Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,23 2,04 2,61 2,63 3,46 Hisse Senedi +3,01% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,5 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 438 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,60x Fiyat / Defter Değeri: 1,53x Temettü Verimi: 2,16% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 3,01% 7,19% -2,4% -6,0% -14,07% 5,38% 1,0 0,5 max VIX min ,53 Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 61% 0, % 66% 65% % 63,9% 63% 62% Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 11 Eylül 2013 Çarşamba TCMB Başkanı Sayın Başçı dün akşam İsviçre de yaptığı açıklamalarda, 27 Ağustos AAFinans toplantısında yaptığı açıklamalarının arkasında olduğunda ve USD/TRY ı yıl sonunda 1.92 seviyesinde beklediğini söyledi. 10 yıllık tahvil faizinin sene sonunda tek haneli gerçekleşmesi beklediğini tekrarlayan Sayın Başçı döviz rezervi konusunda bir sıkıntılarının olmadığını da belirtti. Sayın Başçı nın İsviçre açıklamaları öncesi, USD/TRY satışının ve destekleri kırılınca hızlandığını ve Türk Lirası nın Brent petrolde Suriye odaklı açıklamaların yarattığı sert satışın etkisinin en çok hissedildiği gelişmekte olan ülke para birimlerinden (EMFX) olduğunu gözlemledik. 2. Çeyrek büyüme rakamının da beklentilerin üzerinde %4,4 olarak gerçekleşmesi ile, 27 Ağustos AAFinans toplantısı psikolojik seviyesine satılan (2.0060) USD/TRY bu hafta dolara karşı %1,13 değer kazancıyla 24 EMFX arasında 5. Sırada yer alıyor. (SON İŞLEM: ) psikolojik desteğini test eden USD/TRY ın bugün Brent petrol ve Suriye odaklı haberlerle trade etmesini bekliyoruz. ( direnç) ABD Başkanı Obama nın dün gece TSİ02:00 de yaptığı Ulusa Sesleniş konuşmasında acil bir askeri saldırı planını gündeme taşımaması ile aslında piyasalar için bilinmeyen bir denklem ortaya koymamış oldu. Brent petrol dün BIST kapanışı ile yatay seviyede (SON İŞLEM: $111.50) Çin den gelen makro veriler stabilizasyon / büyüme tezi doğrultusunda devam ediyor. Ağustos ayında geniş kapsamlı toplam kredi büyümesi rakamının 1.57 trilyon renminbi (257 milyar USD) olarak Temmuz ayının iki katı büyüklüğünde gerçekleşmesi Şanghay borsasında alımları bu sabah destekliyor. Enerji, madencilik ve emlak hisselerinde alımlar var. SHCOMP (+%0,2) son iki günlük yukarı hareketiyle, 2013 senesi dolar bazında getirisi pozitif olan piyasaların arasına girdi (2013 USD getirisi: +%0,5) İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Global teknoloji lideri Apple firmasının, iki ucuz iphone modelini Kaliforniya da tanıttığı gün gözler Apple hissesindeydi. Günü %2,3 değer kaybıyla tamamlayan Apple a rağmen ($495) S&P500 yukarı hareketine devam ederek %0,7 değer kazandı. Günün ABD piyasaları açısından en önemli gelişmesi ise yakından takip edilen Dow Jones Endüstriyel Endeksi (DJIA) endeksinin Goldman Sachs (GS), Visa (V) ve Nike (NKE) i 30 şirketin içine alırken, Bank of America Merrill Lynch (BAC), Alcoa (AA) ve Hewlett-Packard (HPQ) çıkartması oldu. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Çşba Pşbe Cuma Ptesi Salı Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,12% 0,23% 0,16% 0,12% 0,01% 0,19% -0,12% 1,0 0,5 2,3467 1,6 12 Mart Ekim , , Bu hareketi finansal kriz/lehman miladı sonrası; ABD de liderlik rolünü tekrar alan finansal sektörün DJIA endeksine bir yansıması olarak yorumluyoruz böylece 30 şirketlik endekste, 4 finansal kurum varken (American Express, Bank of America Merrill Lynch, JP Morgan Chase, Travelers) Goldman Sachs ve Visa kredi kartı firmasının eklenmesi ve Bank of America nın çıkarılması ile bu sayı 5 e yükseliyor. (Aslında dünyanın en büyük endüstriyel şirketi olarak düşündüğümüz General Electric in gelirinin yüzde 50 sinden fazlasının finans şirketinden geldiğini düşünürsek, finansal sektör oranı aslında çok daha yüksek...) Dünkü haberle, dolar bazında Goldman Sachs (GS) %3,5, Visa (V) %3,4, Nike (NKE) %2,2 değer kazandı. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,6753 2,0185 3,1737 0,0201 2,1549 0,8833 1,3252 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,6 0,78% Güney Kore KOSPI 1.994,4-0,01% Çin SHCOMP 2.252,0 0,63% Rusya RTS 1.388,5-0,15% Almanya DAX 8.446,5 2,06% Fransa CAC ,6 1,89% İngiltere FTSE 6.584,0 0,82% Brezilya BOVESPA ,0-0,50% Amerika DJ ,1 0,85% Amerika S&P ,0 0,73% SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 2008/1 2008/2 2008/3 2008/4 2009/1 2009/2 2009/3 2009/4 2010/1 2010/2 2010/3 2010/4 2011/1 2011/2 2011/3 2011/4 2012/1 2012/2 2012/3 2012/4 2013/1 2013/2 2013/3T 2013/4T 4.4% 4.4% 2.5% Piyasa Bülteni TÜRKİYE EKONOMİSİ 2013 büyümesinde sınırlı revizyon; 2014 büyümesi kritik Büyüme momentumunu koruyor 2 Türkiye ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde, yıllık bazda % 4,4 ile beklentilerin üzerinde büyüdü (tahminimiz % 3,9, ortalama piyasa beklentisi ise % 3,6 idi). İlk çeyreğe ait büyüme oranı % 3 ten % 2,9 a hafifçe aşağı yönlü revize edildi. Böylece yılın ilk yarısında, büyüme oranı yıllık bazda % 3,7 olarak gerçekleşti. 15.0% 10.0% Grafik1:Büyüme Oranları (tahminlerimizle) Üçüncü çeyreğe ait öncü sinyaller de, büyüme hızının % 4 e yakın seviyelerde korunabileceğine işaret ediyor. Bu doğrultuda, küresel piyasalardaki dalgalanmanın büyüme üzerindeki zayıflatıcı etkisinin dördüncü çeyrek rakamlarından itibaren daha belirgin gözlenebileceği görüşümüzü ve yılın geneli için öngördüğümüz % 3,6 düzeyindeki büyüme tahminimizi koruyoruz. 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% GSYİH (yıllık değ.) -15.0% 4 çeyrek GSYİH'deki yıl.değ % İkinci çeyrekte artan ivme Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriler, büyümede son beş çeyrektir aralıksız artış trendine işaret ediyor. Yılın ilk iki çeyreğinde, sırasıyla % 1,5 ve % 2,1 düzeyinde çeyreklik artışlar sözkonusu. Ancak, üçüncü çeyrekten itibaren düzeltilmiş verilerde trendin tersine dönmesi muhtemel. Üretim ve katma değer artışları arasındaki farklılık azalıyor Kaynak: TÜİK, HLY Araştırma Grafik2: Düzeltilmiş Verilerde Büyüme Sanayi üretimi ile büyüme verileri kapsamındaki sanayinin katma değer verileri arasındaki farklılığın, yapılan revizyonlarla önemli oranda azaldığı gözleniyor. Nitekim, ilk çeyrekte sanayi üretim verileri % 1,3 lük artışa işaret ederken, sanayinin katma değerinde % 2,2 lik artış açıklanmıştı. Yeni açıklanan verilerde bu oranın % 1,1 e revize edildiğini; ikinci çeyrekteki üretim ve katma değer artışlarının da, sırasıyla % 3,2 ve % 3,1 olarak birbirine yakın seviyelerde açıklandığını görüyoruz. Yani, sanayi üretim verilerinin büyüme verilerine öncü olma gücü önümüzdeki çeyrekler için yükselmiş görünüyor. Kaynak: HLY Araştırma Özel tüketim ve kamu harcamalarının desteği Büyümenin kaynağına baktığımızda, özel sektör tüketim harcamalarının ana itici güç olduğunu (yurtiçi tüketimin büyümeye katkısını ikinci çeyrek için 4,4 puan olarak hesaplıyoruz); kamunun tüketim ve yatırım harcamalarıyla desteğini sürdürdüğünü görüyoruz. Diğer taraftan, özel sektör yatırım harcamalarının ve net dış talebin eksi katkı pozisyonları devam ediyor.

3 3 Büyüme verilerinde dikkat çekici noktalarından biri olarak, stokların yenilendiğini görüyoruz. Bu eğilimin mevsimsel olarak üçüncü çeyrekte de korunması muhtemel olduğundan, global dalgalanmanın ekonomik büyümeye yansımasının sınırlı ve gecikmeli gerçekleşiyor olmasını açıklıyor. Grafik3: Büyüme - Sanayi ve Hizmetler İkinci yarıda büyüme modeli değişebilir Özellikle son çeyrekte, özel sektörün büyümeye katkısında azalma görülmesi beklenebilir. Kamunun desteğinin ise sürmesi olası. AB bölgesine yönelik toparlanma sinyallerinin güçlenmesiyle, ihracatta iyileşme; buna karşılık, kurun değer kaybı ve güven ortamının zayıflamasıyla ithalatta yavaşlama sonucunda, net dış talebin büyümeye olumsuz etkisi azalabilir. Kaynak: TÜİK, HLY Araştırma 2013 resmi büyüme hedefinde sınırlı revizyon; 2014 büyüme hedefi kritik Tablo: Büyümeye Katkılar Son çıkan büyüme verileri doğrultusunda, bayram öncesi açıklanması beklenen OVP çerçevesinde, 2013 büyüme tahmininin % 4 lük hedefin hafif altına indirilmesiyle yetinileceğini düşünüyoruz. Ancak, asıl kritik unsur 2014 büyüme hedefi olacaktır. Geçen yılın sonuna doğru açıklanan OVP programında % 5 olarak öngörülen 2014 büyüme hedefinin % 4 civarına indirilebileceğine yönelik beklentiler bulunuyor. Bizim de tahminimiz % 4 düzeyinde. Kaynak: TÜİK, HLY Araştırma

4 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 4 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 09.45: Fransa Cari Denge 11.30: İngiltere ILO İşsizlik Oranı 14.00: ABD Mortgage Piyasası Endeksi 17.00: ABD Toptan Satışlar Şirket ve Sektör Haberleri: Dünyanın en büyük 50 girişim sermayesi yöneticilerinden biri olan Abraaj Capital Yörsan a talip oldu. Denizbank, 198 ülkede 327 binin üzerinde acentesi bulunan MoneyGram firması ile uluslararası para transferi konusunda işbirliği anlaşması yaptı. (DENIZ) DSG European Investment în Electro World'ün Esas Holding bünyesinde bulunan yüzde 40 oranında hissesini almak için Rekabet Kurulu'na yaptığı başvuru onaylandı. Cengiz-Kolin-Limak Holding ortak girişim grubu, Akşam gazetesinin sahibi Türk Medya Grubu'nu satın alma girişiminden vazgeçti. Shell Türkiye Başkanı Ahmet Erdem, Diyarbakır'da kaya petrolü arama konusundaki çalışmalarının hızla ilerlediğini söyleyip altyapının tamamlandığını ve yakında ilk kuyularını açacaklarını belirtti. Kap Haberleri: İş Bankası, Euro ve ABD Doları cinsinden olmak üzere 2 ayrı kredi diliminden oluşan 1 yıl vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki verdi. (ISCTR) Kardemir Demir Çelik A.Ş. nin toplu iş sözleşmesi yapmak için Çelik-İş Sendikasının T.C. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığına yapmış olduğu yetki tespiti başvurusu kabul edildi. (KRDMA, KRDMB, KRDMD)

5 MODEL PORTFÖY 5 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 2,65% 52,09% -14,80% Benchmark(BIST ) 3,01% 30,% -8,21% Ayrışma -0,36% 21,20% -6,59% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA ,02 3,33 10% -21% 15% İPEKE ,25 4,89 50% 20% 15% ASELS ,44 7,70 73% 43% 15% HALKB ,12 13,85 25% -6% 10% NTHOL ,64 2,51 53% 61% 10% KCHOL ,54 8,30 50% 19% 10% ANELE ,26 1,10-51% -51% 10% EREGL ,33 2,24-4% 12% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% ANELE 10% EREGL 15% KOZAA 15% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA 70 BIST SINAİ Bugün 210 BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 9 Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ 60

6 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 düşük Piyasa Bülteni 6 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 3,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 11,9 milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 47,9 milyar TL, efektif fonlama faizi ise %6,31 seviyesinde. Fonlama maliyeti yüksek 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% 70 10% 60 8% %4,50 Politika Faizi 6% 4% % 0 Kaynak: TCMB 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000-2,000 Bono Ay Hisse Ay

7 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ 7 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ekim , ,2250 3,0% 89, , , Vade: Aralık , ,0000 3,0% 89, , ,5589 İlk Vade: Ekim ,0295 2,0505-1,0% 2,0575 2, #VALUE! 2. Vade: Aralık ,0545 2,0765-1,1% 2,0830 2, #VALUE! İlk Vade: Ekim ,65 2,7120-0,8% 2,7225 2, #VALUE! 2. Vade: Aralık ,7275 2,7480-0,7% 2,7500 2, #VALUE! İlk Vade: Ekim , ,7250-3,1%, , #VALUE! 2. Vade: Aralık 2013, ,7700-2,2% 92,1750, #VALUE! Tahvil/Bono Burak MALDAR: VİOB Endeks (F_XU ) Oğuz ALTINBAŞ: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, dün güne yukarı yönlü hareketinin ardından, öğleden sonra devam eden güçlü alımlar sonrası günü %2,72 artışla 88,775 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 6,351 adet azalış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 87,850 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 89,850-91,000-92,250 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 86,700-84,750-83,600 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 86,700-84,750 Dirençler: 89,850-91,000 TÜİK tarafından açıklanan ikinci çeyrek büyüme verisi beklentilerin üzerinde 4,4% olarak açıklanırken verinin etkisi bono piyasasında sınırlı kaldı.hazine ise dün bu ay için planlanan borçlanmasını tamamlarken 2 yıl vadeli gösterge tahvilde 9,52%; 10 yıl vadeli gösterge tahvilde ise 10.05% ortalama bileşik faiz oluştu.böylece Eylül ayında 8,3 milyar TL olraka planlanan borçlanma 8 milyar TL olarak gerçekleşmiş oldu.sabit kuponlu tahvillerin yeniden ihracında talep sınırlı kalırken,ihale sonrası Suriye nin kimyasal silahları teslim etmeyi kabul ettiği haberi ile faizde aşağı yönlü hareket izlendi.ihale sonrası 10,09% bileşik seviyesine kadar yükselen vadeli gösterge tahvil Suriye den gelen olumlu haber ile günü 9,89% bileik seviyesinden kapatırken işlem hacmi uzun süreden sonra 1 milyar TL nin üzerinde gerçekleşti.önemli bir veri olmayan günde tahvil piyassında yatay bir seyir bekliyoruz. Düşük Risk Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL 0, ,02 0,12 0,50 3,24 0,22 Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F2) Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HKV 48, ,02 0,12 0,45 2,85 0,29 HLV 0,048 0,02 0,13 0,48 3,08 0,23 Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT 41, ,05 0,32 0,10 2,53 3,49 Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT 0, ,04 0,19 0,44 1,86 0,10 Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD 16, ,15 0,73-0,29 1,36 2,66 Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% Ters Repo 60% - BPP 0% - 20% Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları DIBS ve/veya ÖST - 60% - % Ters Repo 10% - 40%BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST -60% - %Ters Repo 10% - 40% BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST 70% - %Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% DİBS 15% - 45% ÖST 50% - 80%Ters Repo 5% - 35% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%40 KYD547%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt %20 DİBS 60% - % ÖST 0% - 30% Hisse KYD547%80BİST-30%1KYD O/N Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 İş günleri :00 arası hariç ve diğer günler 24 saat Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK 40, ,41 3,27 0,23-0,23 3,70 Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Ris Değişken Yatırım (H3) DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 10% - 40% HYD 0,079 0,52 2,02-0,77-2,16 Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF 0, ,80 6,10-0,25-3,64 6,17 Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE 0, ,68 6,63-1,03-8,21 1,09 Hisse Senedi 70% - % Ters Repo 0% - 30% Hisse Senedi 80% - % Ters Repo 0% - 20% BİST-30%40 KYD365%40 KYD O/N Brüt%20 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 BİST-30% KYD O/N Brüt%10 Saat 14:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır.

8 8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 Şubat Cuma 06:30 Japonya Sanayi Üretimi(Aylık %) Aralık -1.37% 6 Eylül Cuma Almanya Dış Ticaret Dengesi (Milyar Euro) Temmuz 16,1 15,7 15 Şubat Cuma 10:00 Türkiye İşsizlik Oranları Kasım 6 Eylül Cuma Fransa Dış Ticaret Dengesi (Milyar Euro) Temmuz -4,4 15 Şubat Cuma 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi(Milyar TL) Ocak Eylül Cuma İngiltere Sanayi Üretimi (%) Temmuz 0,1% 1,1% 15 Şubat Cuma 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Ocak 0.40% -0.10% 6 Eylül Cuma Almanya Sanayi Üretimi (%) Temmuz -0,5% 2,4% 6 15 Eylül Şubat Cuma Cuma 11: İngiltere ABD Perakende İşsizlik Satışlar Oranı (Yıllık) Ağustos Ocak 0.80% 7,4% 0.30% 7,4% 615 Eylül Şubat Cuma Cuma 16: ABD ABD Tarım Sanayi Dışı Üretimi(Aylık İstihdam (bin,%) kişi) Ağustos Ocak 0.20% 180K 0.26% 162K 915 Eylül Şubat Pazartesi Cuma 16: Japonya ABD Kapasite GDP Kullanımı(%) 2. Ocak Çeyrek 78.% 1.0% 78.78% 0.6% 919 Eylül Şubat Pazartesi Salı 12: Almanya Japonya ZEW Cari Ekonomik Denge (Milyar Görünüm yen) Temmuz Şubat Eylül Şubat Pazartesi Salı 14: Türkiye Çin MB Tüfe Faiz (%, Kararı Yıllık) Ağustos Şubat 5.50% 2.6% 5.50% 2.7% 920 Eylül Şubat Pazartesi Çarşamba 01: Japonya Tüketici İhracat(YoY Güven Endeksi,%) Ağustos Ocak 5.60% % Eylül Şubat Pazartesi Çarşamba 01: Japonya Türkiye Sanayi İthalat Üretimi (YoY(%,, %) aylık) Temmuz Ocak 1.60% 1.88% 1.4% Eylül Şubat Salı Çarşamba 09: Almanya Çin Sanayi TÜFE(Aylık, Üretimi (%, %) yıllık) Ağustos Ocak % 0.88% 9.7% Eylül Şubat Salı Çarşamba 11: İngiltere Çin Parekende Toplantı Satışlar Tutanakları (%, yıllık) Ağustos Şubat 13.3% 13.2% Eylül Şubat Salı Çarşamba 11: İngiltere Fransa Sanayi İşsizlik Üretimi Oranları (%, aylık) Temmuz Aralık 1.40% 0,6% 1.50% -1,4% Eylül Şubat Salı Çarşamba 15: Türkiye ABD Konut GDP Başlangıçları (%, yıllık) (Bin) 2. Ocak Çeyrek 3.5% % Eylül Şubat Çarşamba 15: Almanya ABD İnşaat Tüfe İzinleri (%, Yıllık) (Bin) Ağustos Ocak 1.5% % Eylül Şubat Çarşamba Çarşamba 17: Euro Fransa Bölgesi Tüketici Cari Denge Güven (milyar Endeksi Euro) Temmuz Şubat ,4% 11 Eylül Çarşamba İngiltere ILO İşsizlik Oranı Temmuz 7.8% 7.8% 21 Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat Eylül Çarşamba ABD Mortgage Piyasası Endeksi 445,0 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Eylül Çarşamba ABD Toptan Satışlar (%) Temmuz 0.4% 0.4% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Eylül Perşembe Fransa Tüfe (%, Yıllık) Ağustos 1,0% 1,2% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Eylül Perşembe Türkiye Cari Denge (Milyar TL) Temmuz -5,4-4,45 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Eylül Perşembe Avrupa Bölgesi Sanayi Üretimi (%, aylık) Temmuz -0.1% 0.7% Eylül Şubat Perşembe Perşembe 15: ABD ABD Haftalık TÜFE(Aylık, İşsizlik Başvuruları %) Ocak 0.1% 330K 0.0% 323K Eylül Şubat Perşembe Perşembe 15: ABD Haftalık Federal Bütçe İşsizlik (Milyar Başvuruları dolar) Ağustos -79, , Eylül Şubat Cuma Perşembe 15: Japonya ABD Sanayi PMI Üretimi (İmalat) (%, yıllık) Temmuz Şubat % Eylül Şubat Cuma Perşembe 17: Japonya ABD Kapasite Philadelphia Kullanımı FED (%, Endeksi aylık) Temmuz Şubat % Eylül Şubat Cuma 11: Avrupa Almanya Bölgesi İstihdam IFO (%, Yıllık) 2. Şubat Çeyrek ,0% Eylül Şubat Cuma 14: Türkiye MB Kapasite Yıl Sonu Enflasyon Kullanımı(%) Tahmini Şubat 72.40% 7,3% Eylül Şubat Cuma 11: Türkiye ABD Reel Perakende Kesim Güven Satışlar Endeksi Ağustos Şubat 0,4% ,2% Eylül Şubat Cuma 12: Euro ABD Bölgesi İşsizlik ÜFE (%, Oranları Yıllık) Ağustos Aralık 1.3% 11.8% 2.1% Eylül Şubat Cuma Pazartesi 17: ABD Dallas Michigan FED Tüketici İmalat Güveni Endeksi Şubat Eylül Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak

9 KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.