Bülten 22 Mart 213 PİYASALAR Döviz Piyasası FED in açıklamaları sonrasında düşüşe geçen USD/TL kuru, İmralı'da hükümlü bulunan PKK lideri Abdullah Öcalan'ın PKK'ya silahların susması ve örgütün silahlı güçlerinin sınır dışına çekilmesi çağrısı yapmasının barış sürecini hızlandıracağı beklentisiyle gerilemeyi sürdürdü ancak kapanışa doğru bir miktar toparlanarak günü 1,8178 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 2 Mar 13 21 Mar 13 $/TL 1,7818 1,8144 1,8178,2% 2,% /TL 2,319 2,3 2,346 -,2% -,3% Sepet* 2,671 2,837 2,8 -,1%,7% /$ 1,324 1,2932 1,2897 -,3% -2,3% $/Yen 86,67 96,1 94,88-1,2% 9,% $ Endeks 79,77 82,78 82,74,% 3,7% Kaynak: Reuters * (,$+, ) EUR/USD paritesi, FED'in ekonomik toparlanmanın henüz politika yapıcıların teşvik önlemlerini azaltmak için yeterli olmadığını düşündüğü sinyalini vermesiyle gün içinde bir miktar yükselse de; Almanya ve Euro Bölgesi'nde öncü PMI verilerinin beklenenden daha kötü çıkmasının etkisi ile son 4 ayın en düşük seviyesine yaklaştı ve günü 1,2897 seviyesinden tamamladı. Sepet bazında TL, günü %,1 azalışla 2,8 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, yılbaşından bu yana yaklaşık %1 değer kaybetti. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda'nın deflasyonun yenilmesi için daha etkili gevşeme önlemlerine ihtiyaç duyulduğunu belirtmesinin ardından Yen, Dolar ve Euro karşısındaki kazanımlarını azalttı. Faiz Piyasası 7 Ocak 21 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, Nevruz Bayramı kutlamaları kapsamında açıklanan Öcalan ın barış çağrısının orta-uzun vadede ekonomiye olumlu etki yapabileceği beklentisiyle gün içinde gerilese de günü 1 baz puan yükselişle %6,21 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 21,3 milyar TL düzeyinde sabit kalırken; bu rakamın 1,3 milyar TL lik kısmı %, den haftalık, 6 milyar TL lik kısmı %,8 dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %,2 düzeyinde sabit kaldı. 31 Ara Gösterge Tahvil* 6,16 6,2 6,21,1, USD Libor( 3 aylık),31,28,28, -,3 EUR Libor( 3 aylık),13,13,13,, O/N İMKB Repo,2,31, -,31 -,2 Eurobond 23* 4,6 4,74 4,74,,68 Kaynak: Reuters, İMKB, Bloomberg 2 Mar 13 21 Mar 13 * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 13 11 1 9 8 7 6,2 4 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 3 Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 13 Mar 13 Kaynak: TCMB Türkiye nin yıl vadeli CDS i 141 seviyesine yükselirken, 23 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi günü %4,74 seviyesinde yatay seyretti. 2,4 2,2 2 1,8 1,6 1,4 1,2 1 Oca Mar May Tem 11 11 11 11 Kaynak: Reuters $/TL /$ Sepet Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 13 2,8 1,8178 1,2897 Mar 13 1
Bülten 22 Mart 213 Emtia Piyasası Brent ham petrolün varil fiyatı, Almanya'da imalat sektörünün beklenmedik bir şekilde daraldığını gösteren verinin, Euro Bölgesi borç krizinin Avrupa'nın en büyük ekonomisinde büyümeyi yavaşlattığı endişelerini artırması sonucu düştü ve günü USD 17, seviyesinden tamamladı. Altın, Güney Kıbrıs'ın kurtarma paketini elde etme konusunda zorluk çekmesi sonucu Avrupa borç krizinin kötüleşme riskinin arttığı endişeleri ve güvenli liman tercihiyle, son üç haftanın en yüksek seviyesinde seyretti ve günü ons başına USD 1.614 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) 1.674 1.66 1.614,% -3,6% Petrol(Brent) 111,1 18,7 17, -1,1% -3,3% Gümüş($/Ons) 3,3 28,8 29,1 1,3% -3,9% Kaynak: Reuters Borsalar 31 Ara 2 Mar 13 21 Mar 13 Abdullah Öcalan'ın yaptığı PKK'nın silahlı güçlerinin sınır dışına çekilmesi çağrısının ardından ikinci seansa %1'in üzerinde yükselişle başlayan İMKB-1 endeksi, küresel piyasalardaki düşüşe paralel kapanışta kazanımlarının büyük bölümünü geri verdi ve günü %,3 yükselişle 82.374 puandan kapattı. 2 19 18 17 16 1 14 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 17, 1.614 13 Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca Nis Tem Eki Oca 13 13 11 11 1 1 9 9 8 İMKB-1 78.28 82.161 82.374,3%,3% İMKB-3 97.728 11.62 11.8,2% 4,2% Sanayi 64.637 68.1 68.31,2%,7% Hizmetler 49.947 3.23 2.747 -,%,6% Mali 113.627 118.72 119.32,%,% Bankalar Endeksi 163.28 169.973 17.842,% 4,7% Dow Jones 13.14 14. 14.421 -,6% 1,1% S&P 1.426 1.9 1.46 -,8% 8,4% DAX 7.6 8.2 7.933 -,9% 4,2% Nikkei 22 1.323.468.636 1,3% 22,4% Bovespa 6.92 6.3.77 -,8% -8,8% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 2 Mar 13 21 Mar 13 4. İşlem Hacmi (milyon TL) 4. İMKB 1 Endeks (sağ eksen) 82.374 3. 3. 2. 2. 1. 1. Kas.11 Oca. Şub. Nis. Haz. Ağu. Eki. Ara. Kaynak: Reuters 93. 88. 83. 78. 73. 68. 63. 8. 3. 48. 2
May 9 Tem 9 Eyl 9 Kas 9 Oca 1 Mar 1 May 1 Tem 1 Eyl 1 Kas 1 Oca 11 Mar 11 May 11 Tem 11 Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 13 Şub.11 Mar.11 May.11 Haz.11 Tem.11 Ağu.11 Eyl.11 Kas.11 Ara.11 Oca. Şub. Mar. Nis. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Şub.13 Mar.13 Bülten 22 Mart 213 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB verilerine göre, 8 Mart'ta USD 14,163 milyar olan brüt döviz rezervi 1 Mart itibarıyla USD 1,7 milyara yükseldi. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, yeni teşvik sisteminin yürürlüğe girdiği geçen yıl 2 Haziran'dan Şubat 213 sonuna kadar 47,4 milyar TL sabit yatırım öngören 3.33 yatırım teşvik belgesi düzenlendiğini söyledi. Ziraat Bankası'nın 173 ve 383 gün vadeli bono ve tahvil ihraçlarının yıllık bileşik faizi sırasıyla %6,3 ve %6,61 olarak kesinleşti. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Hazine'nin kira sertifikası ihracı için kurulan Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş.'nin esas sözleşmesinin internette yayımlandığını ve ana sözleşme tadiliyle şu anda 2 olan yönetim kurulu üye sayısının e çıkarılacağını söyledi. Koç Holding Eurobond ihracı için Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, Citigroup ve Deutsche Bank'a yetki verdi. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS portföyü, 1 Mart haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 1,6 milyar azaldı. Almanya'da ve Euro Bölgesi nde martta imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin altında değerler aldı. ECB, Güney Kıbrıs Merkez Bankası'nın ülkedeki bankalara nakit desteği verdiği Acil Likidite Desteği (ELA) imkanının pazartesi gününe kadar devam etmesine izin verdi. İngiltere'de perakende satışlar şubatta %2,1 ile beklentilerin üzerinde arttı. İspanya 3, ve 1 yıl vadeli tahvil ihracıyla EUR 4, milyar borçlanırken 3 ve 1 yıllık borçlanma maliyetleri düşüş kaydetti. Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) kısa süre önce göreve gelen yeni başkanı Haruhiko Kuroda basın toplantısı düzenledi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 16 Mart ta sona eren haftada 336.'e yükselerek beklentilerin altında açıklandı. ABD'de ikinci el konut satışları şubatta yıllık bazda 4,98 milyon adete yükselerek beklentilere paralel açıklandı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's, Güney Kıbrıs'ın kredi notunu CCC+'dan CCC'ye düşürerek yatırım yapılamayan seviyenin iyice altlarına çekmiş oldu. Mısır Merkez Bankası gösterge niteliğindeki mevduat faizini %9,2'ten %9,7'e çıkardı. TCMB verilerine göre, 8 Mart'ta USD 14,163 milyar olan brüt döviz rezervi 1 Mart itibarıyla USD 1,7 milyara yükseldi. Altın rezervleri 1 Mart itibarıyla USD 2,3 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD,362 milyar olarak gerçekleşti. 14.. 1. 8. TCMB Rezervleri(USD milyon) Brüt Döviz Rezervleri Toplam Rezervler (Altın Dahil).362 1.7 2. 2. 1. TCMB Altın Rezervi (USD milyon) 2.3 6. 1. 4. 2. Kaynak: TCMB. Kaynak: TCMB 3
May 6 Ağu 6 Kas 6 Şub 7 May 7 Ağu 7 Kas 7 Şub 8 May 8 Ağu 8 Kas 8 Şub 9 May 9 Ağu 9 Kas 9 Şub 1 May 1 Ağu 1 Kas 1 Şub 11 May 11 Ağu 11 Kas 11 Şub May Ağu Kas May 6 Eyl 6 Oca 7 May 7 Eyl 7 Oca 8 May 8 Eyl 8 Oca 9 May 9 Eyl 9 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca May Eyl Oca 13 Bülten 22 Mart 213 Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, yeni teşvik sisteminin yürürlüğe girdiği geçen yıl 2 Haziran'dan Şubat 213 sonuna kadar 47,4 milyar TL sabit yatırım öngören 3.33 yatırım teşvik belgesi düzenlendiğini söyledi. Çağlayan yaptığı yazılı açıklamada, toplamda öngörülen istihdamın 3.6 kişi olduğunu, bu yılın ilk iki ayında düzenlenen 9,7 milyar TL lik 813 belgede ise 2.829 kişilik istihdam öngörüsü bulunduğunu kaydetti. Bu yılın ilk iki ayında geçen yılın aynı dönemine göre belge adedinde %42, öngörülen sabit yatırım tutarında %23 artış gerçekleşti. Türkiye'yi Avrupa ve Avrasya'nın mal ve hizmet üretim üssü haline getirmek ve bölgelerarası dengesizliği gidermek amacıyla uygulamaya konulan yeni teşvik sisteminin hedefine emin adımlarla ilerlediğini belirten Çağlayan, şöyle devam etti: "Verilen yatırım teşvik belgelerindeki gelişmeler de bunu doğrulamaktadır. Verilen yatırım teşvik belgelerinde altıncı bölgedeki gelişmeler dikkat çekicidir ve altıncı bölgenin istihdam deposu olma yolunda ilerlediğini göstermektedir." Toplam 3.33 yatırım teşvik belgesinin %'si doğu ve güneydoğu illerinin yer aldığı altıncı bölge için düzenlendi. Bu belgelerde, sabit yatırım tutarı,16 milyar TL, istihdam 2.62 kişi olarak öngörülüyor. Bu yılın ilk iki ayına ait toplam sabit yatırım tutarının ise 3,9 milyar TL si İstanbul, Kocaeli, Ankara ve İzmir'in de aralarında olduğu birinci bölgede; 2 milyar TL si aralarında Çanakkale, Tekirdağ, Konya ve Denizli'nin olduğu ikinci bölgede; 833 milyon TL si aralarında Manisa, Mersin, Samsun ve Gaziantep'in bulunduğu üçüncü bölgede yer alıyor. Almanya'da ve Euro Bölgesi nde martta imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin altında değerler aldı. Almanya öncü PMI, martta 48,9 olarak açıklanırken, hizmetler PMI öncü endeksi 1,6 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi nde imalat PMI 46,6 olarak açıklanırken; hizmetler PMI 46, değerini aldı. 6 6 4 4 3 3 2 2 Almanya ve Euro Bölgesi PMI Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya İmalat PMI (Sağ Eksen) Almanya Hizmetler PMI (Sağ eksen) 6 6 4 4 3 3 2 2 6 6 4 4 3 3 Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi -,4 46,6 Euro Bölgesi İmalat PMI Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen) 1 1 - -1-1 -2-2 ECB, Güney Kıbrıs Merkez Bankası'nın ülkedeki bankalara nakit desteği verdiği Acil Likidite Desteği (ELA) imkanının pazartesi gününe kadar devam etmesine izin verdi. Güney Kıbrıs'ın devlet tahvilleri sahip oldukları düşük kredi notu nedeniyle ECB'nin bankalara likidite sağladığı operasyonlarda kullanılamadığı için ülkedeki bankalar sadece merkez bankasından nakit alabiliyorlar. Euro Bölgesi üyesi bir ülkenin merkez bankasının ELA imkanını kullanmasına ECB'nin yönetim kurulu karar veriyor. ECB'nin yönetim kurulu tarafından alınan kararda, "2 Mart 213'ten sonra ELA, ancak programı kullanan bankaların borç ödeme gücünü garanti altına alacak bir AB/IMF programı olması halinde devreye sokulabilir" denildi. İspanya 3, ve 1 yıl vadeli tahvil ihracıyla EUR 4, milyar borçlanırken 3 ve 1 yıllık borçlanma maliyetleri düşüş kaydetti. İspanya'nın EUR 1,16 milyar borçlandığı 21 vadeli tahvil ihalesinde oluşan ortalama getiri bir önceki ihalede oluşan %2,4 düzeyinden %2,28'e geriledi. İspanya'nın EUR 1 milyar borçlandığı 218 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri %3,6 ile bir önceki ihalede oluşan %3,7'ye yakın düzeyde oluşurken, 1 yıl vadeli tahvil ihalesinde oluşan getiri %4,92'den %4,89 a geriledi. 4
Ara.8 Şub.9 Nis.9 Haz.9 Ağu.9 Eki.9 Ara.9 Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 Ara.1 Şub.11 Haz.11 Ağu.11 Ara.11 Şub. Nis. Haz. Ağu. Eki. Ara. Şub.13 Oca.8 Nis.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Tem.11 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.7 Nis.7 Tem.7 Eki.7 Oca.8 Nis.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Tem.11 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.6 May.6 Eyl.6 Oca.7 May.7 Eyl.7 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca.1 May.1 Eyl.1 May.11 Eyl.11 Oca. May. Eyl. Bülten 22 Mart 213 İngiltere'de perakende satışlar şubatta %2,1 ile beklentilerin üzerinde arttı. Ocakta %,6 olarak açıklanan perakende satışlardaki düşüş %,7'ye revize edildi. 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, İngiltere Perakende Satışlar Aylık (%) 2,1 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - İngiltere Perakende Satışlar Aylık (%, Akaryakıt ve Otomotiv Hariç ) İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (%, Akaryakıt ve Otomotiv Hariç ) 3,3 1,9 Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) kısa süre önce göreve gelen yeni başkanı Haruhiko Kuroda basın toplantısı düzenledi. Kuroda, BOJ un sağladığı parasal desteği hem aldığı varlıkların hacmi bakımından hem de hedeflediği varlık tipi bakımından artırması gerektiğini; %2'lik enflasyon hedefini 2 yıl içinde yakalamak için çalışacaklarını ve bu hedef için daha etkili gevşemeye ihtiyaç duyulmakta olduğunu belirtti. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 16 Mart ta sona eren haftada 336.'e yükselerek beklentilerin altında açıklandı. Bir önceki hafta için 332. olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları 334.'e revize edildi. 6 667 ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi) 1 1 1 9,8 74 1 9 4-8,3 2 336-1 -1-2 ABD Tarım Dışı İstihdam (Bin Kişi, 3 aylık ortalama) ABD İşsizlik Oranı (%, Sağ eksen) 8 7,7-2 7
Bülten 22 Mart 213 VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde mart ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı açıklanırken; Almanya da IFO endeksi ve ABD de FED sanayi üretimi revizyonları izlenecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 6