NUROL GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ. 30 Haziran 2011 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ Özet Konsolide Finansal Tablolar

Transkript

1 NUROL GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ. Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ Özet Konsolide Finansal Tablolar

2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 3 KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU... 4 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU... 5 KONSOLĠDE FĠNANSAL NOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... NOT 3 Ġġ ORTAKLIKLARI... NOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... NOT 5 FĠNANSAL YATIRIMLAR... NOT 6 FĠNANSAL BORÇLAR... NOT 7 STOKLAR... NOT 8 DĠĞER ALACAKLAR... NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... NOT 10 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... NOT 11 ÖZSERMAYE... NOT 12 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... NOT 13 GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... NOT 14 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... NOT 15 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... NOT 16 KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... NOT 17 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... NOT 18 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... NOT 19 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... NOT 20 AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR

3 30 HAZĠRAN TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Cari Dönem Önceki Dönem (Bağımsız (Bağımsız Ġncelemeden Denetimden GeçmiĢ) GeçmiĢ) Dipnot 31 Aralık Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili Taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Diğer duran varlıklar Toplam Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 30 HAZĠRAN TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO KAYNAKLAR Dipnot Referansları Cari Dönem (Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ) Önceki Dönem (Bağımsız Denetimden GeçmiĢ) 31 Aralık Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Değer artıģ fonları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıllar karları Net dönem karı/(zararı) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 30 HAZĠRAN TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT OZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Dipnot Referansları Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 1 Ocak Bağımsız Ġncelemeden GeçmemiĢ 1 Nisan Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 1 Ocak Bağımsız Ġncelemeden GeçmemiĢ 1 Nisan SatıĢ gelirleri (net) 12a SatıĢların maliyeti (-) 12b ( ) (72.442) ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) ( ) ( ) - - Genel yönetim giderleri (-) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) (89.194) (84.441) ( ) ( ) FAALĠYET KARI ( ) Finansal gelirler Finansal giderler (-) ( ) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KAR/(ZARAR) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelir Finansal varlıklar değer artıģ fonundaki değiģim (566) ( ) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) (566) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) (VERGĠ SONRASI) ( ) ( ) Hisse baģına kazanç/(kayıp) (TL) 14 (0,1425) (0,2303) 0,1984 0,0940 ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 BAĞIMSIZ ĠNCELEMEDEN GEÇMĠġ 30 HAZĠRAN TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT OZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Değer artıģ fonları Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ yıllar karları Net dönem karı /(zararı) 1 Ocak itibarıyla bakiyeler Toplam GeçmiĢ yıllar karlarına transfer ( ) - Yedeklere aktarılan tutarlar ( ) - - Toplam kapsamlı gelir itibarıyla bakiyeler Ocak itibarıyla bakiyeler GeçmiĢ yıllar karlarına transfer ( ) - Yedeklere aktarılan tutarlar ( ) - - Toplam kapsamlı gider - - (566) - - ( ) ( ) itibarıyla bakiyeler ( ) ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 30 HAZĠRAN TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT OZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları Cari Dönem Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ Önceki Dönem Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 1 Ocak- 1 Ocak- Vergi öncesi kar /(zarar) ( ) Vergi öncesi kar/(zarar) ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit giriģleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler : Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı yükündeki değiģim (13.779) Yatırım amaçlı gayrimenkuller satıģ karı - ( ) Menkul kıymet faiz ve kur farkı tahakkukları ( ) ( ) Faiz ve kur farkı tahakkukları ġüpheli alacak karģılığı Varlık ve yükümlülüklerdeki değiģimler öncesi net nakit ( ) Ticari alacaklardaki azalıģ (22.276) (4.644) Diğer kısa ve uzun dönem alacaklardaki artıģ ( ) (7.612) Ticari borçlardaki (azalıģ) / artıģ (25.473) Diğer yükümlülüklerdeki artıģ ( ) Ödenen kıdem tazminatı (16.609) (35.743) ĠĢletme faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri Yatırım amaçlı gayrimenkul, maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 9,10 (14.846) ( ) Yatırım amaçlı gayrimenkul satıģlarından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / elde edilen net nakit (14.846) Finansman faaliyetleri Alınan krediler Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artıģ/(azalıģ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baģı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi ĠliĢikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 1. ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Ana faaliyet konusu gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak, gayrimenkul portföyü oluģturmak ve bunu geliģtirmek olan Nurol Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim ġirketi ( ġirket ), 3 Eylül 1997 tarihinde kurulmuģtur. ġirket in merkezi Ġstanbul dadır. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarındaki düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uymakla yükümlüdür yılı Aralık ayında ġirket hisselerinin %49' u halka arz olunmuģ olup hisseleri Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda iģlem görmektedir. itibarıyla ġirket in dönem içinde çalıģan ortalama personel sayısı 10 kiģidir (31 Aralık : 9 kiģi). ġirket, Türkiye de kayıtlı olup aģağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Nurol- Maslak Plaza, Büyükdere Caddesi No : 257 Kat:19 Maslak, Ġstanbul. ġirket 8 Mart tarihinde Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ. ile bir adi ortaklık kurmuģtur. Bu ortaklık Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı ı ( TOKĠ ) tarafından ihale sonucu Ortaklık uhdesinde kalan Ġstanbul ili, ġiģli Ġlçesi, Mecidiyeköy Mahallesi, 9773 Ada, 1 ve 2 parsellerin arsa satıģı karģılığı gelir paylaģımı iģinin, idare ve sözleģme akdedilerek ifası ve tamamlanması maksadı ile kurulmuģtur. Taraflar ın ortaklıktaki hisseleri Nurol GYO %99 ve Nurol ĠnĢaat %1 Ģeklindedir. ġirket ve müģterek yönetime tabi teģebbüs adi ortaklık herp birlikte Grup olarak adlandırılmaktadır. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 23 Ağustos tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Genel Kurul un finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar tarihinde sona eren döneme iliģkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Uluslararası Finansal Raporlama Standardı nın ara dönem finansal tablolarının hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli tüm dipnotları içermemektedir ve ġirket in 31 Aralık tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. MüĢterek yönetime tabi teģebbüslerdeki paylar: MüĢterek yönetime tabi teģebbüsler, stratejik finansman ve iģletme politikası kararlarının Grup un ve diğer tarafların oybirliği ile karar gerektiren müģterek kontrole tabi ekonomik faaliyetlerdir. 30 Haziran tarihi itibariyle Grup un müģterek yönetime tabi teģebbüsünün detayı aģağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) ĠĢtirakler KuruluĢ ve faaliyet yeri Oy kullanım gücü Nurol GYO - Nurol ĠnĢaat Adi Ortaklığı Ġstanbul 50% 6

9 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar MüĢterek yönetime tabi teģebbüslerdeki paylar (devamı): 8 Mart tarihinde Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ. ile kurduğu adi ortaklığın amacı Toplu Konut Ġdaresi BaĢkanlığı ı tarafından ihale sonucu Ortaklık uhdesinde kalan Ġstanbul ili, ġiģli Ġlçesi, Mecidiyeköy Mahallesi, 9773 Ada, 1 ve 2 parsellerin arsa satıģı karģılığı gelir paylaģımı iģinin, idare ve sözleģme akdedilerek ifası ve tamamlanmasıdır. Taraflar ın ortaklıktaki hisseleri Nurol GYO %99 ve Nurol ĠnĢaat %1 Ģeklindedir. Bununla beraber ortaklık, icra kurulu tarafından yönetilmektedir. Ġcra kurulu biri Nurol GYO birisi de Nurol ĠnĢaat tarafından tayin edilen 2 üyeden oluģmaktadır. Ġcra kurulunda her üyenin bir oy hakkı vardır. Bir grup iģletmesi, faaliyetlerini müģterek yönetime tabi teģebbüs düzenlemeleri altında gerçekleģtirdiğinde, Grup un müģterek kontrol edilen iģletmedeki varlık ve yükümlülüklerindeki payı, ilgili Grup iģletmesinin finansal tablolarında kayda alınır ve içeriğine göre sınıflandırılır. MüĢterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilir. MüĢterek kontrole tabi teģebbüslerin varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satıģından elde edilen gelirden Grup a düģen pay ilgili ekonomik faydaların Grup a akıģının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır. Ayrı bir iģletmenin kuruluģunu içeren müģterek yönetime tabi teģebbüs düzenlemeleri, müģterek olarak kontrol edilen iģletmeler olarak ifade edilirler. Grup, ekteki finansal tablolarda müģterek kontrol edilen iģletmelerdeki paylarını, oransal konsolidasyon yöntemi kullanarak muhasebeleģtirmiģtir. Grup un müģterek olarak kontrol edilen iģletmelerindeki varlık, yükümlülük ve gelir ve giderlerindeki payı konsolide finansal tablolarda eģdeğer kalemler ile bire bir birleģtirilir. Grup ile Grup un müģterek olarak kontrol ettiği iģletmeleri arasındaki iģlemler neticesinde oluģan gerçekleģmemiģ kar ve zararlar, Grup un müģterek yönetime tabi teģebbüsteki payı oranında elimine edilir. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un ara dönem finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, aģağıda özetlenen ve ayrıca 1 Ocak tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartların ve değiģikliklerin uygulanması dıģında, 31 Aralık tarihinde sona eren yıla iliģkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. Borçlanma maliyetleri: Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 7

10 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları AĢağıdaki yeni ve güncellenmiģ standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmıģ ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuģtur. Bu finansal tablolarda uygulanmıģ fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıģtır. (a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiģ standartlar Bulunmamaktadır. (b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiģ standartlar Bulunmamaktadır. (c) yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu ( yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değiģiklik, Grup un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. DeğiĢiklik geçmiģe yönelik olarak uygulanmıģtır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ( yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) Bu değiģiklik, finansal tablo kullanıcılarının finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi hakkında genel bir resim çizmesi açısından sayısal açıklamalar kapsamında niteliksel açıklamalarda bulunulmasını teģvik etmektedir. DeğiĢiklik ayrıca, kredi riski ve bilanço tarihi itibariyle elde tutulan teminatlarla ilgili yapılması gereken açıklama düzeyini belirtirken, koģulları yeniden görüģülmüģ bulunan alacaklarla ilgili verilen dipnot gerekliliğini kaldırmıģtır. DeğiĢiklik geçmiģe yönelik olarak uygulanmıģtır. UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları güncellenmiģtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iģletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliģkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. 8

11 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiģiklikler, 1 ġubat tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiģiklikler finansal tablo hazırlayan bir iģletmenin fonksiyonel para birimi dıģındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleģtirilme iģlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleģtirilmekteydi ancak bu değiģiklikler, belirli Ģartların karģılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleģtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiģiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karģılaģtırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan iģletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değiģiklikler 1 Ocak tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peģin ödemeyi tercih eden iģletmeler bu değiģikliklerden etkilenecektir. Bu değiģiklikler uyarınca, isteğe bağlı peģin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleģtirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iģletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Mayıs, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değiģikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs tarihinde aģağıda belirtilen ve baģlıca 5 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıģtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Ġlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 MüĢteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değiģiklikler haricindeki tüm diğer değiģiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu standartlar, değiģiklikler ve yorumların Grup un finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıģtır. 9

12 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar UFRS 1 (değiģiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 20 Aralık tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiģ dönemi öncesinde ortaya çıkan iģlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan Ģirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1 e ilave değiģiklikler getirilmiģtir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiģiklikler Grup için geçerli değildir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıģı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalıģmalarının bir parçası olarak Ekim tarihinde değiģtirilmiģtir. Bu değiģiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliģkin devir iģlemlerini ve devri gerçekleģtiren iģletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiģiklikler uyarınca, oransız devir iģlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleģtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıģtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iģletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleģmeye dayalı nakit akıģ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiģ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık tarihinde değiģikliğe uğramıģtır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satıģı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla iliģkilendirilen ertelenmiģ vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması iģlemi varlığın kullanımı ya da satıģı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değiģiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satıģ yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiģtir. 10

13 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) UMS 12 Gelir Vergisi (devamı) Bu değiģiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 10 Konsolide Mali Tablolar UFRS 10 standardı, konsolidasyon ile ilgili açıklamaların yer aldığı UMS 27 Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar ile UFRYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı ĠĢletmeler standartlarının yerine getirilmiģtir. Bu standart, konsolidasyona tabi olan iģletmelerin doğasına bakılmaksızın ( örneğin; oy çoğunluğuna ya da genellikle özel amaçlı iģletmelerdeki gibi diğer sözleģmeye bağlı düzenlemelere bağlı olarak kontrol edilen iģletme olup, olmadığına bakılmaksızın) kontrol esasına bağlı olan tüm iģletmeler için tek bir konsolidasyon modelinin kullanılmasını öngörmektedir. UFRS 10 kapsamında kontrol, ana Ģirketin 1) konsolidasyona tabi olan iģletme üzerinde gücünün olup olmadığı; 2) konsolidasyona tabi olan iģletmeye katılımıyla herhangi bir getiri elde edip, etmeyeceği; ve 3) konsolidasyona tabi olan iģletme üzerinde elde edilecek getirilerin tutarını etkileyebilecek gücünün olup, olmadığına göre belirlenir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 11 Ortak Düzenlemeler UMS 31 ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilen UFRS 11 standardında ortak düzenlemeler için getirilen yeni muhasebe gerekliliklerine yer verilmiģtir. MüĢterek kontrol altındaki iģletmelerin muhasebe iģlemlerinde kullanılan oransal konsolidasyon yöntemi opsiyonu bu Standart uyarınca kaldırılmıģtır. UFRS 11 standardı ayrıca müģterek kontrol altında olan varlıkların ortak faaliyetler ile ortak giriģimler olarak ayrılması iģlemini de ortadan kaldırmıģtır. Ortak faaliyet, müģterek kontrolü olan tarafların varlık haklarının ve yükümlülük zorunluluklarının olduğu ortak bir düzenlemedir. Ortak giriģim ise, müģterek kontrolü olan tarafların net varlık haklarına sahip olduğu ortak bir düzenlemedir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UFRS 12 Diğer ĠĢletmede Bulunan Paylara ĠliĢkin Açıklamalar UFRS 12, bir iģletmenin katılımının olduğu Ģirketlere ait olan konsolide ve konsolide olmayan mali tablolara iliģkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiģtir. Bu standardın amacı; mali tablo kullanıcılarının kontrol esasını, konsolide varlık ve yükümlülükler üzerinde olabilecek kısıtlamaları, konsolide olmayan Ģirketlere katılımdan kaynaklanabilecek riskleri, ve kontrol gücü olmayan pay sahiplerinin konsolide Ģirket faaliyetlerine katılımını değerlendirebilmesi açısından bilgi sağlamaktır. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluģabilecek etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 11

14 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) UMS 27 Bireysel Mali Tablolar () Bireysel mali tablolara iliģkin olarak öngörülen gerekliliklerde herhangi bir değiģiklik yapılmamıģ ve buradaki bütün açıklamalar yeniden düzenlenen UMS 27 standardına ilave edilmiģtir. UMS 27 standardındaki diğer bilgiler ise UFRS 10 standardında yer alanlar ile değiģtirilmiģtir. UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve Ortak GiriĢimlerdeki Yatırımlar () UMS 28, UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 standartlarının yayınlanmasıyla birlikte yeniden düzenlenmiģtir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları UMSK, UFRS ler kapsamında gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanılmasını belirten açıklamalarını rehber niteliğinde tek bir kaynakta toplamak amacıyla UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları standardını 12 Mayıs tarihinde yayınlamıģtır. Bu standart, gerçeğe uygun değer tanımını yaparken, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini de belirtir. Bu standartta gerçeğe uygun değer hesaplamalarının gerekli olduğu durumlara açıklık getirilmez; ancak bir baģka standardın öngördüğü durumlarda gerçeğe uygun değerin nasıl hesaplanacağı ile ilgili açıklamalara yer verilir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu () Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 standardında yapılan değiģiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerin sunumu ve diğer kapsamlı gelir içinde sınıflandırılması konusunda açıklayıcı bilgilere yer verir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar () ( Değişiklikler ) UMS 19 standardında yapılan değiģiklikler, tanımlanmıģ fayda planları ve kıdem tazminatı ile ilgili muhasabe iģlemlerine değiģiklik getirmektedir. Bu değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baģlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, yapılan bu değiģikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiģtir. 12

15 3. Ġġ ORTAKLIKLARI Grup un müģterek yönetime tabi ortaklıkları ile ilgili özet mali bilgileri aģağıda açıklanmıģtır: Dönen varlıklar Duran varlıklar Kısa vadeli borçlar ( ) Uzun vadeli borçlar ( ) (KuruluĢ tarihi) 8 Mart - 30 Haziran Gelir 856 Giderler - 4. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Kasa Bankalar vadesiz Bankalar vadeli Ters repo sözleģmeleri ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 13

16 4. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ (devamı) ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, bankalardaki vadeli mevduatlar ile ters repo sözleģmelerinin detayı aģağıdaki gibidir: Para cinsi Faiz oranı (%) Vade ABD Doları - Mevduat 3,25-3,75 24 Temmuz 12 Eylül Avro - Mevduat 3,10 4 Temmuz TL Mevduat 10,00 27 Eylül TL Ters repo 4,50 1 Temmuz Para cinsi Faiz oranı (%) Vade 31 Aralık ABD Doları Mevduat 2,50-4,00 6 Ocak 12 Ocak Avro Mevduat 3,10 5 Ocak TL Mevduat 9,00-10,00 5 Ocak 28 Mart TL Ters repo 4,50 3 Ocak Grup un ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, faiz ve değer artıģ tahakkukları düģülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri Faiz ve değer artıģ tahakkukları (69.665) ( ) FĠNANSAL YATIRIMLAR ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aģağıdaki gibidir: Borçlanma Araçları: Devlet Tahvili (Eurobond) Nominal Değeri Maliyet Bedeli Defter Değeri Vade Aralığı itibarıyla Aralık itibarıyla tarihi itibarıyla, TL (31 Aralık : TL) tutarındaki satılmaya hazır finansal varlıklar değerleme kazançları, özkaynaklar altında finansal varlıklar değer artıģ fonu hesabına yansıtılmıģtır. 14

17 6. FĠNANSAL BORÇLAR 31 Aralık Uzun vadeli döviz kredisinin kısa vadeli kısmı Uzun vadeli döviz kredileri Para cinsi ABD Doları Faiz oranı (%) Vade Libor + 3,20% 8 Nisan Banka kredilerinin vadeleri aģağıdaki gibidir Aralık 1yıl içerisinde ödenecek yıl içerisinde ödenecek yıl içerisinde ödenecek yıl içerisinde ödenecek STOKLAR 31 Aralık GeliĢtirilmekte olan ve inģaatı devam eden konut inģaat projeleri

18 8. DĠĞER DURAN VARLIKLAR 31 Aralık Verilen avanslar(*) (*) TOKĠ ile yapılan sözleģme gereği, sözleģme imza tarihinden sonraki 30 gün içerisinde ödenen arsa satıģ karģılığı idare payının %50 sini içermektedir.toplam ödeme bedeli sözleģme tarihinden itibaren 1260 gün içinde tamamlanacağı ve söz konusu arsanın tapu devri toplam ödemenin yapılmasından sonra yapılacağı için uzun vadeli olarak sınıflanmıģtır. 16

19 9. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Nurol Plaza Oasis - Bodrum Nurol Residence Karum Alışveriş Merkezi Toplam 1 Ocak tarihi itibarıyla makul değer Alımlar ÇıkıĢlar - - ( ) - ( ) Toplam Makul değerdeki artıģ/ (azalıģ) tarihi itibarıyla makul değer Ocak tarihi itibarıyla makul değer Alımlar ÇıkıĢlar Toplam Makul değerdeki artıģ/ (azalıģ) tarihi itibarıyla makul değer

20 9. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER (devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri, ġirket ile iliģkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz Ģirketi tarafından gerçekleģtirilen değerlemelere göre elde edilmiģtir. Değerleme Ģirketi, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiģ bir bağımsız ekspertiz kuruluģu olup, söz konusu yerlerdeki taģınmazların değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptir. Sözkonusu ekspertiz raporlarına göre Uluslararası Değerleme Standartları na uygun olarak yapılan değerlemeler, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa iģlem fiyatlarının referans alınmasıyla tespit edilmiģtir. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesine iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Yatırım amaçlı gayrimenkul adı Ekspertiz raporu tarihi Değerleme yöntemi Ekspertiz değeri Ekspertiz değeri 31 Aralık Nurol Plaza Emsal karģılaģtırma Oasis Bodrum Emsal karģılaģtırma Nurol Residence Emsal karģılaģtırma Karum AVM Emsal karģılaģtırma Bilanço tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin satılabilirliliği konusunda herhangi bir kısıtlama ve satın alma, inģa etme ya da geliģtirme, bakım, onarım veya iyileģtirme sözleģmelerinden kaynaklanan yükümlülükler bulunmamaktadır. Grup, cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerden TL ( : TL) kira geliri elde etmiģtir. Bu gayrimenkullere iliģkin doğrudan faaliyet giderleri toplamı TL dir ( : TL). Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır. tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık : TL). 18

21 10. MADDĠ DURAN VARLIKLAR Binalar TaĢıtlar DöĢeme ve DemirbaĢlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak açılıģ bakiyesi Alımlar kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ amortismanlar 1 Ocak açılıģ bakiyesi (53.701) (4.408) ( ) ( ) Dönem gideri (3.190) - (3.565) (6.755) kapanıģ bakiyesi (56.891) (4.408) ( ) ( ) itibarıyla net defter değeri Maliyet değeri 1 Ocak açılıģ bakiyesi Alımlar kapanıģ bakiyesi BirikmiĢ amortismanlar 1 Ocak açılıģ bakiyesi (46.826) (4.408) ( ) ( ) Dönem gideri (3.190) - (2.956) (6.146) kapanıģ bakiyesi (50.016) (4.408) ( ) ( ) itibarıyla net defter değeri Amortisman gideri olan TL (: TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiģtir. Maddi duran varlıklara ait ekonomik ömür süreleri aģağıdaki gibidir: Binalar TaĢıtlar DöĢeme ve demirbaģlar Ekonomik Ömür 50 yıl 5 yıl 5 yıl 19

22 11. ÖZSERMAYE Sermaye tarihi itibarıyla, Şirket in kayıtlı sermayesi TL dir (31 Aralık : TL). tarihi itibarıyla, ġirket in sermayesi, ihraç edilmiģ ve her biri 1 TL nominal değerde adet (31 Aralık : her biri 1 TL nominal değerde adet) hisseden meydana gelmiģtir. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aģağıdaki gibidir: % % 31 Aralık Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ 31, , Nurol Yatırım Bankası A.ġ 19, , Halka açık kısım 49, , Diğer 0, , Toplam ödenmiģ sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Toplam sermaye Kar Dağıtımı: ġirket cari dönemde temettü dağıtmamıģtır (: DağıtılmamıĢtır). ġirket in bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında bulunan net dönem karı ve geçmiģ yıllar karları sırasıyla TL ve TL dır ( : TL ve TL) 12. SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ a) SatıĢ Gelirleri 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Konut satıģ gelirleri Kira gelirleri Toplam b) SatıĢların Maliyeti 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Satılan konutların maliyeti - - ( ) - ĠĢletme giderleri ( ) (72.442) ( ) ( ) Toplam ( ) (72.442) ( ) ( ) 20

23 13. GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Personel giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) DanıĢmanlık giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Kira giderleri (50.600) (29.302) - - DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler (22.863) (12.218) (19.842) (9.934) Tamir, bakım ve iģletme giderleri (46.003) (23.404) (30.920) (17.027) ÇeĢitli vergi giderleri (66.672) (62.185) (47.499) (46.067) Seyahat giderleri (9.886) (1.663) (5.285) (3.176) Amortisman giderleri (6.755) (3.582) (6.146) (2.639) Diğer giderler ( ) (83.825) ( ) (28.438) Toplam ( ) ( ) ( ) ( ) 14. HĠSSE BAġINA KAZANÇ Hisse başına kazanç/kayıp tutarı, net dönem kar/zararının Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Net dönem (Zararı)/karı ( ) ( ) Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı Ağırlıklı ortalama hisse miktarı (1 TL nominal bedel karģılığı) Ü-Hisse baģına (Zarar)/ kar (0,1425) (0,2303) 0,1984 0, ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI 31 Haziran ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla iliģkili taraflardan alacaklar ve borçlar aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Bankalar Hesabı Nurol Yatırım Bankası Aġ (*) (*) Bilanço tarihi itibarıyla iliģkili taraflardan bankalar hesabı Nurol Yatırım Bankası A.ġ. de bulunan vadeli ve vadesiz mevduattan oluģmaktadır. Vadeli mevduatın vadeleri 1 aydan 3 aya kadar olup faiz oranı %3,10 - %10,00 aralığındadır (31 Aralık : Vadesi 1 aydan 3 aya kadar olup faiz oranı %3,10 - %10,00 aralığındadır). 21

24 15. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan bakiyeler Alacaklar Kısa vadeli Ticari Ticari olmayan Borçlar Kısa vadeli Ticari Ticari olmayan Ortaklar Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ Diğer ilişkili taraflar Nurol Konakları Toplu Yapı Yönetim Kurulu Botim Yönetim ve Ticaret A.ġ Nurol Plaza Yönetim Kurulu Nurol Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ Nurol Holding A.ġ Bosfor Turizm ĠĢletmecilik A.ġ RGM Turkey Gayrimenkul Yön ve ĠĢl A.ġ Karum Gayrimenkul Yönetim ve Ticaret A.ġ İlişkili taraflarla olan bakiyeler 31 Aralık Alacaklar Kısa vadeli Ticari Ticari olmayan Borçlar Kısa vadeli Ticari Ticari olmayan Ortaklar Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ Diğer ilişkili taraflar Nurol Konakları Toplu Yapı Yönetim Kurulu Botim Yönetim ve Ticaret A.ġ Nurol Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ Karum Gayrimenkul Yönetim ve Ticaret A.ġ Nurol Plaza Yönetim Kurulu Bosfor Turizm ĠĢletmecilik A.ġ Nurol Holding A.ġ

25 15. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aģağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar ĠliĢkili taraflardan gelirler 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Kira gelirleri Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ Botim Yönetim ve Ticaret A.ġ Karum Yönetim ve Ticaret A.ġ

26 15. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) ĠliĢkili taraflara giderler 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Kira giderleri Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ Sigorta giderleri Nurol Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ Danışmanlık giderleri Nurol Holding Aġ Aidat giderleri Karum Yönetim ve Ticaret A.ġ RGM Turkey Gayrimenkul Yön ve ĠĢl A.ġ Nurol Konakları Toplu Yapı Yönetim Kurulu Botim A.ġ Oasis Nam Toplu Yapı Kurulu Nurol Plaza Yönetim Kurulu Diğer giderler Bosfor Turizm ĠĢletmecilik A.ġ Nurol Holding A.ġ Turser Turizm Serv.ve Tic. A.ġ

27 16. KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Not 1 de de açıklandığı üzere ġirket TOKĠ tarafından düzenlenen Ġstanbul ili, ġiģli Ġlçesi, Mecidiyeköy Mahallesi 9773 Ada, 1 ve 2 numaralı parsellerde arsa satıģı karģılığı gelir paylaģımı iģi ihalesini, Nurol ĠnĢaat ve Ticaret A.ġ. ile birlikte oluģturduğu iģ ortaklığı (Nurol GYO %99 - Nurol ĠnĢaat %1) ile kazanmıģtır. Söz konusu arsa üzerinde gerçekleģtirilecek projeye ait bağımsız bölümlerin satıģından sağlanacak olan TL nin %43 ü ( TL), arsa satıģ karģılığı idare payı olarak TOKĠ ye arsa satıģ karģılığı idare payı geliri ödeme planı doğrultusunda belirlenen taksitler halinde ödenecektir (SözleĢme tarihinden itibaren 1260 gün içerisinde toplam ödeme tamamlanacaktır). SözleĢme gereği, söz konusu tutarın %50 si sözleģme imza tarihinden itibaren 30 gün içerisinde TOKĠ ye ödenmiģtir. Bütün ödemeler yapıldıktan sonra projenin yapılacağı arsanın tapu devri TOKĠ tarafından Gruba yapılacaktır. TOKĠ ile müģterek yönetime tabi adi ortaklık arasında imzalanan sözleģmeye göre inģaat iģlerinin 31 Ağustos 2013 tarihine kadar tamamlanması gerekmektedir. Kabul edilen zorlayıcı sebepler dıģında, inģaatların söz konusu tarihte bitirilememesi halinde kalan iģlerin toplam iģe oranı hesaplanacak ve kalan iģlere uygulanmak üzere her gecikme günü için bu oran ile arsa satıģ karģılığı satıģ toplam gelir miktarı çarpımının onbinde bir oranında gecikme cezası uygulanacaktır. (31 Aralık : Bulunmamaktadır.) 17. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. 18. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Kur riski yönetimi Yabancı para varlıklar, yükümlükler ve bilanço dıģı yükümlüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Grup un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aģağıdaki gibidir: 25

28 18. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) ( ) Pozisyonu (1+2a+5+6a a a) ( ) ( ) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlüklerin hedge edilen kısmının tutarı Ġhracaat Ġthalat

29 18. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık TL KarĢılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük Pozisyonu (1+2a+5+6a a a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlüklerin hedge edilen kısmının tutarı Ġhracaat Ġthalat

30 18. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Grup, baģlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. AĢağıdaki tablo Grup un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10 luk artıģa ve azalıģa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere ġirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değiģikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10 luk kur değiģiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar / zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artıģı ifade eder. Yabancı Paranın Değer Kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi ABD Dolarının TL KarĢısında %10 DeğiĢmesi Halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - ABD doları Net Etki Euro'nun TL KarĢısında % 10 DeğiĢmesi Halinde EURO net varlık / yükümlülüğü ( ) EURO riskinden korunan kısım (-) - - EURO Net Etki 31 Aralık Yabancı Paranın Değer Kazanması Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi ABD Dolarının TL KarĢısında %10 DeğiĢmesi Halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - ABD doları Net Etki ( ) Euro'nun TL KarĢısında % 10 DeğiĢmesi Halinde EURO net varlık / yükümlülüğü (81.917) EURO riskinden korunan kısım (-) - - EURO Net Etki (81.917) 19. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 28