PİYASALARA BAKIŞ. düşünüyoruz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 7 Eylül 2015 GÜNDEM 7 Eylül Pazartesi ABD, Brezilya ve Kanada Piyasaları İşçi Bayramı Sebebiyle Kapalı Olacak 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güveni Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 18.4 / Beklenti: 16.0 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 72,950 / 24,501 Değişim TL $ Günlük -1.42% -2.13% Aylık -5.41% % YBB % % Günlük İşlem Hacmi (mn) 2, Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,107 1,127 Yabancı Takas Oranı 64.49% Gösterge Bileşik Faiz 11.28% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.29% YBB 26.80% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 179,545 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 56,105 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 4% 13% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 8% 14% TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇLERİN AŞILAMADIĞI ENDEKSTE TABAN ARAYIŞLARI ÖNE ÇIKACAK Cuma gününe satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadedeki sıkışma aşağı yönlü tamamlanırken, kapanış %1.4 lük düşüşle 72,950 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %1 oranında düşüşle mntl olurken; BİST100 endeksine dahil 81 hisse değer kaybetti, 12 hisse değer kazandı. PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü ABD de açıklanan ve FED e yönelik faiz artırım beklentilerini öteleyebilecek tonda karşılanmayan istihdam verilerinin ardından gelişmekte olan ülke varlıklarında volatilite devam etti. Haftaya başlarken söz konusu görünüme yurtiçinde terör kaynaklı haber akışının da olumsuz katkı sağladığı görülüyor. Son gelişmelerle birlikte sepet TL kurunda tarihi zirve olan a yaklaşılırken, işlemler bu aşamada 3.19 seviyesinden gerçekleşiyor. Mevcut görünümde BİST100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Cuma günü itibariyle gün içi görünümdeki sıkışmanın aşağı yönlü kırıldığı endekste, 72,400 ve 71,800 ilk aşamada ön planda yer alabilecek destek seviyelerdir. Kısa vadeli görünümde baskının kısmen azalabilmesi açısından ise 73,500-73,750 direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Global tarafta ise gelişmekte olan piyasalar üzerindeki baskının sürdüğü görülüyor. Türkiye, rusya ve Brezilya da hisse piyasalarının Cuma gününü düşüşle tamamlaması sonrasında, yeni haftanın ilk işlem günü Endonezya ve Malezya da kayıplar ön planda. İki günlük tatilin ardından Çin borsalarında ise pozitif açılışa karşın primler geri verilmiş durumda. ABD ve Brezilya spot hisse piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olacağını belirtelim. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Yabancı Yatırımcı İşlemleri - Ağustos 2015 Elektrik Sektörü: Ağustos ayında Türkiye nin elektrik tüketimi yıllık bazda %3.7 arttı. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): EKGYO Ağustos ayında 1,024 adet konut sattı (+) Tekfen Holding (TKFEN, EÜ): Cuma günü ortalama 3.92TL fiyat aralığında 70,000 TKFEN hissesi satın alındı. Bankacılık Sektörü: Star Gazetesi nin haberine göre, BDDK kredi kartlarındaki 9 aylık taksit sınırlamasının 12 aya çıkarılması konusunda ön çalışmasını tamamladı. Türk Traktör (TTRAK, EP): Ağustos ayında Türk Traktör ün satış hacmi yıllık bazda yurtiçinde %21, yurtdışında %11 artmıştır. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Cuma günü itibariyle gün içi görünümdeki sıkışmanın aşağı yönlü kırıldığı endekste, 72,400 ve 71,800 ilk aşamada ön planda yer alabilecek destek seviyeler olacak. 24 Ağustos tarihinde başlayan tepki yükselişi bazında ise 72,400-72,500 bölgesinin test edilmesi, %50 lik fibonacci düzeltmesinin de gerçekleşmesi anlamı taşıyor. Kısa vadeli görünümde baskının kısmen azalabilmesi açısından ise 73,500-73,750 direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Cuma günü ABD de açıklanan ve FED e yönelik faiz artırım beklentilerini öteleyebilecek tonda karşılanmayan istihdam verilerinin ardından gelişmekte olan ülke varlıklarında volatilite devam etti. Haftaya başlarken söz konusu görünüme yurtiçinde terör kaynaklı haber akışının da olumsuz katkı sağladığı görülüyor. Son gelişmelerle birlikte sepet TL kurunda tarihi zirve olan a yaklaşılırken, işlemler bu aşamada 3.19 seviyesinden gerçekleşiyor. Mevcut görünümde BİST100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Cuma günü itibariyle gün içi görünümdeki sıkışmanın aşağı yönlü kırıldığı endekste, 72,400 ve 71,800 ilk aşamada ön planda yer alabilecek destek seviyelerdir. Kısa vadeli görünümde baskının kısmen azalabilmesi açısından ise 73,500-73,750 direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Global tarafta ise gelişmekte olan piyasalar üzerindeki baskının sürdüğü görülüyor. Türkiye, Rusya ve Brezilya da hisse piyasalarının Cuma gününü düşüşle tamamlaması sonrasında, yeni haftanın ilk işlem günü Endonezya ve Malezya da kayıplar ön planda. İki günlük tatilin ardından Çin borsalarında ise pozitif açılışa karşın primler geri verilmiş durumda. ABD ve Brezilya spot hisse piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olacağını belirtelim. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %11.13 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.18 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 279,90 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $162,44 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, ABD de Cuma günü açıklanan ve beklentilerin altında kalan tarım dışı istihdam verisine rağmen, daha önceki aylardaki verilerin yukarı yönlü revize edilmesi, işsizlik oranının %5,3 ten %5,1 e gerilemesi ve saatlik kazançların beklentilerin üzerinde artması nedeniyle diğer para birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi 96 seviyesi üzerinde kalmaya devam ederken, EUR/USD paritesi de seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise Cuma günkü verinin ardından USD/TL paritesi, seviyesine kadar yükselirken, Pazar günü Hakkari de gerçekleşen terör saldırıları nedeniyle Asya açılışında seviyesini gördü. Bu sabah /$ , $/Yen 119.4, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de işlemler 3.03 seviyesinden geçerken, gün içinde aralığında bir seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de borsalar Cuma günü açıklanan istihdam verilerinin ardından gerilerken, S&P 500 endeksi %1.53, Dow Jones ise %1.66 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.13, Brent petrol varil fiyatı ise $49.20 seviyesinde. Çin'de ise hafta sonu yapılan piyasayı destekleyici açıklamaların ardından kapanışa doğru Çin'in CSI300 endeksi %2.00, Shanghai bileşik endeksi ise %1.00 değer kayıplarıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.78 primli seyrediyor. Bugün, ABD borsaları kapalı olacak. Avrupa da ve ABD de önemli bir veri akışı da bulunmuyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,122, gümüş ise $14.6 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $992, paladyum $581 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.33 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇLERİN AŞILAMADIĞI ENDEKSTE TABAN ARAYIŞLARI ÖNE ÇIKACAK BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadedeki sıkışma aşağı yönlü tamamlanırken, kapanış %1.4 lük düşüşle 72,950 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %1 oranında düşüşle mntl olurken; BİST100 endeksine dahil 81 hisse değer kaybetti, 12 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Cuma günü itibariyle gün içi görünümdeki sıkışmanın aşağı yönlü kırıldığı endekste, 72,400 ve 71,800 ilk aşamada ön planda yer alabilecek destek seviyeler olacak. 24 Ağustos tarihinde başlayan tepki yükselişi bazında ise 72,400-72,500 bölgesinin test edilmesi, %50 lik fibonacci düzeltmesinin de gerçekleşmesi anlamı taşıyor. Kısa vadeli görünümde baskının kısmen azalabilmesi açısından ise 73,500-73,750 direnç aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne satıcılı başlayan kontrat gün içinde seviyesini test etse de günü %1.5 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareket eden kontratta destek bölgesi iken ana destek seviyesi olarak izlenmelidir. Kontratta altında kalınması halinde zayıflığın devamı izlenebilir. Kontratın güne TL deki değer kaybına paralel olarak satıcılı başlamasını bekliyoruz. Yatırımcılara yeni pozisyon önermiyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Tekfen Holding (TKFEN, EÜ, Fiyat:TL3.92, Piyasa Değeri:TL1,450): Yönetim kurulu üyesi Erhan Öner, Meltem Berker ve Nilgün Şebnem Berker tarafından geçtiğimiz Cuma günü 3.92TL fiyat aralığında toplam 70,000 TKFEN hissesi satın alındı. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.46TL, Piyasa Değeri TL9,348mn): EKGYO, Ağustos ayında toplam 487mn TL değerinde 1,024 adet konut sattı. Satışlarda Ispartakule Evleri projelerinde satılan 720 konut etkili olmuştur. Böylece 8A14 te Emlak Konut GYO nun projelerinde toplam 6,987 konut satıldı. Açıklanan veriyi, olumlu olarak değerlendiriyoruz. Şirket, 2012 yılında 8,964, 2013 yılında 15,083 ve 2014 yılında 9,963 ünite satışı gerçekleştirmişti. Emlak Konut GYO, 2015 yılında 12,000 adet konut satmayı hedeflemektedir. Türk Traktör (TTRAK, EP, Fiyat: TL, Piyasa Değeri: 3,821mn TL): Türk Traktör ün Ağustos ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %21 artarak 2,594 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise %11 artarak 1,302 adet olmuştur. Böylece yılın ilk sekiz ayında satış hacmi yurt içinde %22 artarken; yurtdışında ise %12 azalmıştır. Ağustos ayı sonuçlarının hisseye etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. SEKTÖR HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Star Gazetesi nin haberine göre, BDDK kredi kartlarındaki 9 aylık taksit sınırlamasının 12 aya çıkarılması konusunda ön çalışmasını tamamladı. Bireysel kredilerdeki 36 aylık taksit limitinin de 48 aya yükseltilmesi konusunda çalışmalar devam ediyor. Yorum: Bireysel krediler ve kredi kartlarındaki vade ve taksit sınırlamalarındaki olası bir uygulama kredi kartları ve ihtiyaç kredilerine olan talebi bir miktar olumlu etkileyecektir. Kredi kartlarında pazar payı en yüksek olan bankalar Yapı Kredi (%23), Garanti (%19) ve Akbank (%16) dır. Tüketici kredilerinde ise Garanti (%11.2), Akbank %10.5 ve Vakıfbank %10.2 ile öne çıkan bankalardır. Elektrik Sektörü: Ağustos ayında Türkiye nin elektrik tüketimi yıllık bazda %3.7 arttı. Böylece ilk sekiz ayda tüketim artışı %2.6 seviyesinde gerçekleşmiş oldu. Üretim tarafında, Ağustos ayında yıllık bazda %3.6 artış yaşanırken 8A15 te artış %3.0 seviyesinde gerçekleşmiştir. Barajlardaki su seviyesi uzun yıllar Ağustos ayı ortalamasının %41 üzerinde gerçekleşirken, hidroelektrik santrallerin üretimleri yıllık bazda %53 artmıştır. Aynı dönemde üretimdeki payları %24.9 (yıllık bazda 8 puan artış) seviyesine çıkmıştır. Ağustos ayında ortalama gün öncesi fiyatları yıllık bazda %11 düşerek 161TL/MWh seviyesine gerilemiştir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 YABANCI YATIRIMCI İŞLEMLERİ AĞUSTOS 2015 Borsa İstanbul un açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar, hisse piyasasında Ağustos ayında net 462 milyon$ lık satış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi ABD$ bazında %11 değer kaybetti. Ağustos ayındaki satışla birlikte 2015 yılı başından bu yana net satış tutarı ise 703 milyon$ a yükseldi. Bankacılık sektörü hisselerinde yabancı yatırımcıların ard arda 4.ayda da satış tarafında yer aldığı görülüyor. Sektör hisselerinde yabancı yatırımcıların aylık bazda gerçekleştirdiği net satış tutarı 251 milyon$ olurken, yıl başından bu yana sektör hisselerinde net satış tutarı 905 milyon$ a ulaştı. Temmuz ayında %64.91 seviyesinde bulunan yabancı yatırımcı oranı, Ağustos ayı sonu itibariyle %64.58 e geriledi. Temmuz ayında yükselen yabancı yatırımcı oranında, kottan çıkarılan TEBNK hisseleri nedeniyle iptal edilen yerli paylarının etkili olduğunu hatırlatalım. Yıl Alı Satı Yabancı Yatırımcı İ lemler UTUM- Net (m lyon ) BANK- Net (m lyon ) BİST100 (, ) Yabancı Oranı ,058 67, ,09% ,100 58, % 65,85% ,51% % 63,83% , H sse Bazında Net Alım-Satım H sse Bazında Net Alım-Satım - Net Alı Net Satı Net Alı Net Satı ULKER GARAN - BOYP GARAN - TAVHL THYAO - SAHOL ISCTR - TUPRS ISCTR - PETKM PGSUS - BIMAS HALKB - HALKB KRDMD - AVISA TCELL - NTHOL YKBNK - YKBNK PGSUS - TUPRS THYAO - KO AL VAKBN - KO AL TRKCM - TATGD KCHOL - SODA VAKBN - DOHOL EREGL - TATGD AKBNK - TOASO AKBNK - TAVHL TKFEN - KO AA DOAS - AVISA EREGL - TTRAK FROTO - ASELS VESTL - CIMSA GUBRF - KORDS TCELL - SODA TTKOM - MGROS BI IM - TUKAS MGROS - AEFES KCHOL - PRKME CCOLA - EKGYO DOHOL - BRISA VESTL - CLEBI FROTO - ANACM TRKCM - ENKAI ECILC - GOODY NETAS - TUKAS GOODY - ISMEN SISE - ALCTL CCOLA - LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Ba ına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanı Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanı Hedef Artı Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 8, % 12.5% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 4, % 14.7% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 10.6% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 11.9% YKB YKBNK EP % 4, % 10.6% TSKB TSKB EÜ % % 15.4% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.3% Avivasa AVISA EÜ % % 32.1% Hisse Temel Kapanı Hedef Artı Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 9, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, Şişe Cam SISE EP % 1, Hisse Temel Kapanı Hedef Artı Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,165-33% ,265-10% 17,405-2% 6,752-23% Hisse Temel Kapanı Hedef Artı Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satı Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EP % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EÜ % Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EÜ % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 8, Türk Hava Yolları THYAO GG , Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 2, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 72,950 95,139 30% 151,845 1, *: **: ( BD$) GG: Gö d G çi i i LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 MODEL PORTFÖYÜMÜZÜN PERFORMANSI Haftalık Kapanı Fiyatı (TL) Deği im ( ) Aksa Enerji % Akbank % İş Bankası (C) % Koç Holding % Turkcell % T.S.K.B % Türk Traktör % Ülker % Portföyümüzün Getirisi -1.82% BİST ,950 74, % Relatif Performans 0.46% Model Portföyümüz; AKSEN, AKBNK, ISCTR, KCHOL, TCELL, TSKB, TTRAK ve ULKER hisselerinden oluşmaktadır. AL TAVSİYELERİMİZİN GETİRİ TABLOSU 1 ay 3 ay 2015* 2014* 2013* 2012* TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ AL Tavsiyelerimiz -5% -12% -13% -21% -16% -34% 19% -15% 3% -39% 78% 13% BİST-100 Endeksi -9% -15% -12% -20% -15% -33% 8% -23% -7% -44% 42% -10% Relatif 4.2% -1.0% -1.3% 10.6% 10.2% 25.3% *YBB: Yılbaşından bu yana Model P fö i i i p f ihi d h p ş LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 VERİ AKIŞI 7 Eylül Pazartesi BD B i v d Pi İşçi B S i p 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) Önceki Veri: %-1.4 / Beklenti: %1.1 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güveni Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 18.4 / Beklenti: Eylül Salı 02:50 Japonya Cari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 558.6mlr / Beklenti: 1750mlr 02:50 Japonya GSYH (mevs. arınd.) (Çeyreklik) (2Ç) Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: % :00 Almanya Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 24.0mlr / Beklenti: 23.5mlr 09:00 Almanya Cari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 24.4mlr / Beklenti: 21.5mlr 09:45 Fransa Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: -2658mlr / Beklenti: -3300mlr 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (mevs. arınma.) (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: 7.4 / Beklenti: :00 AB GSYH (mevs. arınd.) (Çeyreklik) (2Ç) Önceki Veri: %1.2 / Beklenti: %1.2 9 Eylül Çar amba F D Ü i h ş 09:00 Japonya Makine Parça Siparişleri (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: %0.1 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2 11:30 İngiltere Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: :00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (4 Eylül) Önceki Veri: %11.3 / Beklenti: %0.2 17:00 ABD JOLTS İstihdam Olanakları (Temmuz) Önceki Veri: 5249 / Beklenti: :00 ABD DOE Kısa Vade Beklentileri (Eylül) 10 Eylül Per embe B F i 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-7.9 / Beklenti: %3.3 02:50 Japonya ÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-3.0 / Beklenti: % :30 Çin TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.9 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-5.4 / Beklenti: % :45 Fransa Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.6 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.8 10:00 Türkiye Cari Denge (Temmuz) Önceki Veri: -3.36mlr / Beklenti: $-3.55mlr 10:00 Türkiye GSYH (Yıllık) (2. Çeyrek) Önceki Veri: 2.3 / Beklenti: :00 BoE Faiz Kararı 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.9 / Beklenti: % :30 ABD İşsizlik Başvuruları (5 Eylül) Önceki Veri: 2257bin / Beklenti: 2253bin 17:00 ABD Toptancı Stokları (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.3 18:00 ABD DOE Ham Petrol Stoğu (4 Eylül) Önceki Veri: 4667bin / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10

11 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11