PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ. Model Portföy Değişikliği

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 8 Haziran 2015 GÜNDEM 8 Haziran Pazartesi Bakanlar Kurulu ve AKP MYK üyeleri ile saat 11:00 de toplanıyor. G7 Zirvesi nin 2. Günü 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Nisan) Önceki Veri: %4.8 / Beklenti: % :30 AB Sentix Yatırımcı Güveni Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 19.6 / Beklenti: 18.7 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 81,943 / 30,764 Değişim TL $ Günlük -0.67% 0.43% Aylık -1.06% -0.45% YBB -4.41% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,600 1,352 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 4,013 1,523 Yabancı Takas Oranı 63.21% Gösterge Bileşik Faiz 9.90% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.9% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -1.40% YBB 16.51% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 219,736 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 69,781 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 13% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 16% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 12% 15% Kar Büyümesi (Banka) -9% 7% 20% Kar Büyümesi (Toplam) 13% 10% 17% TEKNİK ANALİZ YÜKSEK VOLATİLİTE GÜNDEMDE Cuma gününe satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 200 günlük hareketli ortalama bölgesindeki dalgalanma devam ederken, kapanış %0.6 lık kayıpla 81,943 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %4 azalarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 63 hisse değer kaybetti, 23 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Cuma kapanışı itibariyle 200 günlük hareketli ortalamasının (82,200) altında kalan endekste, artması olası volatiliteyle birlikte kısa vadeli destek bölgelerin ön plana çıkmasını öngörmekteyiz. Bu paralelde volatil ortamda takip edeceğimiz destek seviyeler 78,900, 75,000 ve 70,000 seviyeleridir. Dalgalı eğilim içerisinde 81,000-82,000 aralığının ise güçlü direnç bölge konumuna geçmesini bekliyoruz. PİYASALARA BAKIŞ Hafta sonu gerçekleşen milletvekili seçimlerinin kesin olmayan sonuçlarına göre HDP %10 barajını geçerken, AKP tek parti hükümeti kurulması için yeter sayı olan 276 sandalyenin altında kaldı. Bu sonuçlara göre politik ajandanın halen belirsizliğini koruması ve gündeme seçim sonrası pek çok yeni senaryo (koalisyon, azınlık hükümeti, erken seçim...gibi) çıkması nedeniyle Türk Lirası nın haftaya değer kaybıyla başladığını görüyoruz. Sepet bazında Türk Lirası nda 2.95 ile zirve seviye test edildi. Gelişmeleri takiben BİST te de satıcılı açılış öngörürken, yılın başından bu yana gelişmekte olan hisse piyasalarına göre %19 daha kötü performans sergilemiş Türk hisse piyasası açısından volatilitenin devam edeceğini düşünüyoruz. Endekste teknik anlamda izleyeceğimiz destekler ise 78,900, 75,000 ve 70,000 seviyeleridir. Seçim sonrası yurtiçi gündemde politik gelişmeler önemini korumaya devam edecektir. Bu paralelde siyasi parti yöneticilerinin yapacağı açıklamalar önem taşımaktadır. Yurtdışı gündem de Türk Lirası cinsi varlıklar açısından yeterince destekleyici değil. ABD de Cuma günü açıklanan ve beklentileri aşan istihdam verilerinin ardından 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinde %2.44 seviyesi test edildi. Haftanın işlem gününde veri trafiği zayıf, Yunanistan a ilişkin haber akışı izlenmeye devam edilecek. Yurtiçinde ise 11:00 da gerçekleşmesi beklenen Bakanlar Kurulu ve AKP MYK toplantısı takip edilecek. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Nisan 2015: Mart ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (Cnbc-e) Nisan da yıllık bazda sanayi üretimin %3 artacağına (takvim etkisinden arındırılmış yıllık %3.3 artış) işaret ediyor. Mart ta her iki endeks de sırasıyla yıllık %4.8 ve %4.7 artış göstermişti. Genel Seçim: 25. Dönem Genel Seçim ini ön seçim sonuçlarına göre: HDP %10 barajını geçerken, AKP ise tek parti hükümeti için gerekli olan 276 sandalyeyi kazanamadı. Resmi olmayan sonuçlar ise şöyle: AKP %40.86, yaklaşık 258 sandalye; CHP, %24.96 yaklaşık 132 sandalye; MHP, %16.29 yaklaşık 80 sandalye; HDP, %13.12 yaklaşık 80 sandalye. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Model Portföy Değişikliği Havacılık Sektörü: DHMI Mayıs ayı trafik verilerini açıkladı. Yılın ilk beş ayında yolcu trafiği yıllık %8 artışla 63.5mn oldu; Mayıs ayında büyüme hızı yıllık %10 oldu. Rakamlardaki iyileşmenin hız kazanması sebebiyle veriyi havayolu sektörü hisseleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Sinpaş GYO (SNGYO, EP): SNGYO hissebaşı 0.067TL temettü teklifi Türk Traktör (TTRAK, TUT): Mayıs ayında Türk Traktör ün satış hacmi yıllık bazda yurtiçinde %3, artarken yurtdışında %46 azalmıştır. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Hafta sonu gerçekleşen milletvekili seçimlerinin kesin olmayan sonuçlarına göre HDP %10 barajını geçerken, AKP tek parti hükümeti kurulması için yeter sayı olan 276 sandalyenin altında kaldı. Bu sonuçlara göre politik ajandanın halen belirsizliğini koruması ve gündeme seçim sonrası pek çok yeni senaryo (koalisyon, azınlık hükümeti, erken seçim...gibi) çıkması nedeniyle Türk Lirası nın haftaya değer kaybıyla başladığını görüyoruz. Sepet bazında Türk Lirası nda 2.95 ile zirve seviye test edildi. Gelişmeleri takiben BİST te de satıcılı açılış öngörürken, yılın başından bu yana gelişmekte olan hisse piyasalarına göre %19 daha kötü performans sergilemiş Türk hisse piyasası açısından volatilitenin devam edeceğini düşünüyoruz. Endekste teknik anlamda izleyeceğimiz destekler ise 78,900, 75,000 ve 70,000 seviyeleridir. Seçim sonrası yurtiçi gündemde politik gelişmeler önemini korumaya devam edecektir. Bu paralelde siyasi parti yöneticilerinin yapacağı açıklamalar önem taşımaktadır. Yurtdışı gündem de Türk Lirası cinsi varlıklar açısından yeterince destekleyici değil. ABD de Cuma günü açıklanan ve beklentileri aşan istihdam verilerinin ardından 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinde %2.44 seviyesi test edildi. Haftanın işlem gününde veri trafiği zayıf, Yunanistan a ilişkin haber akışı izlenmeye devam edilecek. Yurtiçinde ise 11:00 da gerçekleşmesi beklenen Bakanlar Kurulu ve AKP MYK toplantısı takip edilecek. Seçim sonuçlarına ilişkin detaylı analizimiz için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz. Raporun Linki: Tahvil-Bono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %9.88 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9.90 a yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $170 seviyesinde. Döviz Piyasası: Cuma günü USD, ABD de açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi ile diğer para birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi tekrar 96 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise tarım dışı istihdam verisi sonrası seviyesine kadar yükselen USD/TL, Türkiye genel seçim sonuçları sonrası seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah ise /$ 1.11, $/Yen 125.4, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler sevisinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de borsalar güçlü tarım dışı istihdam verileriyle beraber Fed'in Eylül ayında faizi artıracağı beklentilerinin istihdam sektörüne yönelik iyimserliğe daha ağır gelmesiyle Cuma gününü düşüşle kapattı. Cuma günü Dow Jones %0.31, S&P 500 endeksi ise %0.14 değer kaybederken, geçtiğimiz hafta genelinde ise S&P 500 %0.70, Dow yüzde %0.90 geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.40, Brent petrol varil fiyatı ise $62,9 seviyesinde. Asya borsaları Çin'in ithalatının beklenenden daha fazla düşmesi üzerine düşüş yaşarken, vadeli Dow Jones sözleşmesi de %0.1 ekside seyrediyor. Bugün, Avrupa da Almanya sanayi üretimi ve ticari denge verileri takip edilirken, ABD de ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,172, gümüş ise $16.1 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,097, paladyum $752 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.70 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Teknik Analiz YÜKSEK VOLATİLİTE GÜNDEMDE BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 200 günlük hareketli ortalama bölgesindeki dalgalanma devam ederken, kapanış %0.6 lık kayıpla 81,943 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %4 azalarak mn TL oldu. BİST100 endeksine dahil 63 hisse değer kaybetti, 23 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Cuma kapanışı itibariyle 200 günlük hareketli ortalamasının (82,200) altında kalan endekste, artması olası volatiliteyle birlikte kısa vadeli destek bölgelerin ön plana çıkmasını öngörmekteyiz. Bu paralelde volatil ortamda takip edeceğimiz destek seviyeler 78,900, 75,000 ve 70,000 seviyeleridir. Dalgalı eğilim içerisinde 81,000-82,000 aralığının ise güçlü direnç bölge konumuna geçmesini bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Haziran Kontratı Seçim öncesi son işlem gününe hafif satıcılı başlayan ve gün içinde dalgalı seyreden kontrat günü %0.1 artışla seviyesinden kapatmıştı. Seçim sonuçlarının ardından satıcılı açılmasını beklediğimiz kontratta destek seviyeleri iken desteği oldukça kritik olacaktır. Bu aşamada açılışın ardından da zayıflık devam edebilir. Kontratta long pozisyon varsa kapatılmasını, short pozisyonlar için ise bahsedilen seviyelere doğru gerilemelerin takip edilmesini öneriyoruz. Satıcılı açılışın ardından ana direnç bölgesi haline gelecektir altında oluşabilecek fiyatlamalarda diğer destek olarak takip edilmelidir. Endeks30 Haziran Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretim Beklentisi, Nisan 2015: Mart ayı sanayi üretim verisi bugün saat 10 da açıklanacak. Piyasa beklentisi (Cnbc-e) Nisan da yıllık bazda sanayi üretimin %3 artacağına (takvim etkisinden arındırılmış yıllık %3.3 artış) işaret ediyor. Mart ta her iki endeks de sırasıyla yıllık %4.8 ve %4.7 artış göstermişti. Genel Seçim: 25. Dönem Genel Seçim ini ön seçim sonuçlarına göre: HDP %10 barajını geçerken, AKP ise tek parti hükümeti için gerekli olan 276 sandalyeyi kazanamadı. Resmi olmayan sonuçlar ise şöyle: AKP %40.86, yaklaşık 258 sandalye; CHP, %24.96 yaklaşık 132 sandalye; MHP, %16.29 yaklaşık 80 sandalye; HDP, %13.12 yaklaşık 80 sandalye. ŞİRKET HABERLERİ Sinpaş GYO (SNGYO, EP, Fiyat:0.76TL, Piyasa Değeri TL456mn): Sinpaş GYO Yönetim Kurulu 40mn TL tutarında nakit temettü dağıtılması için Genel Kurul a teklif verdi. Genel Kurul un toplanma tarihi 26 Haziran 2015 tir. Kar dağıtım tarihi henüz açıklanmadı. Teklif edilen tutar hisse başına 0.067TL brüt (=net) temettüye denk gelmekte olup, %8.8 temettü verimine işaret etmektedir. Türk Traktör (TTRAK, TUT, Fiyat: TL, Piyasa Değeri: 3,773mn TL): Türk Traktör ün Mayıs ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %3 artarak 2697 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise %46 azalarak 882 adet olmuştur. Böylece yılın ilk beş ayında satış hacmi yurt içinde %13 artarken; yurtdışında ise %9 azalmıştır. Mayıs ayı sonuçlarının hisseye etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. SEKTÖR HABERLERİ Havacılık Sektörü: DHMI Mayıs ayı trafik verilerini açıkladı. Yılın ilk beş ayında yolcu trafiği yıllık %8 artışla 63.5mn oldu; Mayıs ayında büyüme hızı yıllık %10 oldu. Rakamlardaki iyileşmenin hız kazanması sebebiyle veriyi havayolu sektörü hisseleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Türkiye genelinde 2015 yılı Mayıs ayı yolcu trafiği yıllık %10.0 artışla 16.5mn olarak gerçekleşti. İç hat yolcu sayısı yıllık %18.3 artışla 8.5mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %2.3 artışla 8.0mn oldu. Yılın ilk beş ayında ise yolcu trafiği yıllık %8.0 artışla 63.5mn oldu. İç hat yolcu sayısı yıllık %10.7 artışla 36.8mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %4.4 artışla 26.7mn oldu. TAV Havalimanları nın işletmekte olduğu en büyük havalimanı olan İstanbul Atatürk Havalimanı nda yolcu trafiği Mayıs ta yıllık bazda %12.4 artarak 5.5mn yolcu (1.8mn iç hat, 3.7mn dış hat) olarak gerçekleşti. İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı nda ise yıllık %22.9 artışla 2.4mn yolcuya (1.6mn iç hat, 0.8mn dış hat) hizmet verildi. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Ege Seramik EGSER % Componenta Doktas COMDO % Servet G.M.Y.O. SRVGY % Tekfen Holding TKFEN % Ulusoy Elektrik ULUSE % Royal Hali ROYAL % Borusan Yat. Paz. BRYAT % Sarkuysan SARKY % Borusan Boru BRSAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Lokman Hekim LKMNH % Gubre Fabrikalari GUBRF % Anel Elektrik ANELE % Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Park Elek. Madencilik PRKME % Afyon Cimento AFYON Halk G.M.Y.O. HLGYO 32 Is G.M.Y.O. ISGYO 33 Is Yatirim ISMEN 34 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY 36 Sanko Pazarlama SANKO Sise Cam SISE 38 Soda Sanayii SODA 39 Temapol Polimer Plastik TMPOL Turcas Petrol TRCAS Trakya Cam TRKCM 42 T.S.K.B. TSKB Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 14.9% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 6, % 16.2% İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 13.2% Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 12.2% YKB YKBNK EP % 6, % 11.5% TSKB TSKB EÜ % 1, % 15.9% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 7, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,831-40% ,267-4% 30,400-33% 6,752-13% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EA % Anadolu Efes AEFES EP % 5, Akçansa AKCNS EP % 1, Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE GG Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EP % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 4, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, Ford Otosan FROTO EÜ % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EP % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EP % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 10, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN GG Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 82,600 99,069 20% 191,910 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 MODEL PORTFÖYÜMÜZÜN GÜNLÜK PERFORMANSI Haftalık Kapanış Fiyatı (TL) Değişim (%) Akbank % Aksa Enerji % Çimsa % Migros % Türk Hava Yolları % Tekfen Holding % T. Vakıflar Bankası % Portföyümüzün Getirisi -2.98% BİST ,943 82, % Relatif Performans -1.75% Kurdaki zayıflama, faizdeki yukarı yönlü hareket ve iç talebe ilişkin belirsizliklerin artması ile kamu bankalarında, döviz borcu yüksek ve satışları iç talebe endeksli şirketlerde görece daha zayıf performansını beklerken, döviz bazlı gelirleri olan ihracat odaklı şirketlerin defansif kalabileceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda Model Hisse Portföyümüz de VAKBN yi çıkarıp TSKB yi eklerken, banka dışı hisselerde döviz borcu yüksek MGROS ve AKSEN İ çıkartıyor, ENKAI yi ekliyoruz. Havacılık sektörü hisseleri arasında ise THYAO yu TAVHL ile değiştiriyoruz. Son durumda, Model Hisse Portföyümüz AKBNK, TSKB, TAVHL, TKFEN, ENKAI ve CIMSA hisselerinden oluşmaktadır. AL TAVSİYELERİMİZİN GETİRİ TABLOSU 3 ay 6 ay 2015* 2014* 2013* 2012* TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ TL ABD$ AL Tavsiyelerimiz 1% -2% -6% -20% -7% -18% 32% 6% 14% -24% 98% 41% BİST-100 Endeksi 2% 0% -4% -18% -4% -16% 21% -3% 5% -30% 60% 13% Relatif -1.3% -2.0% -2.2% 9.6% 9.2% 24.1% *YBB: Yılbaşından bu yana Model Portföy listemizin performansı 5 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 8 Haziran Pazartesi Bakanlar Kurulu ve AKP MYK üyeleri ile saat 11:00 de toplanıyor. G7 Zirvesi nin 2. Günü 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (MA) (Aylık) (Nisan) Önceki Veri: %-0.5 / Beklenti: %0.6 09:00 Almanya Ticari Denge (Nisan) Önceki Veri: 23mlr / Beklenti: 19.4mlr 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Nisan) Önceki Veri: %4.8 / Beklenti: % :30 AB Sentix Yatırımcı Güveni Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 19.6 / Beklenti: Haziran Salı 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %1.3 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %-4.6 / Beklenti: % :00 Japonya Tüketici Güven Endeksi (Mayıs) Önceki Veri: 41.5 / Beklenti: :00 Japonya Makine Siparişleri (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %10.5 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSYH (Yıllık) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.4 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Nisan) Önceki Veri: 4994 / Beklenti: m.d. 19:00 ABD DOE Kısa Vade Beklentileri Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 10 Haziran Çarşamba 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Nisan) Önceki Veri: %2.9 / Beklenti: -1.8% 02:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %-2.1 / Beklenti: % :45 Fransa Sanayi Üretimi (Aylık) (Nisan) Önceki Veri: %-0.3 / Beklenti: %0.4 09:45 Fransa İmalat Üretimi (Aylık) (Nisan) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.3 10:00 Türkiye GSYH (Yıllık) (1. Çeyrek) Önceki Veri: %2.6 / Beklenti: %1.7 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (5 Haziran) Önceki Veri: -7.6% / Beklenti: m.d. 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (5 Haziran) Önceki Veri: -1948bin / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10