar bazında görülen yükseliş (1Ç: 66,8, 2Ç: 71,4) tüketim eğiliminin 2. çeyrekte de büyümeye güçlü katkı yapabileceğine işaret ediyor. Bugün açıklanacak Haziran ayı reel kesim güven endeksi ise, yatırımcılara devam eden teşviklerin etkileri hakkında yeni bilgi sunuyor olacak. Ayrıca Mayıs ayı konut satışları verisi açıklanacak. Konut satışlarında, ipotekli konut satışları kaynaklı artış eğiliminin sürdüğü görülüyor. Yurt dışında da Euro Bölgesi nde imalat sanayine ilişkin beklentileri gösteren PMI endeksinin öncü verisi açıklanacak. PMI endeksi Mayıs ta son 73 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak, ekonomik aktivitenin güçlü seyrini sürdürdüğüne işaret ederken, bu eğilimin sürmesi bekleniyor. DXY endeksi yataya yakın; 97,4 seviyesinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinden TL, ZAR ve Ruble dolara karşı dün bir miktar değer kazandılar. $/TL dün 3,50 seviyesine kadar geriledi, bu sabah 3,5138 de. Petrol fiyatları yeniden 45$/varil in üzerinde. Haftanın ilk üç işlem gününde %5,4 değer kaybeden Brent petrol fiyatı son iki günde hafif toparlanma eğiliminde ve bu sabah 45,4 $/varil den işlem görüyor. Altın fiyatları da son üç gündür yükseliş eğiliminde. Geçtiğimiz iki hafta boyunca düşüş eğiliminde olan altın fiyatları son 3 günde toplam %0,8 prim yaptı; bu sabah 1.253$/ons tan işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %2,15 ler seviyesinde. Yurt içinde de getiriler dar bantta hareket etti. Gösterge faiz 4 baz puan azalışla %11,08 e, 10 yıllık getiriler de 3 baz puan düşüşle %10,4 e geriledi. ABD de S&P 500 ve Dow Jones yataya yakın kapattı. Avrupa borsalarında DAX, CAC-40, SMI endeksleri günü pozitif kapatırken, İtalya, İspanya ve FTSE endeksleri düşüşle tamamladı. Eurostoxx bankacılık endeksi de %0,5 değer kaybetti. Asya borsalarında bu sabah Nikkei-225 endeksi hafif alıcılı, Şangay hafif satıcılı işlem görüyor. 0,5% 0,0% 0,3% Veriler (Bugün) Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Haziran, m.a.) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Haziran, öncü, %) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,1% 0,3% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Önceki Beklenti 104,8-57,0 56,8 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 22/06 21/ TR 2 yıllık 11,08 11,12 10,63 TR 10 yıllık 10,40 10,43 11,39 ABD 10 yıllık 2,15 2,16 2,44 Almanya 10 yıllık 0,25 0,26 0,20 $/TL 3,5098-0,6-0,1-0,4 /TL 3,9197-0,6 0,0 5,8 /$ 1,1152-0,1 0,1 6,0 $/Yen 111,33 0,0 0,4-4,8 GBP/$ 1,2682 0,1-0,6 2,8 BIST ,7 1,4 28,1 S&P ,0 0,1 8,7 FTSE ,1 0,3 4,2 DAX ,2 0,8 11,4 SMI ,7 2,2 10,1 Nikkei ,1 1,4 5,2 MSCI EM ,2 0,5 17,0 Şangay ,3 0,5 1,4 Bovespa ,8-1,1 1,7 Brent ($/varil) 45,2 0,9-3,6 3,0 Altın ($/ons) ,3-0,3 9,0 Gram Altın (TL) 140,7-0,4-0,4 8,0 Bakır ($/libre) 259,9-0,1 1,3 3,7 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 23 Haziran 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Petrol fiyatlarındaki zayıflama diğer gelişmekte olan ülke piyasalarına dönük risk iştahını olumsuz yönde etkilerken BIST- olumlu ayrışmasını sürdürdü ve dün bin psikolojik seviyesini bir kez daha geçerek kapanış rekoru kırdı. Bugün açılışta diğer GOÜ piyasalarına paralel olarak bir miktar kâr realizasyonuna dönük satışlar gözlenebilir. Ayrıca gelecek haftanın ilk iki gününde piyasaların kapalı olacak olması nedeniyle kapanışa doğru risk almak istemeyen yatırımcıların hafif satışları gözlenebilir. Bunların haricinde BIST in genel olumlu seyrini koruyacağını ve olası kısa vadeli satışların yatırımcılar tarafından alım fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. Açılışta gözlenebilecek hafif satıcılı başlangıç sonrası gün içi yatay seyir bekliyoruz. BIST dün gün içerisinde seviyesi üzerinde yaşanan tutunmanın ardından bin seviyesi üzerine hareket yaşadı. Kapanış.072 seviyesinde gerçekleşti. Beklentimiz paralelinde direnç bölgesi test ediliyor. Uzunca bir süredir kısa vade için dahi sürekli vurguladığımız iyimserlik geçerliliğini sürdürüyor. Saatlik bazda takip ettiğimiz destek bölgesi bandına yükselmiş durumda. Üzerindeki hareketin korunması yükselişin ivmesini koruması olarak değerlendirilebilir. Bu seviye aşağı geçilmediği sürece kısa vade için dahi BIST e yönelik olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyor olacağız. Günlük bazda seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek,.500/ direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 639,397 Bankalar Piyasa Değeri 205,220 Holdingler Piyasa Değeri 108,569 Sanayi + Diğer P. Değeri 233,887 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,424 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.8% Değişim (%) Hacim (mn TL) Gözde Girişim Coca Cola İçecek Otokar Good-Year Ülker Değişim (%) Hacim (mn TL) Net Turizm Aksa Enerji Bagfaş Odaş Elektrik Logo Yazılım Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı arasında helikopter platformları yurt içi ihtiyacına yönelik olarak toplam tutarı 11,5 milyon TL (3,52 olan cari kur ile 3,3 milyon dolar) ve 12,3 milyon dolar olan bir sözleşme imzalandı. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar yılları arasında gerçekleştirilecektir. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim hesabımıza göre toplamda yaklaşık 717 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 1Ç17 sonunda Aselsan ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,9. Haberi Aselsan için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Good-Year Gözde Girişim Halk Bankası VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran ,210 XU 30 Ağustos ,104 USD Haziran ,216 USD Ağustos ,178 Euro Haziran Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 384, USD Haziran 370,

3 Şirket Haberleri Devamı Emlak GYO, 2017 yılı için planlanan ihalelerle birlikte toplam 15 milyar TL satış geliri elde etmeyi hedefliyor. Şirket yılın ilk yarısında yapılan 5 ihalede yaklaşık 9 milyar TL satış gelirine ulaştı, dolayısıyla şirket yılın ikinci yarısında planlanan ihalelerden yaklaşık 6 milyar TL satış geliri elde etmeyi hedefliyor. Haberi Emlak GYO hisseleri için potansiyel olumlu olarak değerlendiriyoruz. SPK, Migros un, Kipa nın azınlık hissedarına zorunlu çağrıda bulunma başvurusunu olumlu karşıladığını açıkladı. Zorunlu çağrı fiyatı hisse başı 2,2477 TL olarak belirlenirken, Migros 6 iş günü içinde zorunlu çağrıya başlayacak. Petkim dönemi toplu iş sözleşmesinde sendikayla anlaşmaya vardığını açıkladı. Varılan anlaşmaya göre 2017 ve 2019 senelerinin birinci yarılarında enflasyonun üzerinde %1,27 lik artış öngörülürken, 2006 yılı sonrasında işe giren işçilerin ücretlerinde ek iyileştirmeye de gidildi. Haberi Petkim hisseleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. Bloomberg in haberine göre Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı İlker Aycı aralarında Hindistan, Çin ve ABD'nin de olduğu pazarlarda yatırım olasılıkları üzerine çalıştıklarını ve özellikle havayolu şirketleri ile ortaklık veya işbirliği ihtimallerini araştırdıklarını belirtti. Ancak İlker Aycı bu çalışmanın uzun vadeli bir stratejinin parçası olduğunu ve herhangi bir yorum yapmak için henüz erken olduğunu da ekledi. İş Bankası, Bloomberg e gelen habere göre yurtdışı piyasalarda sermaye benzeri 500 milyon dolar tutarında borçlanma gerçekleştirdi. 11 yıllık tahvillerin nihai faizi %7 oldu. Yapı Kredi Bankası 518 milyon TL tutarındaki takipteki alacağını 27,1 milyon TL bedel ile sattığını duyurdu. Banka Nisan ayı içerisinde de 316 milyon TL tutarında takipteki alacağı 17,7 milyon TL bedel ile satmıştı. Söz konusu işlemler sonrası Yapı Kredi Bankası nın takipteki alacak rasyosunda 40 baz puanlık bir gerileme olduğunu hesaplıyoruz. Hatırlanacağı üzere Yapı Kredi nin 1Ç17 sonu itibarıyla takipteki alacak rasyosu %4,6 seviyesindeydi. Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre, 16 Haziran itibariyle TL kredilerde haftalık büyüme %0,6 olarak gerçekleşirken, FX kredilerde artış %0,1 olarak gerçekleşti. Böylelikle, yılbaşından bu yana toplam kredi büyümesi %9,6 ya ulaştı (çeyrek başından itibaren %5,2). Kredi artışında ilk çeyreğe göre gözlenen canlanma döviz kredilerin sektör genelinde daha kuvvetli bir eğilim izlemesinden ve kamu bankalarının TL kredi tarafında daha güçlü bir büyüme sergilemesinden kaynaklanıyor. TCMB verilerine göre döviz mevduatlarında ise 16 Haziran haftasında 0,9 milyar dolar gerileme gözlendi ve döviz mevduat tutarı 199 milyar dolar oldu. yatırımcı

4 Chartbook yatırımcı BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."