GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 13/12/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /12/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 13/12/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 69, XETRA DAX 7, Dow Jones 11, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 14/12/2010 Değişim % FDOW 0.04 FSPX FDAX Bakış Açısı Moody s Ne Kadar Samimi? Kredi Derecelendirme kuruluşu Moody s ABD'yi uyardı. Kuruluş yeni vergi paketi nedeniyle, ABD'nin kredi notunun görünümünün düşürülebileceğini belirtti. Şayet açıklamalar samimi ise görünümün 2 yıl içinde negatife dönme ihtimalinin arttığını söyleyebiliriz. Görünümün negatife çevrilmesi ve mevcut sıkıntılı durumun devam etmesi durumunda ABD nin kredi notunun 12 ile 18 ay içinde düşürülmesi gündeme gelebilir. Hatırlatma yapmak gerekirse Ağustos ayında Moody s, ABD, Đngiltere, Fransa ve Almanya yı AAA ile en üst seviyede bulunan kredi notlarının düşürülebileceği konusunda uyarmış, söz konusu dört ülkenin kredi notlarının sağlam bir konumda ve durağan görünümlerini korumalarına karşın bu ülkelerin, birkaç ay öncesine göre not indirimi olasılığını artıran yeni bir takım zorluklarla karşı karşıya olduğuna dikkat çekmişti. Standard and Poor's (S&P) ise ABD'nin en üst düzey olan kredi notu AAA'yı korumak için bütçe açığı konusunda adım atması gerektiğini bildirmişti. Açıklamaları, özellikle son üç yılda ciddi bir şekilde itibarlarını ve inandırıcılıklarını kaybeden kredi kuruluşlarının yeniden itibar kazanmaya yönelik politikaları olabileceği şeklinde düşünmekteyiz un Son FOMC Toplantısı FED, 2010 yılının son Para Politikası Kurulu (FOMC) toplantısını bugün gerçekleştirecek. 21:15'te açıklanacak kararda mevcut durumunun devamına yönelik açıklamalar beklenmekte. FED in, 600 milyar USD lik tahvil alım programında herhangi bir değişiklik işareti vermemesi beklenmesine karşı bu sürecin işsizlik azalana ve ekonomideki kalıcı düzelme sağlanana kadar ucu açık olabilecek bir formatta devam edebileceğine yönelik imalar beklenebilir. FT Nediyor? Financial Times Gazetesi, TCMB nin Türkiye ye giren aşırı nakitin girişinin önlenmesi için faiz oranlarını düşürmeyi planladığını yazdı. TCMB Başkan Yardımcısı Başçı nın açıklamalarına yer verilen haberde Başçı nın Nisan 2011 sonrasında TCMB nin başına geçebilecek bir isim olarak görüşlerinin ağırlık kazandığına vurgu yapılmış. Piyasa Beklentisi üzerinde kalıcılık önemli olup, günlük ortalamalar: 'dedir. Gündem ABD Perakende Satışlar Beklenti: %0.7 Aralık Almanya ZEW Beklenti Endeksi 12:00 Beklenti: +4.0 Önceki: +1.8 ABD Kasım Perakende Satışlar 15:30 Beklenti: %0.7 Önceki:%1.2 ABD Kasım ÜFE 15:30 Beklenti: %0.7 Önceki:%0.4 ABD Ekim Đşletme Stokları 17:00 Beklenti: %1.0 Önceki:%0.9 ABD Merkez Bankası(FED), faiz kararı 21:15 Đtalya/ hükümet için güvenoylaması yapılacak.

2 Küresel Piyasalar ABD'de Olumlu Beklenen Veriler Amerikalıların tatil alışverişine başlamalarıyla perakende satışların Kasım ayında 5. kez arka arkaya artış göstermesi bekleniyor. Ekim ayındaki %1.2 lik artışı takiben Kasım ayında beklenti perakende satışların % artması yönünde. Aynı gün açıklanacak ÜFE nin % artması beklenirken, Đşletme stoklarının ise %1.0 artış göstermesi beklenmektedir.çarşamba günü açıklanacak TÜFE de %0.2 artış beklenirken, önceki ay değişim göstermeyen Sanayi Üretiminin %0.3 artması, Kapasite Kullanım Oranının ise %74.8 den %75.1 e yükselmesi beklenmektedir. Perşembe günü açıklanacak Konut Başlangıçlarının 519 binden 550 bin seviyesine yükselmesi beklenmekte olup, Đnşaat Đzinlerinin ise 552 binden 560 bin seviyesine yükselmesi beklenmektedir. Đşsizlik Başvurularının ise 421 binden 420 bin seviyesine gerilemesi beklenmektedir.cuma günü ise önceki ay %0.5 artan ve Kasım ayında %1.2 artması beklenen ABD Öncü Ekonomik Göstergeler açıklanacak. Şirket Haberleri Petrol Ofisi tam mükellef kurumlar ile Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza, % 126,557 oranında (1 TL nominal değerli hisseye 1,26557 TL brüt=net), diğer hissedarlarımıza ise %107,573 oranında (1 TL nominal değerli hisseye 1,07573 TL net) nakit kar payı ödenecektir Đş Bankası Bankamızca yurtiçinde 5 Milyar Türk Lirasına kadar farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden banka bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu ve Đstanbul Menkul Kıymetler Borsasına başvuruda bulunulmuştur. Đhlas Yayın Holding AŞ, Promaş Profesyonel Medya Reklam ve Film Pazarlama Hizmetleri AŞ ile Đhlas Reklam Ajans Hizmetleri Limited Şirketi hisseleri alacağını duyurdu. Doğan Yayın Holding basında çıkan iştiraklerinin satış süreci ile ilgili çıkan haberlere ilişkin yaptığı açıklamada stratejik ortaklıklar kurulması, varlık satış ve bağlı ortaklıklarındaki payların kısmen veya tamamen satışı ile ilgili sürecin devam ettiğini açıkladı. Hatırlanacağı üzere dün CNBC-e de YK Üyesi Soner Gedik medya varlıklarının tamamını satıp sektörden çıkmaya planlarının olmadığı, Hürriyet dahil tüm varlıklarda stratejik ortaklık olabileceğini açıklamıştı 'den tepkinin devam etttiği paritede öncelikli direnç seviyeleridir. Bu bandın olası üzerinde ve 50 günlük ortalama olan önem kazanabilir. Ekonomi Haberleri Goldman Sachs, TCMB'nin önümüzdeki birkaç Para Politikası Kurulu toplantısında faizlerin 50 baz puan indirilmesi kararı almasının akla yatkın olduğunu düşünmeye başladıklarını vurguladı. JP Morgan, TCMB Başkan Yardımcısı Erdem Başcı'dan haftasonu gelen açıklamalarından ardından TCMB Para Politikası Kurulu'nun Perşembe günü yapacağı toplantıda alınacak faiz kararı konusunda beklentisini değiştirdi. Daha önce gösterge faizin 2011 yılı son çeyreğe kadar değişmeyeceği tahminini dile getiren JP Morgan, bugün yayınladığı raporda, Perşembe günkü toplantıda faizlerin 50 baz puan ve Ocak ayında yapılacak toplantıda 50 baz puan dana indirilmesini beklediğini vurguladı. Azerbaycan devlet petrol şirketi SOCAR ile Turcas Petrol A.Ş'nin ortaklığı olan Socak & Turcas Rafineri A.Ş. (STRAS), Aliağa'da kurulacak yeni rafinerinin proje yönetim danışmanı olarak Teksas merkezli Flour Corporation'ı seçti. Đnşaa edilecek yeni rafineri Petkim petrokimya tesislerine entegre olacak. Kuzey Kore'nin daha önce açıklanmayan 3-4 tesiste gizli bir şekilde uranyum zenginleştirdiği iddia edildi. Japonya Başbakanı Kan, dün biraraya geldiği bakanlara ülkenin hali hazırda yüzde 40 olarak uygulanan kurumlar vergisinde, gelecek mali yıl için 5 puanlık indirime gidilmesi yönünde talimat verdi. Deutsche Bank, S&P 500 Endeksi'nin gelecek yıl puan seviyesine ulaşacağı tahmininde bulundu. Đnşaattan ulaştırmaya, turizmden havacılığa kadar birçok alanda yatırımları olan Limak Holding, 2011'in ilk yarısında Limak Yatırım, Enerji Üretim Đşletme Hizmetleri ve Đnşaat AŞ'yi halka arz etmeyi planlıyor. Sırbistan Maliye Bakanlığı, devlete ait Telekom Srbija'nın yüzde 51 hissesini satın almak için, aralarında Turkcell'in de bulunduğu yedi yabancı şirketin şartname aldığını açıkladı. Japon NKSJ Holding, haziranda Hüsnü Özyeğin'den aldığı Fiba Sigorta'nın yüzde 10'unu Avrupa Kalkınma Bankası'na (EBRD) satıyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %2.50 Artış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da KOZAA %4.27, KCHOL %3.99, ASYAB %3.95 ile en çok değer kazanan hisseler oldular üzerinde kalıcılık önemli olup, günlük ortalamalar: 'dedir / kar satışlarına duyarlı olunması gereken direnç seviyeleridir. Destek Direnç Aylık Bazda Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not SKBNK TAVHL DOHOL

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Gösterge varlık dün TCMB'nin Perşembe günkü PPK öncesinde muhtemel faiz indirimine gitme olasılığıyla birlikte yüksek hacimli ve alıcılı bir seyir ile %7,41-7,52 bandı arasında hareket etti ve %7,42 seviyesinde günü noktaladı. Valörlü işlemlerde de gösterge varlık %7,42-7,47 aralığında hareket ederek günü %7,44 seviyesinden kapattı. Bu sabah tezgahüstü piyasada %7,43 seviyesinden güne başlayan tahvilin gün içinde %7,40 - %7,50 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Aralık vadeli imkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz hafata yaşanan sert düşüşün ardından haftanın ilk gününde tepki vermeye çalışarak aşağıda aşağıda 80,325 gördükten sonra gün sonuna dopru gelen alımlarla kapanışı 83,225 seviyesinden gerçekleştirdi. Yaşanan bu 3000 puanlık yükselişin önemli eşik olarak gördüğümüz 81,800-82,000 seviyelerinin üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükselişin tepki ile sınırlı kalmayacağını düşünmek gerekir. Aksi halde bu seviyelerin üzerinde kalamayan endeks tekrar geri çekilmeye devam ederek sert düşüş süreci kaçınılmaz olacaktır. Endeks kontratlarında bugün için 83,600-84,000-84,500 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 83,000-82,500 ve 82,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI