ÜLKER BİSKÜVİ 1 OCAK 31 MART 2017 DÖNEMİ BİRİNCİ ÇEYREK 2017 SONUÇLARI İstanbul, Türkiye 9 Mayıs 2017 Bisküvi Sanayi A.Ş. (BIST: ULKER.TI; Bloomberg: ULKER.TI; Reuters: ULKER.IS) ( ), 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla biten 1Ç 2017 finansal sonuçlarını açıkladı. Satış Hacmi* (Ton) 154.557 163.162 Yurtiçi Uluslararası Yurtiçi Uluslararası 57.451 60.373 97.106 102.789 Satış Geliri(TL mn) 1.035,4 1.231,9 307,2 413,0 728,2 818,9 FAVÖK**(TL mn) Satış hacmi 1Ç17 de %5,6 oranında artmıştır. Uluslararası satış hacminin toplam içerisindeki payı (Diğer dahil) 1Ç 2017 de %37 oranında gerçekleşmiştir. Satış gelirleri 1Ç17 de %19 oranında artmıştır. Uluslararası satış gelirlerinin (diğer dahil) toplam içerisindeki payı 1Ç 2017 de %33,5 e ulaşmıştır. 142,4 175,6 FAVÖK 1Ç17 de geçen sene aynı periyoda göre %23,4 artarak 175,5 mn TL ye yükselmiştir. Net Kar (TL mn) FAVÖK Marjı 1Ç17 de %14,3 e ulaşmıştır 87,0 98,7 Net kar 1Ç17 de 98,7 mn TL olarak gerçekleşmiştir. (*) FMC ve Hamle nin satın alımıyla 1Ç 2016 finansalları yeniden düzenlenmiştir (**) Olağandışı gelir ve gider hariç bırakılarak
Bisküvi Diğer Satış Hacmi (Ton) 154.557 163.162 21.252 20.804 15.616 16.313 47.563 47.486 69.877 78.808 Konsolide Finansal Sonuçlar Konsolide satış hacmi 2017 yılı 1. çeyrekte 163,1 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Diğer ürün satışları hariç tutulduğunda konsolide satış hacmi 1Ç17 de %6,1 oranında artış göstermiştir. Uluslararası operasyonları satış hacminin toplam satış hacmi içindeki payı 1Ç17 de %37 e ulaşırken, diğer kategorisi hariç tutulduğunda %27,6 gerçekleşmiştir. Konsolide bisküvi satış hacmi 1Ç17 de %12,8 oranında artış göstermiştir. Konsolide çikolata satış hacmi 1Ç16 ya göre stabil kalırken konsolide kek satış hacmi %4,3 gerilemiştir. Bisküvi Diğer Satış Geliri (TL mn) 1.231,9 1.035,3 46,6 115,7 37,2 108,3 573,4 508,7 496,3 381,0 Konsolide ciro 1Ç17 de 1.231,8 mn TL ye ulaşarak %19 oranında büyümüştür. Diğer ürün satışları hariç tutulduğunda, atıştırmalık işimiz %18,8 lik büyüme ile 1.185,3 mn TL ye ulaşmıştır. Konsolide bisküvi satış geliri 1Ç17 de 496,3 mn TL ye ulaşarak %30,2 oranında artış göstermiştir. Ortalama birim fiyat %15,5 oranında artmıştır. Konsolide çikolata satış geliri 1Ç17 de %12,7 artış göstererek 573,4 mn TL gerçekleşmiştir. Ortalama birim fiyat %12,9 oranında artmıştır.
Brüt Kar (TL mn) Marj 24,4% 24,6% Uluslararası operasyonları satış gelirinin toplam satış geliri içindeki payı 1Ç17 da %33.5 e ulaşırken (Diğer hariç %30,9), 1Ç16 da %29,7 (Diğer hariç %27) olarak gerçekleşmiştir. 1Ç17 de brüt kar %20 oranında artarak 303,2 mn TL ye yükselmiştir. 252,6 FAVÖK (TL mn) 303,2 13,7% Marj 14,3% Konsolide düzeltilmiş FAVÖK (Diğer Gelir/Gider Hariç Tutulduğunda) 1Ç17 de 175,6 mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılında FAVÖK marjı 0.6 baz puan artış göstererek %14,3 seviyesine erişmiştir. Net kur farkından zarar TL nin değer kaybı ile birlikte 1Ç17 de 18,3 mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 142,4 175,6 31 Mart 2017 itibarıyla, şirket net borcu 2016 sene sonunda kaydedilen 656,8 mn TL borç seviyesinden 747,2 mn TL seviyesine yükselmiştir.net borç /Ebitda oranı 2017 ilk çeyreğinde 1.3x olarak gerçekleşmiştir. Ana ortaklığa ait net kar 2017 de 98,7 mn TL olmuştur. (TL mn) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 7,6 16,6 Faaliyetlerden Kur Farkı Geliri 2,0 8,1 Diğer 5,6 8,6 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (6,8) (7,6) Faaliyetlerden Kur Farkı Gideri (4,7) (3,3) Diğer (2,1) (4,3) Net Esas Faal. Diğer Gel./Gid. 0,8 9,0 (TL mn) Finansman Geliri 86,1 10,8 Kambiyo Karları 84,9 5,6 Türev işlemlerinden kaynaklı gelirler - 2,8 Diğer 1,2 2,3 Finansman Gideri (79,4) (140,0) Finansmandan kaynaklanan kur farkı giderleri (55,3) (111,2) Faiz giderleri (22,4) (25,8) Diğer (1,7) (3,0) Finansman Gel/Gid. 6,7 (129,2) (TL mn) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 68,9 113,2 Yatırım Faaliyetlerinden Kur Farkı Gelirleri 46,2 86,5 Faiz gelirleri 20,5 24,8 Sabit Kıymet Satış Karları 0,2 (0,0) Diğer 2,0 1,8 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (76,1) (4,7) Yatırım Faaliyetlerinden Kur Farkı Giderleri (76,0) (4,7) Diğer (0,1) (0,0) Net Yatırım Faali. Gelir/Giderler (7,2) 108,4 (TL mn) Faaliyetlerden Net Kur Farkı Kar/Zararı (2,4) 5,4 Yatırımlardan Net Kur Farkı Kar/Zararı (29,8) 81,8 Finansal Net Kur Farkı Kar/Zararı 29,6 (105,6) Net Kur Farkı Kar/Zararı (2,6) (18,3)
Bisküvi Satış Hacmi (Ton) 97.106 102.789 13.820 13.929 37.492 37.795 45.794 51.064 Türkiye Faaliyetleri Financial Sonuçları Satış hacmi 1Ç17 de 102,7 ton olarak gerçekleşmiştir. Yeni lansmanı yapılan ürünler,360 derece pazarlama çalışmaları ile birlikte 2017 ilk çeyrekte %5,9 büyüme sağlanmıştır. Yeni ürünlerin lansmanı, Star SKU lar için verilen medya desteği ile birlikte bisküvi satış hacmi 1Ç17 de %11,5 artarak 51.064 ton gerçekleşmiştir. 1Ç17 de çikolata satış hacmi %0,8 oranında artarak 37,7 bin tona ulaşırken kek satışları 1Ç17 de 14 bin ton gerçekleşmiştir. Bisküvi Satış Geliri (TL mn) 728,2 818,9 99,1 88,9 409,0 446,9 230,3 272,9 Türkiye satış gelirleri 1Ç17 de %12,5 oranında artarak 818,9 mn TL ye ulaşmıştır. satış gelirleri 1Ç17 de %9.3 oranında artarak 446,9 mn TL ye ulaşırken, ton başına fiyat 1Ç17 de %8.4 oranında artmıştır. 1Ç17 sonunda, bisküvi satış gelirleri %18,5 oranında artarak 272,9 mn TL ye ulaşırken ton başına fiyat 1Ç17 de %6,3 artış göstermiştir. Türkiye satışlarında bisküvinin payı 33,3 e yükselirken aynı periyotta çikolatanın ağırlığı %56,2 den %54,6 ya gerilemiştir. 4
Brüt Kar (TL mn) Marj 23,6% 22,0% 179,8 Türkiye Faaliyetleri Finansal Sonuçları Devam. Brüt kar geçen sene aynı döneme göre %4.8 oranında artışla 1Ç17 de 179,8 mn TL olarak kaydedilirken bu atışın arkasında yeni ürün lansmanları ve mix etkisi bulunmaktadır. 1Ç17 de brüt kar marjı 1,6 puan azalarak %22 ye gerilemiştir. 171,6 FAVÖK (TL mn) Marj 14,2% 13,9% 2017 yılının ilk çeyreğinde, FAVÖK %10,2 oranında artarak 114.1 mn TL ye çıkmıştır. Bu rakamlarla Türkiye operasyonlarının FAVÖK marjı 1Ç17 de %13,9 olarak gerçekleşmiştir. 114,1 103,5 5
Bisküvi Diğer Satış Hacmi (Ton) 57.451 60.373 20.804 21.252 1.687 2.493 9.691 10.070 24.084 27.744 Uluslararası Faaliyetler Finansal Sonuçları Satış hacmi 1Ç17 de 60 bin tona çıkarak,%5,1 artış göstermiştir. 1Ç17 de konsolide satış hacmi diğer satışlar hariç bırakıldığında %6,8 oranında artış göstermiştir. Bisküvi satış hacmi 1Ç17 de %15,2 lik bir artışla 27,7 bin tona ulaşmıştır. satışları yılın 1. çeyreğinde %32,3 oranında gerileyerek 1,6 bin tona gerilemiştir. Bisküvi Diğer Satış Geliri (TL mn) 413,0 307,2 46,6 16,6 37,2 126,5 19,4 99,7 Uluslararası satış geliri karşılaştırılabilir bazda 1Ç17 de diğer gelir dahil 413 mn TL seviyesinde gerçekleşmiş olup, geçen sene aynı döneme göre %34,4 oranında artmıştır. Diğer gelir hariç, atıştırmalık geliri 1Ç17 de %35,7 lik artışla 366.4 mn TL ye ulaşmıştır. Bisküvi geliri 1Ç17 de 223,4 mn TL olup %48,1 lik artış göstermiştir. Ortalama birim fiyat 1Ç17 de %28,6 artış göstermiştir. 150,8 223,4 satış geliri 1Ç17 de %26,8 artış gösterip 126,5 mn TL ye ulaşmıştır. Ortalama birim fiyat 1Ç17 de %31,8 oranında artış göstermiştir. 6
Brüt Kar (TL mn) Marj 26,4% 29,9% Uluslararası Faaliyetler Finansal Sonuçları - Devam Brüt kar karşılaştırılabilir bazda 1Ç17 de %52,4 oranında artışla 123,4 mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı 1Ç17 de 3,5 puan artış ile %29,9 a yükselmiştir. 81,0 123,4 FAVÖK (TL mn) Marj 12,6% 14,9% 1Ç17 de FAVÖK, net satış büyümesinin ötesinde %58,5 oranında artarak 61,6 mn TL ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı karşılaştırılabilir bazda 2,3 puanlık artış ile %14,9 a ulaşmıştır. 38,8 61,6 7
CEO su Sayın Mehmet Tütüncü nün Açıklaması CEO su Sayın Mehmet Tütüncü, şirketin performansı ile ilgili yaptığı açıklamada şunları belirtti: Bisküvi, faaliyet performansını büyük bir başarı ile geliştirmeyi başardı., satış hacmini %5,6 oranında artırarak, dönemi bir önceki yıl aynı döneme göre %19 luk ciro büyümesi ile tamamladı. in yılın ilk çeyreğinde cirosu 1,2 milyar TL ye yükselirken, FAVÖK tutarı %23,4 lük artış göstererek 175,6 milyon TL ye yükseldi. Bu başarıya ulaşmamızda, yönetimimizdeki mükemmelleşmenin yanında aşağıdaki hususların da olumlu etkisi bulunmaktadır. Yılın ilk çeyreğinde de tüketicilerimizin ulaşabileceği fiyat aralığında bulunmaya gayret ettik. Star markaların başarısı sürerken, yeni ve başarılı ürünlerimizin lansmanlarını gerçekleştirdik. Mart ayında gerçekleştirdiğimiz Hamle operasyonunun satın alınması ile operasyonlarımızı coğrafi olarak genişletmeye devam ettik. Verimlilik artışına devam ederek, faaliyet giderlerimizi kontrol altında tuttuk. Bize rekabet üstünlüğü yaratacak yatırımlara öncelik verdik. Çalışanlarımızın memnuniyetini önemsedik. Yılın ilk çeyreğinde elde ettiğimiz finansal ve operasyonel sonuçlar göstermektedir ki, Bisküvi San. A.Ş. sürdürülebilir ve karlı büyümesini devam ettirecek sağlam temellere sahiptir. Bu gelişimin sürdürülebilir olmasında, tüm faaliyetlerimizin ve çalışanlarımızın verimlilik artışı ve sıfır hata ile ortak hedefler için hizalanmış olmasının etkisi çok büyüktür. 2017 yılının devamında da, hedeflerimize varmak, siz hissedarlarımıza, çalışanlarımıza, tedarikçilerimize ve memleket ekonomisine kazandırmak için çalışmaya devam edeceğiz.
Telekonferans & Webcast Finansal sonuçları açıklamasını takiben, Bisküvi 1Ç 2017 sonuçlarını ele almak için 10 Mayıs 2017 de 10:30 (Doğu), 15:30 (Londra) ve 17:30 İstanbul saatinde telekonferans düzenleyecektir. İlgili kişiler, aşağıdaki numaraları arayarak telekonferansa katılabilirler. ABD veya Uluslararası Katılımcılar: (+1) 877 887 4163 (ücretsiz) Birleşik Krallık Katılımcıları: : +44 20 3043 2440 (ücretsiz) Türkiye Katılımcıları: +90 212 705 2920 (ücretsiz) Hindistan Katılımcıları: +00 0800 001 6704 (ücretsiz) Pin Kodu: 95504804# Konferans eş anlı olarak internette canlı yayınlanacaktır. Katılımcılar webcast e Bisküvi Yatırımcı İlişkileri sayfasından http://ulkerbiskuviyatirimciiliskileri.com/finansal-ve-operasyonel-veriler/webcast-podcast.aspx veya linke tıklayarak ulaşabilirler. Lütfen telekonferans öncesinde siteyi ziyaret etmek ve internet yayınını izlemek için gerekli olabilecek yazılımını yüklemek için zaman ayırınız. Yayının arşivine canlı yayını takip eden iki saat içerisinde ulaşılabilir. Borsa Istanbul gün kapanışının ardından 1. Çeyrek 2017 sonuçları sunumuna Bisküvi internet sitesinden ulaşılabilir. ( veya http://ulkerbiskuviinvestorrelations.com/en/default.aspx ) Bisküvi Hakkında 1944 yılında kurulan Bisküvi, dinamik Türk pazarında en çok bilinen şirketlerin başında yer almaktadır. 70 senelik tarihi boyunca şekerleme pazarında liderliğini sürdürmüştür. Türkiye de stratejik olarak konumlandırılmış 6 fabrikasında bisküvi, kraker, çikolata, çikolata kaplı bisküvi, gofret ve kek üretmekte olup Mısır daki fabrikasında Bisküvi ve, Suudi Arabistan ve Kazakistan daki fabrikada ise Bisküvi, ve üretilmektedir. in pazarlama ve dağıtım kanalı Türkiye de yaklaşık 180.000 noktaya ulaşıp, bu geniş ve sofistike ağ şirkete rekabet üstünlüğü sağlamaktadır. Bisküvi Borsa Istanbul da işlem görüp ULKER TI (Bloomberg) ve ULKER.IS (Reuters) kodlarıyla ulaşılabilmektedir. Bisküvi hakkında daha fazla bilgi veya tüketiciye sunulan tüm ürün listesini görmek için bizi www.ulkerbiskuvi.com.tr sayfamızda ziyaret edebilirsiniz. Önemli Not Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu Bisküvi nin kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltmalarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Okuyucular bu sunumda belirtilen geleceğe yönelik ifadelere gereğinden fazla itibar göstermemek konusunda uyarılmaktadırlar. Bisküvi bu sunum tarihinden sonra meydana gelebilecek gelişmeler nedeni ile bu sunumda yer alan geleceğe yönelik ifadeler konusunda olabilecek herhangi bir revizyonu kamuya açıklama konusunda hiç bir taahhüt altına girmemektedir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, Bisküvi nin izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir.
Gelir Tablosu( TL mn) Yeniden 1Ç 2017 düzenlenmiş Satış Geliri 1.035,4 1.231,90 Büyüme (%) 19,0% Brüt Kar 252,6 303,2 Büyüme (%) 20,0% Brüt Kar Marjı 24,4% 24,6% Pazarlama, Satış ve Dağıtım Gideri (100,2) (122,2) Genel Yönetim Gideri (28,2) (27,5) Araştırma Gideri (2,1) (2,9) Diğer Faaliyet Gideri/Geliri, Net 0,8 9,0 Faaliyet Karı 122,9 159,5 Yatırımlardan Gelir (7,2) 108,4 Finansal Gelir/Gider Öncesi Faaliyet Karı 115,7 268,0 Finans Gelir/Gideri, Net 6,7 (129,2) Vergi Öncesi Kar 122,4 138,7 Vergi Gideri (25,2) (26,4) Dönem Karı 97,2 112,3 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 10,3 13,6 Ana Ortaklık Karı 87,0 98,7 2015 2016 (in TL mn) 2017 Yeniden Düzenlenmiş Yeniden Düzenlenmiş Dönen Varlıklar 3.502 3.626 3.949 Duran Varlıklar 1.741 2.053 2.091 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.874 3.181 3.472 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.808 687 712 Özkaynaklar 1.562 1.811 1.856 Toplam Finansal Borçlar 2.775 2.930 3.049 - Kısa Vadeli 1.040 2.360 2.459 - Uzun Vadeli 1.735 570 590 Net Borç 699 657 747