EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 6 Ekim 2015 GÜNDEM 6 Ekim Salı IMF Dünya Ekonomik Görünüm Raporu Yayımlanacak 11:00 Almanya Markit Perakende PMI (Eylül) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 15:00 AB Maliye Bakanları Luksemburg da Toplanacak 15:30 ABD Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: $-41.86mlr / Beklenti: $-42.50mlr 16:15 FED Üyesi George (Oy Hakkı Yok) Konuşacak 19:00 ABD DOE Kısa Vade Beklentileri 20:00 AB ECB Başkanı Draghi Konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 76,903 / 25,699 Değişim TL $ Günlük 3.37% 4.45% Aylık 1.98% 0.42% YBB % % Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,247 1,419 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,903 1,018 Yabancı Takas Oranı 64.81% Gösterge Bileşik Faiz 11.13% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.5% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.64% YBB 24.82% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 190,179 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,750 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 30% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -4% 24% TEKNİK ANALİZ GÖRÜNÜM GÜÇLÜ, SEANS İÇİ KAR SATIŞLARI NORMAL Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde olumlu eğilim gün boyunca devam ederken kapanış %3.3 lük yükselişle 76,902 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %26 artarak 4.186mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 94 hisse değer kazandı, 4 hisse değer kaybetti. PİYASALARA BAKIŞ Dün açıklanan Eylül ayı enflasyon rakamı %0.89 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Özellikle ulaştırma fiyatlarındaki artış enflasyonun beklentilerden yüksek gelmesine sebep oldu. Böylece yıllık enflasyon da %7.14 ten %7.95 e çıktı. Enflasyondaki bu artışın yurtiçi piyasalarda herhangi bir olumsuz etki yaratmadığını, tersine BIST100 endeksinin %3.37 yükseldiğini, TL nin değerlendiğini ve faizlerin de gerilediğini gördük. Bu iyimserliğin ana nedeni, Cuma günü açıklanan ABD istihdam verileri sonrasında, global piyasalara hakim olan FED in 2016 ilk çeyreğine dek faiz artıramayacağı beklentisi. Yine dün açıklanan ISM hizmet verisi de beklentilerin altında kalarak bu algılamayı güçlendirdi. FED kaynaklı beklentilerin devamında gelişen ülke piyasaları genelinde sakin havanın süreceğini tahmin ediyoruz. Bu akşam bir konuşma yapacak olan ECB Başkanı Draghi nin de mevcut parasal genişleme programının genişletileceği/uzatılacağı yönünde bir açıklama yapması durumunda, iyimserlik daha da belirginleşebilir. BİST100 endeksinin güne alımlarla başlamasını bekliyoruz.. Kısa vadede sıkılıkla bahsettiğimiz dip formasyonunu ve alçalan trendini yukarı kıran endekste bu anlamda görünüm olumlu. Son yükselişin ardından ve direnç seviyeleri olarak öne çıkarken direnç bölgesi kritik olacaktır. Bu aşamada yatırımcılara kısa vadeli taşınan pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonları için ise bahsedilen dirençleri takip etmelerini öneriyoruz. EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Eylül 2015: Enflasyon Eylül ayında %0.89 geldi (beklenti : %0.75) Özellikle ulaştırma fiyatlarındaki artış enflasyonun beklediğimizden ve beklentilerden yüksek gelmesine sebep oldu. Yıllık rakam da %7.95 e çıkıyor, önceki veri %7.14 idi. Çekirdek de yıllık %8.2 ye yükseliyor-çekirdeğin %9 a doğru yükselişinin devamı olası. TL deki değer kaybının enflasyona artık daha belirgin şekilde geçtiğini görmekteyiz. Özellikle servis enflasyonunda da belirgin artış sürüyor. Bu da enflasyon beklentilerinin kontrolünü daha da zorlaştırıyor. Yıl sonu için enflasyon beklentimiz %7.7, 2016 içinse %7 seviyesinde. Ortalama fonlama %8.9 seviyesinde. Kısa vadede bunun kademeli şekilde %9.5 e kadar yükselmesi olası. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Yabancı Yatırımcı İşlemleri - Eylül 2015 Çimento Satışları, Temmuz 2015: Açıklanan TÇMB verilerine göre Temmuz ayında 5.0mn ton çimento satışı yapıldı (yıllık bazda %11 artış) (nötr) Arçelik (ARCLK, AL): Arçelik için EÜ tavsiyemizi sürdürüyoruz; Şirket için 12-aylık 17.45TL hedef fiyatımız (önceki hedef: 16.50TL). BİST100 endeksinin güne alımlarla başlamasını bekliyoruz.. Kısa vadede sıkılıkla bahsettiğimiz dip formasyonunu ve alçalan trendini yukarı kıran endekste bu anlamda görünüm olumlu. Son yükselişin ardından ve direnç seviyeleri olarak öne çıkarken direnç bölgesi kritik olacaktır. Seans içi grafiklerde teknik göstergelerin aşırı alımda olduğunu belirtmek gerekir, ancak bu tip ralli hareketlerinde destek direnç seviyeleri daha önemli olacaktır. Bu aşamada yatırımcılara kısa vadeli taşınan pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonları için ise bahsedilen dirençleri takip etmelerini öneriyoruz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Dün açıklanan Eylül ayı enflasyon rakamı %0.89 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Özellikle ulaştırma fiyatlarındaki artış enflasyonun beklentilerden yüksek gelmesine sebep oldu. Böylece yıllık enflasyon da %7.14 ten %7.95 e çıktı. Enflasyondaki bu artışın yurtiçi piyasalarda herhangi bir olumsuz etki yaratmadığını, tersine BIST100 endeksinin %3.37 yükseldiğini, TL nin değerlendiğini ve faizlerin de gerilediğini gördük. Bu iyimserliğin ana nedeni, Cuma günü açıklanan ABD istihdam verileri sonrasında, global piyasalara hakim olan FED in 2016 ilk çeyreğine dek faiz artıramayacağı beklentisi. Yine dün açıklanan ISM hizmet verisi de beklentilerin altında kalarak bu algılamayı güçlendirdi. FED kaynaklı beklentilerin devamında gelişen ülke piyasaları genelinde sakin havanın süreceğini tahmin ediyoruz. Bu akşam bir konuşma yapacak olan ECB Başkanı Draghi nin de mevcut parasal genişleme programının genişletileceği/uzatılacağı yönünde bir açıklama yapması durumunda, iyimserlik daha da belirginleşebilir. BİST100 endeksinin güne alımlarla başlamasını bekliyoruz.. Kısa vadede sıkılıkla bahsettiğimiz dip formasyonunu ve alçalan trendini yukarı kıran endekste bu anlamda görünüm olumlu. Son yükselişin ardından ve direnç seviyeleri olarak öne çıkarken direnç bölgesi kritik olacaktır. Bu aşamada yatırımcılara kısa vadeli taşınan pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonları için ise bahsedilen dirençleri takip etmelerini öneriyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.13 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Hazine dünkü ihaleleri sonucunda 3,76 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirirken, bugün düzenleyeceği 14/12/2016, 14/06/2017 ve 12/03/2025 vadeli tahvil ihaleleri ile Ekim ayı borçlanmasını tamamlamış olacak. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 291,38 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $162,60 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, Cuma günü açıklanan istihdam verilerinin ardından değer yitirdikten sonra, dün bir miktar değer kazandı. Dolar endeksi 96 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi ise seviyesinden seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise TL, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hareket ederek USD karşısında değer kazandı. USD/TL paritesi dün seviyesine kadar geriledi. Bu sabah ise /$ , $/Yen , /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları ekonominin şirket karlarını destekleyecek kadar büyüyeceği ve hisse senetlerinde en kötünün fiyatlandığına dair beklentilerle üst üste beşinci gün yükseliş kaydetti. ABD S&P 500 endeksi %1.83 yükselirken, Dow Jones ise günü %1.85 prim ile tamamladı. ABD'de ISM hizmetler endeksi ise Eylül'de 56.9 ile beklentilerin altında kaldı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.04 ye yükselirken, Brent petrol varil fiyatı ise $49,35 seviyesinde. Asya borsaları Fed'in faizleri bu yıl artırmayacağına dair beklentilerin giderek artması ve emtia ve petrol fiyatlarındaki yeniden yükselişle beraber bugün iki haftanın zirve seviyesini gördü. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.15 kayıp ile işlem görüyor. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi perakende PMI endeksi ve Almanya fabrika siparişleri verileri takip edilirken, ECB Başkanı Draghi ise saat 20:00 de konuşacak. ABD de bugün Ağustos ayı ticari denge verisi takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,136, gümüş ise $15,62 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $921, paladyum $690 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,33 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ GÖRÜNÜM GÜÇLÜ, SEANS İÇİ KAR SATIŞLARI NORMAL BİST100 (Günlük, TL) Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde olumlu eğilim gün boyunca devam ederken kapanış %3.3 lük yükselişle 76,902 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %26 artarak 4.186mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 94 hisse değer kazandı, 4 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinin güne alımlarla başlamasını bekliyoruz.. Kısa vadede sıkılıkla bahsettiğimiz dip formasyonunu ve alçalan trendini yukarı kıran endekste bu anlamda görünüm olumlu. Son yükselişin ardından ve direnç seviyeleri olarak öne çıkarken direnç bölgesi kritik olacaktır. Seans içi grafiklerde teknik göstergelerin aşırı alımda olduğunu belirtmek gerekir, ancak bu tip ralli hareketlerinde destek direnç seviyeleri daha önemli olacaktır. Bu aşamada yatırımcılara kısa vadeli taşınan pozisyonlarını korumalarını, trade amaçlı pozisyonları için ise bahsedilen dirençleri takip etmelerini öneriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne alımlarla başlayan kontrat gün içinde de beklentilerle uyumlu hareket etti ve günü %2.7 artışla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden kontratta ilk direnç bölgeye gelinse de görünümün hala güçlü olduğunu ve ana hedefin seviyeleri olduğunu belirtelim. Ancak seans içi hızlı yükselişlerin ardından ilk direnç bölgesi iken diğer direnç olarak takip edilebilir ise destek ve mevcut long pozisyonlar için stop-loss olarak izlenmelidir. Kontratın güne kısmi alımlarla başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (Günlük) EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Eylül 2015: Enflasyon Eylül ayında %0.89 geldi (beklenti : %0.75) Özellikle ulaştırma fiyatlarındaki artış enflasyonun beklediğimizden ve beklentilerden yüksek gelmesine sebep oldu. Yıllık rakam da %7.95 e çıkıyor, önceki veri %7.14 idi. Çekirdek de yıllık %8.2 ye yükseliyor-çekirdeğin %9 a doğru yükselişinin devamı olası. TL deki değer kaybının enflasyona artık daha belirgin şekilde geçtiğini görmekteyiz. Özellikle servis enflasyonunda da belirgin artış sürüyor. Bu da enflasyon beklentilerinin kontrolünü daha da zorlaştırıyor. Yıl sonu için enflasyon beklentimiz %7.7, 2016 içinse %7 seviyesinde. Ortalama fonlama %8.9 seviyesinde. Kısa vadede bunun kademeli şekilde %9.5 e kadar yükselmesi olası. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Arçelik (ARCLK, AL, Fiyat:14.85TL, Piyasa Değeri TL10,035mn): Arçelik için EÜ tavsiyemizi sürdürüyoruz; Şirket için 12-aylık 17.45TL hedef fiyatımız (önceki hedef: 16.50TL). Yurtiçi satış hacminin, güçlü Euro ve düşük baz etkisiyle beraber tüketici elektroniğindeki talep azalışını ve ihracat pazarlarındaki zayıflığı dengelediğini düşünüyoruz. Arçelik, uluslararası operasyonlarındaki yüksek baz etkisini 1Y15 te geride bırakmış olacak; dolayısıyla Şirket in 3Ç15 te ikinci çeyreğe kıyasla daha iyi sonuçlar açıklamasını bekliyoruz. Arçelik in yurtiçi büyüme beklentisi, şirket tarafından temkinli bir yaklaşımla %5 in üzeri olarak revize edildi (önceki beklenti %3-5 aralığı); 2015 yılında 1Y15 teki %10 büyümenin ardından, 2015 te beyaz eşya satış hacminin %7 büyümesini bekliyoruz. Raporun Linki: SEKTÖR HABERLERİ Çimento Satışları, Temmuz 2015: Açıklanan TÇMB (Türkiye Çimento Müstahsilleri Birliği) verilerine göre Temmuz ayında yurtiçi pazarda 5.0mn ton çimento satışı yapıldı. Bu miktar geçen yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında %11 artışa tekabül ediyor. Temmuz ihracat hacmi ise yıllık bazda %8 gerileyerek 0.6mn ton oldu. Yılın ilk 7 ayında ise toplam yurtiçi satışlar 34.6mn tona ulaşırken, geçen yılın aynı dönemine göre %6 azalmıştır. Yorum: Temmuz ayı verisi yurtiçi çimento satışlarının güçlü devam ettiğini gösteriyor. Ancak çimento sektörünün ekonomik yavaşlamaya gecikmeli tepki veren yapısı da göz önünde bulundurulmalıdır. Temmuz 2015 verisi 2 ay gecikmeli olduğu için, verilerin şu aşamada etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 YABANCI YATIRIMCI İŞLEMLERİ - EYLÜL Borsa İstanbul un açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar, hisse piyasasında Eylül ayında net 234 milyon$ lık satış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi ABD$ bazında %5 değer kaybetti. Ağustos ayındaki satışla birlikte 2015 yılı başından bu yana net satış tutarı ise 937 milyon$ a yükseldi. Bankacılık sektörü hisselerinde yabancı yatırımcıların ard arda 5. ayda satış tarafında yer aldığı görülüyor. Sektör hisselerinde yabancı yatırımcıların aylık bazda gerçekleştirdiği net satış tutarı 219 milyon$ olurken, yıl başından bu yana sektör hisselerinde net satış tutarı 1.1 milyar$ a ulaştı. Ağustos ayında %64.58 seviyesinde bulunan yabancı yatırımcı oranı, Eylül ayı sonu itibariyle %64.43 e geriledi. Yabancı payındaki gerilemede aylık bazda bankacılık sektörü hisselerinin etkili olduğu görülmektedir. Yıl Alış Satış Yaban ı Yatırım ı İşlemler UTUM- Net (m lyon ) BANK- Net (m lyon ) BİST100 (, ) Yaban ı Oranı ,058 67, ,09% ,100 58, % 65,85% ,51% % 63,83% , sse Bazında Net Alım-Satım sse Bazında Net Alım-Satım - Net Alış Net Satış Net Alış Net Satış BIMAS GARAN - BOYP GARAN - ARCLK HALKB - SAHOL ISCTR - NTTUR ISCTR - PETKM PGSUS - ULKER YKBNK - HALKB YKBNK - EKGYO THYAO - NTHOL THYAO - PETKM DOAS - TUPRS KRDMD - ENKAI TUPRS - KO AL AKBNK - FROTO AKBNK - SODA TRKCM - SAHOL PGSUS - TATGD TKFEN - VAKBN TCELL - TAVHL VAKBN - TKFEN VESTL - AVISA EREGL - KO AA EREGL - ASELS TCELL - BAGFS TSKB - KORDS VESTL - BI IM ISGYO - MGROS BI IM - AFYON TTKOM - AEFES ECILC - KCHOL TMSN - EKGYO KCHOL - EGEEN ASELS - CLEBI DOHOL - ANACM AYGA - ENKAI GOODY - SNGYO LOGO - TUKAS CCOLA - DEVA GUBRF - ALCTL FROTO - LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Turk Traktor TTRAK % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 12.3% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 3, % 11.1% YKB YKBNK EP % 5, % 10.4% TSKB TSKB EÜ % % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.7% Avivasa AVISA EP % % 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Koç Holding KCHOL EP % 10, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, Şişe Cam SISE EP % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,794-16% 32,026-3% 25,715-27% 5,576-2% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EÜ % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EÜ % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 7, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 3, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EP % 2, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 76,903 87,468 14% 162,333 1, *: **: ( BD$) GG: Gö d G çi i i LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI Ekim Salı I F D i Gö R p Y 11:00 Almanya Markit Perakende PMI (Eylül) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 11:00 AB Markit Perakende PMI (Eylül) Önceki Veri: 51.4 / Beklenti: m.d. 11:00 Fransa Markit Perakende PMI (Eylül) Önceki Veri: 49.5 / Beklenti: m.d. 11:00 İtalya Markit Perakende PMI (Eylül) Önceki Veri: 48.7 / Beklenti: m.d. 15:00 AB Maliye Bakanları Luksemburg da Toplanacak 15:30 ABD Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: $-41.86mlr / Beklenti: $-42.50mlr 16:15 FED Üyesi George ( Y ) Konuşacak 19:00 ABD DOE Kısa Vade Beklentileri 20:00 AB ECB Başkanı Draghi Konuşacak Ekim Çarşamba 06:00 BoJ Faiz Kararı ve Kuroda nın Basın Toplantısı 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.2 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: %3.3 09:45 Fransa Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: - 3,299M / Beklenti: - 3,300M 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: %0.3 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %1.2 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: %0.3 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (mevs. arınd.) (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: -%0.5 / Beklenti: -%0.2 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (2 Ekim) Önceki Veri: -%6.7 / Beklenti: m.d. 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (2 Ekim) Önceki Veri: 3955K / Beklenti: m.d. 21:00 FED Üyesi Williams ( V ) Ekonominin Görünümü Üzerine Konuşacak 8 Ekim Perşembe G p d V İş i B ş o F iz K r rı FED 16- p Y 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%3.6 / Beklenti: %3.0 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: %3.5 02:50 Japonya Cari Denge (Ağustos) Önceki Veri: mlr / Beklenti: mlr 09:00 Almanya Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: 25mlr / Beklenti: 18.7 mlr 09:00 Almanya Cari Denge (Ağustos) Önceki Veri: 23.4mlr / Beklenti: 16.7 mlr 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) Ön eki Veri: 1.5 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Yıllık) Ön eki Veri: 0.3 / Beklenti: m.d. 14:00 BoE Faiz Kararı 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (3 Ekim) Önceki Veri: 277bin kisi / Beklenti: m.d. 16:30 FED Üyesi Bullard ( Y ) Konuşacak 20:00 FED Üyesi Kocherlakota ( Y ) Konuşacak 21:00 FED Eylül Toplantı Tutanaklarını Yayımlayacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10