2016 Yılı Faaliyet Sonuçları 1/
2016 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2017 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler 2
Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 15 31 Ara 16 Değişim (%) Toplam Varlıklar 5.626 6.669 19 Özkaynak Toplamı 2.085 2.379 14 01 Ocak 15-01 Ocak 16- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 15 31 Ara 16 Değişim (%) Satışlar 3.888 4.737 22 Brüt Esas Faaliyet Kârı 409 654 60 Esas Faaliyet (Zararı)/Kârı 117 313 169 FAVÖK 294 529 80 Net Dönem (Zararı)/Kârı 193 330 71 3
Satışlar Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 3.888 4.737 2.824 2.153 1.851 1.659 2015 2016 28 33 48 30 2015 2016 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer Dağılım (%) 42,7% 2015 0,7% 1,2% 55,4% 39,1% 2016 0,7% 0,6% 59,6% 4
FAVÖK Konsolide (Milyon TL) 529 Dağılım (Milyon TL) 261 290 2015 2016 294 164 145 2015 2016 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme -6-11 -9-12 Diğer 5
FAVÖK Marjı (%) Konsolide (%) Dağılım (%) 11,2 7,6 9,3 8,7 15,6 2015 2016 7,6 2015 2016-21,0-32,8 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme -18,0-39,2 Diğer 6
Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 330 140 2015 2016 193 81 75 78 99 42 2015 2016-2 11 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 7
Net Dönem Kârı Marjı (%) Konsolide (%) Dağılım (%) 2015 2016 161,0331,0 7,0 5,0 2,0 2,9 4,5 7,5 33,0-7,5 2015 2016 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer 8
Çalışan Sayısı 17.532 15.514 13.878 14.295 13.234 Diğer Tarım Gayrimenkul Taahhüt 2012 2013 2014 2015 2016 Çalışan Sayısı Taahhüt Gayrimenkul Tarım Diğer Toplam 2012 15.546 419 1.035 532 17.532 2013 13.614 348 1.033 519 15.514 2014 11.988 380 1.020 490 13.878 2015 11.359 390 1.058 427 13.234 2016 12.691 401 1.102 101 14.295 9
Yatırım Harcamaları 401,5 Milyon TL 296,1 193,2 184,1 169,7 Diğer Tarım Gayrimenkul Taahhüt 2012 2013 2014 2015 2016 Yatırım Harcamaları (Milyon TL) Taahhüt Gayrimenkul Tarım Diğer Toplam 2012 142,6 0,3 49,9 0,4 193,2 2013 24,7 0,4 158,4 0,6 184,1 2014 27,0 2,6 371,2 0,6 401,5 2015 17,3 1,9 275,0 1,9 296,1 2016 45,7 2,6 120,0 1,4 169,7 10
Net Nakit Durumu* Holding Net Nakit Durumu (Milyon TL) Faaliyetler İtibariyle Net Nakit Durumu (Milyon TL) 331 2015 2016 860 800 227-183 2015 2016-680 -475-323 -39-220 Taahhüt Tarım Gayrimenkul Geliştirme Diğer * Finansal borçlar, nakit, nakit benzerlerinin ve mevduatların neti olarak hesaplanmıştır. 11
2016 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2017 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler 12
Toplam Satışlar Milyon TL 7.503 3.888 4.737 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 13
Satışlar (Milyon TL) Taahhüt Grubu 2.153 2.824 4.845 Tarımsal Sanayi Grubu 1.659 1.851 2.089 2015 2016 2017/B* 2015 2016 2017/B* Gayrimenkul Geliştirme Grubu 534 Diğer Faaliyetler 28 33 48 30 35 2015 2016 2017/B* 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi. 14
FAVÖK Milyon TL 656 529 294 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 15
FAVÖK (Milyon TL) Taahhüt 164 261 320 Tarımsal Sanayi 145 290 277 2015 2016 2017/B* 2015 2016 2017/B* Gayrimenkul Geliştirme Diğer 74-6 -11 2015 2016 2017/B* -9-12 -15 2015 2016 2017/B* * Yılsonu Beklentisi 16
FAVÖK Marjı (%) 11,2 7,6 8,7 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 17
FAVÖK Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 7,6 9,3 6,6 8,7 15,6 13,2 2015 2016 2017/B* 2015 2016 2017/B* Gayrimenkul Geliştirme Grubu 13,9 Diğer Faaliyetler -18,0-21,0-32,8 2015 2016 2017/B* -39,2-42,2 2015 2016 2017/B* * Yılsonu Beklentisi 18
Net Dönem Kârı Milyon TL 454 330 193 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 19
Net Dönem Kârı (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 189 214 140 42 81 75 2015 2016 2017/B* Gayrimenkul Geliştirme Grubu 2015 2016 2017/B* Diğer Faaliyetler 11 45 78 99-2 2015 2016 2017/B* 6 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 20
Net Dönem Kârı Marjı (%) 5,0 7,0 6,1 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 21
Net Dönem Kârı Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 10,2 7,5 2,0 2,9 3,9 4,5 2015 2016 2017/B* 2015 2016 2017/B* Gayrimenkul Geliştirme Grubu 33,0 8,3 Diğer Faaliyetler 331,0 161,0-7,5 2015 2016 2017/B* 18,3 2015 2016 2017/B* * Yıl Sonu Beklentisi 22
2016 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2017 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu 23
Taahhüt Grubu 2016 Yılı Gelişmeleri ve Potansiyel Projeler Müteahhitlik sektörünün tüm dünyada daraldığı ve azalan projeler nedeniyle yeni iş bulmanın giderek zorlaştığı 2016 yılında Tekfen Taahhüt Grubu, toplam 3,1 milyar ABD doları tutarında yeni iş almayı başarmış ve aktif iş portföyünü 3,67 milyar ABD dolarına yükseltmiştir. Grup, 2016 yılında faaliyetlerini Türkiye dışında Azerbaycan, Suudi Arabistan, Katar ve Kazakistan da sürdürmüştür. Hazar Bölgesi Tekfen, Avrupa nın enerji güvenliğini sağlamak amacıyla 2014 yılında başlatılan Şah Deniz Faz 2 Projesi kapsamındaki Sangaçal Kara Terminali nin inşaat ve montaj işlerini gerçekleştirmekte olup, ayrıca aynı yatırım kapsamında ATA Konsorsiyumu (Amec - Tekfen - Azfen) tarafından inşa edilen toplam 26.442 ton ağırlığındaki iki adet deniz platformunun imalatında son aşamaya gelinmiştir. Her iki proje de 2017 yılı içerisinde tamamlanacaktır. Tekfen İnşaat, portföyüne 2016 yılında önemli bir proje daha eklemiş ve Azerbaycan Vergi Bakanlığı nın yeni yönetim binasının yapımını 94 milyon dolar bedelle üstlenmiştir. Orta Doğu Bölgesi Suudi Arabistan da Yanbu-Cidde arasında 333 km uzunluğunda bir boru hattı projesinin inşası için 2016 yılında Saudi Aramco ile toplam 299 milyon ABD doları tutarında bir sözleşme imzalanmış, Sadara Kimya Şirketi için 2012 yılında yapımına başlanılan Propilen Oksit Proses Ünitesi ndeki mekanik çalışmalar ise 2016 yılı itibariyle tamamlanarak tesis Sadara Operasyon Grubu na teslim edilmiştir. Tekfen İnşaat ın Katar da 2007-2013 yılları arasında inşa ettiği Kuzey Otoyolu projesinin paralelinde başlatılan Kuzey Otoyolu Yanyollar ve Kavşaklar projesi halen devam etmekte olup, projenin bakım süresi ile birlikte 2017 yılı içerisinde tamamlanması beklenmektedir. Tekfen İnşaat, Katar da üstlendiği otoyol projelerine 2016 yılında bir yenisini daha ekleyerek, Al Khor Expressway otoyol projesi için Katar Devleti ile sözleşme imzalamıştır. Yaklaşık 2,1 milyar ABD doları tutarındaki proje kapsamında 34 km uzunluğunda toplam 10 şeritli otoyol Tekfen tarafından anahtar teslimi inşa edilecek olup, güzergâh üzerinde çok sayıda kavşak, viyadük, alt ve üst geçit yer almaktadır. 24
Taahhüt Grubu 2016 Yılı Gelişmeleri ve Potansiyel Projeler Türkiye Azerbaycan daki Şah Deniz-2 Sahası ndan çıkarılacak doğalgazın Türkiye ye ve Türkiye üzerinden Avrupa ya taşınması amacıyla inşa edilen yaklaşık 1.850 kilometre uzunluğundaki TANAP Projesi nde Sivas-Eskişehir arasındaki Lot 3 ün Tekfen İnşaat tarafından gerçekleştirilen yapım işlerinin 2017 yılı sonunda tamamlanması hedeflenmektedir. Bu projeye ilave olarak 2016 yılında TANAP ın kompresör ve ölçüm istasyonlarının mühendislik, satınalma, yapım, ön devreye alma ve devreye alma işlerini de 457 milyon ABD doları bedelle üstlenilmiştir. Bakû-Tiflis-Ceyhan (BTC) Ham Petrol Boru Hattı nın Türkiye sınırları içinde kalan kısmının onarım ve iyileştirme çalışmaları Eylül 2016 da sona ermiş ve sözleşme bir yıl daha uzatılmıştır. 2016 yılında Doğuş İnşaat ile (%50-%50) birlikte Ankara-İzmir Hızlı Tren Projesi nin Afyonkarahisar-Uşak (Banaz) Kesimi ve Afyonkarahisar Direkt Geçişi Altyapı İnşaatı işleri ihalesini kazanarak portföyüne bir raylı sistem projesi ilave etmiştir. 2015 yılı fiyatlarıyla toplam 879 milyon TL tutarındaki proje kapsamında 73,7 km uzunluğundaki demiryolu hattı üzerinde 9 adet tünel, 32 adet alt geçit, 19 adet üst geçit, 11 adet viyadük ve 7 adet köprü inşa edilecektir. Yeni Coğrafyalar Taahhüt Grubu nun yeni pazarlara açılarak iş portföyünü ve çalıştığı coğrafyayı çeşitlendirme yönündeki çalışmaları 2016 yılında da devam etmiştir. 2016 yılında Afrika da bir temsilcilik açılması yönünde alınan karar, bu dev pazarın ihtiyaçlarının ve pazara giriş stratejilerinin daha kapsamlı bir incelemeyle en doğru şekilde belirlenebilmesi için 2017 yılına ertelenmiştir. Sahraaltı Afrika nın yanı sıra Kuzey Afrika daki iş olanakları da değerlendirilmektedir. İran da, ekonomik ambargonun kaldırılmasının ardından çıkabilecek iş potansiyelini değerlendirmek ve fırsatları daha yakından takip edebilmek amacıyla 2017 yılında bir temsilcilik açılması planlanmıştır. Müteahhitlik sektörü için önemli pazarlar olma özelliğini sürdüren Azerbaycan, Katar, Suudi Arabistan, Irak ve Kazakistan, Grubumuzun yakından izlediği ve varlığını yeni projelerle sürdürmek üzere çalışmalarına devam ettiği ülkelerdir. Türkiye de 2017 ve devamında gündeme gelmesi beklenen petrol, gaz ve enerji yatırımları ile Yap-İşlet-Devret tarzındaki altyapı projeleri de yakından takip edilmektedir. 25
Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 31 Aralık 2016 Proje Ülke Tahmini Bitiş Tarihi Cari Kontrat Değeri Tekfen Payı Gelir Bazlı Tamamlanma Oranı Kalan Miktar (ABD $) BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye 12.09.2017 95.842.691 $ 95.842.691 $ 92,7% 7.017.919 TANAP Projesi Lot3 Türkiye 25.12.2017 589.858.923 $ 589.858.923 $ 58,0% 247.888.428 TANAP Kompresör ve Ölçüm İstasyonları Türkiye 31.05.2019 456.100.000 $ 456.100.000 $ 9,6% 412.160.728 Afyon - Uşak Hızlı Tren Projesi Türkiye 15.05.2019 249.950.237 $ 124.950.237 $ 8,4% 114.523.885 TÜRKİYE TOPLAM 781.590.960 SOCAR Yeni Yönetim Binası Azerbaycan 31.12.2016 414.237.659 $ 414.237.659 $ 99,2% 3.286.310 Şah Deniz Faz 2 Deniz Üstü Platformların İmalat ve Montajı Azerbaycan 03.06.2017 297.181.054 $ 297.181.054 $ 92,9% 21.122.740 Sangaçal Terminali Azerbaycan 05.12.2017 355.267.800 $ 355.267.800 $ 85,2% 52.432.765 Azerbaycan Vergi Bakanlığı Binası Azerbaycan 31.08.2018 94.000.000 $ 94.000.000 $ 0,0% 94.000.000 AZFEN Projeleri* Azerbaycan 1.809.606.047 $ 723.842.419 $ 85,2% 107.352.584 AZERBAYCAN TOPLAM 278.194.399 Propilen Oksid Proses Ünitesi S. Arabistan 31.07.2016 213.745.987 $ 213.745.987 $ 95,9% 8.698.260 Cidde Yanbu Boruhattı S. Arabistan 15.10.2020 299.312.259 $ 299.312.259 $ 0,0% 299.312.259 SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM 308.010.519 Al Khor Otoyolu Katar 13.10.2019 2.100.000.000 $ 2.100.000.000 $ 0,0% 2.100.000.000 Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar 29.06.2017 928.024.877 $ 928.024.877 $ 79,0% 194.600.776 KATAR TOPLAM 2.294.600.776 Ana Kamp İnşaatı Kazakistan 17.11.2017 14.839.986 $ 7.419.993 $ 0,0% 7.419.993 KAZAKİSTAN TOPLAM 7.419.993 TOPLAM 3.669.816.647 TOREN & Gazdepo Yeraltı Gaz Depolama Projesi** Türkiye 30.09.2021 1.813.233.523 $ 813.646.487 $ 0,0% 813.646.487 Tahmini bitiş tarihi mekanik tamamlanma tarihini ifade eder. * Holding in konsolide cirosuna dahil edilmemektedir. ** TOREN ve Gazdepo ile imzalanan Yeraltı Gaz Depolama Projesine ilişkin olarak, sözleşmeler kapsamındaki işlere, işveren şirketler tarafından ilgili proje finansmanının sağlanması sonrasında başlanacaktır. 26
Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Yurtdışı Yurtiçi 3.670 2.998 2.373 2.150 2.888 1.830 2.005 1.694 1.740 1.711 2.524 1.461 1.333 1.619 1.259 1.449 1.589 1.139 744 685 726 1.535 1.350 1.668 1.794 175 201 242 535 501 1.257 1.225 167 569 264 484 484 368 555 561 754 237 474 572 782 159 111 72 75 34 36 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Grubun 31 Aralık 2016 itibariyle backlogu bir yıl öncesine göre yaklaşık %114 oranında artarak, yaklaşık 3,7 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2016 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı, tüm işlerin %79 unu oluşturmaktadır. 27
Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Orta Doğu 71% Hazar Bölgesi 8% Türkiye 21% Endüstriyel Tesisler 5% Ulaşım 66% Boru Hattı 26% Bina 3% Bölge Milyon $ Orta Doğu 2.603 Türkiye 782 Hazar Bölgesi 286 Toplam 3.670 Proje Türü Milyon $ Ulaşım 2.409 Boru hattı 966 Endüstriyel Tesisler 190 Bina 105 Toplam 3.670 28
Taahhüt Grubu Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0-1.000 12,7% 5,1% 545 534 Ciro 7,3% 12,0% 8,5% Marj 13,2% 11,2% 1.073 1.031 1.319 1.341 1.864 1.111 9,3% 2.768 2.824 2.395 2.327 5,9% 2.153-4,3% 7,6% -1,4% 9,3% 4.845 6,6% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017B 15% 10% 5% 0% -5% 2016 yılında %9,3 olarak gerçekleşen FAVÖK Marjının, 2017 yılında %6,6 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Efektif vergi oranı proje bazında %0 - %35 aralığındadır. 29
2016 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2017 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Tarımsal Sanayi Grubu 30
Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE Dünya daki Gelişmeler Gübre piyasası düşük bir büyüme hızı ile gelişme göstermiştir. Arz fazlası sebebi ile fiyatlar düşüş eğiliminde olmuştur. Uluslararası piyasalarda ilk dokuz aydaki hammadde ve emtia fiyatlarındaki düşüş trendi son çeyrekte de devam etmiştir. Yıllık bazda üre fiyatları %8, amonyak fiyatları %5, fosfatlı gübre fiyatları ise %24 düşüş göstermiştir. Türkiye deki Gelişmeler 2016 yılındaki gübre tüketimi bir önceki yıla göre ilk 6 aylık dönemde %21 artış göstermiştir. Bu artışın ana nedeni 2015 yılının son çeyreğinde KDV indirimi beklentisi ile ötelenmiş olan alımların 2016 nın ilk çeyreğinde gerçekleşmiş olmasıdır. Hükümet tarafından 8 Haziran tarihinde nitratlı gübrelere getirilen yasak ile başlayan belirsizlik 2017 başına kadar devam etmiş olup, 13 Ocak 2017 tarihinde Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı tarafından Potasyum Nitrat ve Sodyum Nitrat gübrelerinin satışının yeniden serbest bırakılmasına karar verildiği, Kalsiyum Amonyum Nitrat (CAN) gübrelerinin kullanımına kontrollü bir şekilde izin verileceği, ancak %33 azot içeriği olan Amonyum Nitrat (AN) gübresinin ise satış yasağının devam edeceği duyurulmuştur. 31
1.000 Ton 1.000 Ton Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Çeyrek Dönem Kümülatif 700 2.500 600 500 400 300 200 100 270 3 267 401 11 391 2.000 1.500 1.000 500 1.500 57 1.443 1.748 79 1.669 0 2015/4Ç 2016/4Ç 0 2015 2016 Bayi Satışları Toplu Satışlar Bayi Satışları Toplu Satışlar Gübre satışları son çeyrek dönemde ve tüm yıl bazında, 2015 in aynı dönemlerine göre sırasıyla %49 ve %17 oranında artmıştır. 4. çeyrekteki %49 luk yükseliş geçtiğimiz sene aynı dönemde KDV indirimi beklentisi ile satışların ertelenmesi ve satış miktarlarının düşük olmasından kaynaklanmaktadır. 32
Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2015/4Ç 2016/4Ç 2015 2016 228 238 666 675 2 5 14 0 0 3 6 70 26 79 0 0 216 212 321 297 53 63 285 126 118 215 0 1 AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP Komp Diğer AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP Komp Diğer 33
Toros Tarım Yurtiçi Satış Fiyatları Çeyrek Dönem (ABD $/ton) 2015/4Ç Ort. 2016/4Ç Ort. Kümülatif (ABD $/ton) 2015 Ort. 2016 Ort. 519 519 233 265 201 159 326 247 378 358 279 264 226 298 261 204 183 362 285 397 371 318 AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMPOZE AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMPOZE 2015/4Ç 2016/4Ç fark 2015 2016 fark ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) 368 289 -%21 345 297 -%14 34
Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2015/4Ç 2016/4Ç 2015 2016 330 328 1.372 1.296 30 83 119 20 28 43 183 153 323 256 223 201 114 157 679715 AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim 8 Haziran 2016 tarihinde başlayan nitratlı gübre satış yasağı nedeni ile kümülatif dönemde üretim miktarlarında düşüş gerçekleşmiştir. 35
Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2015/4Ç 2016/4Ç 2015 2016 AN26 MERSİN 660 99 37 101 67 NPK CEYHAN 660 78 80 89 81 NPK/DAP SAMSUN 625 46 65 45 59 TOPLAM * 1.945 74 60 78 69 * Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 36
Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) Gübre Tedariği 2015/4Ç 2016/4Ç 2015 2016 120 385 43 56 61 56 178 237 232 0 0 0 16 0 0 0 6 0 85 48 63 0 0 1 AN33 AS ÜRE DAP Diğer Toplam Tedarik AN33 AS ÜRE DAP Diğer Toplam Tedarik 37
Tarımsal Sanayi Grubu TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) - Kümülatif 2015 2016 5.596 5.997 Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) - Kümülatif 2015 2016 1.632 1.893 Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme katı/sıvı yüklerde elleçlenen miktar* 2015 e göre %7 artmıştır. Artıştaki temel etken TAYSEB deki firmaların elleçleme miktarındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Petrol ürünleri doluluk oranı 2015 yılına göre iyileşerek, %70 seviyesinde gerçekleşmiştir (2015: %60). * Petrol ürünlerinin elleçlenen tonajı dahil değildir. 38
Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar Ciro FAVÖK Net Kâr 458 376 37 338 37 420 24 23 65 31 22 43 17 14 18-52 -34 2015/4Ç 2016/4Ç 1 2015/4Ç 2016/4Ç 2015/4Ç 2016/4Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Düşen gübre fiyatlarına rağmen artan gübre satış miktarı nedeni ile 2016 nın 4. çeyrek geliri 2015 yılına göre daha yüksek olmuştur. Özellikle 4.çeyrekte yaşanan kur değişimleri nedeniyle tarımsal segment karlılığı 2016 yılında olumsuz etkilenmiştir. 39
Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar 1.659 123 Ciro FAVÖK Net Kâr 1.851 137 290 1.536 1.715 2015 2016 145 83 72 206 73 2015 2016 75 140 67 54 73 21 2015 2016 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal 2015 yılının son çeyreğindeki satışların KDV indirimi beklentisi ile 2016 nın ilk çeyreğine ertelenmesi 2016 yılı cirosunun 2015 e göre daha yüksek olmasını sağlamıştır. Terminal segment ciro ve kârlılığı 2015 in aynı dönemine göre artış kaydetmiştir. Artışın sebepleri, elleçlenen yük miktarındaki ve doluluk oranındaki artış ile TL nin ABD doları karşısında değer kaybı sonucu artan hizmet fiyatlarıdır. Kur farkında yaşanan olumsuzluğa rağmen, maliyetlerdeki iyileşmeler nedeniyle tarımsal segment karlılığı 2015 e göre artmıştır. 40
Toros Tarım 2017 Beklentileri Gübre Faaliyeti; Toplam satış miktarı: 1,8 milyon ton Pazar payı: %32 Kapasite kullanım oranı: %85 Terminalcilik Faaliyeti; Dökme Katı/Sıvı-Genel Kargo * elleçleme tonajı: 5,6 milyon ton Petrol ürünlerinde doluluk oranı: %74 *Petrol ürünlerinin elleçlenen tonajı dahil değildir. 41
Milyon TL Milyon TL Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK, Net Kâr Beklentileri Ciro FAVÖK Net Kâr 1.851 137 1.715 2.089 152 1.936 290 277 83 88 206 188 140 67 73 214 71 143 2016 2017B 2016 2017B 2016 2017B Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal 42
2016 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2017 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Gayrimenkul Geliştirme Grubu 43
Tekfen Gayrimenkul Geliştirme Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 44
Gayrimenkul Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 2016 Mayıs 2020 1,287 milyon TL* HEP İstanbul Projesi Konut İstanbul Eylül 2014 Nisan 2017 590 milyon TL Topkapı Projesi Konut İstanbul Nisan 2016 Haziran 2019 378 milyon TL FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Ofis&Home Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan İzmir Projesi* 32.519 62.247 46.000 HEP İstanbul Projesi 180.155-2.595 Topkapı Projesi 45.062-2.118 * İzmir Projesi içinde Tekfen payı %50 dir. 45
Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmektedir Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: 1.287 milyon TL Tekfen Payı: %50 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: 32.519 m², Ev Ofis: 62.247 m², AVM: 46.000 m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç1/2016 Bitiş: Ç2/2020 Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman Arkası nda, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda İnşaat ruhsatı hazırlık çalışmaları devam etmektedir. Yeni çıkan yönetmeliğe göre ÇED Raporu beklendiğinden, kazı ruhsatı alınmış olmasına rağmen hafriyat faaliyetleri durdurulmuştur. 46
Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler HEP İstanbul Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan 56.800 m² arsa üzerinde geliştirilmektedir. 1.424 adet konut ve 25 perakende üniteden oluşan projenin inşaat ruhsatı Aralık 2013 te alındı. Proje Büyüklüğü: 590 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: 180.155 m², Perakende: 2.595 m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2015 Bitiş: Ç2/2017 Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmaktadır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle toplam alanı 109.803 m² olan 987 ünitenin satışı tamamlanmıştır. Toplam satış hasılatı 306 milyon TL dir. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır. Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 47
Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler Topkapı Konut Projesi Mimari avan proje çalışmaları devam etmektedir. İnşaat ruhsatının Nisan 2017 içerisinde alınması planlanmaktadır. İmar planı tadilat sürecinde 1/1000 plan revizyonu ilçe belediye meclisi tarafından onaylanmış olup Çevre ve Şehircilik Bakanlığı onayına sunulmuştur. Kentsel dönüşüm onayı alınan parsellerdeki yapıların yıkım süreci devam etmektedir. Nisan 2017 de ön satışa başlanması, Ağustos 2017 tarihinde satış ofisin tamamlanması ile birlikte Ekim 2017 de lansman planlanmaktadır. Genel Bakış: Toros Tarım ve komşu parsel Topkapı Vitaminli Yem Sanayi A.Ş. arsalarının birleştirilmesi ile toplam 13.700 m² net arsa alanına ulaşılmıştır. Ağırlıklı konut ve onu destekleyen prekadende ünitelerinden oluşan projenin inşaat ruhsatı Nisan 2017 de alınıp inşaatın 24 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Proje Büyüklüğü: 378 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: 45.062 m², Perakende: 2.118 m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2017 Bitiş: Ç2/2019 Yatırım Gerekçeleri : Kentin en önemli ulaşım altyapısını oluşturan tramway, metrobüs ve hafif metro hatlarının kesişim noktası olan E-5 karayolu kenarında yer alan Topkapı, küçük sanayi sitelerinin hızla kentsel dönüşüme alındığı konut yatırımcılarının gözde bölgesidir, Topkapı da yeni faliyete geçen üniversiteler ve Koç Üniversite Hastanesi yakın çevrede konut ihtiyacını arttırmıştır. 48
Gayrimenkul Geliştirme Grubu Tekfen Services İşletme Yönetimi Tekfen Tower, Taksim Residences, Tekfen Sitesi, Yalıkavak Tekfen Evleri, Levent Ofis ve S-Cafe işletme yönetimi Tekfen Services markası ile Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Emlak Geliştirme Grubu nun devam eden projelerinde ve potansiyel projelerinde de işletme yönetiminin Tekfen Services tarafından yapılması planlanmaktadır. Tekfen Services profesyonel işletme yönetimi ile Gayrimenkul Geliştirme Grubu projelerine değer katmaktadır. 49
Emlak Geliştirme Grubu Varlıklar Tekfen Holding Akmerkez ve Tekfen Tower da sahibi olduğu ofis katlarından kira geliri elde etmektedir. Tekfen Tower toplam 33,000 m² kiralanabilir alana sahiptir. Bunun %21 i grup şirketleri tarafından kullanılırken, geri kalan kısmı çeşitli kurumlara kiralanmaktadır. 2015 yılında 13,1 milyon ABD Doları olan Tekfen Tower kira gelirleri, 2016 yılında 12 milyon ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 50
Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 51
İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü e-mail: cgulveren@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3420 Tarımsal Sanayi Grubu için: Esra Kiper, Strateji, İş Geliştirme ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü e-mail: esra.kiper@toros.com.tr Tel: +90 212 357 0202/178 52