PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 1 Eylül 2015 GÜNDEM 1 Eylül Salı Japonya Ekonomi Bakanı Amari Konuşacak FED Üyesi Rosengren Konuşacak 10:00 Türkiye Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 50.1 / Beklenti: :00 AB İşsizlik Oranı (Temmuz) Önceki Veri: %11.1 / Beklenti: m% :45 Japonya Ekonomi Bakanı Amari Konuşacak 17:00 ABD ISM İmalat (Ağustos) Önceki Veri: 52.7 / Beklenti: :00 FED Üyesi Rosengren Konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 75,210 / 25,776 Değişim TL $ Günlük 0.76% 0.65% Aylık -6.59% % YBB % % Günlük İşlem Hacmi (mn) 2, Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,174 1,157 Yabancı Takas Oranı 64.57% Gösterge Bileşik Faiz 10.97% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.20% YBB 22.57% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 188,399 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,879 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 4% 13% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 8% 14% TEKNİK ANALİZ PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü ABD de açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde global piyasalarda volatil ortamda kayda değer bir değişiklik yok. Ağustos ayının son işlem gününde Wall Street endeksleri değer kaybederken, Dow Jones aylık bazda %6 lık kayıp ile 2010 yılından bu yana en yüksek aylık düşüşü yaşamış oldu. Volatilite endeksi (VIX) ise 28.4 seviyesindeki kapanışı ile halen yüksek seviyelerde işlem görmeyi sürdürürken, vadeli Wall Street endekslerinde sabah saatlerinde zayıflığın sürdüğü görülüyor. Güne başlarken Çin de açıklanan PMI verisi öne çıkmakta. Çin in resmi imalat sanayi göstergesi beklentiler paralelinde 3 yılın en düşük seviyesine daralırken, Asya bölgesinde endeksler genel olarak negatif tarafta işlem görüyor. Eylül ayının ilk işlem gününde global taraftaki zayıflık Türk Lirası üzerinde baskıya neden olmakta. Sepet TL kuru paritesinde düne göre değer kaybı görülürken, dün 2.91 seviyesinde işlem gören USDTRY paritesi ise sabah saatlerinde seviyesinden işlem görüyor. Dün kapanış ordinolarının da etkisiyle günü yükselişle tamamlayan BİST100 endeksinde ise açılışta sınırlı satıcılı eğilimin ön planda olmasını bekliyoruz. Kısa vadeli teknik görünümde aşırı alım bölgeye yaklaşan endekste, 75,300-76,000 bölgesi direnç olmak üzere yükselişin tempo kaybedebileceğini öngörmeyi sürdürüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben gün içi görünümde takip edeceğimiz destek bölge ilk aşamada 74,500-74,600, ikincil destek bölge ise 74,000 seviyesidir. EKONOMİ HABERLERİ Dış ticaret, Temmuz 2015: Dış ticaret açığı Temmuz ayında 7 milyar dolar oldu. Rakam beklentiler dahilinde gelse de, genel olarak olumsuz. Yıllık dış ticaret açığımız 78.5 milyar dolar (önceki veri 78 milyar dolardı) bir miktar yükseliş görüyoruz. Gelen rakamlar yıllık bazda cari açığın tekrar artacağına işaret ediyor. Temmuz da 12 aylık cari açığın önceki 44.6 milyar dolar seviyesinden yeniden 45 milyar dolara çıkmasını bekliyoruz. KISA VADELİ DİRENÇ SEVİYELER ETKİNLİĞİNİ KORUYABİLİR Haftaya satıcılı eğilimle başlamasına karşın yükseliş denemelerinin devam ettiği BİST100 endeksinde 800 puanlık sıkışık işlem bandındaki dalgalanmanın ardından kapanış %0.7 lik yükselişle 75,210 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %3 oranında düşüşle 2.245mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 60 hisse değer kazandı, 27 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne sınırlı satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Kısa vadeli görünümde aşırı alım bölgeye yaklaşan endekste 75,300-76,000 bölgesi direnç olmak üzere yükselişi tempo kaybedebileceğini öngörmeyi sürdürüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben 74,500-74,600 destek bölgesinin öne çıkmasını beklemekteyiz. Söz konusu destek bölgenin korunması tepki alımları açısından destekleyici olabilirse de, kısa vadedeki direnç bölgelerin etkinliğini bu aşamada korumasını bekleriz. Gün içi görünümde takip edeceğimiz destek bölge ilk aşamada 74,500-74,600, ikincil destek bölge ise 74,000 seviyesidir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Hürriyet'e göre; bireysel krediler ve taşıt kredilerindeki taksit sınırlamalarında esneklik yapılması planlanıyor. Bankacılık Sektörü: Temmuz 2015 bankacılık verileri. (nötr) Türk Traktör (TTRAK, TUT): Türk Traktör, 4 bin traktörlük kapasite artırımı için yatırım teşviki başvurusu yaptı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü ABD de açıklanacak kritik istihdam verileri öncesinde global piyasalarda volatil ortamda kayda değer bir değişiklik yok. Ağustos ayının son işlem gününde Wall Street endeksleri değer kaybederken, Dow Jones aylık bazda %6 lık kayıp ile 2010 yılından bu yana en yüksek aylık düşüşü yaşamış oldu. Volatilite endeksi (VIX) ise 28.4 seviyesindeki kapanışı ile halen yüksek seviyelerde işlem görmeyi sürdürürken, vadeli Wall Street endekslerinde sabah saatlerinde zayıflığın sürdüğü görülüyor. Güne başlarken Çin de açıklanan PMI verisi öne çıkmakta. Çin in resmi imalat sanayi göstergesi beklentiler paralelinde 3 yılın en düşük seviyesine daralırken, Asya bölgesinde endeksler genel olarak negatif tarafta işlem görüyor. Eylül ayının ilk işlem gününde global taraftaki zayıflık Türk Lirası üzerinde baskıya neden olmakta. Sepet TL kuru paritesinde düne göre değer kaybı görülürken, dün 2.91 seviyesinde işlem gören USDTRY paritesi ise sabah saatlerinde seviyesinden işlem görüyor. Dün kapanış ordinolarının da etkisiyle günü yükselişle tamamlayan BİST100 endeksinde ise açılışta sınırlı satıcılı eğilimin ön planda olmasını bekliyoruz. Kısa vadeli teknik görünümde aşırı alım bölgeye yaklaşan endekste, 75,300-76,000 bölgesi direnç olmak üzere yükselişin tempo kaybedebileceğini öngörmeyi sürdürüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben gün içi görünümde takip edeceğimiz destek bölge ilk aşamada 74,500-74,600, ikincil destek bölge ise 74,000 seviyesidir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.99 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.97 ye geriledi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 262,2 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $164 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dün küresel piyasalar, İngiltere nin tatil olması nedeniyle sınırlı oynaklık ile hareket etti. USD, diğer para birimleri karşısında sınırlı değer kaybederken, dolar endeksi 96 seviyesinin altında bulunuyor. EUR/USD paritesi ise haftanın ilk gününü 1.12 seviyesinin hemen üzerinde tamamladı. Yurtiçinde ise TL, USD karşısında değer kazanırken, USD/TL seviyesine kadar gerilediği günü seviyesinden tamamladı. Bu sabah ise /$ , $/Yen 120.8, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de işlemler 2.91 seviyesinden geçerken, gün içinde aralığında bir seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsalarında Çin etkisi devam ediyor. Dün, S&P 500 endeksi %0.84, Dow Jones ise %0.69 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.19, Brent petrol varil fiyatı ise $52.5 seviyesinde. Asya borsaları Çin'den bu sabah gelen verilerde imalat sektörünün son birkaç yılın en sert daralmasını yaşadığını göstermesinin ardından kayıplar gerçekleştirirdi. Çin'de imalat PMI endeksi Ağustos ayında 47.3'e gerileyerek Mart 2009'dan bu yana en düşük seviyeye indi. Bu rakam Temmuz ayında 47.8 olmuştu. Kapanışa doğru, Çin'in CSI300 endeksi %1.24 düşüş gösterirken, Shanghai bileşik endeksi de %1.06 düşüş kaydediyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %1.39 düşüş ile işlem görüyor. Bugün, Avrupa da Avrupa Bölgesi PMI rakamları takip edilirken, ABD de ise imalat PMI ve ISM imalat verileri takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,142, gümüş ise $14.7 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,013, paladyum $598 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.32 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇ SEVİYELER ETKİNLİĞİNİ KORUYABİLİR BİST100 (Günlük, TL) Haftaya satıcılı eğilimle başlamasına karşın yükseliş denemelerinin devam ettiği BİST100 endeksinde 800 puanlık sıkışık işlem bandındaki dalgalanmanın ardından kapanış %0.7 lik yükselişle 75,210 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %3 oranında düşüşle 2.245mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 60 hisse değer kazandı, 27 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne sınırlı satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Kısa vadeli görünümde aşırı alım bölgeye yaklaşan endekste 75,300-76,000 bölgesi direnç olmak üzere yükselişi tempo kaybedebileceğini öngörmeyi sürdürüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben 74,500-74,600 destek bölgesinin öne çıkmasını beklemekteyiz. Söz konusu destek bölgenin korunması tepki alımları açısından destekleyici olabilirse de, kısa vadedeki direnç bölgelerin etkinliğini bu aşamada korumasını bekleriz. Gün içi görünümde takip edeceğimiz destek bölge ilk aşamada 74,500-74,600, ikincil destek bölge ise 74,000 seviyesidir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde direncinde tutunmaya çalıştı ve günü %0.9 artışla seviyesinde kapattı. Bir süredir bahsettiğimiz dip formasyonunu yukarı tamamlamaya çalışan kontratta gün içi 93,600 direnci yukarı yönlü denemelerin devamı açışından önem taşıyor. 93,600 aşılması halinde 94,000-94,600 dirençler iken, 93,000-92,400-91,900 destek seviyelerini takip ediyoruz. 93,600 aşılması halinde long pozisyonlar artırılabilir, mevcut long pozisyonlar için ise 91,900 stop-loss olarak izlenebilir. Ekim ayı kontratın güne sınırlı satıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Dış ticaret, Temmuz 2015: Dış ticaret açığı Temmuz ayında 7 milyar dolar oldu. Rakam beklentiler dahilinde gelse de, genel olarak olumsuz. Yıllık dış ticaret açığımız 78.5 milyar dolar (önceki veri 78 milyar dolardı) bir miktar yükseliş görüyoruz. Gelen rakamlar yıllık bazda cari açığın tekrar artacağına işaret ediyor. Temmuz da 12 aylık cari açığın önceki 44.6 milyar dolar seviyesinden yeniden 45 milyar dolara çıkmasını bekliyoruz. ŞİRKET HABERLERİ Türk Traktör (TTRAK, TUT, Fiyat: TL, Piyasa Değeri: 3,776mn TL): Şirket, Sakarya Fabrikasında yeni model traktörlerin üretimi ile yıllık traktör üretim kapasitesinin adetten adede çıkartılması amacıyla, Sakarya Fabrikasındaki mevcut makinelerin verimlilik artışı çalışmaları ve alınması planlanan ilave makine ve ekipmanlar için yatırıma başlanacak olup, önümüzdeki 5 yıllık dönemde bu kapsamda yapılması öngörülen toplam 74 milyon TL tutarındaki yatırımın Yatırım Teşvik Belgesi'ne bağlanması amacıyla T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne başvuruda bulunduğunu duyurmuştur. Haberi beklendiği için nötr olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 SEKTÖR HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Hürriyet Gazetesi nin haberine göre, bireysel kredilerde vade sınırının 36 aydan 48 aya, taşıt kredilerinde vade sınırının 48 aydan 60 aya çıkarılması ve bireysel kredilerin risk ağırlığının azaltılması üzerinde çalışılıyor. Öte yandan, kredi kartlarındaki taksit sınırlamasının gevşetilmesinin de düşünüldüğü, ancak bu adımın cari açığı artırması konusunda endişeli olunduğu belirtildi. Yorum: Bireysel krediler ve kredi kartlarındaki vade ve taksit sınırlamalarındaki olası bir uygulama kredi kartları ve ihtiyaç kredilerine olan talebi bir miktar olumlu etkileyecektir. Kredi kartlarında pazar payı en yüksek olan bankalar Yapı Kredi (%23), Garanti (%19) ve Akbank (%16) dır. Tüketici kredilerinde ise Garanti (%11.2), Akbank %10.5 ve Vakıfbank %10.2 ile öne çıkan bankalardır. Bankacılık Sektörü: BDDK nın açıklamış olduğu aylık verilere göre, Sektörün Temmuz ayı net karı 1,721mn TL olarak gerçekleşti. Bu rakam aylık bazda %37 azalmaya denk gelirken yıllık bazda ise %19 azalmaya denk geliyor. Aylık bazda azalmanın en önemli nedenleri; TÜFE ye endeksli bonoların katkısının azalması sonucu daralan marjlar, komisyon gelirlerinin aylık bazda %11 daralması ve azalan tahsilat gelirleridir. Sektörün 2015 yılı ilk 7 ay toplam karı ise 15,352mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık bazda %6 artmıştır. Ayrıca, Temmuz 2015 net karı 2Ç15 aylık ortalamasının %25 aşağısında gerçekleşmiştir. Aylık bazda net faiz marjının 16 baz puan gerileyerek %4.32 olarak gerçekleştiğini görüyoruz. TL kredi mevduat makası aylık bazda 26 baz puan artarken, TÜFE ye endeksli bonoların getirilerinde yaşanan sert düşüş aylık bazda marj daralmasını açıklamaktadır. TL kredi faizlerinde yaşanan son dönemdeki artış neticesinde önümüzdeki aylarda TL kredi mevduat makasında artış bekliyoruz ancak 3Ç15 net faiz marjı TÜFE kağıtlarındaki düşük getiri nedeniyle önceki çeyreğe göre daralacaktır. Aktif kalitesi tarafında bankacılık sektörünün güçlü performansı devam ediyor. Özel risk maliyeti yılın ilk 7 ayında 2014 ortalamasına göre 3 baz puan azalarak 118 baz puan olarak gerçekleşti. Temmuz 2015 rakamı ise 2Ç15 seviyesine göre 12 baz puan iyileşti. Sektörün sermaye yeterlilik oranı ise aylık bazda 28 baz puan gerilemiş ve Temmuz 2015 itibarıyla %15.1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Azalmanın nedeni olarak ay içerisinde TL nin değer kaybetmesi ve kredi büyümesi gösterilebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 12.5% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 4, % 14.7% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 10.6% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 11.9% YKB YKBNK EP % 5, % 10.6% TSKB TSKB EÜ % % 15.4% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.3% Avivasa AVISA EÜ % % 32.1% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 9, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, Şişe Cam SISE EP % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,101-31% ,162-5% 16,731 6% 6,752-20% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EP % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EÜ % Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EÜ % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 8, Türk Hava Yolları THYAO GG , Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 75,210 95,456 27% 159,774 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 1 Eylül Salı Japonya Ekonomi Bakanı Amari Konuşacak FED Üyesi Rosengren Konuşacak 10:00 Türkiye Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 50.1 / Beklenti: :50 Fransa Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 48.6 / Beklenti: :55 Almanya İstihdam Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: 9bin / Beklenti: -4bin 10:55 Almanya Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 53.2 / Beklenti: :00 AB Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 52.4 / Beklenti: :00 AB İşsizlik Oranı (Temmuz) Önceki Veri: %11.1 / Beklenti: m% :45 Japonya Ekonomi Bakanı Amari Konuşacak 16:45 ABD Markit İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 52.9 / Beklenti: :00 ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.6 17:00 ABD ISM İmalat (Ağustos) Önceki Veri: 52.7 / Beklenti: :00 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 2 Eylül Çarşamba FED Bej Kitabı Yayımlayacak AB Savuma Bakanları Lüksemburg da Toplanacak 12:00 AB ÜFE (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %-0.1 / Beklenti: % :00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (28 Ağustos) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d. 15:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: 185bin / Beklenti: 200bin 15:30 ABD Tarım Dışı Verimlilik (2. Çeyrek) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %2.8 16:45 ABD ISM New York (Ağustos) Önceki Veri: 68.8 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: %0.9 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (28 Ağustos) Önceki Veri: -5452bin / Beklenti: m.d. 21:00 ABD FED Bej Kitabı Yayımlayacak 3 Eylül Perşembe ECB Faiz Kararı AB Savuma Bakanları Lüksemburg da Toplanacak 04:35 Japonya Nikkei Bileşik PMI (Ağustos) Önceki Veri: 51.5 / Beklenti: m.d. 04:45 Çin Caixin Bileşik PMI (Ağustos) Önceki Veri: 50.2 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.09 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %6.81 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye ÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.32 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %5.62 / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa Markit Hizmet PMI (Ağustos) Önceki Veri: 51.8 / Beklenti: :50 Fransa Markit Bileşik PMI (Ağustos) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: :55 Almanya Markit Hizmet PMI (Ağustos) Önceki Veri: 53.6 / Beklenti: :55 Almanya Markit Bileşik PMI (Ağustos) Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: :00 AB Perakende Satışlar (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %-0.6 / Beklenti: % AB Perakende Satışlar (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %1.2 / Beklenti: %2.0 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 14:45 ECB Faiz Kararı 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (29 Ağustos) Önceki Veri: 271bin / Beklenti: 275bin 15:30 ABD Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: -$43.84mlr / Beklenti: -$43.84mlr 16:45 ABD Markit Bileşik PMI (Ağustos) Önceki Veri: 55.0 / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Markit Hizmet PMI (Ağustos) Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: :00 ABD ISM İmalat Dışı Bileşik Endeks (Ağustos) Önceki Veri: 60.3 / Beklenti: 58.4 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10