GSD Holding Anonim irketi

Transkript

1 GSD Holding Anonim irketi 30 Haziran 2009 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve nceleme Raporu Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi 26 Austos 2009 Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 74 sayfa konsolide finansal tablolar ve konsolide finansal tabloları tamamlayıcı notlardan olumaktadır.

2 ÇNDEKLER SAYFA nceleme Raporu Konsolide Bilanço 1-2 Konsolide Gelir Tablosu 3 Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu 4 Konsolide Özsermaye Deiim Tablosu 5 Konsolide Nakit Akım Tablosu 6 Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar 7 74

3 Ara Dönem Konsolide Finansal Tabloları Hakkında nceleme Raporu GSD Holding Anonim irketi Yönetim Kurulu Bakanlıı na, Giri GSD Holding Anonim irketi ve balı ortaklıklarının ( Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait kapsamlı konsolide gelir tablosu, konsolide öz sermaye deiim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmitir. Grup yönetiminin sorumluluu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumudur. Bizim sorumluluumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilikin ulaılan sonucun açıklanmasıdır. ncelemenin Kapsamı ncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıtır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, aırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve dier inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan baımsız denetim çalımasına göre daha dar olduundan, inceleme, baımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence salamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir baımsız denetim görüü açıklanmamıtır. Sonuç ncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, GSD Holding Anonim irketi ve balı ortaklıklarının 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla konsolide finansal pozisyonunu, altı aylık ara hesap dönemine ilikin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bakınız dipnot 2) çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmadıı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıtır. stanbul 26 Austos 2009 Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi Özkan Genç Sorumlu Ortak, Badenetçi

4 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) VARLIKLAR Baımsız ncelemeden Geçmi Denetimden Geçmi Notlar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Faktoring Alacakları Finansal Kiralama Alacakları Dier Alacaklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Finansal Kiralama Alacakları Finansal Yatırımlar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Konsolide Edilmeyen Balı Ortaklıklar ve Dier Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

5 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) KAYNAKLAR Baımsız ncelemeden Geçmi Denetimden Geçmi Notlar Kısa Vadeli Yükümlülükler Dier Finansal Yükümlülükler Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Bankalar Mevduatı Müteri Mevduatı Para Piyasası lemlerinden Borçlar Müstakriz Fonları Alınan Krediler Faktoring Borçları Finansal Kiralama Faaliyetlerinden Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Borç Karılıkları Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Müteri Mevduatı Alınan Krediler Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Çıkarılmı Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (10.337) (10.337) Hisse Senedi hraç Primleri Deer Artı Fonları Duran Varlıklar Deer Artı Fonu Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu (727) Yabancı Para Çevrim Farkları (1.748) (1.740) Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Yasal Yedekler Geçmi Yıllar Karları Net Dönem Karı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

6 30 HAZRAN 2009 TARHNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE GELR TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar ncelemeden Geçmi ncelemeden Geçmi ncelemeden Geçmemi ncelemeden Geçmemi Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler Faiz Gelirleri Hizmet Gelirleri Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Giderler (-) (82.050) ( ) (32.657) (73.887) Faiz Giderleri (-) (79.865) ( ) (31.535) (72.683) Hizmet Giderleri (-) (2.185) (2.134) (1.122) (1.204) Finans Sektörü Faaliyetleri Karılık Gideri, net (27.857) (15.120) (13.714) (9.464) Kambiyo Karı/(Zararı), net (5.593) (8.808) Sermaye Piyasası lem Karı/(Zararı), net Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler), net 832 (350) (321) (23) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (60.636) (73.097) (28.513) (37.171) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (2.166) (86) (899) (38) FAALYET KARI Vergi Gideri (2.833) (4.407) (900) (1.691) Dönem Vergi Gideri 35 (2.314) (1.972) (796) (1.363) Ertelenmi Vergi Geliri/(Gideri) 35 (519) (2.435) (104) (328) NET DÖNEM KARI Net Dönem Karının Daılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Baına Kazanç (*) 36 0,071 0,057 0,040 0,022 (*) 1 tam TL nominal deerli hisse baına tam TL liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

7 30 HAZRAN 2009 TARHNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar ncelemeden Geçmi ncelemeden Geçmi ncelemeden Geçmemi ncelemeden Geçmemi NET DÖNEM KARI Dier Kapsamlı Gelir 27 Duran varlıklar deer artı fonundaki deiim Finansal varlıklar deer artı fonundaki deiim (8.988) 795 (5.637) Yabancı para çevrim farklarındaki deiim (10) DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI) (8.744) 884 (5.483) TOPLAM KAPSAMLI GELR (318) Toplam Kapsamlı Gelirin Daılımı Azınlık Payları (974) Ana Ortaklık Payları liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

8 30 HAZRAN 2009 TARHNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar Çıkarılmı sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Hisse senedi ihraç primleri Duran varlıklar deer artı fonu Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları Yasal yedekler Geçmi yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklıa ait özkaynaklar Azınlık payları Özkaynaklar 1 Ocak 2008 tarihi itibarıyla (7.616) (384) Geçmi yıllar karlarına transfer (45.813) Yasal yedeklere transfer (583) Nakit sermaye artırımı (122) Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi - - (2.240) (2.240) - (2.240) Toplam kapsamlı gelir (6.786) Haziran 2008 tarihi itibarıyla (9.856) (6.099) (200) Temmuz 2008 tarihi itibarıyla (9.856) (6.099) (200) Nakit sermaye artırımı (71) - (71) - (71) Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi - - (481) (481) - (481) Azınlıkça balı ortaklıa ödenen sermaye Azınlıın balı ortaklıın nakit sermaye artırımına primli katılımı etkisi (8) (8) Azınlıın balı ortaklıktaki pay oranındaki deiimin etkisi (6) (6) Toplam kapsamlı gelir (794) (1.540) Aralık 2008 tarihi itibarıyla (10.337) (727) (1.740) Ocak 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (727) (1.740) Geçmi yıllar karlarına transfer (19.994) Yasal yedeklere transfer (1.733) Toplam kapsamlı gelir (8) Haziran 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (1.748) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

9 30 HAZRAN 2009 TARHNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar ncelemeden Geçmi ncelemeden Geçmi 1 Ocak Haziran Ocak Haziran 2008 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımları Alınan faizler Ödenen faizler 28 (89.425) ( ) Hizmet gelirleri Hizmet giderleri 28 (2.185) (2.134) Sermaye piyasası ilemleri karı, net Önceki dönemlerde aktiften silinen kredilerden yapılan tahsilatlar Personele ve hizmet tedarik edenlere yapılan nakit ödemeler 29 (60.361) (69.421) Dier faaliyetlerden elde edilen nakit girileri 28, Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkıları 28,31 (1.730) (2.015) Ödenen vergiler 35 (1.522) (3.491) Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiimler Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki net (artı)/azalı 7 (402) Zorunlu karılıklardaki (artı)/azalı (23.357) Krediler ve avanslardaki net (artı)/azalı ( ) Faktoring alacaklarındaki net (artı)/azalı 12 (40.247) Finansal kiralama alacaklarındaki net (artı)/azalı (15.140) Dier varlıklardaki net (artı)/azalı (28.754) Bankalar mevduatındaki net artı/(azalı) Müteri mevduatlarındaki net artı/(azalı) 12 ( ) Para piyasası ilemlerinden borçlardaki net artı/(azalı) 12 ( ) ( ) Müstakriz fonlarındaki net artı/(azalı) 12 (107) (4.272) Faktoring borçlarındaki net artı/(azalı) (1.139) Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlardaki net artı/(azalı) 12 (709) (994) Dier yükümlülüklerdeki net artı/(azalı) 26 (716) Operasyonel faaliyetlerde(n) salanan/ (kullanılan) net nakit ( ) Yatırım faaliyetlerinden salanan nakit akımları Elde edilen satılmaya hazır finansal varlıklar ( ) ( ) Elden çıkarılan satılmaya hazır finansal varlıklar Elde edilen vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar - (21.777) Satı amacıyla elde tutulan duran varlık alımları 34 (4.875) (4.942) Satı amacıyla elde tutulan duran varlık satıları Maddi duran varlık alımları 18 (305) (2.690) Maddi duran varlık satıları Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (77) (676) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı Alınan kredilerden salanan nakit Alınan kredilerden kaynaklanan nakit çıkıı ( ) ( ) Nakit sermaye artırımı Finansman faaliyetlerinde(n) salanan/(kullanılan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı etkisi (6.761) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artı/(azalı) ( ) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (Not 6) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

10 1. GRUP UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU GSD Holding Anonim irketi ( irket ) 1986 yılında stanbul da kurulmutur. irket in ana faaliyet konusu, balı ortaklıklarının sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalıacak irketlerin kurulularını gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktır. irket in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binası, No:14, 34854, Küçükyalı Maltepe, stanbul, Türkiye dir. irket in ortaklık payları 11 Kasım 1999 tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ilem görmektedir. Grup un konsolide finansal tabloları 26 Austos 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurulular, yasal finansal tabloların yayımlanmasından sonra deitirme hakkına sahiptir. 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla, konsolidasyona tabi balı ortaklıklardan Tekstil Bankası A.. nin %24,50 (31 Aralık 2008: %24,50) ve Tekstil Finansal Kiralama A.. nin %43,97 (31 Aralık 2008: %43,97) oranındaki hisseleri halka açıktır. Grup un 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aaıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 tibarıyla Sermaye Yapısı (Tam TL) A Grubu B Grubu C Grubu D Grubu Toplam Pay (%) Halka açık ,101 M. Turgut Yılmaz ,738 Delta Yatırım A ,500 GSD Yatırım Bankası A ,367 GSD Dı Ticaret A ,122 GSD Eitim Vakfı ,172 Dier Nama Yazılı Pay Sahipleri ,000 Sermaye ,000 Sermaye enflasyon farkı (Not 27) Enflasyon düzeltmeli sermaye Aralık 2008 tibarıyla Sermaye Yapısı (Tam TL) A Grubu B Grubu C Grubu D Grubu Toplam Pay (%) Halka açık ,101 M. Turgut Yılmaz ,738 Delta Yatırım A ,500 GSD Yatırım Bankası A ,367 GSD Dı Ticaret A ,122 GSD Eitim Vakfı ,172 Dier Nama Yazılı Pay Sahipleri ,000 Sermaye ,000 Sermaye enflasyon farkı (Not 27) Enflasyon düzeltmeli sermaye (7)

11 1. GRUP UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri Konsolide finansal tablolarda irket ve konsolidasyona tabi balı ortaklıklar Grup olarak tanımlanmıtır. 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup un bunlardaki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 30 Haziran 31 Aralık Tekstil Bankası A.. Türkiye Bankacılık 75,50 75,50 GSD Yatırım Bankası A.. Türkiye Bankacılık 100,00 100,00 GSD Dı Ticaret A.. Türkiye Aracılı Dı Ticaret 100,00 100,00 Tekstil Finansal Kiralama A.. Türkiye Finansal Kiralama 56,02 56,02 The Euro Textile International Banking Unit Limited (ETB) Kıbrıs Bankacılık 75,50 75,50 Tekstil Menkul Deerler A.. Türkiye Menkul Kıymet 75,48 75,48 Aracılık Hizmetleri GSD International Limited Isle of Man/ngiltere Yatırım 100,00 100,00 Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Türkiye Faktoring 89,12 89,12 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla konsolide edilmeyen balı ortaklıklar ve Grup un bu irketlerdeki hisse oranları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 30 Haziran Aralık 2008 Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A.. Türkiye Biliim 75,48 75,48 GSD Eitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00 GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. Türkiye Reklam ve Halkla likiler 90,89 90,89 GSD Plan Proje Etüd A.. Türkiye Plan Proje Etüd 99,99 99,99 GSD Gayrimenkul Yatırım ve Gelitirme A.. Türkiye Gayrimenkul 99,99 99,99 Yukarıda detayı sunulan ve irket in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatırımları, söz konusu irketlerin toplam aktif, hasılat, bilanço dıı yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düük olması nedeniyle iliikteki finansal tablolarda konsolidasyon kapsamı dıında bırakılmı ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer düüklüü karılıkları yansıtılarak konsolide finansal tablolarda finansal varlıklar kaleminde sınıflanmıtır. (8)

12 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR SUNUMA LKN TEMEL ESASLAR Uygunluk beyanı Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarını Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu nca ( UMSK ) yayımlanan Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamı, bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( TMS/TFRS ) esas almıtır. Grup un iliikteki konsolide bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 17 Nisan 2008 tarihli ve 11/467 sayılı Kararı ile uygulanması zorunlu kılınan formatlar ile bunlara ilikin açıklamalara uygun olarak sunulmutur. Grup, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıllık hesap döneminden itibaren konsolide finansal tablolarını, 1 Ocak 2008 tarihi itibarıyla yürürlükten kaldırılan, SPK nın Seri XI, No: 25 sayılı teblii çerçevesinde alternatif yöntem olarak kabul edilen UFRS ye uygun olarak sunmaya balamıtır. 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasında balayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüe giren SPK nın Seri XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii uyarınca, Grup, konsolide finansal tablolarını hazırlarken, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygulamakta ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( TMS/TFRS ) esas almaktadır; ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, UMS/UFRS leri uygulamakta, bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS leri esas almaktadır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı teblii uyarınca iletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam veya özet olarak hazırlamakta serbesttir. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmi, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını yukarıda belirtilen standartlara uygun olarak hazırlamıtır. Finansal Tabloların Hazırlanı ekli ve levsel Para Birimi irket ve Türkiye'de yerleik balı ortaklıkları, yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlıı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına likin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin yayımlanan dier yönetmelik, açıklama ve genelgelere ve Bankacılık Kanunu na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını kurulu oldukları ülkelerdeki ilke ve kurallara uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmi olup, yukarıda söz edildii üzere Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları na ( TMS/TFRS ) göre irket in ve balı ortaklıklarının durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltmelere ve yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak hazırlanmıtır. Söz konusu finansal tabloların hazırlanmasında alım satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve türev finansal araçlar için rayiç deer, satı amacıyla elde tutulan duran varlıklar için taınan deer ile satı masrafları düülmü rayiç deerin düük olanı, dier bilanço kalemleri için tarihsel maliyet esas alınmıtır (9)

13 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanı ekli ve levsel Para Birimi (devamı) Türkiye de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası nda ( TL ) artan sayı haneleri ile birlikte ilemlerin belirtilmesi ve kayıt edilmesinde güçlükler ortaya çıkmıtır sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkında Kanun ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para biriminin ismi Türk Lirası ( TL ) iken, 1 Ocak 2005 tarihinden balayarak, Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak tanımlanmı ve TL, 1 YTL ye eit olmak üzere TL nin dolaımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmitir. 5 Mayıs 2007 tarihli Bakanlar Kurulu kararı uyarınca ise, Yeni Türk Lirası nda yer alan Yeni ibaresi 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıtır. irket in, The Euro Textile International Banking Unit Limited ( ETB ) dıındaki balı ortaklıklarının ilevsel para birimi 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolardan 30 Eylül 2008 tarihli finansal tablolara kadar YTL, 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolardan balayarak ise Yeni Türk Lirası nda yer alan Yeni ibaresinin kalkmasıyla 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüe giren TL dir. ETB nin ilevsel para birimi ABD Doları dır. Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulamasını kaldırmı ve Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermitir. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla finansal tablolarından olumakta olup aaıdaki esaslara göre hazırlanmıtır: i) Balı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolidasyona tabi tutulmu ve irket defterlerindeki balı ortaklıkların kayıtlı deerleri ile balı ortaklıkların finansal tablolarındaki özsermayeleri karılıklı olarak netletirilmitir. Konsolide finansal tablolar, balı ortaklıklar ve irket arasındaki ilemlerden dolayı oluan tüm bakiye ve ilemler ile kazanılmamı her türlü gelirden arındırılmıtır. ii) iii) iv) Konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS ye uygunluk ve irket tarafından uygulanan muhasebe ilke ve politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıtır. Balı ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu irketlerdeki kontrolün irket e geçtii tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir. Balı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları, konsolide bilanço ve (10)

14 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Yabancı Para Cinsinden lemler Yabancı para ilemler ilemin yapıldıı tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluan tüm kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grubun dönem sonları itibarıyla yabancı para deerlemesinde kullandıı döviz kurları aaıdaki gibidir: Tarih Avro/TL ABD Doları/TL 31 Aralık ,7102 1, Aralık ,1408 1, Haziran ,1469 1, No lu Uluslararası Muhasebe Standardı UMS 21 Kur Deiiminin Etkileri, finansal tabloların yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir dier para birimine çevrilmesinde, tüm bilanço kalemlerinin ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu karar neticesinde TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak belirlenmi ve dolayısı ile yukarıda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklardan ETB nin tüm aktif ve pasif kalemleri ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosu kalemleri de ortalama kurlardan çevrilerek konsolide finansal tablolara dahil edilmitir. ETB nin özsermaye kalemlerinin, TL ye çevriminden kaynaklanan farklar, enflasyon düzeltmesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi giderildikten sonra, özkaynaklar hesap grubu altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmitir. irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın elden çıkarılmasında, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farkları konsolide gelir tablosuna elden çıkarmadan kaynaklanan kar ya da zararın bir parçası olarak yansıtılır. Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda konsolide bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi irket in 30 Haziran 2009 tarihli ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları, bir önceki dönem (31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıl) ve bir önceki ara dönem (1 Ocak-30 Haziran 2008 ara hesap dönemi) ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk salaması açısından, karılatırmalı bilgilerin bazılarının yeniden sınıflandırılması dıında, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda Uzun Vadeli Borç Karılıkları nda sınıflanan TL tutarındaki Tazmin Edilmemi Gayrinakdi Kredi Karılıı ve 528 TL Kredi Kartı Puan Karılıı, kısa vadede ödenmeleri olasılıı daha yüksek olduundan, Kısa Vadeli Borç Karılıkları na sınıflanmıtır. (11)

15 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı) 30 Haziran 2008 tarihli konsolide bilanço dipnotunda, kredi karılık hareketinde, kredi karılık giderine ve ters iaretli olarak dönem içinde aktiften silinen kredilere, ödenen kredi kartı puan giderine ilikin 642 TL tutarındaki yanlılıkla giri, bu iki kalemden düzeltilerek; 1 Ocak Haziran 2008 ara hesap dönemine ilikin konsolide gelir tablosunda, Finans Sektörü Faaliyetleri Karılık (Gideri)/Geliri, net ile Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/(Giderler), net kalemleri arasında; 1 Ocak Haziran 2008 ara hesap dönemine ilikin konsolide nakit akım tablosunda ise, Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkıları ile Krediler ve avanslardaki net (artı)/azalı kalemleri arasında belirtilen tutarda yeniden sınıflama yapılmıtır yılına ilikin üpheli Finansal Kiralama Alacakları Karılıı Hareket Tablosu ile üpheli Faturalanmı Finansal Kiralama Alacakları Karılıı Hareket Tablosu arasında dönem hareketleri ile yıl sonu bakiyelerinde net 3 TL tutarında yeniden sınıflama yapılmıtır. Kullanılan Tahminler Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilikin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Finansal tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsayımlar, Grup un 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının dipnotlarıyla ilgili bölümlerde detaylı olarak açıklanmıtır. MUHASEBE POLTKALARINDA DEKLKLER Grup un 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarında, Grup un 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan uygulanan deerleme ilkeleri/muhasebe politikalarında deiiklik olmamıtır. MUHASEBE TAHMNLERNDEK DEKLKLER VE HATALAR Grup un 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarında, Grup un 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan muhasebe tahminlerinde bir deiiklik ve/veya yukarıda Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi balıklı kısımda açıklanan dıında bir muhasebe hatası düzeltmesi olmamıtır. (12)

16 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) ÖNEML MUHASEBE POLTKALARININ ÖZET VE ÖNEML MUHASEBE DEERLENDRME, TAHMN VE VARSAYIMLARI Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden, enflasyona göre düzeltilmi birikmi amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan maddi duran varlıklar, maliyet deerlerinden amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmitir. Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Özel maliyetler, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Aaıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır. Binalar Mobilya ve ofis ekipmanları Araçlar Özel maliyetler Amortisman süreleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl Belli ise kira süresi, belli deilse 5 yıl Maddi duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Söz konusu göstergelerin bulunması ve taınan deerlerin gerçekleebilir deeri aması durumunda ilgili aktifler gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Deer düüklükleri konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Duran Varlıkların Yeniden Deerlenmesi 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolardan balayarak, Grup un sahibi olduu önemli olmayanlar dıındaki gayrimenkulleri, ekspertiz raporları deerlerine göre, yılsonları itibarıyla yeniden deerlemeye tabi tutulmaktadır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bir iletmenin satın alınmasına balı olmadan elde edilen maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi itfa payları düülmü olarak gösterilirler. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınmı maddi olmayan duran varlıklar, maliyet deerlerinden itfa payları düülerek ifade edilmilerdir. letme içinde yaratılan maddi olmayan duran varlıklar, gelitirme giderleri hariç, aktifletirilmemekte ve olutuu yılda gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar tahmin edilen kullanım ömrü üzerinden dorusal yöntemle itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömürleri olan 3 ila 15 yıl içinde itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Tespiti halinde deer düüklüü karılıı ayrılıp konsolide gelir tablosuna yansıtılır. (13)

17 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Bir duran varlık, taınan deerinin balıca sürekli kullanım yoluyla deil de, satı yoluyla paraya çevrilecek olması durumunda satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanmaktadır. Bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflandıı ya da satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanan bir grubun parçası olduu sürece, amortismana tabi tutulmaz ve taınan deeri ile satı masrafları düülmü rayiç deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanması sona eren bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadan önceki taınan deerinin, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadıı durumda tanınacak amortismana göre düzeltilmii ile daha sonraki satmama kararı tarihindeki geri kazanılabilir deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Deer Düüklüü Duran varlıkların taıdıkları deer üzerinden paraya çevrilemeyecei durumlarda, duran varlıklarda deer düüklüü olup olmadıına bakılır. Duran varlıkların taıdıkları deer, paraya çevrilebilecek tutarı atıında deer düüklüü karılık gideri konsolide gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, duran varlıın net satı fiyatı ve kullanım deerinden yüksek olanıdır. Kullanım deeri, bir duran varlıın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının imdiki deerini, net satı fiyatı ise, satı hasılatından satı maliyetleri düüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduu nakit akımı salayan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrılan deer düüklüü karılıı artık geçerli deilse ya da daha düük deerde bir karılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması Grup, finansal varlık veya yükümlülüklerini ilgili finansal araç sözlemesine taraf olduu takdirde konsolide bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlık veya finansal varlıın bir kısmını, söz konusu varlıın konu olduu sözlemeden doan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman, kayıttan çıkartmaktadır. Grup, finansal yükümlülükleri ise sözlemede tanımlanan yükümlülüün ortadan kalkması, iptal olması veya zaman aımına uraması durumunda kayıttan çıkartmaktadır. Grup, tüm olaan finansal varlık alı ve satıları ilem tarihinde, bir baka deyile alımı veya satımı gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirir. Olaan alı ve satılar, varlıın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii alı ve satılardır. Grup, finansal varlıklarını dört farklı balık altında sınıflandırmaktadır: (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Grup un esas itibarıyla yakın bir tarihte satmak amacıyla edinmi olduu alım satım amaçlı elde tuttuu finansal varlıklardan, türev ürünlerden ve ilk muhasebeletirme sırasında Grup tarafından gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklardan olumaktadır. Bu finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluan fiyat ve benzeri dalgalanmalardan kar salama amacıyla elde tutulan ve kısa dönemde kar salamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, ilk kayda almada söz konusu finansal varlıın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. (14)

18 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması (devamı) (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (devamı) Alım satım amaçlı finansal varlıklar, alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine, alınan temettüler ise temettü gelirlerine kaydedilir. 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla, Grup un gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkları, alım satım amaçlı finansal varlıklar ve türev finansal varlıklardan olumakta olup, ilk muhasebeletirme sırasında gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıı bulunmamaktadır. (ii) Krediler ve avanslar Krediler ve avanslar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen türev olmayan finansal varlıklardır. Kredi ve avanslar, GSD Holding ve balı ortaklıklarının borçlulara para, hizmet ve mal salaması sonucu oluan ve alım satıma konu etme niyetini bulundurmadıı alacaklarından olumaktadır. Faktoring alacakları ve finansal kiralama alacakları da nitelik itibarıyla krediler ve avanslar sınıfına girmektedir. (iii) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koulların salanmı olduu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve Krediler ve alacaklar dıında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak skonto edilmi bedeli ile deerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri gelir tablosunda yansıtılmaktadır. Grup, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak olarak sınıflandırdıı TL tutarındaki finansal varlıkların önemli bir kısmını 2009 yılı içerisinde vadesinden önce elinden çıkarmıtır. Bu sebeple 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren iki yıl boyunca finansal varlıklarını vadeye kadar elde tutulacak olarak sınıflandıramayacaktır. (iv) Satılmaya hazır finansal varlıklar Yukarıdaki üç grupta sınıflandırılmayan veya alım tarihinde satılmaya hazır olarak tanımlanan finansal varlıklar bu grup altında yer alır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ilk kayda almada söz konusu finansal varlıın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Organize mali piyasalarda aktif olarak ilem gören finansal varlıkların rayiç deerleri bilanço tarihi itibarıyla menkul kıymetler borsasında yayınlanan piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı olmayan yatırımlar için rayiç deer, benzeri baka bir yatırım aracının cari piyasa deerine dayanılarak belirlenir veya yatırıma baz olan net aktif deerin ileride yaratması beklenen nakit akımları baz alınarak hesaplanır. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye aracı niteliindeki finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa, deer düüklüü karılıı indirilerek yansıtılmaktadır. (15)

19 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması (devamı) (iv) Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar, bu finansal varlıklar elden çıkarılana kadar özkaynak altında deerleme karları hesabı altında izlenir. Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine; alınan temettüler temettü gelirlerine ve ilgili kur farkları da kambiyo karı / zararına kaydedilir. Repo ve Ters Repo lemleri Grup, repo anlamaları çerçevesinde kısa vadeli olarak finansal varlıklar satım ve geri alım ilemleri gerçekletirmektedir. Repo anlamasıyla satılmı olan finansal varlıklar bilançoda izlenmeye devam edilmekte ve alım satım amaçlı veya satılmaya hazır finansal varlıklar veya banka kaynaklı krediler ve avanslar gibi deerlemeye tabi tutulmaktadır. Bu finansal varlıkların satıı karılıında elde edilen nakit, konsolide bilançonun pasifinde Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar içerisinde Para Piyasası lemlerinden Borçlar hesabına yansıtılmaktadır. Satı ve alı fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilmi ve repo anlaması süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıtır. Grup un kontrolü dıında olduundan, önceden belirlenmi ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdü ile satın alınan varlıklar (ters repo anlaması) bilançoya yansıtılmamaktadır. Bu anlamalar çerçevesinde ödenen miktarlar, konsolide bilançonun aktifinde Nakit ve Nakit Benzerleri içerisinde Para Piyasası lemlerinden Alacaklar hesabı içerisinde yer almaktadır. Finansal varlıkların alı ve satı deerleri arasında sözleme ile belirlenen gelir, sözleme süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli banka mevduatını, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası A ( TCMB ), dier mali kurulular, para piyasasından alacakları ve nakde dönütürülebilir, likiditesi yüksek dier kısa vadeli yatırımları içermektedir. Müterilere Kullandırılan Krediler ve Avanslar Grup un kendi kaynaklarından kredi kullanıcısına kaynak yaratması eklinde kullandırılan krediler ve avanslar, kredi ve avanslar olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmi deerinin üzerinden, özel ve genel karılıkların düülmesi suretiyle gösterilir. Yasal ücretler ve kesintiler gibi karı taraf harcamaları ilem maliyetinin bir parçası olarak deerlendirilir. Tüm kredi ve avanslar, kredi kullanıcısına nakit olarak sunulduu anda kaydedilir. Kredi Zararları ve Finansal Kiralama Alacakları Karılıı Verilen kredilerin deerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karılıı Grup un garanti, taahhüt, kredi ve dier alacak portföyündeki tahsil edilemeyecek alacaklarını kapsayacak ekilde belirlenmektedir. Eer Grup, sözleme artlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmi (kayba uramı) olarak kabul edilmekte ve takipteki krediler olarak sınıflanmaktadır. Kaybın tutarı, kredinin taınan deeri ile gelecekteki nakit akımının kredinin orijinal faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eer alacak teminatlandırılmı ve nakde dönütürülebilmesi muhtemel ise kredinin taınan deeri ile bu teminatın rayiç deerinin farkıdır. (16)

20 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Kredi Zararları ve Finansal Kiralama Alacakları Karılıı (devamı) Deer düüklüü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda deer düüklüü tespit edilmemi ancak benzer kredi ve alacak portföyünün parçası olan krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. Grup takipteki krediler için faiz ve kur farkı tahakkuk ettirmemekte ve bu kredilerin geri kazanılabilir deerini alınan teminatın rayiç deerine göre belirlemektedir. Alacaın taınan deeri, tahmini tahsil edilebilir tutarına deer düüklüü karılıı hesabı kullanılarak indirgenmektedir. Alacaın silinmesi, alacaın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceinin öngörülmesi ya da müterinin aciz vesikasına balanması durumunda gerçeklemektedir. Kredinin silinmesiyle daha önce ayrılmı olan karılık terse döner ve kredinin tamamı aktiften düülür. Önceki dönemlerde silinen bir kredinin tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Eer deer düüklüü miktarı sonradan gerçekleen bir olay sebebiyle azalırsa, serbest kalan karılık miktarı karılık gideri hesabında alacaklandırılır. Serbest kalan karılık gelir olarak nitelendirilir ve kalan karılık tutarı yeniden deerlendirilir. Kiralama lemleri Finansal Kiralama (Kiraya Veren Taraf Olarak) Grup, finansal kiralamaya konu olan aktifi bu ileme konu olan yatırıma eit deerde bir alacak olarak göstermektedir. Finansal gelir, net yatırım üzerinden sabit dönemsel getiri salayacak ekilde yansıtılır. Finansal Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Grup a kiralanan varlıın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın balangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlıın rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri, kira süresi boyunca her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek ekilde finansal kiralama yükümlülüünden indirilecek tutar ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri, dönemler itibarıyla dorudan konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifletirilen kiralanmı varlıklar, varlıın tahmin edilen ömrü ve kira süresinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. Operasyonel Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Bir kıymetin kiralama ileminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene ait ise bu tip ilemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira ödemeleri, kira süresi boyunca eit olarak giderletirilir. Kiraya veren tarafından kiracıya salanan tüm faydalar kira giderini azaltıcı bir unsur olarak kira süresi boyunca kayıtlara dorusal olarak yansıtılır. (17)

21 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Faktoring Alacakları, Faktoring Borçları ve Deer Düüklüü Karılıı Faktoring alacakları, ilem tarihindeki rayiç deeri ifade eden, orijinal faktör edilmi tutar ile kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerden karılık giderleri düülerek gösterilir. Faktoring borçları, faktör edilen tutardan, faktoring alacaklarına karılık verilen avanslar, faiz ve faktoring komisyon gideri düülerek kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerle ifade edilir. Bir alacaın defter deerinin geri dönüünün mümkün olmadıı durumlarda, faktoring alacakları, deer düüklüü için yeniden deerlendirilir. Bir varlıın defter deeri, elde edilebilir deerini atıında, o döneme ait gelirler içinde, deer düüklüü karılıı ayrılır. Alacaın silinmesi, daha önce ayrılmı karılıkların ve alacaın anaparasının silinmesi suretiyle gerçekletirilir. Önceki dönemlerde silinen bir alacaın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi gözönüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan deerleri ile vergi hesabına baz olan tutarlar arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülüü, vergilendirilebilir kar etkisi olmayan ilemler haricinde tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıı, taınan ve kullanılmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden, ileride bu zararların indirilebilmesi için yeterli karın olumasının mümkün görüldüü hallerde hesaplanır. Grup, her bilanço döneminde ertelenmi vergi aktiflerini gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düülemeyecei tespit edilen ertelenmi vergi aktifini giderletirerek ters çevirmektedir. Ertelenmi vergi varlık ve yükümlülükleri, ilgili varlıın gerçekleecei veya yükümlülüün ifa edilecei zamanlarda geçerli olacaı tahmin edilen bilanço tarihinde yasalamı veya yasalamı sayılan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Ödenecek cari vergi tutarları, pein ödenen vergi tutarlarıyla, kurumlar vergisi ile ilikili olduundan her bir grup irketi için netletirilmektedir. Ertelenmi vergi alacaı ve yükümlülüü de herbir grup irketi için netletirilmektedir. Türkiye de irketler konsolide vergi beyannamesi düzenleyemezler, bu nedenle ertelenmi vergi aktifine sahip irketlerle ertelenmi vergi pasifine sahip irketlerin ertelenmi vergi pozisyonları netletirilmemi ve ayrı açıklanmıtır. Türev Finansal Araçlar Grup, yabancı para swapları, vadeli döviz ilemleri, opsiyon ve futures ilemlerini içeren türev araçlarıyla ilemler gerçekletirmektedir. Grup un risk yönetim politikası gerei bu türev ilemleri, etkin ekonomik risk dengeleme unsurları sayılmaktadır. Ancak, 39 No lu Uluslararası Muhasebe Standardı Finansal Araçlar gereince bu ilemler riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmediinden, alım satım amaçlı türev ilemler olarak muhasebeletirilmektedir. Türev finansal araçlar, bilançoda ilk olarak ilem tarihindeki rayiç deerleri ile kayda alınır ve müteakip olarak da rayiç deerle ifade edilir. Rayiç deerler, mümkün olduu ölçüde organize bir borsada oluan piyasa fiyatlarından, bu yoksa iskonto edilmi nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç deeri pozitif olan türevler aktif olarak, rayiç deeri negatif olan türevler ise pasif olarak konsolide bilançoda taınırlar. Riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmeyen türevler için, rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazançlar ve zararlar dorudan dönem kar ve zararına yansıtılmaktadır. (18)