AYGAZ 2016 1.Çeyrek Sonuçları 05 Mayıs 2016
Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Her ne kadar makul beklentilere dayanmaktaysa da gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişmelere bağlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Aygaz ya da herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.
Öne çıkan konular- 2016 1Ç Operasyonel 2016 yılının ilk çeyreğine ilişkin Aygaz satış verileri geçen yıl aynı dönem ile karşılaştırmalı olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir: Yurtiçi LPG satışları % 6 artarak 258 bin ton Toplam LPG satış hacmi % 3 azalışla 469 bin ton Toplam LPG ticareti %12 azalarak 211 bin ton EPDK 2016 Ocak verilerine göre tüpgaz ve otogaz pazar paylarımız sırasıyla %42 ve %25 olmuştur (Ocak 2015: %42 ve %24). EPDK verilerine göre 2016 Ocak ayında Türkiye LPG pazarında tüpgazda 61.710 ton ve otogazda 223.360 ton satış hacmi gerçekleşmiştir (2015/ ilk ay: tüpgaz 63.468, otogaz 217.308 ton). 2015 yılı birinci çeyrek ile karşılaştırıldığında Aygaz tüpgaz satışları daralmayarak geçen yıl seviyesinden kalmış (+%0,2), otogaz satışları ise büyümeye devam etmiştir (+%9,4). 1
Öne çıkan konular- 2016 1Ç Finansal; Birinci çeyreğe ilişkin veriler geçen yıl aynı dönem ile karşılaştırmalı olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir: Satış gelirleri 1.525 milyon TL (%6 artış) Faaliyet karı 66 milyon TL (%68 artış) Vafök 88 milyon TL (%44 artış) Net kar 65 milyon TL (%23 artış) Satış gelirleri, yurt içi satış tonajındaki artışa paralel olarak artmıştır. Faaliyet karlılığı, hem LPG hem doğalgaz iş kollarının pozitif katkısıyla artmıştır. Net kar rakamı, esas faaliyet karındaki artışla artmıştır. 2
(000) ton Aygaz LPG Satışları - Çeyreksel 700 600 500 483 501 581 241 492 469 400 239 213 210 211 300 200 100 0 157 191 239 190 171 9 8 7 8 9 78 89 94 83 78 tüpgaz dökme oto diğer 2016 ilk çeyrek satış hacimleri 2015 birinci çeyreğine göre aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir: Otogaz %9,4 artışla 171 bin ton Tüpgaz %0,2 artışla 78 bin ton EPDK, Aygaz 3
TL/ton TL7ton LPG- fiyat ve vergi* 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Müşteri satış fiyatları, 2015 ün birinci çeyreğine göre otogazda aynı kalırken, tüpgazda %3 artmıştır. tüplü müşteri satış fiyatı otogaz müşteri satış fiyatı 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2015 ün aynı dönemi ile kıyaslandığında rafineri satış fiyatları tüpgazda %9, otogazda %6 azalmıştır. rafineri satış toplam vergi *Dönemsel aritmetik ortalamalar 4
Net satış gelirleri (m TL) 1.851 1.440 1.523 1.606 1.525 2015 aynı birinci çeyreğe göre, konsolide satış gelirleri %6 artarak 1 milyar 525 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 5
Brüt kar (m TL) 14% 200 12% 10% % 10 % 11 % 10 % 12 %12 180 160 140 8% 6% 4% 146 162 181 187 175 120 100 80 60 2% 40 20 0% 0 Brüt kar Brüt kar marjı Brüt kar 175 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (2015 birinci çeyreğe göre %20 artış). 2016 nın ilk çeyreğinde brüt kar marjı %12 olmuştur. 6
Faaliyet karı (m TL) 100 90 80 % 6 % 7 % 6 70 % 5 60 50 40 30 20 10 % 3 39 % 3 56 60 95 66 % 3 % 2 % 1 0 % 0 Faaliyet karı Faaliyet kar marjı 2016 birinci çeyrek itibarıyla; Faaliyet karı 66 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. (2015 birinci çeyreğe göre %68 artış). Faaliyet kar marjı geçtiğimiz yıl aynı döneme göre 1 puan artışla %4 seviyesindedir. 7
Net Kar (m TL) 200 180 % 9 %10 %9 160 140 % 7 % 6 %8 %7 120 %6 100 80 60 40 20 53 107 113 146 65 %5 %4 %3 %2 %1 0 %0 Net kar Net kar marjı 2016 ilk çeyrekte net kar 2015 aynı döneme göre %23 artarak 65 milyon TL olmuştur. Net kar marjı %4 tür. 8
Vafök (m TL) 140 % 7 % 8 120 100 80 60 40 20 61 % 5 78 82 116 % 6 88 % 7 % 6 % 5 % 3 % 2 % 1 0 % 0 Vafök Vafök marjı 2016 ilk çeyrekte VAFÖK önceki yılın birinci çeyreğine göre %44 artarak 88 milyon TL ve VAFÖK marjı %6 olarak gerçekleşmiştir. 9
Net Nakit (m TL) -218-283 -297-263 -349 31 Mart 2016 itibarıyla net borç 218 milyon TL dir. Esas faaliyet karındaki iyileşme ile paralel net borç azalmıştır. 10
Gelir Tablosu- Özet (milyon TL) 1Ç 16 4Ç 15 % Değişim 1Ç 16 1Ç 15 % Değişim Satış gelirleri 1.525 1.606 -%5 1.525 1.440 %6 Brüt kar 175 187 -%7 175 146 %20 Faaliyet karı 66 95 -%30 66 39 %68 Vergi öncesi kar 75 164 -%54 75 59 %26 Net kar 65 146 -%55 65 53 %23 VAFÖK 88 116 -%25 88 61 %44 Marjlar Brüt kar marjı %12 %12 - %12 %10 +2 Faaliyet kar marjı %4 %6-2 %4 %3 +1 Vergi öncesi kar marjı %5 %10-5 %5 %4 +1 Net kar marjı %4 %9-5 %4 %4 - Vafök marjı %6 %7-1 %6 %4 +2 11
Bilanço-Özet (milyon TL) 3A 16 12A 15 Nakit ve nakit benzerleri 390 289 Ticari alacaklar 478 483 Stoklar 168 186 Maddi duran varlıklar 648 651 Özkaynak yönt.değ. varlıklar 1.894 1.867 Toplam varlıklar 4.020 3.916 Finansal borçlar 607 551 Ticari borçlar 331 372 Özkaynaklar 2.685 2.610 Toplam kaynaklar 4.020 3.916 Net Nakit (Borç) -218-263 İşletme Sermayesi 316 297 12
İletişim yatirimci@aygaz.com.tr Ferda Erginoğlu, CFO E-mail: ferda.erginoglu@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1733 Şebnem Yücel, Finansman Müdürü E-mail: sebnem.yücel@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1510 Selin Sanver, Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi E-mail: selin.sanver@aygaz.com.tr Tel: +90 212 354 1659 www.aygaz.com.tr