GSD Holding Anonim irketi. 31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar

Transkript

1 GSD Holding Anonim irketi 31 Mart 2010 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar

2 31 MART 2010 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR ÇNDEKLER SAYFA KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU... 3 KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU... 4 KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU... 5 KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR DPNOTLARI

3 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) VARLIKLAR Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - - Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Faktoring Alacakları Finansal Kiralama Alacakları Dier Alacaklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Krediler ve Avanslar Finansal Kiralama Alacakları Finansal Yatırımlar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - - Konsolide Edilmeyen Balı Ortaklıklar ve Dier Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (1)

4 KONSOLDE BLANÇO (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) KAYNAKLAR Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar Kısa Vadeli Yükümlülükler Dier Finansal Yükümlülükler Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Bankalar Mevduatı Müteri Mevduatı Para Piyasası lemlerinden Borçlar Müstakriz Fonları Alınan Krediler Faktoring Borçları Finansal Kiralama Faaliyetlerinden Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Borç Karılıkları Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Müteri Mevduatı Alınan Krediler Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Çıkarılmı Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (10.737) (10.337) Hisse Senedi hraç Primleri Deer Artı Fonları Duran Varlıklar Deer Artı Fonu Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Yabancı Para Çevrim Farkları (1.748) (1.737) Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Yasal Yedekler Geçmi Yıllar Karları Net Dönem Karı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 31 MART 2010 TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT KONSOLDE GELR TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmemi Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Gelirler Faiz Gelirleri Hizmet Gelirleri Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Dier Giderler (-) (23.844) (49.393) Faiz Giderleri (-) (22.905) (48.330) Hizmet Giderleri (-) (939) (1.063) Finans Sektörü Faaliyetleri Karılık (Gideri)/Geliri, net (735) (14.143) Kambiyo Karı/(Zararı) (net) Sermaye Piyasası lem Karı/(Zararı) (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler/ (Giderler) (net) (128) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (26.511) (32.123) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (376) (1.267) FAALYET KARI Vergi Gideri (2.974) (1.933) Dönem Vergi Gideri 35 (2.333) (1.518) Ertelenmi Vergi Geliri/(Gideri) 35 (641) (415) NET DÖNEM KARI Net Dönem Karının Daılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Baına Kazanç (*) 36 0,034 0,032 Seyreltilmi Hisse Baına Kazanç (*) 36 0,000 0,000 liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 31 MART 2010 TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT KONSOLDE KAPSAMLI GELR TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi Baımsız Denetimden Geçmemi NET DÖNEM KARI Dier Kapsamlı Gelir 27 Duran varlıklar deer artı fonundaki deiim Finansal varlıklar deer artı fonundaki deiim Yabancı para çevrim farklarındaki deiim (14) (99) DER KAPSAMLI GELR (VERG SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELR Toplam Kapsamlı Gelirin Daılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 31 MART 2010 TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT KONSOLDE ÖZKAYNAK DEM TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar Çıkarılmı sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Hisse senedi ihraç primleri Duran varlıklar deer artı fonu Finansal varlıklar deer artı fonu Yabancı para çevrim farkları Yasal yedekler Geçmi yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklıa ait özkaynaklar Azınlık payları Özkaynaklar 1 Ocak 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (727) (1.740) Geçmi yıllar karlarına transfer (19.994) Yasal yedeklere transfer Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Toplam kapsamlı gelir (75) Mart 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (1.815) Nisan 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (1.815) Geçmi yıllar karlarına transfer Yasal yedeklere transfer (1.733) Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi Toplam kapsamlı gelir Aralık 2009 tarihi itibarıyla (10.337) (1.737) Ocak 2010 tarihi itibarıyla (10.337) (1.737) Geçmi yıllar karlarına transfer (27.386) Yasal yedeklere transfer Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi - - (400) (400) - (400) Balı ortaklıklarca azınlıklara ödenen temettü (700) (700) Toplam kapsamlı gelir (11) Mart 2010 tarihi itibarıyla (10.737) (1.748) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 31 MART 2010 TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU (Birim - Bin Türk Lirası (Bin TL)) Notlar Baımsız Denetimden Geçmemi 1 Ocak Mart 2010 Baımsız Denetimden Geçmemi 1 Ocak Mart 2009 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımları Alınan faizler Ödenen faizler 28 (23.956) (52.683) Hizmet gelirleri Hizmet giderleri 28 (939) (1.063) Sermaye piyasası ilemleri karı, net Önceki dönemlerde aktiften silinen kredilerden yapılan tahsilatlar Personele ve hizmet tedarik edenlere yapılan nakit ödemeler 29 (25.090) (33.098) Dier faaliyetlerden elde edilen nakit girileri 28, Dier faaliyetlerden kaynaklanan nakit çıkıları 28,31 (968) (1.251) Ödenen vergiler 35 (1.192) (408) Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Operasyonel aktif ve pasiflerdeki deiimler Alım satım amaçlı menkul deerlerdeki net (artı)/azalı (436) Zorunlu karılıklardaki (artı)/azalı (2.456) Krediler ve avanslardaki net (artı)/azalı Faktoring alacaklarındaki net (artı)/azalı (22.854) Finansal kiralama alacaklarındaki net (artı)/azalı Dier varlıklardaki net (artı)/azalı Bankalar mevduatındaki net artı/(azalı) Müteri mevduatlarındaki net artı/(azalı) 12 ( ) ( ) Para piyasası ilemlerinden borçlardaki net artı/(azalı) ( ) Müstakriz fonlarındaki net artı/(azalı) (214) Faktoring borçlarındaki net artı/(azalı) (131) Finansal kiralama faaliyetlerinden borçlardaki net artı/(azalı) (621) Dier yükümlülüklerdeki net artı/(azalı) 26 (4.296) (11.410) Operasyonel faaliyetlerde(n) salanan/ (kullanılan) net nakit (26.777) ( ) Yatırım faaliyetlerinden salanan nakit akımları Elde edilen satılmaya hazır menkul deerler (72.434) (779) Elden çıkarılan satılmaya hazır menkul deerler Elde edilen vadeye kadar elde tutulacak menkul deerler - - Satı amacıyla elde tutulan duran varlık alımları 34 (2.643) (4.764) Satı amacıyla elde tutulan duran varlık satıları Maddi duran varlık alımları 18 (263) (106) Maddi duran varlık satıları Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (35) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (37.425) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı Alınan kredilerden salanan nakit Alınan kredilerden kaynaklanan nakit çıkıı (64.912) (99.379) Azınlıklara balı ortaklıklarca ödenen temettüler (700) - Finansman faaliyetlerinde(n) salanan/(kullanılan) net nakit (46.656) Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı etkisi 240 (147) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artı/(azalı) (41.577) (35.361) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (Not 6) liikteki dipnotlar bu konsolide finansal tablonun tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 1. GRUP UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU GSD Holding Anonim irketi ( irket ) 1986 yılında stanbul da kurulmutur. irket in ana faaliyet konusu, balı ortaklıklarının sermaye ve yönetimine katılmak, yatırımda bulunmak, bu alanlarda çalıacak irketlerin kurulularını gerçekletirmek ve benzeri holding faaliyetlerinde bulunmaktır. irket in kayıtlı adresi, Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, Gökçe Sokak, GSD Binası, No:14, 34854, Küçükyalı Maltepe, stanbul, Türkiye dir. irket in ortaklık payları 11 Kasım 1999 tarihinden beri stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ilem görmektedir. irket ve balı ortaklıklarının ( Grup) konsolide finansal tabloları 14 Mayıs 2010 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurulular, finansal tabloların yayımlanmasından sonra deitirme hakkına sahiptir. 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, konsolidasyona tabi balı ortaklıklardan Tekstil Bankası A.. nin %24,50 (31 Aralık 2009: %24,50) ve Tekstil Finansal Kiralama A.. nin %43,97 (31 Aralık 2009: %43,97) oranındaki hisseleri halka açıktır. Grup un 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aaıdaki gibidir: 31 Mart 2010 Tarihi tibarıyla Sermaye Yapısı (Tam TL) A Grubu B Grubu C Grubu D Grubu Toplam Pay (%) Halka açık ,101 M. Turgut Yılmaz ,738 Delta Yatırım A ,500 GSD Yatırım Bankası A ,367 GSD Dı Ticaret A ,122 Tekstil Finansal Kiralama A..(*) ,172 Dier Nama Yazılı Pay Sahipleri ,000 Sermaye ,000 Sermaye enflasyon farkı Enflasyon düzeltmeli sermaye (*) Tekstil Finansal Kiralama A.., 23 Mart 2010 tarihinde, GSD Eitim Vakfı ndan 430 TL nominal deerli GSD Holding A.. D Grubu payını 400 TL bedelle borsa dıında almıtır. 31 Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Sermaye Yapısı (Tam TL) A Grubu B Grubu C Grubu D Grubu Toplam Pay (%) Halka açık ,101 M. Turgut Yılmaz ,738 Delta Yatırım A ,500 GSD Yatırım Bankası A ,367 GSD Dı Ticaret A ,122 GSD Eitim Vakfı ,172 Dier Nama Yazılı Pay Sahipleri ,000 Sermaye ,000 Sermaye enflasyon farkı Enflasyon düzeltmeli sermaye (7)

10 1. GRUP UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) irket ve Konsolide Edilen Grup irketlerinin Faaliyetleri Konsolide finansal tablolarda irket ve konsolidasyona tabi balı ortaklıklar Grup olarak tanımlanmıtır. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup un bunlardaki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 31 Mart Aralık 2009 Tekstil Bankası A.. Türkiye Bankacılık 75,50 75,50 GSD Yatırım Bankası A.. Türkiye Bankacılık 100,00 100,00 GSD Dı Ticaret A.. Türkiye Aracılı Dı Ticaret 100,00 100,00 Tekstil Finansal Kiralama A.. Türkiye Finansal Kiralama 56,02 56,02 The Euro Textile International Banking Unit Limited (ETB) Kıbrıs Bankacılık 75,50 75,50 Tekstil Menkul Deerler A.. Türkiye Menkul Kıymet 75,48 75,48 Aracılık Hizmetleri GSD International Limited Isle of Man/ngiltere Yatırım 100,00 100,00 Tekstil Factoring Hizmetleri A.. Türkiye Faktoring 89,12 89,12 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla konsolide edilmeyen balı ortaklıklar, faaliyet alanları ve Grup un bu irketlerdeki ortaklık payları aaıdaki gibidir: Balı Ortaklık Kurulduu Yer Faaliyet Konusu Nihai Oran % 31 Mart Aralık 2009 Tekstil Biliim Hizmetleri ve Ticaret A.. Türkiye Biliim 75,49 75,48 GSD Eitim Vakfı Türkiye Vakıf 100,00 100,00 GSD Reklam ve Halkla likiler Hizmetleri A.. Türkiye Reklam ve Halkla likiler 90,89 90,89 GSD Plan Proje Etüd A.. Türkiye Plan Proje Etüd 99,99 99,99 GSD Gayrimenkul Yatırım ve Gelitirme A.. Türkiye Gayrimenkul 99,99 99,99 Yukarıda detayı sunulan ve irket in %50 ve daha fazla oranda hissesine sahip bulunduu yatırımları, söz konusu irketlerin toplam aktif, hasılat, bilanço dıı yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri bakımından önemsiz olması ve faaliyet hacimlerinin düük olması nedeniyle iliikteki finansal tablolarda konsolidasyon kapsamı dıında bırakılmı ve maliyet deerlerine, gerekli görüldüü hallerde, deer düüklüü karılıkları yansıtılarak konsolide finansal tablolarda finansal varlıklar kaleminde sınıflanmıtır. (8)

11 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR SUNUMA LKN TEMEL ESASLAR Uygunluk beyanı Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii ( Tebli ) hükümlerine uygun olarak hazırlamıtır. Grup un iliikteki konsolide bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 17 Nisan 2008 tarihli ve 11/467 sayılı Kararı ile uygulanması zorunlu kılınan formatlar ile bunlara ilikin açıklamalara uygun olarak sunulmutur. Grup, 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıllık hesap döneminden itibaren konsolide finansal tablolarını, 1 Ocak 2008 tarihi itibarıyla yürürlükten kaldırılan, SPK nın Seri XI, No: 25 sayılı teblii çerçevesinde alternatif yöntem olarak kabul edilen UFRS ye uygun olarak sunmaya balamıtır. 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 1 Ocak 2008 tarihi ve sonrasında balayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal raporlardan itibaren geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüe giren SPK nın Seri XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii uyarınca, Grup, konsolide finansal tablolarını hazırlarken, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygulamakta ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( TMS/TFRS ) esas almaktadır; ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, UMS/UFRS leri uygulamakta, bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS leri esas almaktadır. Finansal Tabloların Hazırlanı ekli ve levsel Para Birimi irket ve Türkiye'de yerleik balı ortaklıkları, yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlıı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, SPK tarafından yayımlanmı Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına likin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin yayımlanan dier yönetmelik, açıklama ve genelgelere ve Bankacılık Kanunu na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını kurulu oldukları ülkelerdeki ilke ve kurallara uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmı ve Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmi olup, yukarıda söz edildii üzere TMSK tarafından yayımlanan TMS/TFRS lere göre irket in ve balı ortaklıklarının durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltmelere ve yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak hazırlanmıtır. Söz konusu finansal tabloların hazırlanmasında alım satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, türev finansal araçlar ve gayrimenkuller için rayiç deer, satı amacıyla elde tutulan duran varlıklar için taınan deer ile satı masrafları düülmü rayiç deerin düük olanı, dier bilanço kalemleri için tarihsel maliyet esas alınmıtır. (9)

12 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Tabloların Hazırlanı ekli ve levsel Para Birimi (devamı) Türkiye de süregelen yüksek enflasyon dönemi sonucunda, Türk Lirası nda ( TL ) artan sayı haneleri ile birlikte ilemlerin belirtilmesi ve kayıt edilmesinde güçlükler ortaya çıkmıtır sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkında Kanun ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para biriminin ismi Türk Lirası ( TL ) iken, 1 Ocak 2005 tarihinden balayarak, Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak tanımlanmı ve TL, 1 YTL ye eit olmak üzere TL nin dolaımdan tamamen kalkmasına kadar geçecek süre için sabitlenmitir. 5 Mayıs 2007 tarihli Bakanlar Kurulu kararı uyarınca ise, Yeni Türk Lirası nda yer alan Yeni ibaresi 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmıtır. irket in, The Euro Textile International Banking Unit Limited ( ETB ) dıındaki balı ortaklıklarının ilevsel para birimi 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolardan 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolara kadar YTL, 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolardan balayarak ise Yeni Türk Lirası nda yer alan Yeni ibaresinin kalkmasıyla 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüe giren TL dir. ETB nin ilevsel para birimi ABD Doları dır. Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulamasını kaldırmı ve Grup, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermitir. Uygulanan Konsolidasyon Esasları liikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, irket in finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduu balı ortaklıklar aaıdaki ekilde belirlenmitir: (a) irket dorudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde irketlerdeki oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahipse veya (b) %50 den fazla oy kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte, finansal ve faaliyet politikaları üzerinde fiili kontrol etkisini kullanmak suretiyle finansal ve faaliyet politikalarını irketin menfaatleri dorultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahipse ilgili irket konsolidasyona dahil edilmitir. Kontrol gücü, irket in dorudan veya dolaylı olarak irketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Balı ortaklıkların finansal tabloları yönetim kontrolünün baladıı tarihten, kontrolün sona erdii tarihe kadar konsolidasyon kapsamına dahil edilmitir. (10)

13 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolide finansal tablolar, irket ve balı ortaklıklarının 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla finansal tablolarından olumakta olup aaıdaki esaslara göre hazırlanmıtır: i) Balı ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolidasyona tabi tutulmu ve irket defterlerindeki balı ortaklıkların kayıtlı deerleri ile balı ortaklıkların finansal tablolarındaki özsermayeleri karılıklı olarak netletirilmitir. Konsolide finansal tablolar, balı ortaklıklar ve irket arasındaki ilemlerden dolayı oluan tüm bakiye ve ilemler ile kazanılmamı her türlü gelirden arındırılmıtır. ii) iii) iv) Konsolidasyona dahil edilen balı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS ye uygunluk ve irket tarafından uygulanan muhasebe ilke ve politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıtır. Balı ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu irketlerdeki kontrolün irket e geçtii tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmitir. Balı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları, konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda Azınlık Payları kaleminde gösterilmitir. Yabancı Para Cinsinden lemler Yabancı para ilemler ilemin yapıldıı tarihteki kur ile deerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kur ile deerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluan tüm kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grubun dönem sonları itibarıyla yabancı para deerlemesinde kullandıı döviz kurları aaıdaki gibidir: Tarih Avro/TL ABD Doları/TL 31 Aralık ,1408 1, Aralık ,1603 1, Mart ,0523 1, No lu Uluslararası Muhasebe Standardı UMS 21 Kur Deiiminin Etkileri, finansal tabloların yüksek enflasyonist olmayan bir ekonomiye ait para biriminden yine yüksek enflasyonist olmayan bir dier para birimine çevrilmesinde, tüm bilanço kalemlerinin ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosunun ise ortalama kurlardan çevrilmesini öngörmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde almı olduu karar neticesinde TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak belirlenmi ve dolayısı ile yukarıda bahsedilen çevrim prensipleri geçerli olmutur. Yurtdıında yerleik balı ortaklıklardan ETB nin tüm aktif ve pasif kalemleri ilgili dönem sonu kurlardan, gelir tablosu kalemleri de ortalama kurlardan çevrilerek konsolide finansal tablolara dahil edilmitir. ETB nin özsermaye kalemlerinin, TL ye çevriminden kaynaklanan farklar, enflasyon düzeltmesi uygulanan dönemlerde enflasyon etkisi giderildikten sonra, özkaynaklar hesap grubu altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmitir. irket in yurtdıı operasyonu olan bir balı ortaklıın elden çıkarılmasında, özkaynaklarda tutulan birikmi kur farkları konsolide gelir tablosuna elden çıkarmadan kaynaklanan kar ya da zararın bir parçası olarak yansıtılır. Netletirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netletirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya e zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda konsolide bilançoda netletirilerek gösterilmektedir. (11)

14 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi irket in 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloları, bir önceki dönem (31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıl) ve bir önceki ara dönem (1 Ocak-31 Mart 2009 ara dönemi) ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk salaması açısından, karılatırmalı bilgilerin bazılarının yeniden sınıflandırılması dıında, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır. Kullanılan Tahminler Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilikin açıklamaları etkileyebilecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Finansal tablolar üzerinde etkisi olan önemli tahmin ve varsayımlar, Grup un 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarıyla ilgili bölümlerde detaylı olarak açıklanmıtır. MUHASEBE POLTKALARINDA DEKLKLER Grup un 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarında, Grup un 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan uygulanan deerleme ilkeleri/muhasebe politikalarında deiiklik olmamıtır. MUHASEBE TAHMNLERNDEK DEKLKLER VE HATALAR Grup un 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarında, Grup un 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarının dipnotlarında detaylı olarak açıklanan muhasebe tahminlerinde bir deiiklik ve/veya yukarıda Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi balıklı kısımda açıklanan dıında bir muhasebe hatası düzeltmesi olmamıtır. (12)

15 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) ÖNEML MUHASEBE POLTKALARININ ÖZET VE ÖNEML MUHASEBE DEERLENDRME, TAHMN VE VARSAYIMLARI Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden, enflasyona göre düzeltilmi birikmi amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan maddi duran varlıklar, maliyet deerlerinden amortismanlar ve deer düüklükleri düülerek ifade edilmilerdir. Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Özel maliyetler, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Aaıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır. Binalar Mobilya ve ofis ekipmanları Araçlar Özel maliyetler Amortisman süreleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl Belli ise kira süresi, belli deilse 5 yıl Maddi duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Söz konusu göstergelerin bulunması ve taınan deerlerin gerçekleebilir deeri aması durumunda ilgili aktifler gerçekleebilir deerlerine indirgenmektedir. Deer düüklükleri konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi Duran Varlıkların Yeniden Deerlenmesi 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolardan balayarak, Grup un sahibi olduu önemli olmayanlar dıındaki gayrimenkulleri, ekspertiz raporları deerlerine göre, yeniden deerlemeye tabi tutulmaktadır. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bir iletmenin satın alınmasına balı olmadan elde edilen maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmi olan enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi itfa payları düülmü olarak gösterilirler. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınmı maddi olmayan duran varlıklar, maliyet deerlerinden itfa payları düülerek ifade edilmilerdir. letme içinde yaratılan maddi olmayan duran varlıklar, gelitirme giderleri hariç, aktifletirilmemekte ve olutuu yılda gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar tahmin edilen kullanım ömrü üzerinden dorusal yöntemle itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar faydalı ömürleri olan 3 ila 15 yıl içinde itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıkların taınan deerlerinin gerçeklemeyeceine yönelik olay veya deiikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir deer düüklüünün olup olmadıı incelenmektedir. Tespiti halinde deer düüklüü karılıı ayrılıp konsolide gelir tablosuna yansıtılır. (13)

16 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Bir duran varlık, taınan deerinin balıca sürekli kullanım yoluyla deil de, satı yoluyla paraya çevrilecek olması durumunda satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanmaktadır. Bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflandıı ya da satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanan bir grubun parçası olduu sürece, amortismana tabi tutulmaz ve taınan deeri ile satı masrafları düülmü rayiç deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Satı amacıyla elde tutulan duran varlık olarak sınıflanması sona eren bir duran varlık, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadan önceki taınan deerinin, satı amacıyla elde tutulan olarak sınıflanmadıı durumda tanınacak amortismana göre düzeltilmii ile daha sonraki satmama kararı tarihindeki geri kazanılabilir deerinin düük olanı üzerinden deerlenir. Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Deer Düüklüü Duran varlıkların taıdıkları deer üzerinden paraya çevrilemeyecei durumlarda, duran varlıklarda deer düüklüü olup olmadıına bakılır. Duran varlıkların taıdıkları deer, paraya çevrilebilecek tutarı atıında deer düüklüü karılık gideri konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, duran varlıın net satı fiyatı ve kullanım deerinden yüksek olanıdır. Kullanım deeri, bir duran varlıın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının imdiki deerini, net satı fiyatı ise, satı hasılatından satı maliyetleri düüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduu nakit akımı salayan grup için tahmin edilir. Geçmi dönemlerde ayrılan deer düüklüü karılıı artık geçerli deilse ya da daha düük deerde bir karılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması Grup, finansal varlık veya yükümlülüklerini ilgili finansal araç sözlemesine taraf olduu takdirde konsolide bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlık veya finansal varlıın bir kısmını, söz konusu varlıın konu olduu sözlemeden doan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettii zaman kayıttan çıkartmaktadır. Grup, finansal yükümlülükleri ise sözlemede tanımlanan yükümlülüün ortadan kalkması, iptal olması veya zaman aımına uraması durumunda kayıttan çıkartmaktadır. Grup, tüm olaan finansal varlık alı ve satıları ilem tarihinde, bir baka deyile alımı veya satımı gerçekletireceini taahhüt ettii tarihte muhasebeletirir. Olaan alı ve satılar, varlıın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendii alı ve satılardır. Grup, finansal varlıklarını dört farklı balık altında sınıflandırmaktadır: (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Grup un esas itibarıyla yakın bir tarihte satmak amacıyla edinmi olduu alım satım amaçlı elde tuttuu finansal varlıklardan, türev ürünlerden ve ilk muhasebeletirme sırasında Grup tarafından gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklardan olumaktadır. Bu finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluan fiyat ve benzeri dalgalanmalardan kar salama amacıyla elde tutulan ve kısa dönemde kar salamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, ilk kayda almada söz konusu finansal varlıın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. (14)

17 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması (devamı) (i) Gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar (devamı) Alım satım amaçlı finansal varlıklar, alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine, alınan temettüler ise temettü gelirlerine kaydedilir. 31 Mart 2010 tarihi itibarıyla, Grup un gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkları, alım satım amaçlı finansal varlıklar ve türev finansal varlıklardan olumakta olup, ilk muhasebeletirme sırasında gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıı bulunmamaktadır. (ii) Krediler ve avanslar Krediler ve avanslar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada ilem görmeyen türev olmayan finansal varlıklardır. Krediler ve avanslar, GSD Holding ve balı ortaklıklarının borçlulara para, hizmet ve mal salaması sonucu oluan ve alım satıma konu etme niyetini bulundurmadıı alacaklarından olumaktadır. Faktoring alacakları ve finansal kiralama alacakları da nitelik itibarıyla krediler ve avanslar sınıfına girmektedir. (iii) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koulların salanmı olduu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadeleri bulunan ve Krediler ve alacaklar dıında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak skonto edilmi bedeli ile deerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak olarak sınıflandırdıı TL tutarındaki finansal varlıkların önemli bir kısmını 2009 yılı içerisinde vadesinden önce elinden çıkarmıtır. Bu sebeple 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren iki yıl boyunca finansal varlıklarını vadeye kadar elde tutulacak olarak sınıflandıramayacaktır. (iv) Satılmaya hazır finansal varlıklar Yukarıdaki üç grupta sınıflandırılmayan veya alım tarihinde satılmaya hazır olarak tanımlanan finansal varlıklar bu grup altında yer alır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ilk kayda almada söz konusu finansal varlıın alım tarihindeki rayiç bedelini yansıttıı kabul edilen, alım sırasında ortaya çıkan dier masrafları da içerecek ekilde, elde etme maliyeti ile deerlenmektedir. Organize mali piyasalarda aktif olarak ilem gören finansal varlıkların rayiç deerleri bilanço tarihi itibarıyla menkul kıymetler borsasında yayınlanan piyasa alı fiyatlarıyla belirlenir. Piyasa fiyatı olmayan yatırımlar için rayiç deer, benzeri baka bir yatırım aracının cari piyasa deerine dayanılarak belirlenir veya yatırıma baz olan net aktif deerin ileride yaratması beklenen nakit akımları baz alınarak hesaplanır. Rayiç deerleri güvenilir olarak belirlenemeyen sermaye aracı niteliindeki finansal varlıklar, maliyet bedelinden, varsa, deer düüklüü karılıı indirilerek yansıtılmaktadır. (15)

18 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkartılması (devamı) (iv) Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar alımı takiben rayiç deerleriyle taınırlar. Rayiç deere getirme esnasında oluan kar veya zarar, bu finansal varlıklar elden çıkarılana kadar özkaynak altında deerleme karları hesabı altında izlenir. Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen faiz, faiz gelirlerine; alınan temettüler temettü gelirlerine ve ilgili kur farkları da kambiyo karı / zararına kaydedilir. Repo ve Ters Repo lemleri Grup, repo anlamaları çerçevesinde kısa vadeli olarak finansal varlıklar satım ve geri alım ilemleri gerçekletirmektedir. Repo anlamasıyla satılmı olan finansal varlıklar bilançoda izlenmeye devam edilmekte ve alım satım amaçlı veya satılmaya hazır finansal varlıklar gibi deerlemeye tabi tutulmaktadır. Bu finansal varlıkların satıı karılıında elde edilen nakit, konsolide bilançonun pasifinde Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar içerisinde Para Piyasası lemlerinden Borçlar hesabına yansıtılmaktadır. Satı ve alı fiyatı arasındaki fark faiz gideri olarak kabul edilmi ve repo anlaması süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmıtır. Grup un kontrolü dıında olduundan, önceden belirlenmi ileri bir tarihte yeniden satma taahhüdü ile satın alınan varlıklar (ters repo anlaması) bilançoya yansıtılmamaktadır. Bu anlamalar çerçevesinde ödenen miktarlar, konsolide bilançonun aktifinde Nakit ve Nakit Benzerleri içerisinde Para Piyasası lemlerinden Alacaklar hesabı içerisinde yer almaktadır. Finansal varlıkların alı ve satı deerleri arasında sözleme ile belirlenen gelir, sözleme süresince tahakkuk esasına göre hesaplanarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Nakit Akım Tablosu Konsolide nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli banka mevduatını, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası A ( TCMB ) ve dier mali kurululardaki mevduatını, para piyasasından alacakları ve nakde dönütürülebilir, likiditesi yüksek dier kısa vadeli yatırımları içermektedir. Müterilere Kullandırılan Krediler ve Avanslar Grup un kendi kaynaklarından kredi kullanıcısına kaynak yaratması eklinde kullandırılan krediler ve avanslar, kredi ve avanslar olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmi deerinin üzerinden, özel ve genel karılıkların düülmesi suretiyle gösterilir. Yasal ücretler ve kesintiler gibi karı taraf harcamaları ilem maliyetinin bir parçası olarak deerlendirilir. Tüm krediler ve avanslar, kredi kullanıcısına nakit olarak sunulduu anda kaydedilir. Kredi ve Finansal Kiralama Alacakları Deer Düüklüü Karılıı Verilen kredilerin deerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karılıı Grup un garanti, taahhüt, kredi ve dier alacak portföyündeki tahsil edilemeyecek alacaklarını kapsayacak ekilde belirlenmektedir. Eer Grup, sözleme artlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmi (kayba uramı) olarak kabul edilmekte ve takipteki krediler olarak sınıflanmaktadır. Kaybın tutarı, kredinin taınan deeri ile gelecekteki nakit akımının kredinin orijinal faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eer alacak teminatlandırılmı ve nakde dönütürülebilmesi muhtemel ise kredinin taınan deeri ile bu teminatın rayiç deerinin farkıdır. (16)

19 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Kredi ve Finansal Kiralama Alacakları Deer Düüklüü Karılıı (devamı) Deer düüklüü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda deer düüklüü tespit edilmemi ancak benzer kredi ve alacak portföyünün parçası olan krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. Grup takipteki krediler için faiz ve kur farkı tahakkuk ettirmemekte ve bu kredilerin geri kazanılabilir deerini alınan teminatın rayiç deerine göre belirlemektedir. Alacaın taınan deeri, tahmini tahsil edilebilir tutarına deer düüklüü karılıı hesabı kullanılarak indirgenmektedir. Alacaın silinmesi, alacaın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceinin öngörülmesi ya da müterinin aciz vesikasına balanması durumunda gerçeklemektedir. Kredinin silinmesiyle daha önce ayrılmı olan karılık terse döner ve kredinin tamamı aktiften düülür. Önceki dönemlerde silinen bir kredinin tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Eer deer düüklüü miktarı sonradan gerçekleen bir olay sebebiyle azalırsa, serbest kalan karılık miktarı karılık gideri hesabında alacaklandırılır. Serbest kalan karılık gelir olarak nitelendirilir ve kalan karılık tutarı yeniden deerlendirilir. Kiralama lemleri Finansal Kiralama (Kiraya Veren Taraf Olarak) Grup, finansal kiralamaya konu olan aktifi bu ileme konu olan yatırıma eit deerde bir alacak olarak göstermektedir. Finansal gelir, net yatırım üzerinden sabit dönemsel getiri salayacak ekilde yansıtılır. Finansal Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Grup a kiralanan varlıın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın balangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlıın rayiç deeri ile kira ödemelerinin bugünkü deerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri, kira süresi boyunca her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek ekilde finansal kiralama yükümlülüünden indirilecek tutar ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri, dönemler itibarıyla dorudan konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifletirilen kiralanmı varlıklar, varlıın tahmin edilen ömrü ve kira süresinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. Operasyonel Kiralama (Kiracı Taraf Olarak) Bir kıymetin kiralama ileminde bütün riskler ve faydalar kiraya verene ait ise bu tip ilemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira ödemeleri, kira süresi boyunca eit olarak giderletirilir. Kiraya veren tarafından kiracıya salanan tüm faydalar kira giderini azaltıcı bir unsur olarak kira süresi boyunca kayıtlara dorusal olarak yansıtılır. (17)

20 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Faktoring Alacakları, Faktoring Borçları ve Deer Düüklüü Karılıı Faktoring alacakları, ilem tarihindeki rayiç deeri ifade eden, orijinal faktör edilmi tutar ile kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerden karılık giderleri düülerek gösterilir. Faktoring borçları, faktör edilen tutardan, faktoring alacaklarına karılık verilen avanslar, faiz ve faktoring komisyon gideri düülerek kaydedilir ve müteakip olarak iskonto edilmi deerle ifade edilir. Bir alacaın defter deerinin geri dönüünün mümkün olmadıı durumlarda, faktoring alacakları, deer düüklüü için yeniden deerlendirilir. Bir varlıın defter deeri, elde edilebilir deerini atıında, o döneme ait gelirler içinde, deer düüklüü karılıı ayrılır. Alacaın silinmesi, daha önce ayrılmı karılıkların ve alacaın anaparasının silinmesi suretiyle gerçekletirilir. Önceki dönemlerde silinen bir alacaın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi gideri/(geliri) cari ve ertelenmi vergi gözönüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Vergi dorudan özkaynaklar altında muhasebeletirilen bir ilemle ilgili olmaması kouluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili ilemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeletirilir. Ertelenmi vergi, bilanço yükümlülüü metodu ile, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan deerleri ile vergi hesabına baz olan tutarlar arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi yükümlülüü, vergilendirilebilir kar etkisi olmayan ilemler haricinde tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıı, taınan ve kullanılmayan birikmi zararlar ve her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden, ileride bu zararların indirilebilmesi için yeterli karın olumasının mümkün görüldüü hallerde hesaplanır. Grup, her bilanço döneminde ertelenmi vergi aktiflerini gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düülemeyecei tespit edilen ertelenmi vergi aktifini giderletirerek ters çevirmektedir. Ertelenmi vergi varlık ve yükümlülükleri, ilgili varlıın gerçekleecei veya yükümlülüün ifa edilecei zamanlarda geçerli olacaı tahmin edilen bilanço tarihinde yasalamı veya yasalamı sayılan vergi oranları baz alınarak hesaplanır. Ödenecek cari vergi tutarları, pein ödenen vergi tutarlarıyla, kurumlar vergisi ile ilikili olduundan her bir grup irketi için netletirilmektedir. Ertelenmi vergi alacaı ve yükümlülüü de her bir grup irketi için netletirilmektedir. Türkiye de irketler konsolide vergi beyannamesi düzenleyemezler, bu nedenle ertelenmi vergi aktifine sahip irketlerle ertelenmi vergi pasifine sahip irketlerin ertelenmi vergi pozisyonları netletirilmemi ve ayrı açıklanmıtır. Türev Finansal Araçlar Grup, yabancı para swapları, vadeli döviz ilemleri, opsiyon ve futures ilemlerini içeren türev araçlarıyla ilemler gerçekletirmektedir. Grup un risk yönetim politikası gerei bu türev ilemleri, etkin ekonomik risk dengeleme unsurları sayılmaktadır. Ancak, TMS 39 Finansal Araçlar Standardı gereince bu ilemler riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmediinden, alım satım amaçlı türev ilemler olarak muhasebeletirilmektedir. Türev finansal araçlar, bilançoda ilk olarak ilem tarihindeki rayiç deerleri ile kayda alınır ve müteakip olarak da rayiç deerle ifade edilir. Rayiç deerler, mümkün olduu ölçüde organize bir borsada oluan piyasa fiyatlarından, bu yoksa iskonto edilmi nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç deeri pozitif olan türevler aktif olarak, rayiç deeri negatif olan türevler ise pasif olarak konsolide bilançoda taınırlar. Riskten korunma muhasebesi için yeterli görülmeyen türevler için, rayiç deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazançlar ve zararlar dorudan dönem kar ve zararına yansıtılmaktadır. (18)

21 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Emanetteki Varlıklar Grup tarafından müteriler adına dier kurumlarda saklanan varlıklar, Grup un mülkiyetinde olmadıı için konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, fatura üzerindeki bedeller üzerinden, iskonto edilmi deerlerinden gerçekleebilir üpheli ticari alacaklar karılıı sonrası deerleriyle yansıtılmaktadır. üpheli alacaklar için alacaın tahsil edilmesi artık olası deilse karılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir ekilde mümkün olmayan alacaklarda ise bu durum kesinletii zaman ilgili hesaplardan silinir. Mevduatlar ve Kullanılan Krediler Mevduatlar ve kullanılan krediler edinilen bedelin rayiç deerinden ilemle direkt ilgili masrafların düülmesinden sonraki tutar ile kayıtlara alınır. lk kayda alınmadan sonra, geri ödenmi tutarlar düülerek, etkin faiz metodu ile iskonto edilmi tutarlardan taınmaktadır. skonto edilmi tutar, ilem tarihinde oluan tüm indirim ve primler dikkate alınarak hesaplanır. lgili pasif kayıttan çıkarıldıında veya deer azalıına maruz kaldıında oluan gelir ya da gider, konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma maliyetleri olutukları zaman giderletirilir. Çalıanlara Salanan Faydalar (a) Tanımlanmı Fayda Planı: Grup, mevcut i kanunu gereince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iten ayrılan veya istifa ve kötü davranı dıındaki nedenlerle iine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Grup, iliikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karılıını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Grup un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmi yıllarda kazandıı deneyimlerini baz alarak hesaplamı ve bilanço tarihine iskonto etmitir. Hesaplanan tüm kazançlar ve zararlar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıtır. (b) Tanımlanmı Katkı Planı: Grup, çalıanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu na ( Kurum ) yasa ile belirlenmi tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Grup un ödemekte olduu katkı payı dıında, çalıanlarına veya Kurum a yapmak zorunda olduu baka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu primler, tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. (19)

22 2. KONSOLDE FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar (i) Karılıklar Karılıklar ancak Grup un geçmiten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle iletmeye ekonomik çıkar salayan kaynakların elden çıkarılma olasılıı mevcut ise ve yükümlülüün tutarı güvenilir bir ekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Paranın zaman deeri önem kazandıında karılıklar ileride oluması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmi deeriyle yansıtılır. ii) arta Balı Yükümlülükler ve Varlıklar arta balı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taımıyor ise konsolide finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. arta balı varlıklar ise konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduu takdirde dipnotlarda açıklanır. Ticari Borçlar Bütün borçlar alını tarihinde, rayiç bedellerinden borcun kaynak maliyeti düülerek bulunan maliyet bedel ile kayıtlara alınmılardır. lk kayda alını tarihinden sonra, borçlar izleyen dönemlerde etkin faiz oranı metodu kullanılarak iskonto edilmi maliyetleri üzerinden deerlenir. skonto edilmi maliyet, piyasaya çıkarma maliyetleri, iskontolar ve primler göz önünde bulundurularak hesaplanır. Borçlarla ilgili yükümlülükler gerçekletikçe, bu borçlarla ilgili kazanç veya zararlar net kar veya zarar içerisinde gösterilir. Gelir ve Giderlerin Muhasebeletirilmesi Faiz gelir ve giderleri, tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeletirilir. Krediler vadesi dolduktan sonra 90 gün içinde tahsil edilemezlerse faiz geliri hesaplaması durdurulur ve tahsil edilene kadar gelir olarak kayıtlara yansıtılmaz. Faiz gelirleri alım satım amaçlı menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul kıymetler ve vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler üzerinden kazanılan kupon ödemelerini ve hazine bonolarının reeskont gelirlerini de içermektedir. Faktoring komisyonları, faktoring müterilerinden temlik edilen alacaklar üzerinden, verilen hizmet ve tahsilat masraflarını karılamak amacıyla faktoring ilemi baında fatura edilen tutarı temsil etmektedir. Faktoring komisyon geliri, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. Finansal kiralama ilemlerine ilikin gelir ve giderlerin muhasebeletirilmesi, Önemli Muhasebe Politikaları Özeti nin Kiralama lemleri balıklı bölümünde belirtilmitir. Satı geliri, maliyete ilikin risk ve getirilerin transferinin tamamlandıı ve gelir miktarı güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman kaydedilmektedir. Hizmetlerden elde edilen gelir güvenilir bir ekilde ölçülebildii zaman hizmetin tamamlanma derecesi dikkate alınarak muhasebeletirilir. Sonucun güvenilir bir ekilde ölçülemedii durumda gelir, bu gelirle ilikilendirilebilecek gerçekleen giderlerin miktarı kadar yansıtılır. (20)