GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,86 BIST ,00 DVZSP ,56 EUR/USD 1,1352 0,59 ALTIN ,82 PETROL (BRENT) 52,98 0, Piyasa Verileri USD/TL 2,4260 2,4353 EUR/USD 1,1294 1,1327 Tahvil ( ) %6.95 %6.80 BRENT 51,67 55,26 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ ,89 DAX DOW JONES 17,361 1,14 FTSE NIKKEI ,24 S&P SHANGHAI ,22 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,39 FSPX -0,38 U.S.10-Y 1,6726 Bizi takip etmek için Bakış Açısı ENFLASYON 6 LIYI BULDU (<1.04) Cnbc-e anketine göre Ocak ayı enflasyon beklentisi %0.74, %0.50 minimum beklenti. Bloomberg ortalama beklenti %0, aylık Ocak TÜFE %1.98 olduğundan baz etkisi yüksek olacak. Buna göre yıllık TÜFE %8.17 den % e gerileyecek. %1.04 e kadar gelecek rakam MB nin istediği %1 üzerinde azalış yaratacak. İstanbul Ocak perakende fiyatlar %0,36 ve yıllık %11,17 arttı. Petroldeki 10 dolarlık düşüş enflasyonu 0,4-0,5 puan düşürüyordu sonu TÜFE tahminlerinin ortalaması %6, sonu beklentisi enflasyon orta noktası %5,5, önc %6.1. TCMB 2015 petrol varsayımı güncellemesi 55$ (Ekim $). Cnbc-e anketine göre ekonomistlerin tamamı 4 Şubat ta olağanüstü bir toplantı öngörüyordu. Cumhurbaşkanı Erdoğan TCMB nin faiz oranında direnmesini doğru bulmadığını; faizin sebep, enflasyonun netice olduğunu belirtmişti. FITCH düşen petrol fiyatlarının Türkiye nin enflasyon görünümünü iyileştirdiği açıklamasını yaptı. Başçı, enflasyon verisine bağlı olarak ara toplantı yapılıp yapılmayacağına karar verileceğini belirtti. 75 BP İNDİRİM Cnbc-e anketine göre politika faizinde 18/21 ekonomistler indirim bekliyor. 12 ekonomist 50 bp, 6 ekonomist 75 baz puan, Faiz koridoru üst bandında 7 ekonomist indirim bekliyor, 2 ekonomist 25 bp, 4 ekonomist 50 bp, 1 ekonomist 100 bp, Faiz koridoru alt bandında 11 ekonomist indirim bekliyor 8 ekonomist 50 bp, 1 ekonomist 75 bp, 2 ekonomist 100 bp. Piyasa Beklentimiz gap bandında satışlar görülebilir.kısa vade yükselen trend direnci e hareket satış fırsatı yaratır. 24 Şubat ta TCMB den faiz indirimini hala bekliyor olmamız BIST i destekleyici olacaktır.tüfe de %1.04 e kadar gelecek rakamın yüksek olasılık olduğunu (MB nin istediği %1 üzerinde yıllık TÜFE de azalışı yaratacak), ara toplantı yapılacağını düşünüyoruz. Bugün BIST te pozitif açılış bekiyoruz. BRENT$ & KUYULAR Çin in en büyük kıyı petrol şirketi %3.5, BHP Billition %2.4 yükseldi.brent petrolde 50 günlük ortalama 53.70$ üzerinde, $ haftalık bazda önemli. ABD Kuyu sayısı 26 Kasım dan beri Aralık ayı boyunca 21 adet azalmasına rağmen, petrol üretim miktarı ise artıyor. Kuyu sayısı Ocak ta 182 adet ile rekor azalış gösterdi. EIA Ocak ayı raporunda petrol üretimi hala artacak mı? 2014 de sadece 0.6 milyon varil artan dünya petrol tüketiminin 2015 yılında 1 mn varili aşması beklenirken, Opec tarafından dünya arz fazlasının nedeni olarak görülen ABD kaya petrolü üretiminin de 2014 de gerçekleşen 1.2 mn varillik artışa göre 2015 te yavaşlayarak 0.6 mn varile gerilemesi bekleniyor. Veri Gündemi TR Enflasyon 2014 Ocak %1.98 TÜFE Yerine : 0.74% 0.50% Euro bölgesi ÜFE Aralık yıllık bekl -%2,5 önc -%1, FED Bullard konuşması ABD ile Uluslararası Ekonomi ve Para Politikası; FED Kocherlakota konuşması 18:45 ABD Aralık Fabrika Siparişleri bek 2.2% önc 0.7% Ocak Otomotiv Satışları (ODD) Ocak 14 32,7 bin Haftalık API Petrol Stokları Şubat TÜSİAD ve DB 2015 Ekonomik Beklentiler konferansı

2 GÜNLÜK BÜLTEN Küresel Piyasalar Devletle Öcalan arasındaki müzakerelerin başlama beklentisi vardı. S&P açısından Kürt sorununun çözümü konusunda sağlanan ilerleme önemliydi. Çarşamba ABD Ocak ADP verisi açıklanacak olup, bekl 225 bin önc Ara ADP 241 bindi.cuma günü ABD Ocak işsizlik oranı verisi izlenecek. Bekl %5,6 ile 235 bin. %5.8 ile 6 yılın düşüğü sonrası Aralık ABD işsizlik oranı %5.6 (2008 Haz dan beri en düşük), 321 bin 2012 Ocak tan beri en yüksek veri sonrası 240 bin beklenen ABD Aralık Tarım Dışı İstihdam 252 bindi. Ocak bekl 235 bin. ABD işsizlik tahmini FED, 2015 için % bandındaydı.beyaz Saray, bu yıl büyüme %3,1, İşsizlik %5,4, enflasyon %1,4 öngörülüyor. ECB, bankalar 4 Şubat'ta 10,8 milyar 3 yıllık LTRO geri ödemesi yapacak.. Türkiye imalat PMI Ocak'ta 49.8'e gerileyerek daralmaya işaret etti.55.5 den 54.5 e gerilemesi beklenen ABD Ocak ISM İmalat Endeks 53,5 oldu. Yüzde 0.7 artması beklenen ABD Aralık Toplam İnşaat Harcamaları %0,7 (önc 0.3%). FITCH in Lizbon da Kredi konulu konferansı Brezilya Aralık sanayi üretimi aylık bekl -%2,5 önc -%0,7 13:00 ABD Aralık kişisel gelirler %0,3 (bekl %0,2) artarken, kişisel harcamalar -%0,3 geriledi 5 yılın en sert düşüşü (bekl -%0,2). ECB Perşembe günü Ekonomik Tahminleri açıklayacak. ECB/Coeure: Tahvil alımlarına Mart ilk yarıda başlanacak. Açık uçlu olacak tahvil alımlarının ilk açıklamada 19 ay süreceği ve aylık alım miktarı 60 mlyr olarak açıklanmıştı. Exxon Mobil 4Ç'de $1.34 beklentinin üzerinde $1.56 kar açıkladı. Avustralya RBA faizi 25 baz puan indirerek %2,25 e indirdi, değişiklik beklenmiyordu. Hindistan RBI faizi %7,75 te korudu. Şirket Haberleri 3 Şubat 2014 GARAN: 827 mn TL (2013/4Ç: 485 mn TL),4 Şubat 2014 TTKOM: 558 mn TL (2013/4Ç: 260 mn TL). ULUSE 2015 te, yatırımı Ağustos ayında tamamlanması planlanan Endonezya üretim tesisinden 60 mn $ gelir hedefliyor; 2015 te Endonezya ve GAmerika nın etkilerinin satışlara yansıyacağı belirtiliyor (Enis Ulusoy). ULUSE nin 2014 vergi karı 48,4 mn TL oldu (2013 konsolide net kar 71 mn TL ve satış geliri 260 mn TL idi). Bloomberg analist tavsiyelerine göre FROTO ve MGROS konsensus ortalama hedef fiyatlarında %7 artış, EREGL ve GARAN hedef fiyatlarında %15 ve %6 azalış görülüyor. FRIGO Sermaye azaltımı %80, FOREKS ANKETİ THY'nin 2014 yılı 4.çeyrek medyan net kar tahmini 1 milyar 188,7 milyon TL seviyesinde oluştu. TAV'ın 2014 yılı 4.çeyrek karının 83,3 milyon TL olması bekleniyor. Erdemir'in 2014 yılı 4.çeyrek net karının 411,8 milyon TL olması bekleniyor. AKSİGORTA Banka ve Sigorta Muamele Vergisine ilişkin 2010 yılı için ,51 TL vergi ,29 TL ceza ; 2012 yılı için ,90 TL vergi ,36 TL ceza Şirketimize tarh edilmiş bulunmaktadır. CARREFOURSA İsmar tarafından işletilmekte olan toplam 26 adet süpermarketin Şirketimize devri: ,00 TL + KDV. SOCAR ENERJİ PETKM'de sahip olduğumuz payların bir kısmının BIST TSP'de satış işlemini gerçekleştirmek üzere müracaat altında günlük 3.65 de. GLOBAL YATIRIM Global Liman, Dubrovnik International Cruise Port Investment d.o.o. unvanlı şirketin, ön-eleme prosedürünü geçtiğini ve İhale'ye davet edilen tek şirket olduğunu. YAPI KREDİ 2015: ~700 çalışan, ~700 ATM, +20/25 yeni şube. TOFAŞ Net Dönem Karı/Zararı bek 554 mln TL SARI KIRMIZILILAR, Sportif AŞ hisselerinin yüzde 14 ünü halka açarak Galatasaray da yaşanan mali krize son vermeyi hedefliyor (Hürriyet). Ekonomi Haberleri İhracat yıla kötü başladı. TİM, Ocak ayında Türkiye'nin ihracatı geçen yılın aynı ayına göre %9,8 düşüşle 10 milyar 804 milyon dolar oldu. AB pazarındaki kayıpta parite 6,5 puan negatif etki yaptı. Son 12 aylık ihracat ise yüzde 2,5 artışla 156 milyar 118 milyon dolar oldu. Gümrük Bakanlığı geçici verilerine göre Ocak ayında ihracat %0,15 ve ithalat %13,17 azaldı; dış ticaret açığı %36,3 azalarak mn $ oldu; ihracatın ithalatı karşılama oranı %73,5 e yükseldi (2014/Ocak: %63,9). 4 yılın en düşük petrol faturası. 2014'te ham petrol ithalatının faturası 12 milyar 683 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bir önceki yıla göre %15,3 geriledi. Böylece Türkiye, petrol fiyatlarındaki ve ithalat miktarındaki gerilemeye bağlı olarak geçen yıl, son 4 yılın en düşük ham petrol harcamasını yaptı. Syriza, TTIP'i 'asla onaylamayacak Atina daki yeni hükümetin Transatlantik Ticaret ve Yatırım Ortaklığı na TTIP) her zaman şüpheyle baktığını ve AB ile ABD arasındaki ticaret anlaşmasını engellemek için parlamentodaki çoğunluğunu kullanacağını söyledi. Atina daki liderliğin söz konusu ticaret anlaşmasını -en azından mevcut haliyle- engellemek için veto hakkını kullanacağını söyledi (Euractiv). Kasım 14 finansal kesim dışı firmaların net döviz pozisyon açığı -179,2 mlyr $ oldu (Ekim 14: -175,65 mlyr $). Hırvatistan hükümeti ülkenin en yoksul kesiminin tüm borçlarının silindiğini açıkladı. "Yeni başlangıç" olarak adlandırılan borç silme uygulaması 60 bin kişiyi kapsıyor ve iç pazarda tüketimin canlandırılmasının temel amaç olduğu ifade ediliyor. Tuzla Havaray ihalesine 11 firma teklif vermiş olup, teklif verenler arasında TKFEN in %100 bağlı ortaklığı Tekfen Mühendislik de bulunuyor. Tekfen Mühendislik Sefaköy-Halkalı-Başakşehir arasındaki bölümün etüt projesini kazanmıştı. 11,8 km uzunluğundaki hat, metro sistemiyle de entegre olacak. Aynı şekilde, Anadolu yakasında 7,1 km uzunluğundaki Üsküdar-Libadiye Caddesi Havaray Hattı Etüt Projesi de Tekfen Mühendislik tarafından gerçekleştirilecektir. Türkiye de kur riski en yüksek sektörler. Türkiye de net ithalatçı olan ve $ daki artışa karşı daha hassas olan sektörler arasında; Petrol ve temel kimyasallar; Metal arama ve üretimi (Demir içeren sanayi artığı ve hurdaları, yarı bitmiş veya rulo demir ürünleri, işlenmiş bakır ve bakır alaşımları, işlenmemiş alüminyum ithalatçıları); Tüketici odaklı elektrik/elektronik ürün dağıtımı (Telekomünikasyon ürünleri ve bilgisayar ithalatçıları); Plastik arama ve üretim sektörü; Otomobil üretimi ve dağıtımı; Gıda Sektörü (Tahıl İthalatçıları); Tekstil sektörü (Pamuk İthalatçıları) yer alıyor. (Euler Hermes- alacak sigortası firması)

3 GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Bakış BIST-100 günü %0,86 artış (2014 Aralık 85721, USD$ ) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,9 milyar TL oldu gap, satışlar görülebilir. Olası altında, 50 günlük ortalama alım fırsatı yaratır üzerinde, zirve. Dolar bazında önceki tepe 39174/ TL Max Min Fark Fib(%) Hedef BIST Gap XU100 (89,144.80, 89,857.77, 88,674.09, 89,712.79), Parabolic SAR (91,655.32) Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Feb x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ISFIN Haftalık bazda yatay band sonlanıyor AKSEN TAVHL ISCTR

4 GÜNLÜK BÜLTEN SGMK & FAİZ TRT161116T19 16 Kasım 2016 vadeli tahvil % bandında li hareket etti altında %6.45, 5.90 sonraki dirençler. Şubat ayında toplam 16,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 14,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır sonu beklentisi enflasyon orta noktası %5,5, önc % sonu TÜFE tahminlerinin ortalaması %6,40 (Cnbc-e anketi). Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış %1,29 artışla 112,075 puandan gerçekleşti. APD 3641 (-6981). 10 günlük ortalama kez çalışan üzerinde kalıcılık referans alınabilir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir üzerinde: sonraki direnç seviyeleridir altında haftalık bazda destekler 108, ,650

5 GÜNLÜK BÜLTEN (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.