GSD Holding Anonim irketi. 31 Mart 2008 Tarihi tibariyla Konsolide Ara Finansal Tablolar ve Dipnotları

Transkript

1 GSD Holding Anonim irketi 31 Mart 2008 Tarihi tibariyla Konsolide Ara Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 ÇNDEKLER Sayfa Konsolide Bilanço 1-2 Konsolide Gelir Tablosu 3 Konsolide Özkaynak Deiim Tablosu 4 Konsolide Nakit Akım Tablosu 5 Konsolide Finansal Tablolara likin Dipnotlar 6-62

3 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) VARLIKLAR Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar 31 Mart Aralık 2007 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Alım Satım Amaçlı Menkul Kıymetler Satılmaya Hazır Menkul Kıymetler Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Faktoring Alacakları Finansal Kiralama Alacakları Dier Alacaklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Finansal Kiralama Alacakları Finansal Yatırımlar Konsolide Edilmeyen Balı Ortaklıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

4 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) KAYNAKLAR Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar 31 Mart Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler Dier Finansal Yükümlülükler Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Bankalar Mevduatı Müteri Mevduatı Para Piyasası lemlerinden Borçlar Alınan Krediler Müstakriz Fonları Faktoring Borçları Finansal Kiralama Faaliyetlerinden Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Alınan krediler Müteri mevduatı - 6 Borç Karılıkları Tazmin Edilmemi Gayrinakdi Kredi Karılıı Kredi Kartı Puan Karılıı Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Çıkarılmı Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (7.616) (7.616) Hisse Senedi hraç Primleri Deer Artı Fonları Duran Varlıklar Deer Artı Fonu Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu (1.843) 687 Yabancı Para Çevrim Farkları (316) (384) Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Yasal Yedekler Geçmi Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 31 MART 2008 TARHNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE GELR TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmemi SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler Faiz Gelirleri Hizmet Gelirleri Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Giderler (-) (75.713) (59.287) Faiz Giderleri (-) (74.783) (57.960) Hizmet Giderleri (-) (930) (1.327) Finans Sektörü Faaliyetleri Karılık (Gideri)/Geliri,net (5.982) 67 Kambiyo Karı/(Zararı) (net) Sermaye Piyasası lem Karı/(Zararı) (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler) (net) (1) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/(Zarar) BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (35.926) (26.000) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (48) (111) FAALYET KARI/ZARARI Esas Faaliyet Dıı Finansal Gelirler Esas Faaliyet Dıı Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI/(ZARARI ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) (2.716) (4.660) Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 35 (609) (3.684) Ertelenmi Vergi Gelir/(Gideri) 35 (2.107) (976) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) DURDURULAN FAALYETLER - - Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/(Zararı) - - DÖNEM KARI/(ZARARI) Dönem Karı/(Zararı)nın Daılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Baına Kazanç (*) 36 0,035 0,083 Seyreltilmi Hisse Baına Kazanç (*) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Baına Kazanç (*) 36 0,035 0,083 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmi Hisse Baına Kazanç (*) (*) 1 tam YTL nominal deerli hisse baına tam YTL liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 31 MART 2008 TARHNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) Çıkarılmı Sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Hisse senedi ihraç primleri Duran varlıklar deer artı fonu Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları Yasal yedekler Geçmi yıllar kar/ (zararları) ve net dönem karı/ (zararı) Azınlık payları Ana ortaklıa ait özkaynaklar Özkaynaklar 1 Ocak 2007 itibarıyla (7.616) (100) Yasal yedeklere transfer MDV yeniden deerleme Finansal varlıklar deerleme (595) (595) (193) (788) Yabancı para çevrim farkları (23) - - (23) (7) (30) Net dönem karı Mart 2007 itibarıyla (7.616) (123) Nisan 2007 itibarıyla (7.616) (123) Yasal yedeklere transfer (49) MDV yeniden deerleme Finansal varlıklar deerleme Yabancı para çevrim farkları (261) - - (261) (85) (346) Azınlıklara balı ortaklıklarca ödenen temettüler (1.583) (1.583) Azınlıın balı ortaklıktaki pay oranındaki deiimin etkisi (432) (432) Net dönem karı Aralık 2007 itibarıyla (7.616) (384) Ocak 2008 itibarıyla (7.616) (384) Yasal yedeklere transfer MDV yeniden deerleme Finansal varlıklar deerleme (2.530) - - (2.530) (821) (3.351) Yabancı para çevrim farkları Net dönem karı Mart 2008 itibarıyla (7.616) (1.843) (316) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 31 MART 2008 TARHNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU (Birim - Bin Yeni Türk Lirası (Bin YTL)) 31 Mart Mart 2007 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımları Alınan faizler Ödenen faizler (77.869) (65.958) Hizmet gelirleri Hizmet giderleri (930) (1.327) Sermaye piyasası ilemleri karı, net Önceki dönemlerde aktiften silinen kredilerden yapılan tahsilatlar Personele ve hizmet tedarik edenlere yapılan nakit ödemeler (33.876) (24.267) Dier faaliyetlerden elde edilen nakit girileri Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkıları (591) (562) Ödenen vergiler (3.110) (1.113) Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiimler Alım satım amaçlı menkul deerlerdeki net (artı)/azalı Zorunlu karılıklardaki (artı)/azalı (13.682) 893 Krediler ve avanslardaki net (artı)/azalı (99.131) (22.224) Faktoring alacaklarındaki net (artı)/azalı (19.717) Finansal kiralama alacaklarındaki net (artı)/azalı (15.473) 624 Dier varlıklardaki net (artı)/azalı (15.725) (1.598) Bankalar mevduatındaki net artı/(azalı) (33.271) Müteri mevduatlarındaki net artı/(azalı) ( ) Para piyasası ilemlerinden borçlardaki net artı/(azalı) (64.585) Müstakriz fonlarındaki net artı/(azalı) (3.078) Faktoring borçlarındaki net artı/(azalı) (1.137) (372) Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlardaki net artı/(azalı) 281 (745) Dier yükümlülüklerdeki net artı/(azalı) (7.151) (5.310) Operasyonel faaliyetlerden salanan/ (kullanılan) net nakit (12.477) (90.584) Yatırım faaliyetlerinden salanan nakit akımları Elde edilen satılmaya hazır menkul deerler (85.248) (43.462) Elden çıkarılan satılmaya hazır menkul deerler Satı amacıyla elde tutulan duran varlık alımları (354) (1.070) Satı amacıyla elde tutulan duran varlık satıları - 85 Maddi duran varlık alımları (1.068) (2.318) Maddi duran varlık satıları Maddi olmayan duran varlık alımları (437) (177) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (78.756) (29.098) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı Kullanılan kredilerden salanan nakit Kullanılan kredilerden kaynaklanan nakit çıkıı ( ) ( ) Nakit sermaye artırımı - - Azınlıklara balı ortaklıklarca ödenen temettüler - - Azınlıklarca balı ortaklıklara ödenen sermaye - - Finansman faaliyetlerinden salanan / (kullanılan) net nakit Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı etkisi (8.564) (169) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artı/(azalı) ( ) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (Not 6) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU GSD Holding Anonim irketi ( irket ) 1986 yılında stanbul da kurulmutur. irket in ana faaliyet konusu, balı ortaklıklarının sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalıacak irketlerin kurulularını gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktadır. irket in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binası, No:14, 34854, Küçükyalı Maltepe, stanbul, Türkiye dir. irket in hisse senetleri 11 Kasım 1999 tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ilem görmektedir. irket in konsolide finansal tabloları 6 Haziran 2008 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurulular, yasal finansal tabloların yayımlanmasından sonra deitirme hakkına sahiptir. Konsolidasyona tabi balı ortaklıklardan Tekstil Bankası A.. nin %24,50 (31 Aralık 2007: %24,50) ve Tekstil Finansal Kiralama A.. nin %43,97 (31 Aralık 2007: %43,97) oranındaki hisseleri halka açıktır. irket in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aaıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2007 YTL Pay (%) YTL Pay (%) Halka açık , ,100 M. Turgut Yılmaz , ,738 Delta Yatırım A , ,500 GSD Yatırım Bankası A , ,367 GSD Dı Ticaret A , ,945 GSD Eitim Vakfı 699 0, ,350 Sermaye , ,000 Enflasyona göre düzeltme ileminin etkisi (Not 26) Enflasyona göre düzeltilmi sermaye irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri Konsolide finansal tablolarda irket ve konsolidasyona tabi balı ortaklıklar Grup olarak tanımlanmıtır. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grubun bunlardaki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 31 Mart Aralık 2007 Tekstil Bankası A.. Türkiye Bankacılık 75,50 75,50 GSD Yatırım Bankası A.. Türkiye Bankacılık 100,00 100,00 GSD Dı Ticaret A.. Türkiye Aracılı Dı Ticaret 100,00 100,00 Tekstil Finansal Kiralama A.. Türkiye Finansal Kiralama 56,02 56,02 The Euro Textile Bank Offshore Limited (ETB) Kıbrıs Bankacılık 75,50 75,50 Tekstil Menkul Deerler A.. Türkiye Menkul Kıymet 75,48 75,48 Aracılık Hizmetleri GSD International Limited Isle of Man/ngiltere Yatırım 100,00 100,00 Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Türkiye Faktoring 89,09 89,09 (6)

9 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla konsolide edilmeyen balı ortaklıklar ve Grup un bu irketlerdeki hisse oranları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 31 Mart Aralık 2007 Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A.. Türkiye Biliim 75,48 75,48 GSD Eitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00 GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. Türkiye Reklam ve Halkla likiler 90,89 90,89 GSD Plan Proje Etüd A.. Türkiye Plan Proje Etüd 99,99 99,99 GSD Gayrimenkul Yatırım ve Gelitirme A.. Türkiye Gayrimenkul 99,99 99,99 Yukarıda detayı sunulan ve irket in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatırımları, söz konusu irketlerin toplam aktif, hasılat, bilanço dıı yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düük olması nedeniyle iliikteki finansal tablolarda konsolidasyon kapsamı dıında bırakılmı ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer düüklüü karılıkları yansıtılarak konsolide finansal tablolarda finansal varlıklar kaleminde sınıflanmıtır. 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR SUNUMA LKN TEMEL ESASLAR Uygunluk beyanı Grup iliikteki konsolide finansal tablolarını Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu nca (UMSK) yayımlanan Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları na (UMS/UFRS) göre hazırlamı, bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca (TMSK) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı (TMS/TFRS) esas almıtır. Grup un iliikteki konsolide bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 17 Nisan 2008 tarihli ve 11/467 sayılı Kararı ile uygulanması zorunlu kılınan formatlar ile bunlara ilikin açıklamalara uygun olarak sunulmutur. Grup 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıllık hesap döneminden itibaren konsolide finansal tablolarını, 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle yürürlükten kaldırılan, SPK nın Seri XI, No: 25 sayılı teblii çerçevesinde alternatif yöntem olarak kabul edilen UFRS ye uygun olarak sunmaya balamıtır. 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasında balayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüe giren SPK nın Seri XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii uyarınca, Grup, konsolide finansal tablolarını hazırlarken, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını (UMS/UFRS) uygulamakta ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca (TMSK) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı (TMS/TFRS) esas almaktadır; ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, UMS/UFRS leri uygulamakta, bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS leri esas almaktadır. Finansal raporlama ilke, usul ve esaslarının, açık ve anlaılabilir hale gelmesini veya uygulama birliini salamak için, ihtiyaç duyulması halinde, uygulamayı belirlemek üzere SPK ca ilke kararları alınır. Bu kararlara aykırılık, bu Tebli hükümlerine aykırılık anlamına gelir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 Nolu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulamasını kaldırmıtır. (7)

10 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanı ekli irket ve Türkiye'de yerleik balı ortaklıkları, Bankacılık Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Mevzuatı tarafından belirlenmi Tek Düzen Hesap Planı na uygun olarak muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadır. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını kurulu oldukları ülkelerdeki ilke ve kurallara uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Yeni Türk Lirası ( YTL ) cinsinden ifade edilmi olup, yukarıda sözedildii üzere Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca (TMSK) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları na (TMS/TFRS) göre irket in ve balı ortaklıklarının durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltmelere ve yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak hazırlanmıtır. Söz konusu finansal tabloların hazırlanmasında alım satım amaçlı menkul deerler, satılmaya hazır menkul deerler ve türev finansal araçlar için rayiç deer, satı amacıyla elde tutulan duran varlıklar için taınan deer ile satı masrafları düülmü rayiç deerin düük olanı, dier bilanço kalemleri için tarihsel maliyet esas alınmıtır. Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama Yukarıda da belirtildii üzere Grup, SPK nın aldıı karar dorultusunda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermitir. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının 31 Mart 2008 tarihi itibarıyla finansal tablolarından olumakta olup aaıdaki esaslara göre hazırlanmıtır: i) Balı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolidasyona tabi tutulmu ve irket defterlerindeki balı ortaklıkların kayıtlı deerleri ile balı ortaklıkların finansal tablolarındaki özsermayeleri karılıklı olarak netletirilmitir. Konsolide finansal tablolar, balı ortaklıklar ve irket arasındaki ilemlerden dolayı oluan tüm bakiye ve ilemler ile kazanılmamı her türlü gelirden arındırılmıtır. ii) iii) iv) Konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS ye uygunluk ve irket tarafından uygulanan muhasebe ilke ve politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıtır. Balı ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu irketlerdeki kontrolün irket e geçtii tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir. Balı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda ana ortaklık dıı paylar olarak ayrı bir ekilde gösterilmitir (bakınız Not 24). Yabancı Para Cinsinden lemler Yabancı para ilemler ilemin yapıldıı tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluan tüm kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grubun dönem sonları itibarıyla yabancı para deerlemesinde kullandıı döviz kurları aaıdaki gibidir: Tarih Avro/YTL ABD Doları/YTL 31 Aralık ,8515 1, Aralık ,7102 1, Mart ,0156 1,2765 (8)

11 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 21 Nolu Uluslararası Muhasebe Standardı UMS 21 Kur Deiiminin Etkileri, finansal tabloların yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir dier para birimine çevrilmesinde, tüm bilanço kalemlerinin ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu karar neticesinde YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak belirlenmi ve dolayısı ile yukarıda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklardan ETB nin tüm aktif ve pasif kalemleri ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosu kalemleri de ortalama kurlardan çevrilerek konsolide finansal tablolara dahil edilmitir. ETB nin özsermaye kalemlerinin, YTL na çevriminden kaynaklanan tutarlar, enflasyon düzeltmesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi giderildikten sonra, özkaynaklar hesap grubu altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmitir. irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın elden çıkarılmasında, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farkları konsolide gelir tablosuna elden çıkarmadan kaynaklanan kar ya da zararın bir parçası olarak yansıtılır. Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda konsolide bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi 31 Mart 2008 arihli ara dönem konsolide finansal tablolar bir önceki dönem (31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıl) ve bir önceki ara dönem (1 Ocak-31 Mart 2007 ara hesap dönemi) ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk salaması açısından karılatırmalı bilgilerin bazılarının yeniden sınıflandırılması dıında önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. 31 Aralık 2007 tarihli konsolide mali tablolardan balayarak, irket in Dı Ticaret Sermaye irketi statüsündeki balı ortaklıı GSD Dı Ticaret A.. nin aracılı ihracatından kaynaklanan, 31 Aralık 2007 öncesi dönemlerde konsolide bilanço da ticari alacaklar da sınıflanan yurtdıı alıcılardan mal bedeli alacakları ile ticari borçlarda sınıflanan yurtiçi satıcılara mal bedeli borçları ve konsolide gelir tablosu ndaki bu ilemlere ilikin satı gelirleri (net) ile satıların maliyeti (31 Mart 2007: ), söz konusu alacak ve borçlar ile gelir ve giderler UFRS hükümleri çerçevesinde yeniden yapılan bir deerlendirmede gerçek bir alacak ve borç ile gerçek bir gelir ve gider unsuru olamayacaı sonucuna ulaıldıından, netletirilmi, önceki dönem konsolide mali tablolarında da cari dönem konsolide mali tabloları ile uygunluk salaması açısından gerekli yeniden sınıflama yapılmıtır. Önceki dönem konsolide nakit akım tablosundaki dier varlıklardaki net (artı)/azalı ve dier yükümlülüklerdeki net artı/(azalı) kalemleri de bu ekilde bulunan netletirilmi tutarlar üzerinden hesaplanmıtır. 31 Mart 2008 tarihli konsolide bilançodan balayarak, önceki dönemlerde konsolide bilançoda Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar daki Krediler ve Avanslar dan netletirilen Tazmin Edilmemi Gayrinakdi Kredi Karılıı ve Kredi Kartı Puan Karılıı, esas bakımından birer borç karılıı oldukları için, konsolide bilançonun Kaynaklar kısmındaki Borç Karılıkları nda sınıflanmı olup, önceki dönem konsolide bilançosunda da cari dönem konsolide bilançosu ile uygunluk salaması açısından gerekli yeniden sınıflama yapılmıtır. (9)

12 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Kullanılan Tahminler Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilikin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Finansal tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsayımlar, Grup un 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında ilgili bölümlerde detaylı olarak açıklanmıtır. Uygulamada olmayan yeni standartlar ve yorumlar 31 Mart 2008 tarihi itibarıyla uygulamada olmayan çeitli yeni standartlar, standartlara güncellemeler ve yorumlar bulunmakta olup konsolide finansal tabloların hazırlanmasında bu uygulamalar dikkate alınmamıtır: MUHASEBE POLTKALARINDA DEKLKLER Grup un 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan uygulanan deerleme ilkeleri/muhasebe politikalarında, 31 Mart 2008 tarihi itibariyle, deiiklik olmamıtır. MUHASEBE TAHMNLERNDEK DEKLKLER VE HATALAR Grup un 31 Mart 2008 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarında, Grup un 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan muhasebe tahminlerinde bir deiiklik ve/veya bir muhasebe hatası düzeltmesi olmamıtır. (10)

13 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) ÖNEML MUHASEBE POLTKALARININ ÖZET VE ÖNEML MUHASEBE DEERLENDRME, TAHMN VE VARSAYIMLARI Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden, enflasyona göre düzeltilmi birikmi amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan maddi duran varlıklar, maliyet deerlerinden amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi deerleri üzerinden ayrılmıtır. Özel maliyetler dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Aaıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır. Binalar Mobilya ve ofis ekipmanları Araçlar Özel maliyetler Amortisman süreleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl Belli ise kira süresi, belli deilse 5 yıl Maddi duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Söz konusu göstergelerin bulunması ve taınan deerlerin gerçekleebilir deeri aması durumunda ilgili aktifler gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Deer düüklükleri konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Duran Varlıkların Yeniden Deerlenmesi: 31 Aralık 2007 itibarıyla, Grup un sahibi olduu önemli olmayanlar dıındaki gayrimenkulleri ekspertiz raporları deerlerine göre yeniden deerlemeye tabi tutulmaya balanmıtır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bir iletmenin satın alınmasına balı olmadan elde edilen maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi itfa payları düülmü olarak gösterilirler. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınmı maddi olmayan duran varlıklar, maliyet deerlerinden itfa payları düülerek ifade edilmilerdir. letme içinde yaratılan maddi olmayan duran varlıklar, gelitirme giderleri hariç, aktifletirilmemekte ve olutuu yılda gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar tahmin edilen kullanım ömrü üzerinden dorusal yöntemle itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömürleri olan 3 ila 15 yıl içinde itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Tespiti halinde deer düüklüü karılıı ayrılıp konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Bir duran varlık, taınan deerinin balıca sürekli kullanım yoluyla deil de, satı yoluyla paraya çevrilecek olması durumunda satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanmaktadır. Bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflandıı ya da satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanan bir grubun parçası olduu sürece, amortismana tabi tutulmaz ve taınan deeri ile satı masrafları düülmü rayiç deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanması sona eren bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadan önceki taınan deerinin, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadıı (11)

14 durumda tanınacak amortismana göre düzeltilmii ile daha sonraki satmama kararı tarihindeki geri kazanılabilir deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Deer Düüklüü Duran varlıkların taıdıkları deer üzerinden paraya çevrilemeyecei durumlarda, duran varlıklarda deer düüklüü olup olmadıına bakılır. Duran varlıkların taıdıkları deer, paraya çevrilebilecek tutarı atıında deer düüklüü karılık gideri konsolide gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, duran varlıın net satı fiyatı ve kullanım deerinden yüksek olanıdır. Kullanım deeri, bir duran varlıın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının imdiki deerini, net satı fiyatı ise, satı hasılatından satı maliyetleri düüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduu nakit akımı salayan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrılan deer düüklüü karılıı artık geçerli deilse ya da daha düük deerde bir karılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması Grup, finansal varlık veya yükümlülüklerini ilgili finansal araç sözlemesine taraf olduu takdirde konsolide bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlık veya finansal varlıın bir kısmını, söz konusu varlıın konu olduu sözlemeden doan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman, kayıttan çıkartmaktadır. Grup, finansal yükümlülükleri ise sözlemede tanımlanan yükümlülüün ortadan kalkması, iptal olması veya zaman aımına uraması durumunda kayıttan çıkartmaktadır. Grup, tüm olaan finansal varlık alı ve satıları ilem tarihinde, bir baka deyile alımı veya satımı gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirilir. Olaan alı ve satılar, varlıın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii alı ve satılardır. Grup, menkul deerlerini üç farklı balık altında sınıflandırmaktadır: (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Grup un esas itibarıyla yakın bir tarihte satmak amacıyla edinmi olduu alım satım amaçlı elde tuttuu finansal varlıklardan, türev ürünlerden ve ilk muhasebeletirme sırasında Grup tarafından gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklardan olumaktadır. Bu menkul deerler piyasada kısa dönemde oluan fiyat ve benzeri dalgalanmalardan kar salama amacıyla elde tutulan ve kısa dönemde kar salamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Alım satım amaçlı menkul deerler, ilk kayda almada söz konusu menkul deerin alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Alım satım amaçlı menkul deerler, alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Alım satım amaçlı menkul deerlerden elde edilen faiz, faiz gelirlerine, alınan temettüler ise temettü gelirlerine kaydedilir. (12)

15 (13)

16 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) (ii) Krediler ve avanslar Krediler ve avanslar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen türev olmayan finansal varlıklardır. Kredi ve avanslar, GSD Holding ve balı ortaklıklarının borçlulara para, hizmet ve mal salaması sonucu oluan ve alım satıma konu etme niyetini bulundurmadıı alacaklarından doar. Kredi ve avanslar, bankalara ve müterilere verilen kredi ve avanslardan olumaktadır. (iii) Satılmaya hazır menkul deerler Yukarıdaki iki grupta sınıflandırılmayan veya alım tarihinde satılmaya hazır olarak tanımlanan menkul kıymetler bu grup altında yer alır. Satılmaya hazır menkul deerler ilk kayda almada söz konusu menkul deerin alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Organize mali piyasalarda aktif olarak ilem gören menkul kıymetlerin rayiç deerleri bilanço tarihi itibarıyla menkul kıymetler borsasında yayınlanan piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı olmayan yatırımlar için rayiç deer, benzeri baka bir yatırım aracının cari piyasa deerine dayanılarak belirlenir veya yatırıma baz olan net aktif deerin ileride yaratması beklenen nakit akımları baz alınarak hesaplanır. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye aracı niteliindeki finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa, deer düüklüü karılıı indirilerek yansıtılırlar. Satılmaya hazır menkul deerler alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar, bu menkul deerler elden çıkarılana kadar özkaynak altında deerleme karları hesabı altında izlenir. Satılmaya hazır menkul deerlerden elde edilen faiz, faiz gelirlerine; alınan temettüler temettü gelirlerine ve ilgili kur farkları da kambiyo karı / zararına kaydedilir. Repo ve Ters Repo lemleri Grup, repo anlamaları çerçevesinde kısa vadeli olarak menkul deerler satım ve geri alım ilemleri gerçekletirmektedir. Repo anlamasıyla satılmı olan menkul deerler bilançoda izlenmeye devam edilmekte ve alım satım amaçlı veya satılmaya hazır menkul deerler veya banka kaynaklı krediler ve avanslar gibi deerlemeye tabi tutulmaktadır. Bu menkul deerlerin satıı karılıında elde edilen nakit, konsolide bilançonun pasifinde Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar içerisinde Para Piyasası lemlerinden Borçlar hesabına yansıtılmaktadır. Satı ve alı fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilmi ve repo anlaması süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıtır. Grup un kontrolü dıında olduundan, önceden belirlenmi ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdü ile satın alınan varlıklar (ters repo anlaması) bilançoya yansıtılmamaktadır. Bu anlamalar çerçevesinde ödenen miktarlar, konsolide bilançonun aktifinde Nakit ve Nakit Benzerleri içerisinde Para Piyasası lemlerinden Alacaklar hesabı içerisinde yer almaktadır. Menkul deerlerin alı ve satı deerleri arasında sözleme ile belirlenen gelir, sözleme süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli banka mevduatını, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası A.. (TCMB), dier mali kurulular, para piyasasından alacakları ve nakde dönütürülebilir, likiditesi yüksek dier kısa vadeli yatırımları içermektedir. (14)

17 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Müterilere Kullandırılan Krediler ve Avanslar Grup un kendi kaynaklarından kredi kullanıcısına kaynak yaratması eklinde kullandırılan krediler ve avanslar, kredi ve avanslar olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmi deerinin üzerinden, özel ve genel karılıkların düülmesi suretiyle gösterilir. Yasal ücretler ve kesintiler gibi karı taraf harcamaları ilem maliyetinin bir parçası olarak deerlendirilir. Tüm kredi ve avanslar, kredi kullanıcısına nakit olarak sunulduu anda kaydedilir. Kredi Zararları ve Finansal Kiralama Alacakları Karılıı Verilen kredilerin deerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karılıı Grup un garanti, taahhüt, kredi ve dier alacak portföyündeki tahsil edilemeyecek alacaklarını kapsayacak ekilde belirlenmektedir. Eer Grup, sözleme artlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmi (kayba uramı) olarak kabul edilmekte ve takipteki krediler olarak sınıflanmaktadır. Kaybın tutarı, kredinin taınan deeri ile gelecekteki nakit akımının kredinin orijinal faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eer alacak teminatlandırılmı ve nakde dönütürülebilmesi muhtemel ise kredinin taınan deeri ile bu teminatın rayiç deerinin farkıdır. Deer düüklüü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda deer düüklüü tespit edilmemi ancak benzer kredi ve alacak portföyünün parçası olan krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. Grup takipteki krediler için faiz ve kur farkı tahakkuk ettirmemekte ve bu kredilerin geri kazanılabilir deerini alınan teminatın rayiç deerine göre belirlemektedir. Alacaın taınan deeri, tahmini tahsil edilebilir tutarına deer düüklüü karılıı hesabı kullanılarak indirgenmektedir. Alacaın silinmesi, alacaın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceinin öngörülmesi ya da müterinin aciz vesikasına balanması durumunda gerçeklemektedir. Kredinin silinmesiyle daha önce ayrılmı olan karılık terse döner ve kredinin tamamı aktiften düülür. Önceki dönemlerde silinen bir kredinin tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Eer deer düüklüü miktarı sonradan gerçekleen bir olay sebebiyle azalırsa, serbest kalan karılık miktarı karılık gideri hesabında alacaklandırılır. Serbest kalan karılık gelir olarak nitelendirilir ve kalan karılık tutarı yeniden deerlendirilir. Kiralama lemleri Finansal Kiralama (Kiraya Veren Taraf Olarak) Grup, finansal kiralamaya konu olan aktifi bu ileme konu olan yatırıma eit deerde bir alacak olarak göstermektedir. Finansal gelir, net yatırım üzerinden sabit dönemsel getiri salayacak ekilde yansıtılır. Finansal Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Grup a kiralanan varlıın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın balangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlıın rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri, kira süresi boyunca her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek ekilde finansal kiralama yükümlülüünden indirilecek tutar ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri, dönemler itibarıyla dorudan konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifletirilen kiralanmı varlıklar, varlıın tahmin edilen ömrü ve kira süresinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. (15)

18 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Operasyonel Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Bir kıymetin kiralama ileminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene ait ise bu tip ilemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira ödemeleri, kira süresi boyunca eit olarak giderletirilir. Kiraya veren tarafından kiracıya salanan tüm faydalar kira giderini azaltıcı bir unsur olarak kira süresi boyunca kayıtlara dorusal olarak yansıtılır. Faktoring Alacakları, Faktoring Borçları ve Deer Düüklüü Karılıı Faktoring alacakları, ilem tarihindeki rayiç deeri ifade eden, orijinal faktör edilmi tutar ile kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerden karılık giderleri düülerek gösterilir. Faktoring borçları, faktör edilen tutardan, faktoring alacaklarına karılık verilen avanslar, faiz ve faktoring komisyon gideri düülerek kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerle ifade edilir. Bir alacaın defter deerinin geri dönüünün mümkün olmadıı durumlarda, faktoring alacakları, deer düüklüü için yeniden deerlendirilir. Bir varlıın defter deeri, elde edilebilir deerini atıında, o döneme ait gelirler içinde, deer düüklüü karılıı ayrılır. Alacaın silinmesi, daha önce ayrılmı karılıkların ve alacaın anaparasının silinmesi suretiyle gerçekletirilir. Önceki dönemlerde silinen bir alacaın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi gözönüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan deerleri ile vergi hesabına baz olan tutarlar arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülüü, vergilendirilebilir kar etkisi olmayan ilemler haricinde tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıı, taınan ve kullanılmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden, ileride bu zararların indirilebilmesi için yeterli karın olumasının mümkün görüldüü hallerde hesaplanır. Grup, her bilanço döneminde ertelenmi vergi aktiflerini gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düülemeyecei tespit edilen ertelenmi vergi aktifini giderletirerek ters çevirmektedir. Ertelenmi vergi varlık ve yükümlülükleri, ilgili varlıın gerçekleecei veya yükümlülüün ifa edilecei zamanlarda geçerli olacaı tahmin edilen bilanço tarihinde yasalamı veya yasalamı sayılan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Türev Finansal Araçlar Grup, yabancı para swapları, vadeli döviz ilemleri, opsiyon ve futures ilemlerini içeren türev araçlarıyla ilemler gerçekletirmektedir. Grup un risk yönetim politikası gerei bu türev ilemleri, etkin ekonomik risk dengeleme unsurları sayılmaktadır. Ancak, 39 Nolu Uluslararası Muhasebe Standardı Finansal Araçlar gereince bu ilemler riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmediinden, alım satım amaçlı türev ilemler olarak muhasebeletirilmektedir. Türev finansal araçlar, bilançoda ilk olarak ilem tarihindeki rayiç deerleri ile kayda alınır ve müteakip olarak da rayiç deerle ifade edilir. Rayiç deerler, mümkün olduu ölçüde organize bir borsada oluan piyasa fiyatlarından, bu yoksa iskonto edilmi nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç deeri pozitif olan türevler aktif olarak, rayiç deeri negatif olan türevler ise pasif olarak konsolide bilançoda taınırlar. Riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmeyen türevler için, rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazançlar ve zararlar dorudan dönem kar ve zararına yansıtılmaktadır. (16)

19 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Emanetteki Varlıklar Grup tarafından müteriler adına dier kurumlarda saklanan varlıklar, Grup un mülkiyetinde olmadıı için konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, fatura üzerindeki bedeller üzerinden, iskonto edilmi deerlerinden gerçekleebilir üpheli ticari alacaklar karılıı sonrası deerleriyle yansıtılmaktadır. üpheli alacaklar için alacaın tahsil edilmesi artık olası deilse karılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir ekilde mümkün olmayan alacaklarda ise bu durum kesinletii zaman ilgili hesaplardan silinir. Mevduatlar ve Kullanılan Krediler Mevduatlar ve kullanılan krediler edinilen bedelin rayiç deerinden ilemle direkt ilgili masrafların düülmesinden sonraki tutar ile kayıtlara alınır. lk kayda alınmadan sonra, geri ödenmi tutarlar düülerek, etkin faiz metodu ile iskonto edilmi tutarlardan taınmaktadır. skonto edilmi tutar, ilem tarihinde oluan tüm indirim ve primler dikkate alınarak hesaplanır. lgili pasif kayıttan çıkarıldıında veya deer azalıına maruz kaldıında oluan gelir ya da gider, konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri olutukları zaman giderletirilir. Çalıanlara Salanan Faydalar (a) Tanımlanmı Fayda Planı: Grup, mevcut i kanunu gereince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iten ayrılan veya istifa ve kötü davranı dıındaki nedenlerle iine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karılıını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Grup un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmi yıllarda kazandıı deneyimlerini baz alarak hesaplamı ve bilanço tarihine iskonto etmitir. Hesaplanan tüm kazançlar ve zararlar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıtır. (b) Tanımlanmı Katkı Planı: Grup, çalıanları adına Sosyal Sigortalar Kurumu na (Kurum) yasa ile belirlenmi tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Grup un ödemekte olduu katkı payı dıında, çalıanlarına veya Kurum a yapmak zorunda olduu baka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu primler, tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. (17)

20 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar (i) Karılıklar Karılıklar ancak Grup un geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çıkar salayan kaynakların elden çıkarılma olasılıı mevcut ise ve yükümlülüün tutarı güvenilir bir ekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman deeri önem kazandıında karılıklar ileride oluması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmi deeriyle yansıtılır. ii) arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar arta balı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taımıyor ise konsolide finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. arta balı varlıklar ise konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açıklanır. Ticari Borçlar Bütün borçlar alını tarihinde, rayiç bedellerinden borcun kaynak maliyeti düülerek bulunan maliyet bedel ile kayıtlara alınmılardır. lk kayda alını tarihinden sonra, borçlar izleyen dönemlerde etkin faiz oranı metodu kullanılarak iskonto edilmi maliyetleri üzerinden deerlenir. skonto edilmi maliyet, piyasaya çıkarma maliyetleri, iskontolar ve primler göz önünde bulundurularak hesaplanır. Borçlarla ilgili yükümlülükler gerçekletikçe, bu borçlarla ilgili kazanç veya zararlar net kar veya zarar içerisinde gösterilir. Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi Faiz gelir ve giderleri, tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeletirilir. Krediler vadesi dolduktan sonra 90 gün içinde tahsil edilemezlerse faiz geliri hesaplaması durdurulur ve tahsil edilene kadar gelir olarak kayıtlara yansıtılmaz. Faiz gelirleri sabit getirili menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul kıymetler üzerinden kazanılan kupon ödemelerini ve hazine bonolarının reeskont gelirlerini de içermektedir. Faktoring komisyonları, faktoring müterilerinden temlik edilen alacaklar üzerinden, verilen hizmet ve tahsilat masraflarını karılamak amacıyla faktoring ilemi baında fatura edilen tutarı temsil etmektedir. Faktoring komisyon geliri, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. Finansal kiralama ilemlerine ilikin gelir ve giderlerin muhasebeletirilmesi, Uygulanan Muhasebe Politikaları nın Kiralama lemleri balıklı bölümünde belirtilmitir. Satı geliri, maliyete ilikin risk ve getirilerin transferinin tamamlandıı ve gelir miktarı güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman kaydedilmektedir. Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeletirilir. Sonucun güvenilir bir ekilde ölçülemedii durumda gelir, bu gelirle ilikilendirilebilecek gerçekleen giderlerin miktarı kadar yansıtılır. (18)

21 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç, hissedarlara daıtılabilecek net dönem karının dönem içindeki hisselerin aırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içerisinde veya finansal tablolar yayınlanmadan önce içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin aırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan deerin dönem baı itibarıyla de geçerli olduu kabul edilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Grup un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. likili Taraflar liikteki konsolide finansal tablolar açısından, irket in hissedarları, üst düzey yöneticileri, bunlar ve bunların aile fertleri tarafından kontrol edilen ya da onlarla ilikili olan irketler ve irketin konsolide edilmeyen balı ortaklıkları ilikili taraf olarak kabul edilmitir. Bölümlere Göre Raporlama Bir faaliyet bölümü, dier faaliyet bölümlerinden farklı risk ve getirilere sahip ürün ve hizmetleri salayan varlıklar ve faaliyetler grubudur. Bir corafi bölüm ise belirli bir ekonomik çevrede, dier ekonomik çevrelerde faaliyet gösteren bölümlerden farklı risk ve getirilere sahip ürün ve hizmetler salamak için oluturulan bölümdür. irket, faaliyet bölümleri bazında raporlama yapmaktadır. (19)

22 3. LETME BRLEMELER Yoktur. 4. ORTAKLIKLARI Yoktur. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Faaliyet bölüm bilgisi, aaıda belirtilen faaliyet bölümlemeleri bazında hazırlanmaktadır. Grup, faaliyetlerini aırlıklı olarak Türkiye de yürütmekte olduundan, corafi bölgeler itibarıyla raporlama verilmemitir. 31 Mart 2008 tarihi itibarıyla: Banka Finansal Kiralama Faktoring Dı Ticaret Holding Bölümlerarası elemeler Grup SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Hizmet Gelirleri/Giderleri, net (41) Faiz Gelirleri/Giderleri, net (106) Finans Sektörü Faal.Kar.(Gid.)/Gel.,net (5.989) (4) (5.982) Kambiyo Karı/(Zararı), net (100) 1 (195) Sermaye Piyasa lemleri Karı, net (214) Esas Faal.den Dier Gel./(Gid.) (net) (521) (341) (1) Finans Sektörü Faal. Brüt Kar/(Zarar) (193) (382) BRÜT KAR/ZARAR (193) (382) Genel Yönetim Giderleri (-) (31.889) (1.130) (1.659) (798) (832) 382 (35.926) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) (48) (48) FAALYET KARI/(ZARARI) (1.025) Vergi Gelir/(Gideri) (2.268) - (370) (78) - - (2.716) DÖNEM KARI/(ZARARI) (1.025) (618) Dönem Karı/(Zararı)nın Daılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları (1.025) (309) TOPLAM VARLIKLAR (93.268) TOPLAM KAYNAKLAR (93.268) (20)