GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 TEKSTĐL YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 16/08/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /08/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 16/08/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Bakış Açısı 4. Ayda da Gerileme 28.7 den 25.3 e gerilemesi beklenen Temmuz Almanya ZEW Beklenti Endeksi 21.2 olurken, 570 bin seviyesine gerilemesi beklenen konut başlangıçları %5.0 azalışla 549 bin olmuştu (2000 Ekim den beri en düşük). %0.1 azalması beklenen Haziran Sanayi Üretimi %0.1, %74.1 beklenen ABD KKO ise beklenti dahilinde gelmişti. Bugün açıklanacak Zew endeksinin 20.0 ile 4. ayda da gerilemesi beklenirken, konut başlangıçlarının 549 binden 565 bin seviyesine yükselmesi beklenmektedir. Devlet borç krizinin ihracat beklentilerini zayıflatacağı ve büyümeyi engelleyeceği endişesi beklenti endeksi üzerinde etkili olmuştu. Đşsizlik Tek Haneye Đnecek Bakan Çağlayan, Mayıs 2010 rakamlarının, işsizlik oranının önümüzdeki aylarda tek haneye ineceğini gösterdiğini belirtti. Çağlayan, Đşsizlik rakamlarının düşmesinde Türkiye ekonomisindeki gelişmelerin yanı sıra Ocak-Mayıs arasında ihracatta meydana gelen %15.6 artışın büyük payı olduğunu ifade etti. Dün açıklanan rakamlara göre Türkiye genelinde işsiz sayısı geçen yılın aynı dönemine göre 536 bin kişi azalarak 2 milyon 846 bin kişiye düşmüştür. Đşsizlik oranı ise 2,6 puanlık azalış ile % 11 seviyesinde gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde ise işsizlik oranı %13.6 seviyesindeydi. Piyasa Beklentisi Dolar bazında önceki dip 39144/ TL bazında 59213'dedir. Bu seviye ve üzerinde kar satışları görülebilir (59600).Hafta genelinde direnci geçilmedikçe tepkiler satış yönünde izlenebilir. Vadeli Piyasalar 17/08/2010 Değişim % FDOW 0.29 FSPX 0.30 FDAX 0.62 Gündem ABD Konut Başlangıçları Almanya Ağustos ZEW endeksi 12:00 ABD'de Temmuz ayı konut başlangıçları ve inşaaat izinleri 15:30 Beklenti: 549 binden 565 bin ABD'de Temmuz ayı ÜFE 15:30 Beklenti: %0.2 Önceki: -0.5% ABD'de Temmuz ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı 16:15 Beklenti: %0.6 ve %74.5

2 Küresel Piyasalar ECB'ye, ülkelerin CDS spread farklarının daha da açılmasını engellemek için tahvil alımlarında bulunması gerektiğine dair baskılar artmakta. Hükümetin kaygıyla izlediği Yen yükselişlerine şu aşamada müdahalede bulunulmayacağını, sözlü müdahalelerin de yükselişi durdurmaya yetmeyebileceğini açıklayan Japonya ekonomi bakanı, Yen'in nihai zirvesine ulaştığını umduğunu belirtti ancak Çin'in 2010 ilk yarısında yaklaşık $20 milyarlık Yen almasının yanı sıra portföyündeki Euro cinsi bono ve varlıkları satmadığı aksine ciddi miktarda alım yaptığı söyleniyor ki bu şartlar da Euro/Dolar ve Yen paritesinde yaşanacak düşüşlerin sınırlı kalmasına yol açar. Euro/Dolar'da gün içi dirençler 1,2870 ve 1,2935 destekler 1,2780 ve 1,2725. Global makroekonomik dataların beklentilerden zayıf gelmesi emtialarda ulaşılan yüksek seviyelerde tutunmayı güçleştiriyor. Ancak gelişmekte olan piyasalardan gelen talebe karşın sınırlı stok artışları emtialarda fiyatları destekliyor. Özellikle Avrupa ve ABD'de petrol stoklarının azalmasına karşın Çin'den gelen talep, 2010 yılı ortalamaların altında $75 civarında dolaşan petrolün $92 hedefine hareketini mümkün kılıyor. Altında ise 1227 direncinin kırılması sonrası ana hedef 1260 olacaktır, geri çekilmelerde ise 1218 destek. Bakır fiyatları belirttiğimiz destek-dirençler arasında dalgalanıyor ancak kısa vadede 3,39 direncini kırması sene sonuna doğru ise 3,55 seviyelerine ulaşması muhtemel. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 06 FK Karel Đhlas Gazetecilik Armada Trabzonspor Brüt 1, Temettü Ödemesi Teklif Edilecek Dağıtım Tarihi Finans Finansal Kiralama yaptığı açıklamada 15. Đdare Mahkemesi nin aldığı çağrı fiyatına tarihini aşan kırk beş iş gününden itibaren faiz uygulanmadığı gerekçesiyle hukuka uygun bulunmadığı kararını ve yürütmenin durdurulduğunu açıkladı. Doğan Yayın Holding'in Vergi Dairesine Sunduğu 6 Aylık Dönem Karı TL Finans Finansal Kiralama A.Ş.'nin, çağrıda bulunan ortağın payı hariç M.K.K. saklamasındaki halka açık hisse senetlerinin sermayeye oranı %12 olduğundan, tarihinden itibaren, ĐMKB Hisse Senetleri Endekslerinin hesaplanmasında şirketin M.K.K Saklama Oranı %12 olarak dikkate alınacak ve şirketin hisse senetleri ĐMKB 100 ve ĐMKB endekslerinden çıkarılıp ĐMKB Tüm-100 endeksine dahil edilecek, yerine döneminde ĐMKB 100 Endeksi için 1. yedek olarak belirlenen Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse senetleri, ĐMKB 100 ve ĐMKB endekslerine dahil edilecek ve ĐMKB Tüm-100 endeksinden çıkarılacaktır. Latek Lojistik Ticaret A.Ş. (LATEK) hisse senedinde, tedbir olarak; tarihinde gerçekleştirilen işlemlerden başlamak üzere Borsamızca yapılacak ikinci bir duyuruya kadar geçecek sürede brüt takas uygulamasına geçilmesi kararlaştırılmıştır. Türk Hava Yolları A.Ş Vergi Dairesine Sunulmuş Dönem Net Karı TL Ekonomi Haberleri Yüzde 80'i 1 milyar 211 milyon dolar fiyat verilen ihalede, Başkentgaz'ın yüzde 100 değeri, 1 milyar 514 milyon dolar oldu. Şirketin Ankara Büyükşehir Belediyesi ve EGO'dan alacağı 300 milyon dolar, ön ödemeli sayaçlara yüklenen 80 milyon dolarlık gaz da eklendiğinde ihale de elde edilen tutar 1,9 milyar dolara yaklaşıyor. ABD tahvilleri yükselişi tetikliyor. Küresel krizin çıkmasıyla faiz silahına sarılan dünya ekonomileri, faiz oranlarını çok düşük düzeylere indirdiler. Özellikle ABD 10 yıllık tahvillerinde yaşanan düşüşler dikkat çekiyor. ABD 10 yıllık tahvilleri yaşanan düşüşler doğrultusunda son 16 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Uzmanlar, küresel finans piyasalarındaki yatırım araçlarının doygunluğa ulaştığını belirterek, özellikle ABD'deki tahvil faizlerinin çok düşük seviyelerde olmasının altına olan ilgiyi arttırdığını söylüyorlar. Bin 222 doların üzerine çıkan altın fiyatları haziran ayında 1264 dolar ile tarihi zirvesini test etmişti.(yeni Şafak) Sabancı, çimentoda Balkanlar, Karadeniz ve Akdeniz'e açılacak. Alman Heidelberg Cement ile ortak şirketi Akçansa ve Çimsa'yı bünyesinde barındıran Sabancı Holding Çimento Grubu, Balkanlar, Karadeniz ve Akdeniz'de 15 satın alma projesi üzerinde çalışıyor. (Referans) Elektrik'te son 3 bölge için ilana çıkılıyor. Đdare, Türkiye'nin elektrik tüketiminin yüzde 20'sini oluşturan, Uzanlar'ın Libananco davasına konu olan Toroslar, Akdeniz ve Đstanbul Anadolu Yakası elektrik dağıtım bölgesi ihalesi için düğmeye bastı. Akdeniz, Toroslar ve Đstanbul Anadolu Elektrik Dağıtım Bölgesi'nde bugün ihale ilanına çıkılacak. Kasım'da özelleştirme işlemi tamamlanacak. (Sabah) CNBC-e de geçen habere göre 3 bölge için ön yeterlilik başvurusu için son tarih 17 Eylül iken nihai tekliflerin 24 Kasım da alınacağı belirtiliyor. BMW nin camlarını Şişecam üretecek. Şişecam Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Kırman, şirketin Almanya da BMW nin yeni modellerinin camlarını üreteceğini söyledi. Şişecam ın maliyet avantajından yararlandığını belirten Kırman, Avrupa da büyük cam üreticisi rakiplerimizin pazarlarına giriyoruz dedi.(milliyet) Hissede 1.98 direnci üzerinde dirençleri ön plana çıkabilir. Ulaştırma Bakanlığı stratejik önemi olan Netaş'ın yüzde 53'lük hissesi için çalışma başlattı. Ulaştırma Bakanlığı'nın ilişkili kuruluşu Türkiye'nin uydu operatörü Türksat'ın Nortel hissesini satın almak için harekete geçtiği öğrenildi. Türksat'ın Netaş'ı alması durumunda, şirketin Ar-Ge'sinde görev yapan 900 mühendis de teknolojik çalışmalarını sürdürebilecek.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.59 artış (+342) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da ASYAB %2.35, YKBNK %2.34, ISCTR %1.85 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Hafta genelinde direnci geçilmedikçe tepkiler satış yönünde izlenebilir. Dolar bazında önceki dip 39144/ TL bazında 59213'dedir. Bu seviye ve üzerinde (59600) kar satışları görülebilir. Destek arayışında ise altında (aylık bazda önemli) ön plana çıkabilir. Direnç USD 39144/ TL Aylık Bazda Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not TTRAK 'de seviyesinde hedef verdiğimiz AKBNK 8, bandı geçerli EREGL 4, PETKM 2,

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Gösterge varlıkta geçtiğimiz haftanın son iki günü başlayan geri çekilme eğilimi bu haftanın başında da devam ederek 27 Temmuz 2010 tarihindeki %8.11 lik direnç seviyesine kadar geri çekildi. Bu direncin kırılması durumunda %7.7 lere kadar geri çekilme beklediğimizden dün de bahsetmiştik. Ancak zamanlama konusunda birşeyler ifade edebilmek için henüz erken olduğu görüşündeyiz. TL tarafındaki değerlenmenin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Đlk etapta 1.49 seviyesinin görülebileceğini düşünmekteyiz. Hazine Müşteşarlığı dün gerçekleştirdiği iki ihale ile toplamda 3.8 milyar TL borçlandı. Đhaleler öncesinde kamu kuruluşları ile piyasa yapıcılarına 3.1 milyar TL net satış yapıldı. Böylece toplamda 6.9 milyar TL borçlanmış oldu. Hazine nin yarın Ağustos 2010 un en yüksek geri ödemesini yapacak. 18 Ağustos ta16.4 milyar TL piyasaya 1.6 milyar TL de kamu kuruluşlarına olmak üzere toplam 18 milyar TL lik iç borç geri ödemesi gerçekleştirecek. VOB YORUMU VOB Endeks Ağustos kontratı geçtiğimiz haftaki yatay bandını izlemekle beraber yurtiçi piyasadaki iyimserliği yurtdışı sermaye piyasalarının zayıflığı tölere ettiğinden yukarı hareket yok denecek kadar az bir şekilde gerçekleşmişti. Kontrat için kritik olarak düşündüğümüz 73,800 seviyelerinin yukarısında 74,400-74,900/75,000 seviyeleri direnç, 73,800 ve 73,200/300 seviyeleri de yine destek olarak gözlenebilmektedir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Takas dağılımlarına baktığımızda geçen hafta uzunların azalmasına rağmen uzun pozisyonlar devam etmektedir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI