EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 4 Kasım 2015 GÜNDEM 4 Kasım Çarşamba 12:00 ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12:30 AB ÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: -%0.5 13:30 ABD FED Üyesi Brainard Konuşacak (Oy Hakkı Var) 16:00 EREGL Kar Açıklaması Telekonferansı 16:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Ekim) Önceki Veri: 200bin kişi / Beklenti: 180bin kişi 16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi (Eylül) Önceki Veri: mlr $ / Beklenti: mlr $ 18:00 ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak 18:00 ABD İmalat Dışı ISM Kompozit (Ekim) Önceki Veri: 56.9 / Beklenti: 56.5 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 82,914 / 29,314 Değişim TL $ Günlük -0.93% -1.81% Aylık 12.50% 21.33% YBB -3.27% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,981 1,761 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,246 1,113 Yabancı Takas Oranı 65.15% Gösterge Bileşik Faiz 9.88% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.0% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.77% YBB 16.95% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 215,553 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 66,790 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -4% 28% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -2% 24% TEKNİK ANALİZ 84,000-84,100 DİRENÇ BÖLGESİ ÖNEMİNİ KORUYOR Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde orta vadeli trend direnci etkisini korudu, direnç bölgede gelen satışlarla kapanış %0.9 luk düşüşle 82,913 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %30 azalarak 4.940mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 55 hisse değer kaybetti, 38 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Yükseliş eğiliminin korunduğu endekste orta vadeli alçalan trend direncinin henüz aşılamaması, trend direncine yaklaşılırken kar satışlarını gündeme getiriyor. Alıcılı öngördüğümüz açılış sonrasında endeksin yeniden trend direnci konumundaki seviyesine yönelmesini bekliyoruz. Söz konusu seviyenin aşılması halinde yükselişin yeni bir ivme kazanacaktır bölgesi günlük bazda takip edeceğimiz destek bölgesidir. PİYASALARA BAKIŞ ABD de Cuma günü açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde risk alma iştahında toparlanma dikkat çekiyor. Enerji fiyatlarındaki yükseliş Wall Street endekslerini desteklerken, S&P500 endeksi tarihi zirvesine %1.2 lik uzaklıkta bulunuyor. Benzer şekilde Rusya ve Brezilya hisse piyasalarında da bir günlük ralli öne çıkmış durumda. İyimserlik yeni günde Asya tarafında da devam ederken, Çin Devlet Başkanı nın ekonomiyi destekleyici önlemler alınmaya devam edileceği yönündeki açıklamaları olumlu eğilime katkı sağlıyor. Şangay borsası %2.6 lık primle günlük bazda olumlu ayrışıyor. Cuma günü açıklanacak kritik veriler öncesinde FED Başkanı Yellen ın açıklamaları ve ABD özel sektör istihdam verisi günün izlenecek başlıkları konumunda. Global tarafta artan iyimserlik, Türk Lirası nı da destekliyor. Sepet Türk Lirası kuru 2.98 seviyesinden 2.96 ya gerilerken, BİST100 endeksinde alıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde 84,000-84,100 direnç bölgesi önemini koruyor. Söz konusu direnç seviyenin aşılması halinde iyimserliğin yeniden ivme kazanması beklenebilir. Günlük bazda takip edeceğimiz destek bölge ise 83,000-82,800 aralığıdır. Lokal tarafta makro veri trafiği zayıf, 3.çeyrek bilanço açıklamaları (CCOLA, CIMSA, EREGL, TOASO) takip edilecek. EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Ekim 2015: Ekim ayında aylık enflasyon beklendiği gibi %1.5 geldi - yıllık rakam %7.6 ya geriledi. Enflasyondaki düşüş baz etkisi kaynaklı ve geçici. Fakat asıl önemli olan çekirdek enflasyonun %8.9 a çıkmış olması. (önceki %8.2 idi). Bu rakam Mart ayında %7 ler seviyesindeydi. Çekirdek enflasyon önceki beklentilerimize paralel, %9 a yaklaşmış durumda, buradaki kur geçişkenliğinin sonuna gelinmiş olabilir Yıllık enflasyonda bu aya has gerileme geçici, özellikle gıda ve enerji tarafında kur geçişkenliğinin devamı olası. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve ekonomideki kısmi yavaşlama ile beraber daha sınırlı bir kur geçişkenliği beklesek de, enflasyonun yılı %8 ler üzerinde bitirme ihtimali çok yüksek. Yine de orta vadede, kısa vadeli hareketler dışında, Türkiye de enflasyon dinamiklerinin bozulduğunu ve yapışkanlığın kalıcı olarak %7.5-8 bandına yükseldiği görüşündeyiz. TCMB, bu aşamada TL de rahatlama görse dahi fonlamayı gevşetmemesi gerekiyor. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Çimsa (CIMSA, EÜ): ): Sevil Sabancı yaklaşık 292 bin adet Çimsa hissesinin borsada işlem görülebilir tipe dönüştürülmesi için MKK ya başvurdu. Ekim ODD Verisi: Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı 2015 Yılı Ekim Ayında %3.5 küçüldü. Otomobil Pazarı %5.6 küçüldü, Hafif Ticari Araç Pazarı %3.4 büyüdü. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ ABD de Cuma günü açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde risk alma iştahında toparlanma dikkat çekiyor. Enerji fiyatlarındaki yükseliş Wall Street endekslerini desteklerken, S&P500 endeksi tarihi zirvesine %1.2 lik uzaklıkta bulunuyor. Benzer şekilde Rusya ve Brezilya hisse piyasalarında da bir günlük ralli öne çıkmış durumda. İyimserlik yeni günde Asya tarafında da devam ederken, Çin Devlet Başkanı nın ekonomiyi destekleyici önlemler alınmaya devam edileceği yönündeki açıklamaları olumlu eğilime katkı sağlıyor. Şangay borsası %2.6 lık primle günlük bazda olumlu ayrışıyor. Cuma günü açıklanacak kritik veriler öncesinde FED Başkanı Yellen ın açıklamaları ve ABD özel sektör istihdam verisi günün izlenecek başlıkları konumunda. Global tarafta artan iyimserlik, Türk Lirası nı da destekliyor. Sepet Türk Lirası kuru 2.98 seviyesinden 2.96 ya gerilerken, BİST100 endeksinde alıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde 84,000-84,100 direnç bölgesi önemini koruyor. Söz konusu direnç seviyenin aşılması halinde iyimserliğin yeniden ivme kazanması beklenebilir. Günlük bazda takip edeceğimiz destek bölge ise 83,000-82,800 aralığıdır. Lokal tarafta makro veri trafiği zayıf, 3.çeyrek bilanço açıklamaları (CCOLA, CIMSA, EREGL, TOASO) takip edilecek. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.88 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 1 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 238,5 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168,9 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde diğer para birimleri karşısındaki Pazartesi günkü kayıplarını telafi ederek yükseldi. Dolar endeksi yeniden 97 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi ise 1.10 seviyesinin altına geriledi. Yurtiçinde ise TL, gelişmekte olan ülke para birimleri ile paralel hareket ederek USD karşısında değer kaybederken, USD/TL paritesi seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah ise /$ , $/Yen 121.1, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları dün enerji sektörü ve büyük teknoloji şirketlerine gelen alımlarla yükselirken, S&P 500 endeksi %0.27, Dow Jones ise %0.50 prim ile günü tamamladı. ABD de fabrika siparişleri ise Eylül'de -% 1 ile ikinci ayda da geriledi. Güvenli liman olarak görülen ABD Hazine tahvillerinin getirileri Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde yükseldi. ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi ABD piyasalarındaki işlemlerde bir buçuk ayın zirvesi olan %2.225'i gördü. Avrupa da ise Başkanı Draghi genişlemeci para politikaları noktasında harekete geçmeye hazır olduklarını söylerken, "parasal genişlemenin derecesi Aralık ayında yeniden gözden geçirilecek" ifadesini kullandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.21 seviyesine yükselirken, Brent petrol varil fiyatı ise $50,13 seviyesinde. ABD'de Nasdaq 100 endeksinin dün yeni tarihi zirveye yükselmesinin ardından Asya borsaları Japonya öncülüğünde yükseliş kaydetti. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah yatay. Bugün Avrupa da Avrupa Bölgesi ÜFE ve PMI verileri takip edilirken, Avrupa Merkez Bankası Başkan ı Draghi saat 12:00 da konuşacak. ABD de ise haftalık mortgage başvuruları, ADP istihdam değişimi, dış ticaret dengesi, hizmet PMI ve imalat dışı ISM verileri takip edilirken, FED Başkanı Yellen ise saat 18:00 da konuşacak. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,121, gümüş ise $15,31 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $962, paladyum $646 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,35 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ 84,000-84,100 DİRENÇ BÖLGESİ ÖNEMİNİ KORUYOR BİST100 (Günlük, TL) Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde orta vadeli trend direnci etkisini korudu, direnç bölgede gelen satışlarla kapanış %0.9 luk düşüşle 82,913 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %30 azalarak 4.940mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 55 hisse değer kaybetti, 38 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Yükseliş eğiliminin korunduğu endekste orta vadeli alçalan trend direncinin henüz aşılamaması, trend direncine yaklaşılırken kar satışlarını gündeme getiriyor. Alıcılı öngördüğümüz açılış sonrasında endeksin yeniden trend direnci konumundaki seviyesine yönelmesini bekliyoruz. Söz konusu seviyenin aşılması halinde yükselişin yeni bir ivme kazanacaktır bölgesi günlük bazda takip edeceğimiz destek bölgesidir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Aralık Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde de kar satışlarıyla geriledi ve günü %0.6 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanalın üzerine sert şekilde yükselen kontratta kar satışları normal. Kontratta ve destek seviyeleri iken ve direnç seviyeleridir. Genel teknik görünüm hala güçlü, bu nedenle trade amaçlı düşünülmeyen long pozisyonlar korunmalıdır. Kontratın güne alımlarla başlamasını bekliyoruz, gün içi long pozisyon almak için direnci aşılmalıdır. Endeks30 Aralık Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Ekim 2015: Ekim ayında aylık enflasyon beklendiği gibi %1.5 geldi - yıllık rakam %7.6 ya geriledi. Enflasyondaki düşüş baz etkisi kaynaklı ve geçici. Fakat asıl önemli olan çekirdek enflasyonun %8.9 a çıkmış olması. (önceki %8.2 idi). Bu rakam Mart ayında %7 ler seviyesindeydi. Çekirdek enflasyon önceki beklentilerimize paralel, %9 a yaklaşmış durumda, buradaki kur geçişkenliğinin sonuna gelinmiş olabilir Yıllık enflasyonda bu aya has gerileme geçici, özellikle gıda ve enerji tarafında kur geçişkenliğinin devamı olası. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve ekonomideki kısmi yavaşlama ile beraber daha sınırlı bir kur geçişkenliği beklesek de, enflasyonun yılı %8 ler üzerinde bitirme ihtimali çok yüksek. Yine de orta vadede, kısa vadeli hareketler dışında, Türkiye de enflasyon dinamiklerinin bozulduğunu ve yapışkanlığın kalıcı olarak %7.5-8 bandına yükseldiği görüşündeyiz. TCMB, bu aşamada TL de rahatlama görse dahi fonlamayı gevşetmemesi gerekiyor. ŞİRKET HABERLERİ Çimsa (CIMSA, EÜ, Fiyat: 16.25TL, Piyasa Değeri TL2,195mn): Sevil Sabancı yaklaşık 292 bin adet Çimsa hissesinin borsada işlem görülebilir tipe dönüştürülmesi için MKK ya başvurdu. Söz konusu hisse sayısı Şirket in ödenmiş sermayesinin %0.2 sine, halka açık hisselerin ise %0.5 ine denk gelmektedir. Haberin etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. SEKTÖR HABERLERİ Ekim ODD Verisi: Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı 2015 Yılı Ekim Ayında %3.5 küçüldü. Otomobil Pazarı %5.6 küçüldü, Hafif Ticari Araç Pazarı %3.4 büyüdü yılı Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 64,255 adete geriledi. 66,573 adet olan 2014 yılı Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %3,48 oranında küçüldü yılı Ekim ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %5.63 daraldı ve 47,954 adete geriledi. Geçen sene 50,814 adet satış gerçekleşmişti yılı Ekim ayında hafif ticari araç pazarı 2014 yılının Ekim ayına göre %3.44 arttı ve 16,301 adet olarak gerçekleşti. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2015 yılı on ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %34.66 artarak 727,243 adet olarak gerçekleşti. Otomobil satışları, 2015 yılı Ocak- Ekim döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %31.44 artarak 548,859 adete yükseldi. Hafif ticari araç pazarı, 2015 yılı on ayında geçen yıla göre %45.63 oranında artarak adete ulaştı. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Finansbank FINBN Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 12.3% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 5, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 8, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 4, % 11.1% YKB YKBNK EP % 5, % 10.4% TSKB TSKB EÜ % 1, % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.7% Avivasa AVISA EP % % 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Koç Holding KCHOL EP % 12, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 4, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,794-22% 32,811 5% 26,610-28% 5,576 16% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EÜ % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 6, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS EP % Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, Ford Otosan FROTO EP % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Kordsa Global KORDS EÜ % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 3, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 9, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EÜ % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 82,914 87,989 6% 184,497 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 AÇIKLANAN KARLAR Net Kar Çeyreksel Kümülatif Değişim (mn TL) Şirket Ödenmiş Sermaye 3Ç14 2Ç15 3Ç15 9A14 9A15 9A15/9A14 3Ç15/3Ç14 3Ç15/2Ç15 KILER.IS Kiler a.d. a.d. a.d. VERİ AKIŞI 2-9 Kasım Haftası AKENR 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: -244mn TL Piyasa beklentisi: -234mn TL AKSEN 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: -98mn TL Piyasa beklentisi: -132mn TL ANACM 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 15mn TL Piyasa beklentisi: 19mn TL BANVT 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: -38mn TL Piyasa beklentisi: -27mn TL DOAS 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 58mn TL / Konsensüs: 66mn TL GUBRF 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 24mn TL / Konsensüs: 23mn TL INDES 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 7mn TL / Konsensüs: m.d. KRDMD 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: -61mn TL Piyasa beklentisi: -76mn TL KORDS 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 21mn TL Piyasa beklentisi: md SISE 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 174mn TL Piyasa beklentisi: 204mn TL SODA 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 131mn TL Piyasa beklentisi: 140mn TL TMSN 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 4mn TL Piyasa beklentisi: 7mn TL TRGYO 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: -234mn TL Piyasa beklentisi: -217mn TL TRKCM 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 32mn TL Piyasa beklentisi: 33mn TL LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 4 Kasım Çarşamba ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak CCOLA 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 75mn TL / Konsensüs: 54mn TL CIMSA 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 69mn TL / Konsensüs: 72mn TL EREGL 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 321mn TL / Konsensüs: 347mn TL TOASO 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 152mn TL Piyasa beklentisi: 167mn TL 11:50 Fransa Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 52.3 / Beklenti: :50 Fransa Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 52.3 / Beklenti: :55 Almanya Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: :55 Almanya Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.5 / Beklenti: :00 ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12:00 Euro Bölgesi Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.2 / Beklenti: :00 Euro Bölgesi Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: :00 İngiltere Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: :00 İngiltere Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: m.d. 12:30 AB ÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: -%0.5 12:30 AB ÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: -%2.6 / Beklenti: -%3.3 13:30 ABD FED Üyesi Brainard Konuşacak (Oy Hakkı Var) 15:00 ABD Haftalık MBA Mortgage Başvuruları (30 Ekim) - Önceki Veri: -%3.5 / Beklenti: m.d. 16:00 EREGL Kar Açıklaması Telekonferansı 16:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Ekim) - Önceki Veri: 200bin kişi / Beklenti: 180bin kişi 16:30 ABD Dış Ticaret Dengesi (Eylül) - Önceki Veri: mlr $ / Beklenti: mlr $ 17:45 ABD Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: :45 ABD Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 54.5 / Beklenti: m.d. 18:00 ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak 18:00 ABD İmalat Dışı ISM Kompozit (Ekim) Önceki Veri: 56.9 / Beklenti: :30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (30 Ekim) Önceki Veri: 3376bin / Beklenti: m.d. 22:30 FED Üyesi Dudley Konuşacak (Oy Hakkı Var) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10