OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 01/03/ /03/2017 TARİHLERİ ARASI FON RAPORU

OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 01/03/2017-31/03/2017 TARİHLERİ ARASI FON RAPORU 1- FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON B. KURUCUNUN ÜNVANI: OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş C. YÖNETİCİ ÜNVANI OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş D. FON TUTARI 1,500,000,000.00 E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: 1,042,075.81 F. DOLAŞIMDAKİ PAY: 52,560,241.00 G.FONUN KURULUŞ TARİHİ: 23/07/2009 H. FONUN SÜRESİ: SÜRESİZ 2- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. AY SONU KATILMA PAYI FİYATI 0.019826 B. ÖNCEKİ AY KATILMA PAYI FİYATI: 0.019374 C. AYLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: 2.33% D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: 12.27% E. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: 14.28% F. AYLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Hisse Senedi 71.06% Varant Devlet Tahvili Özel Sektör Tahvili 7.60% Finansman Bonosu 3.55% Banka Bonosu Hazine Bonosu Devlet Tahvili Repo 0.46% Kuponlar Repo Hazine Bonosu Repo Varlığa Dayalı Menkuller Kira Sertifikaları Katılım Hesabı Katılma Belgesi GES GOS Borsa Para Piyasası 11.85% Kıymetli Madenler VOB İşlemleri VOB Nakit Teminat İşlemleri 5.48% Yabancı Sabit Getirililer Euro Bond (Euro Tahvil Turk) Opsiyon Swap Yabancı Hisse Senetleri Vadeli Mevduat TL Vadeli Mevduat Döviz G. AYLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: 3.57% H. AYLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Hisse Senedi 90.79% Devlet Borçlanma Senetleri 0.00% I. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: 271.55 J. AYLIK KORELASYON : K. ÜÇ AYLIK KORELASYON : L. AYLIK TAKİP HATASI : M. AYLIK TAKİP HATASI(Yıllıklandırılmış) : N. AYLIK TAKİP FARKI : O. GEÇEN AYKİ TAKİP HATASI : P. GEÇEN AYKİ TAKİP HATASI(Yıllıklandırılmış) : R. GEÇEN AYKİ TAKİP FARKI : S. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: 134,073.84 T. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: 136,228.62

3- FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU: Nominal Değeri Rayiç Değeri % A) HİSSE SENETLERİ AKBNK 10,250.00 87,432.50 8.09% ALARK 4,500.00 24,030.00 2.22% ALGYO 300.00 13,098.00 1.21% BIMAS 500.00 27,950.00 2.59% BLCYT 12,500.00 14,375.00 1.33% CCOLA 400.00 14,256.00 1.32% DEVA 4,000.00 15,480.00 1.43% DOAS 2,000.00 16,920.00 1.57% EKGYO 4,000.00 11,600.00 1.07% GARAN 10,750.00 95,245.00 8.82% GOODY 6,500.00 23,790.00 2.20% GUBRF 3,000.00 13,680.00 1.27% ISCTR 500.00 3,315.00 0.31% ISCTR 7,500.00 49,725.00 4.60% ISDMR 5,500.00 15,070.00 1.40% ISGYO 8,000.57 11,600.83 1.07% ISYAT 12,500.00 10,375.00 0.96% KCHOL 1,500.00 23,025.00 2.13% MGROS 1,750.00 38,780.00 3.59% MGROS 250.00 5,540.00 0.51% ODAS 1,200.00 13,092.00 1.21% PETKM 5,500.00 27,885.00 2.58% PETKM 1,500.00 7,605.00 0.70% SAHOL 2,500.00 25,000.00 2.31% TATGD 2,000.00 15,160.00 1.40% TCELL 2,000.00 23,940.00 2.22% THYAO 5,750.00 31,452.50 2.91% TRKCM 0.95 3.00 0.00% TTKOM 5,000.00 29,500.00 2.73% TUPRS 200.00 18,040.00 1.67% VESTL 5,000.00 34,750.00 3.22% YKBNK 12,000.00 45,600.00 4.22% YKBNK 2,000.00 7,600.00 0.70% ZOREN 10,000.00 11,600.00 1.07% TOPLAM : 150,851.52 806,514.83 74.67% B) VARANTLAR: C) DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI: D) BANKA BONOLARI: E) FİNANSMAN BONOLARI: TRFHZRF81712 40,000.00 38,111.77 3.53% TOPLAM : 40,000.00 38,111.77 3.53% F) ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ: TRSCLKE21918 40,000.00 41,124.54 3.81% TRSNTHLA1816 40,000.00 40,334.08 3.73% TOPLAM : 80,000.00 81,458.62 7.54% G) GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ: H) GELİRE ENDEKSLİ SENETLER: I) KİRA SERTİFİKALARI: J) VARLIĞA DAYALI MENKUL KIYMETLER: K) YABANCI MENKUL KIYMETLER: L) ALTIN VE DİĞER KIYMETLİ MADENLER: M) KATILIM HESAPLARI: N) KATILMA BELGELERİ: O) VOB İŞLEMLERİ: F_XU0300417-24 108.68 0.01% TOPLAM : -24 108.68 0.01% P) OPSİYON İŞLEMLERİ: R) VOB NAKİT TEMİNAT İŞLEMLERİ: TL 60,963.92 60,963.92 5.64% TOPLAM : 60,963.92 60,963.92 5.64% S) DÖVİZE ENDEKSLİ TAHVİLLER: T) DİĞER: BPP 80,080.88 80,080.88 7.41% BPP 13,013.20 13,013.20 1.20% TOPLAM : 93,094.08 93,094.08 8.62% FON PORTFÖY DEĞERİ 424,909.52 1,080,143.22

4- FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU: Tutarı % A. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU: 1,080,143.22 103.65% B. HAZIR DEĞERLER (+) : 1,751.19 0.17% C. ALACAKLAR (+) : 8,089.83 0.78% D. DİĞER VARLIKLAR (+) : 0 0.00% E. BORÇLAR (-) : 47,908.43 4.60% FON TOPLAM DEĞERİ: 1,042,075.81 5- AY İÇİNDE YAPILAN GİDERLER Açıklama Tutarı 37001Fon Yönetim Ücreti 2,861.42 37002Denetim Ücreti 358.50 370032O/N RRP Tahvil Borsa Payı 0.84 370033Vadeli RRP Tahvil Borsa Payı 1.26 37004Aracılık Komisyonu 361.14 37005Vergi, Resim ve Harçlar 33.90 37006Saklama Giderleri 100.69 37008Banka Masrafları 16.80 37013Kur Farkı Giderleri 46 37015Bankalararası Para Piyasası Komisyonu 83.20 37021Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 52.1 37023VOB İşlemi Komisyonu 237.86 37042BPP BSMV Gideri 12.75 37095FİG Giderleri 248.22 37098Küsürat farkları 0.07 37099Diğer Giderler 126.76 TOPLAM 4,541.51 6-GEÇEN AY İÇİNDE RÜÇHAN HAKKI KULLANIMI.BEDELSİZ HİSSE SENEDİ ALIMI. TEMETTÜ VE ANAPARA TAHSİLATINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Açıklama Nominal Değeri ISYAT Tem:%13 12,500.00 ISGYO Tem:%8 8,000.57 AKBNK Tem:%23 10,250.00 7- PORTFÖYDEN SATIŞLAR: Menkul Kıymet Türü İhraççı Kurum Satış Tarihi Nominal D Satış Değeri Borsa Para Piyasası 01/03/2017 110,000.00 110,000.00 Borsa Para Piyasası 01/03/2017 17,000.00 17,000.00 Borsa Para Piyasası 02/03/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 02/03/2017 11,000.00 11,000.00 Borsa Para Piyasası 03/03/2017 120,000.00 120,000.00 Borsa Para Piyasası 03/03/2017 17,000.00 17,000.00 Borsa Para Piyasası 06/03/2017 100,000.00 100,000.00 Borsa Para Piyasası 06/03/2017 11,000.00 11,000.00 Borsa Para Piyasası 07/03/2017 170,000.00 170,000.00 Borsa Para Piyasası 07/03/2017 8,000.00 8,000.00 Borsa Para Piyasası 08/03/2017 170,000.00 170,000.00 Borsa Para Piyasası 08/03/2017 13,000.00 13,000.00 Borsa Para Piyasası 09/03/2017 160,000.00 160,000.00 Borsa Para Piyasası 09/03/2017 16,000.00 16,000.00 Borsa Para Piyasası 10/03/2017 160,000.00 160,000.00 Borsa Para Piyasası 10/03/2017 14,000.00 14,000.00 Borsa Para Piyasası 13/03/2017 160,000.00 160,000.00 Borsa Para Piyasası 13/03/2017 13,000.00 13,000.00 Borsa Para Piyasası 14/03/2017 170,000.00 170,000.00 Borsa Para Piyasası 14/03/2017 14,000.00 14,000.00 Borsa Para Piyasası 15/03/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 15/03/2017 11,000.00 11,000.00 Borsa Para Piyasası 16/03/2017 160,000.00 160,000.00 Borsa Para Piyasası 16/03/2017 19,000.00 19,000.00 Borsa Para Piyasası 17/03/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 17/03/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 20/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 20/03/2017 15,000.00 15,000.00 Borsa Para Piyasası 21/03/2017 80,000.00 80,000.00 Borsa Para Piyasası 21/03/2017 9,000.00 9,000.00 Borsa Para Piyasası 22/03/2017 60,000.00 60,000.00 Borsa Para Piyasası 22/03/2017 11,000.00 11,000.00 Borsa Para Piyasası 23/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 23/03/2017 11,000.00 11,000.00 Borsa Para Piyasası 24/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 24/03/2017 10,000.00 10,000.00 Borsa Para Piyasası 27/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 27/03/2017 10,000.00 10,000.00 Borsa Para Piyasası 28/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 28/03/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 29/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 29/03/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 30/03/2017 70,000.00 70,000.00 Borsa Para Piyasası 30/03/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 31/03/2017 80,000.00 80,000.00 Borsa Para Piyasası 31/03/2017 13,000.00 13,000.00 TOPLAM : 2,931,000.00 2,931,000.00 Hisse Senedi ENKAI 01/03/2017 2,500.00 14,375.00 Hisse Senedi GOZDE 01/03/2017 2,500.00 5,300.00

Hisse Senedi GOZDE 01/03/2017 2,500.00 5,350.00 Hisse Senedi ALARK 02/03/2017 3,000.00 14,160.00 Hisse Senedi HLGYO 03/03/2017 10,000.00 9,900.00 Hisse Senedi PETKM 03/03/2017 2,000.00 9,060.00 Hisse Senedi PETKM 03/03/2017 2,000.00 9,080.00 Hisse Senedi ARCLK 06/03/2017 750.00 16,455.00 Hisse Senedi OTKAR 07/03/2017 150.00 21,660.00 Hisse Senedi ANACM 08/03/2017 5,000.00 15,300.00 Hisse Senedi ISYAT 08/03/2017 12,500.00 12,625.00 Hisse Senedi BIMAS 09/03/2017 200.00 11,570.00 Hisse Senedi TAVHL 09/03/2017 1,000.00 14,870.00 Hisse Senedi YKBNK 10/03/2017 3,000.00 11,640.00 Hisse Senedi BRISA 14/03/2017 2,000.00 12,400.00 Hisse Senedi TRCAS 14/03/2017 7,500.00 13,275.00 Hisse Senedi KLGYO 15/03/2017 10,000.00 19,100.00 Hisse Senedi KRDMD 15/03/2017 10,000.00 11,400.00 Hisse Senedi AKBNK 21/03/2017 250.00 2,225.00 Hisse Senedi GARAN 21/03/2017 250.00 2,232.50 Hisse Senedi ISCTR 21/03/2017 500.00 3,300.00 Hisse Senedi ISCTR 24/03/2017 7,000.00 46,270.00 Hisse Senedi EKGYO 29/03/2017 3,500.00 10,045.00 TOPLAM : 88,100.00 291,592.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 08/03/2017 2.00 22,145.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 08/03/2017 1.00 11,067.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 09/03/2017 1.00 10,875.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 09/03/2017 1.00 10,875.00 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 10/03/2017 10.00 38,036.00 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 16/03/2017 20.00 73,686.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 29/03/2017 7.00 76,580.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 29/03/2017 5.00 54,562.50 8- İTFALAR Menkul Kıymet Türü İtfa Tarihi Nominal Değeri 9- PORTFÖYE ALIŞLAR: Menkul Kıymet Türü İhraççı Kurum Alış Tarihi-G.D.TNominal DeğerAlış Değeri Devlet Tahvili Repo TRSLBTV61812 07/03/17-08/03/ 19,920.00 20,000.00 Devlet Tahvili Repo TRSZORN11811 10/03/17-13/03/ 40,000.00 40,000.00 Devlet Tahvili Repo TRSANLZA1716 13/03/17-14/03/ 39,995.00 40,000.00 Devlet Tahvili Repo TRSANLZA1716 14/03/17-15/03/ 20,000.00 20,000.00 TOPLAM : 119,915.00 120,000.00 Hisse Senedi ISYAT 01/03/2017 10,000.00 10,000.00 Hisse Senedi ISYAT 01/03/2017 2,500.00 2,525.00 Hisse Senedi MGROS 01/03/2017 500.00 10,090.00 Hisse Senedi DOAS 02/03/2017 500.00 4,620.00 Hisse Senedi DOAS 02/03/2017 250.00 2,317.50 Hisse Senedi DOAS 02/03/2017 1,000.00 9,340.00 Hisse Senedi MGROS 02/03/2017 500.00 10,160.00 Hisse Senedi TRCAS 02/03/2017 7,500.00 13,050.00 Hisse Senedi ALGYO 03/03/2017 200.00 8,408.00 Hisse Senedi ALGYO 06/03/2017 100.00 4,226.00 Hisse Senedi ARCLK 06/03/2017 500.00 10,760.00 Hisse Senedi ARCLK 06/03/2017 250.00 5,395.00 Hisse Senedi KLGYO 06/03/2017 2,500.00 4,575.00 Hisse Senedi AKBNK 07/03/2017 500.00 4,620.00 Hisse Senedi ANACM 07/03/2017 2,000.00 6,300.00 Hisse Senedi ANACM 07/03/2017 3,000.00 9,570.00 Hisse Senedi BIMAS 07/03/2017 100.00 5,380.00 Hisse Senedi BIMAS 07/03/2017 100.00 5,385.00 Hisse Senedi GARAN 07/03/2017 750.00 6,795.00 Hisse Senedi ISCTR 07/03/2017 1,000.00 6,600.00 Hisse Senedi PETKM 07/03/2017 2,500.00 11,750.00 Hisse Senedi PETKM 07/03/2017 500.00 2,370.00 Hisse Senedi PETKM 08/03/2017 2,000.00 9,300.00 Hisse Senedi PETKM 09/03/2017 500.00 2,315.00 Hisse Senedi TATGD 09/03/2017 1,000.00 7,380.00 Hisse Senedi TATGD 09/03/2017 500.00 3,705.00 Hisse Senedi TATGD 09/03/2017 500.00 3,710.00 Hisse Senedi YKBNK 09/03/2017 3,000.00 11,520.00 Hisse Senedi ISDMR 10/03/2017 2,000.00 5,400.00 Hisse Senedi MGROS 10/03/2017 500.00 10,230.00 Hisse Senedi MGROS 10/03/2017 250.00 5,135.00 Hisse Senedi ISYAT 13/03/2017 12,500.00 12,500.00 Hisse Senedi ALARK 15/03/2017 1,000.00 4,750.00 Hisse Senedi ALARK 15/03/2017 2,000.00 9,520.00 Hisse Senedi ALARK 15/03/2017 1,000.00 4,770.00 Hisse Senedi ODAS 15/03/2017 100.00 943.00 Hisse Senedi ODAS 15/03/2017 900.00 8,550.00 Hisse Senedi ODAS 15/03/2017 200.00 1,910.00 Hisse Senedi THYAO 15/03/2017 750.00 4,395.00 Hisse Senedi VESTL 15/03/2017 1,500.00 9,825.00 Hisse Senedi ALARK 16/03/2017 500.00 2,370.00 Hisse Senedi CCOLA 16/03/2017 250.00 9,005.00 Hisse Senedi CCOLA 16/03/2017 150.00 5,409.00 Hisse Senedi DOAS 16/03/2017 250.00 2,265.00 Hisse Senedi TTKOM 17/03/2017 1,000.00 5,850.00 Hisse Senedi TUPRS 20/03/2017 50.00 4,497.50 Hisse Senedi TUPRS 20/03/2017 50.00 4,507.50 Hisse Senedi TUPRS 20/03/2017 100.00 9,020.00 Hisse Senedi YKBNK 24/03/2017 12,000.00 45,600.00

Hisse Senedi GUBRF 31/03/2017 3,000.00 13,710.00 Hisse Senedi ISCTR 31/03/2017 500.00 3,320.00 Hisse Senedi MGROS 31/03/2017 250.00 5,520.00 Hisse Senedi PETKM 31/03/2017 1,500.00 7,560.00 Hisse Senedi YKBNK 31/03/2017 2,000.00 7,600.00 TOPLAM : 88,550.00 396,328.50 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 10/03/2017 10.00 37,906.00 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 16/03/2017 3.00 11,046.90 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 16/03/2017 5.00 18,411.50 Vob Sözleşmesi F_USDTRY0417 16/03/2017 12.00 44,187.60 Vob Sözleşmesi F_XU0300417 31/03/2017 1.00 10,872.50 TOPLAM : 31.00 122,424.50 10- ÖDÜNÇ İŞLEMLERİ: İşlem Tarihi Vade Tarihi Nominal DeğerTutar Verilen Ödünçler TOPLAM : 0 0 Alınan Ödünçler TOPLAM : 0 0