EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 4 Eylül 2015 GÜNDEM 4 Eylül Cuma G-20 Maliye Bakanları Ankara da Toplanacak 11:00 Türkiye Turist Sayısı (Temmuz) Önceki Veri: %-4.9 / Beklenti: m.d. 14:10 ECB Kurul Üyesi Ilmars Rimsevics Konuşacak 15:10 FED Üyesi Lacker Konuşacak 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: 215bin / Beklenti: 220bin 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) Önceki Veri: %5.3 / Beklenti: %5.2 17:00 ECB Üyesi Nowotny Konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 74,004 / 25,034 Değişim TL $ Günlük 0.47% -0.07% Aylık -5.77% % YBB % % Günlük İşlem Hacmi (mn) 2, Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,128 1,136 Yabancı Takas Oranı 64.54% Gösterge Bileşik Faiz 11.12% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.36% YBB 24.52% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 183,209 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 57,284 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 12% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 11% 14% Kar Büyümesi (Banka) -9% 4% 13% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 8% 14% TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇLERİN ETKİNLİĞİ SÜRÜYOR Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 73,400-74,300 işlem bandındaki dalgalanma devam ederken, kapanış %0.4 lük yükselişle 74,004 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %2 oranında yükselişle mntl olurken; BİST100 endeksine dahil 47 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Dün kapanışa yakın etkili olan yükseliş denemesi sonrasında kar satışlarının öne çıkmasını beklemekteyiz. 73,400 olası satıcılı seyrin ardından öne çıkabilecek destek bölge konumundadır. Söz konusu seviyenin altında zayıflığın devamı beklenebilir. son üç işlem gününde olduğu gibi 74,300 bölgesi ise gün içi görünümde ilk direnç konumunda olmaya devam ediyor. PİYASALARA BAKIŞ ECB Başkanı Draghi nin gevşek para politikası beklentilerini destekleyen açıklamalarının etkisiyle oluşan iyimserlik kısa sürdü. Bugün TSİ 15:30 da ABD istihdam verileri öncesinde spot Asya hisse piyasaları ve vadeli Wall Street endekslerinde kayıplar ön planda. Şangay borsasının tatil nedeniyle kapalı olduğu günde Çin hisselerinin, Hong Kong da son 2 yılın en düşük seviyelerine gerilemesi satış baskısı yaratmış durumda. %2 ye yaklaşan kayıplarıyla Japonya ve Hindistan borsaları günlük bazda olumsuz ayrışıyor. Haftanın son işlem gününde global taraftaki eğilim Türk Lirası üzerinde de baskı yaratmış durumda. USDTRY paritesi seviyesindeki tarihi zirve seviyesine yeniden yaklaşmış durumda. Bu görünümde BİST100 endeksinde de satıcılı eğilimle 73,400 bölgesinde açılış öngörüyoruz. Son üç işlem gününde ön plana çıkan 73,400-74,300 bandındaki sıkışma nedeniyle açılış işlemlerinde test edilmesini beklediğimiz destek bölge gün içi işlemler açısından belirleyici olacaktır. Kısa vadeli perspektif açısından ise günün ikinci yarısında açıklanacak ABD istihdam verileriyle yön bulunmasını bekliyoruz. EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Ağustos 2015: Ağustos enflasyonu %0.1 beklenirken, %0.4 oldu. Böylece yıllık rakam da %7.1 oldu, önceki %6.8 idi. Çekirdek enflasyon da önceki %7.3 ten %7.7 ye yükseliyor. Burada tekrar kur geçişkenliğinin başladığını görüyoruz. Devamı da olası sonu %7 olan enflasyon beklentimizi %7.7 ye yükseltiyoruz sonu için %6.6 olan beklentimizi de %7 ye yükseltiyoruz. 10 yıllık projeksiyonlarımızda kullandığımız %6.5 olan enflasyon beklentimizi de %7 ye çıkarıyor olacağız. Tezkere: TSK'ya Irak ve Suriye de sınır ötesi operasyon imkanı tanıyan tezkere yenilendi. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ ODD Ağustos Verisi: 2015 yılı Ağustos ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı yıllık %37 artarak 82,577 adete ulaştı. Otomobil pazarı %37, Hafif Ticari Araç pazarı %38 büyüdü. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2015 yılı sekiz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %47.2 artarak 598,963 adet olarak gerçekleşti. Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji Gana yatırımı için Toptan Elektrik Satış Lisansını aldı. Tekfen Holding (TKFEN, EÜ): Dün ortalama TL fiyat aralığında 275,000 TKFEN hissesi satın alındı. Halkbank (HALKB, EÜ): Halkbank son dönemde bazı yayın organlarında çıkan Banka hakkındaki iddiaları yalanladı. Bankacılık Sektörü: 28 Ağustos 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ ECB Başkanı Draghi nin gevşek para politikası beklentilerini destekleyen açıklamalarının etkisiyle oluşan iyimserlik kısa sürdü. Bugün TSİ 15:30 da ABD istihdam verileri öncesinde spot Asya hisse piyasaları ve vadeli Wall Street endekslerinde kayıplar ön planda. Şangay borsasının tatil nedeniyle kapalı olduğu günde Çin hisselerinin, Hong Kong da son 2 yılın en düşük seviyelerine gerilemesi satış baskısı yaratmış durumda. %2 ye yaklaşan kayıplarıyla Japonya ve Hindistan borsaları günlük bazda olumsuz ayrışıyor. Haftanın son işlem gününde global taraftaki eğilim Türk Lirası üzerinde de baskı yaratmış durumda. USDTRY paritesi seviyesindeki tarihi zirve seviyesine yeniden yaklaşmış durumda. Bu görünümde BİST100 endeksinde de satıcılı eğilimle 73,400 bölgesinde açılış öngörüyoruz. Son üç işlem gününde ön plana çıkan 73,400-74,300 bandındaki sıkışma nedeniyle açılış işlemlerinde test edilmesini beklediğimiz destek bölge gün içi işlemler açısından belirleyici olacaktır. Kısa vadeli perspektif açısından ise günün ikinci yarısında açıklanacak ABD istihdam verileriyle yön bulunmasını bekliyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.10 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.12 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 273,11 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163,04 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, dün beklentilerin üzerinde kalan ISM verisi ve ECB faiz kararı ardından ECB başkanı Draghi nin açıklamalarının ardından değer kazanırken, dolar endeksi 100 günlük ortalaması olan 96 seviyesinin üzerine yükseldi. EUR/USD paritesi Draghi nin açıklamalarının arından seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise TL, gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hareket ile USD karşısında değer kayıplarına devam ederken, USD/TL, günü 2.97 seviyesinden tamamladı. USD/TL, sabah saatlerindeki işlemlerde ise seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah /$ , $/Yen 119.2, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde aralığında bir seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları dünü her ne kadar yükselişle kapatsa da seansın erken saatlerinde kaydettikleri kazançların çoğunu kapanışta geri verdi. S&P 500 endeksi %0.12, Dow Jones ise %0.14 değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.14, Brent petrol varil fiyatı ise $50.1 seviyesinde. Asya borsalarında Çin piyasası bugün de kapalı, Hong Kong'taki Çin hisseleri ise son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.8 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise tarım dışı istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,124, gümüş ise $14.8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,005, paladyum $575 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.35 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇLERİN ETKİNLİĞİ SÜRÜYOR BİST100 (Günlük, TL) Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 73,400-74,300 işlem bandındaki dalgalanma devam ederken, kapanış %0.4 lük yükselişle 74,004 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %2 oranında yükselişle mntl olurken; BİST100 endeksine dahil 47 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Dün kapanışa yakın etkili olan yükseliş denemesi sonrasında kar satışlarının öne çıkmasını beklemekteyiz. 73,400 olası satıcılı seyrin ardından öne çıkabilecek destek bölge konumundadır. Söz konusu seviyenin altında zayıflığın devamı beklenebilir. son üç işlem gününde olduğu gibi 74,300 bölgesi ise gün içi görünümde ilk direnç konumunda olmaya devam ediyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne alımlarla başlayan kontrat gün içinde satıcılı seyretti ancak gün sonunda gelen sert alımlarla günü %0.1 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi alçalan kanal içinde hareket eden kontratta direnç iken bu direnç aşılmadıkça yükselişler sınırlı kalacaktır. Bu aşamada zayıflığın sürmesi beklenebilir. Kontratta ve destek seviyeleri iken altında yeni short pozisyon denenebilir. Kontratın güne satıcılı başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Enflasyon, Ağustos 2015: Ağustos enflasyonu %0.1 beklenirken, %0.4 oldu. Böylece yıllık rakam da %7.1 oldu, önceki %6.8 idi. Çekirdek enflasyon da önceki %7.3 ten %7.7 ye yükseliyor. Burada tekrar kur geçişkenliğinin başladığını görüyoruz. Devamı da olası sonu %7 olan enflasyon beklentimizi %7.7 ye yükseltiyoruz sonu için %6.6 olan beklentimizi de %7 ye yükseltiyoruz. 10 yıllık projeksiyonlarımızda kullandığımız %6.5 olan enflasyon beklentimizi de %7 ye çıkarıyor olacağız. TCMB 22 Eylül de toplanıyor olacak. Para politikasında, FED ile uyumlu olarak (FED faiz kararı da 17 Eylül de açıklanmış olacak) sıkılaştırma sürecine geçilmesini bekliyoruz. Tezkere: TSK'ya Irak ve Suriye de sınır ötesi operasyon imkanı tanıyan tezkere yenilendi. ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:2.78TL, Piyasa Değeri TL1,705mn): Gana Cumhuriyeti Hükümeti ile 370 MW kurulu gücünde HFO yakıtlı enerji santrali kurulumu kapsamında Aksa Enerji'ye Gana Enerji Komisyonu tarafından 31 Ağustos 2015 tarihinde "Toptan Elektrik Satış Lisansı" verilmiştir. (+) Tekfen Holding (TKFEN, EÜ, Fiyat:TL3.95, Piyasa Değeri:TL1,461): Yönetim kurulu başkanı Murat Gigin, Meltem Berker ve Nilgün Şebnem tarafından dün TL fiyat aralığında toplam 275,000 TKFEN hissesi satın alındı. Halkbank (HALKB, EÜ, Fiyat:10.55TL, Piyasa Değeri TL13,188mn): Halkbank son dönemde bazı yayın organlarında çıkan Banka hakkındaki iddiaları yalanladı. Banka nın imkanlarının çok üstünde ve riskli krediler kullandırdığını ve bu kredilere yeterli karşılık ayrılmadığını iddia ediliyordu. Banka nın nakit kredilerinin yılbaşından bu yana %16 arttığı belirtilirken, bu artışın aynı dönemdeki sektör büyümesi olan %12.7 ile uyumlu olduğu belirtildi. Yine aynı dönemde Banka nın takipteki kredileri %1.9 artarken, takipteki kredi satışı yapma imkanlarına sahip olmalarına rağmen özel bankaların takipteki kredilerinin aynı dönemde %14.1 artış gösterdiği belirtildi. Banka nın karşılık oranının ise aynı dönemde %65 ten, %76 ya yükseldiği belirtilirken; sektörün karşılık oranının aynı dönemde %73.8 den, yalnızca %74.5 e çıktığı açıklandı. Bu veriler eşliğinde Banka hakkındaki iddiaların gerçekleri yansıtmadığı belirtildi. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 SEKTÖR HABERLERİ ODD Ağustos Verisi: 2015 yılı Ağustos ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı yıllık %37 artarak 82,577 adete ulaştı. Otomobil pazarı %37, Hafif Ticari Araç pazarı %38 büyüdü 2015 yılı Ağustos ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %36.8 artarak 61,753 adet olarak gerçekleşti yılı Ağustos ayında hafif ticari araç pazarı 2014 yılının Ağustos ayına göre %38.2 artarak 20,824 adet seviyesine ulaştı. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2015 yılı sekiz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %47.2 artarak 598,963 adet olarak gerçekleşti yılı sekiz aylık döneminde 406,962 adet toplam pazar gerçekleşmişti. Otomobil satışları, 2015 yılı Ocak-Ağustos döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %42,93 artarak adete yükseldi yılı aynı dönemde adet satış gerçekleşmişti. Hafif ticari araç pazarı, 2015 yılı sekiz ayında geçen yıla göre %62,25 oranında artarak adete ulaştı. Geçen yıl aynı dönemde adet satış yapıldı yılı otomotiv sektörü toplam pazarının bin adet aralığında gerçekleşeceği beklenmektedir. Raporun Linki: Bankacılık Sektörü: 28 Ağustos 2015 Haftalık Bankacılık Verileri Kredi Büyümesi: Bankacılık sektörünün toplam kredileri 28 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre %0.3 arttı. TL bazlı kredi hacmi haftalık bazda %0.7 büyürken, YP krediler ABD$ bazında yatay kaldı. 3Ç15 te kurumsal krediler ve taksitli ticari kredilerde bir yavaşlama görmekteyiz. 3Ç15 başından bu yana kurumsal krediler ve taksitli ticari krediler sırasıyla %2.1 ve %1.7 büyürken; 2Ç15 in aynı döneminde büyümeler kurumsal krediler için %4.8, taksitli ticari krediler içinse %4.2 olmuştu. 28 Ağustos haftasında 13 haftalık ortalama kredi büyümesi, bir önceki haftaya göre 210 baz puan gerileyerek %12.7 oldu, bu oran TCMB nin hedefi olan %15 büyüme oranının altındadır. Mevduatlar: Mevduat tarafında ise, toplam mevduat hacmi haftalık bazda %1.1 geriledi. TL bazlı mevduatlar bir önceki haftaya göre %0.5 azalırken, YP mevduatlar ise bir önceki haftaya göre ABD$ bazında %1.5 geriledi. 3Ç15 başından bu yana ABD$ bazında YP mevduat büyümesinde daralma gerçekleşti. Bu dönemde YP bazlı mevduat hacmi ABD$ bazında %1.5 azalırken, 2Ç15 in aynı döneminde ise %5.7 büyüme gerçekleşmişti. Varlık kalitesi: Varlık takipteki alacak miktarı bir önceki haftaya kıyasla 164mn TL arttı. 28 Ağustos haftasında, takipteki alacak oranı bir önceki hafta ile aynı seviyede kalarak %2.88 oldu. Likidite: Sektörün kredi/mevduat oranı ise bir önceki haftaya göre 168 baz puan arttı ve %113.5 oldu. (TL: %144.0, Yabancı para: %78.7) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 12.5% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 4, % 14.7% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 10.6% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 11.9% YKB YKBNK EP % 5, % 10.6% TSKB TSKB EÜ % % 15.4% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.3% Avivasa AVISA EÜ % % 32.1% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 9, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, Şişe Cam SISE EP % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,142-32% ,265-7% 17,405 1% 6,752-23% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EP % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EÜ % Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EÜ % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 8, Türk Hava Yolları THYAO GG , Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 2, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 74,004 95,148 29% 155,140 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 4 Eylül Cuma G-20 Maliye Bakanları Ankara da Toplanacak ECB Üyesi Nowotny Konuşacak ECB Kurul Üyesi Ilmars Rimsevics Konuşacak FED Üyesi Lacker Konuşacak 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %2.0 / Beklenti: % :45 Fransa Tüketici Güveni (Ağustos) Önceki Veri: 93 / Beklenti: 94 11:00 Türkiye Turist Sayısı (Temmuz) Önceki Veri: %-4.9 / Beklenti: m.d. 14:10 ECB Kurul Üyesi Ilmars Rimsevics Konuşacak 15:10 FED Üyesi Lacker Konuşacak 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: 215bin / Beklenti: 220bin 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) Önceki Veri: %5.3 / Beklenti: %5.2 17:00 ECB Üyesi Nowotny Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı (4 Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 5 Eylül Cumartesi G-20 Maliye Bakanları Ankara da Toplanacak 7 Eylül Pazartesi 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (mevs. arınd.) (Aylık) Önceki Veri: %-1.4 / Beklenti: m.d. 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güveni Endeksi (Eylül) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 8 Eylül Salı 02:50 Japonya Cari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 558.6B / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya GSYH (mevs. arınd.) (Çeyreklik) (2Ç) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 04:45 Çin Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: $43.03mlr / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 24.0mlr / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya Cari Denge (Temmuz) Önceki Veri: 24.4mlr / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: -2658M / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %2.4 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %5.5 / Beklenti: m.d. 9 Eylül Çarşamba 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-5.4 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 17:00 ABD JOLTS İstihdam Olanakları (Temmuz) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 19:00 ABD DOE Kısa Vade Beklentileri (Eylül) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10