HÜRRİYET GAZETECİLİK ve MATBAACILIK A.Ş. Yatırımcı Sunumu. Eylül 2017

Transkript

1 HÜRRİYET GAZETECİLİK ve MATBAACILIK A.Ş. Yatırımcı Sunumu Eylül Kasım 2017

2 NOT Bu sunum, herhangi bir menkul kıymet alımı için davet veya teklif niteliği taşımamakla birlikte sözleşme ya da taahhüttün temelini oluşturmaktadır. Bu belgede yer alan bilgiler bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Burada açıklanan bilgi veya görüşlerin doğruluğu, bütünlüğü ve eksikliğine ilişkin yükümlülük veya sorumluluk kabul edilemez. Bu sunumun üçüncü şahıslar tarafından kullanılması ile birlikte bağlantılı olarak ortaya çıkan herhangi bir zarardan dolayı, ne şirket ne de bağlı kuruluşlarının, danışmanlarının veya temsilcilerinin hiçbiri (ihmal veya başka bir şekilde) herhangi bir yükümlülüğe sahip değildir. Türk reklam pazarı rakamları, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş nin (DOHOL) şu anda mevcut olan verilere dayanarak tahmini rakamlarıdır. Reklam pazarı istatistikleri, UFRS ye göre tutarsızlık gösterebilmektedir. 2

3 HÜRRİYET DÜNYASI: Okuyucuları ve Reklamverenleri Buluşturan En Etkili Platform BASILI YAYIN: TÜRK MEDYASININ ÖNCÜSÜ DİJİTAL İÇERİK DİJİTAL İÇERİKTE TÜRKİYE NİN EN GÜÇLÜ İSMİ E TİCARET DİJİTAL SERİ İLANDA LİDERLERDEN BİRİ YURTDIŞI OPERASYONLAR TME TRADER MEDIA EAST HÜRRİYET ZWEIGN AYLIK ORTALAMA KULLANICI SAYISINA GÖRE ÖLÇÜLEN DİJİTAL PLATFORMLARIN GERÇEK KULLANICILARI İÇİNDE HURRİYET.COM.TR 2017 YILININ İLK 9 AYINDA İLK SIRADA YER ALMIŞTIR. SUNUCULARIMIZIN BÜYÜK BİR KISMI (YAKLAŞIK %70) BULUT ALTYAPISINA GEÇİRİLMİŞTİR. HÜRRİYET E HERGÜN ERİŞEN OKUYUCU SAYISI. DPC TESİSLERİNDE GÜNLÜK BASILAN ÜRÜN ÇEŞİDİ 2017 YILININ İLK 9 AYINDA 19 A ULAŞMIŞTIR. BİR APPLE WATCH UYGULAMASINDAN ULUSAL REKLAMCILIĞA İLK OLARAK TANITILAN HÜRRİYET DÜNYASI NIN BULUT A DAYALI BIG-DATA ALTYAPISI KULLANICILARA KESİN OLARAK HEDEFLENEN REKLAMLARA HIZLI BİR ŞEKİLDE ULAŞMA İMKANI SAĞLAMAKTADIR. 3

4 2017 İLK 9 AYLIK BAŞLICA GÖSTERGELER Dijitalde pazarın lideri: Hürriyet 1.8 milyar sayfa görüntüleme ve 206 milyar ziyaretçi sayısı ile Facebook ve Google dan sonra pazardaki 3 üncü büyük oyuncudur. Tirajda pazar liderliğini +1 puan artırarak korumaya devam etmektedir. Gazete reklam pazarında kaydedilen yüksek seviyedeki düşüşe rağmen (19%), inovasyon çalışmaları sayesinde gelir düşüşü pazarın altında gerçekleşmiştir (-11%). Hürriyet Emlak gelirini neredeyse iki katına çıkarmıştır. İLK 9 AYLIK 2017 BAŞLICA GÖSTERGELER Dijital içerikte EBITDA marjı %31 olarak gerçekleşmiş ve karlı bir büyüme ile geçen yılın aynı dönemine göre iki katına çıkmıştır. «Fit For Growth» kapsamındaki aksiyonlar sayesinde, enflasyon oranlarının ve kur değişiminin olumsuz etkilerine rağmen, toplam maliyetler bu yılın ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre azalmıştır. 30 Eylül 2017 itibariyle toplam konsolide zarar 116 milyon TL'dir. Bu zararın, 103 milyon TL si, Trader Media East Limited'in nakit olmayan değer düşüklüğü giderleri kaynaklıdır. Hürriyet Ar-Ge Sertifikası almaya hak kazanmıştır ve böylece Ar-Ge merkezlerine verilecek teşvik ve istisnalardan yararlanacaktır. Hürriyet, dijital alandaki gücünü geliştirmek için Türkiye deki alternatif pazar alanlarına yatırım yapmaya devam etmektedir. 4

5 TOPLAM REKLAM PİYASASI Türkiye Reklam Piyasası (*) (milyon TL) Ocak-Eylül 2016 Ocak-Eylül 2017 Değişim Eylül 2017 Pazar Payı TV % 49% İnternet % 29% Gazete % 9% Dış mekan % 7% Radyo % 3% Dergi % 1% Sinema % 1% Toplam Piyasa % 100% Gazete reklam pazarı, 2016 yılının 3 üncü çeyreğine oranla %19 oranında küçülmüştür. Bu küçülme, son 10 yıldır gazete reklam pazarında görülen en yüksek düşüş olmuştur. Türkiye Gazete pazarında, Hürriyet in pazar payı %34 dür. İnternet reklam pazarında 2017 yılının 3. çeyreğinde geçen yıla göre %15 büyümüş ve Hürriyet in Pazar payı %6 olmuştur. (*) Doğan Grubu / Medyanet in tahmini rakamlarıdır. Çeyrek Bazlı Toplam Reklam Büyümesi % 610 9% % 731-3% % 549 9% 597 1Ç15 1Ç16 1Ç17 2Ç15 2Ç16 2Ç17 3Ç15 3Ç16 3Ç17 5

6 GAZETE REKLAM PİYASASI Ocak-Eylül 2016 döneminde 601 milyon TL olan gazete reklam pazarı, 2017 yılının aynı döneminde % 19 azalarak 487 milyon TL'ye gerilemiştir. Perakende İnşaat Gazete reklam pazarındaki 111 milyon TL küçülme büyük oranda aşağıdaki sektörlerde gerçekleşmiştir : Otomotiv Turizm Sosyal İlanlar İnşaat: -Geçen yılın aynı dönemine göre 22 milyon TL azalış (-31%) Yayıncılık Finans Eğitim Sosyal İlanlar: - Geçen yılın aynı dönemine göre 15 milyon TL azalış (-33%) Halka Açık Seri İlan İletişim Turizm: - Geçen yılın aynı dönemine göre 12 milyon TL azalış (-27%) Ekler Mobilya Eğlence Otomotiv: - Geçen yılın aynı dönemine göre 11 milyon TL azalış (-26%) Elektronik -5 Tekstil -3 Diğer -18 Milyon TL 6

7 İNTERNET REKLAM PAZARI: İnternet reklam pazarı son 3 yıl içinde 29% büyümüştür. Eylül 2017 de Internet reklam pazarında geçen yıla göre %15 artış meydana gelmiştir. Dijital alandaki büyüme, 2016 da Radikal kapanışının bir defaya mahsus etkisi hariç, Dijital Operasyonel APG lerin başarılı performansından ötürü %15 lik pazar büyümesinin üzerinde olacak şekilde %16 olarak gerçekleşmiştir. TÜRKİYE İNTERNET REKLAM PAZARI CAGR: 29% YoY: 15% Sept YTD 2016 Sept YTD 2017 Arama Motoru Banner Seri İlan 7

8 DİJİTAL İÇERİK BÜYÜMESİNDEKİ ANAHTAR GÖSTERGELER Dönüşüm Fit For Growth (maliyet optimizasyonu) Yeni reklam içerikleriyle kazanım Artan trafik ve müşteri katılımı Önceliklendirilmiş Dijital Abonelik Alternatif pazarlara yatırım yapmak 8

9 Türkiye de İnternet ve Dijital Medya Yatırımları ve Trendleri İnternet Kullanımı Hürriyet Facebook ve Google ın da aralarında bulunduğu ilk 3 oyuncu içinde yer almaktadır. İnternet Nüfusu & Penetrasyon %60 internet Kullanıcılarının Penetrasyonu 48 Milyon Kişi %52 Mobil Internet Penetrasyonu 42 Million Kişi İlk 3 internet sitesi (Toplam Tekil Kullanıcı) Kadın: 14.4M Erkek: 19.1M %75 Akıllı Telefon Penetrasyonu Kadın: 11.5M Erkek: 15.8M %51 Laptop Penetrasyonu Kadın: 5.1M Erkek: 7.4M %17 Tablet Penetrasyonu %60 Aktif Sosyal Medya Kullanıcısı 48 millyon kişi Sosyal Medya 3 Hour Ortalama günlük sosyal medya kullanımı Mobil İnternet İnternette geçirilen günlük zaman 6:46 4:14 2:59 2: PC/ Laptop/Tablet Mobile Mobil de geçirilen zaman (Yaş bazında) 3:43 2:59 2:27 1:30 1: %97 %100 %77 En az bir sosyal medya hesabına sahip olma oranı % Son bir ayda sosyal medyayı ziyaret edenler / kullananlar % Son bir ayda, sosyal paylaşım ağında en az bir paylaşımda bulunanlar % Kaynak: GWI 2016Q4, Wearesocial 2017, Twitter, Facebook, Linkedin 2017, Comscore Kadın Evren: 15.6M, Erkek Evren: 20.6M Last 3 months 9

10 Türkiye de İnternet ve Dijital Medya Yatırımları ve Trendleri Mobil Kullanımı %59 Video İzleme %43 Oyun Oynama Mobil Aktiviteler %45 Mesajlaşma %41 Bankacılık İşlemleri Mobile Sahiplik Oranı 96% 92% 89% 57% 37% Hedef gruplar hızla mobil platformlara dönüşmektedir. Türkiye de yaş gruplarına göre akıllı telefon kullanımı yaş grubunda zirveye ulaşmaktadır. %41 Mobile Harita Servisi Ortalama 3 Saat Mobilden internet kullanımı Mobil videolar yükseliyor! Son yükselen trend: Mobilden video izlemek. 9% 20% 35% 40% Kaynak: Wearesocial 2017 / Tüketici Barometresi / Deloitte Türkiye Teknoloji 10

11 İLK 3 MOTİVASYON SIKLIK AYGITLAR TÜKETİM Türkiye de Sosyal Medya Trendleri Hurriyet.com.tr sosyal medya trafiğinde günlük 1 milyon tekil ziyaretçiye ve Facebook da aylık 50 milyon görüntülenmeye erişmektedir. Hurriyet.com.tr medya sektöründe sosyal medya erişiminde LİDER pozisyondadır. Türkiye de Sosyal medya haftada ortalama 17.2 saat kullanılmaktadır saat erkek / 16.8 saat kadın %79 %49 %15 Günde 5 defadan fazla giriş yapan insanlar Günde 2-4 defa giriş yapan insanlar Günde 1 kez giriş yapan insanlar %19 %27 %30 51% 50% 50% Haber okumak Okuma için Vakit Geçirme Arkadaşlarla İletişim Kurma Zaman geçirmek içim Arkadaşları ile iletişimde olmak için Source: TGI2016 R2, Wearesocial

12 Çeşitlendirilmiş kategoriler ve video formatları üzerinden video tüketiminde lider Hürriyet, aylık 90 milyon görüntüleme ile farklı kategorilerde video tüketiminin lideridir. 55% her gün düzenli video izleyenler. Uzun Süreli 10% Kısa Süreli 35% Kısa-Video 59% mobilden video izleyenler Müzik (28%) ve eğlence (27%) videolarının en çok tercih edilen videolar olduğu görülmektedir. Orta Süreli 55% Uzun-Video KATEGORİ BAZINDA VIDEO TÜKETİMİ Video tüketimleri gençler arasında başta eğlence ve dinlenme amacıyla, diğer yaş grupları için ise ilgi alanlarıyla ilgili bilgi edinmek için gerçekleştirilmektedir. Uzun videoların tüketimi kesintisiz video hizmeti veren siteler dolayısıyla önemli ölçüde artış göstermiştir. Kısa videoların tüketimi mobil internetin ucuzlaması, internet hızının ve akıllı telefon kullanımının artmasıyla artış göstermiştir. Daily News Fun Sport Life Style 12

13 TRAFİKTEKİ ETKİLEYİCİ BÜYÜME Hürriyet Aylık Sayfa Görüntüleme - Ortalama (Milyon PV) Hürriyet Aylık Ziyaret Sayısı Ortalama (Session) (Milyon Ziyaret) +28% 1,807 +7% ,415 Q316 Q317 Q316 Q317 Sayfa görüntülenme rakamında 2017 yılının ilk 9 aylık döneminde, 2016 yılının aynı dönemine göre %28 artış gerçekleşmiştir. Bu etkileyici büyüme mobil kullanımından kaynaklanmaktadır. Ziyaret sayısında da 2017 yılının aynı döneminde bir önceki yıla göre artış gerçekleşmiştir yılının ilk 9 aylık döneminde 2016 yılının aynı dönemine göre gerçekleşen %7 lik artış mobil kullanımından kaynaklanmaktadır. 13

14 ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ DİKEYLERDE İÇERİK ÜRETİMİ İLE SAĞLANAN KAZANIMLAR 2017 yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı, 2016 yılının aynı dönemine göre, 193 milyona yükselmiştir yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı, 2016 yılının aynı dönemine göre, 27.6 milyona yükselmiştir (2016: 4.7 milyon) yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı %21 artarak milyona yükselmiştir. Sayfa Görüntüleme m Sayfa Görüntüleme 27.6 m Sayfa Görüntüleme m Ziyaret 11.3 m Ziyaret 0.6 m Ziyaret 183 m Tekil Ziyaretçi 9.7 m Tekil Ziyaretçi 1.6 m Tekil Ziyaretçi 54 m Yukarıdaki rakamlar hurriyet.com.tr de yönlendirilen trafiği içermemektedir. 14

15 ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ DİKEYLERDE İÇERİK ÜRETİMİ İLE SAĞLANAN KAZANIMLAR 2017 yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı 41 milyona yükselmiştir yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %7 artarak 15.8 milyona yükselmiştir yılının 9 aylık döneminde aylık ortalama sayfa görüntüleme sayısı %15 artarak 25.3 milyona yükselmiştir. Sayfa Görüntüleme 41.1 m Sayfa Görüntüleme 15.8 m Sayfa Görüntüleme x 25.3 m Ziyaret 7.4 m Ziyaret 4.0 m Ziyaret 4.1 m 3.6 m 2.7 m Tekil Ziyaretçi 3.6 m Tekil Ziyaretçi Tekil Ziyaretçi 3.1 m Yukarıdaki rakamlar hurriyet.com.tr de yönlendirilen trafiği içermemektedir. 15

16 TİRAJ PAZAR PAYI; %1 artış Ortalama Günlük Gazete Tirajı (bin adet) 4,748 5,077 4,914 4,508 3,634 3,738-12% 3,306 Tiraj Pazar Payı (%) (Ocak-Eylül 2017) 2016 yılının aynı dönemi ile karşılaştırıldığında pazar payında +1 puanlık artış Ç16 3Ç17 HÜRRİYET 10% Diğer 1 8% Hürriyet Ortalama Günlük Tirajı (bin adet) % 317 Diğer 8 48% Diğer 2 9% Diğer 5 Diğer 7 4% Diğer 4 3% 6% Diğer 6 3% Diğer 3 9% Ç16 3Ç17 16

17 Bir Bakışta; HÜRRİYET EMLAK Türkiye de en saygın ve bilinen emlak ilanları markası * Based on Future Bright Research Market Study in 2016 ~ 1 milyon ilan ~ Ayda 7 milyon tekil ziyaretçi ~20 milyon ziyaret ~ 40K fazla danışmandan oluşan 13 K Emlak Ofisi * Ocak 2017 itibarıyla * Ocak 2017 itibarıyla, uygulama trafiği dahil * 2016 yıl ortalaması, bireysel listeler hariç Emlak ilanlarında dikey sınıflandırılan ~25% pazar payı 2017 ilk 9 ayında ikiye katlanan gelir artışı * Sektör görüşmelerine dayalı tahmini gelir paylaşımı Vizyon: 2021 yılına kadar Gayrimenkul Sınıflamasında pazar lideri olmak Source: Company Information, National Statistics, Desk Research 17

18 KONSOLİDE GELİR Gelir Büyümesi Karşılaştırmalı % Konsolide -4% Konsolide gelir 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %4 oranında azalarak 402 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Yazılı Basın -11% Yazılı basında -%11 düşüş, Gazete reklam pazarıyla paralel düşüş (-%20) Dijital İçerik +16% E- Ticaret +50% Dijital alandaki %16 lık büyüme, 2016 da Radikal kapanışının bir defaya mahsus etkisi hariç, %15 lik pazar büyümesinin üzerinde olacak şekilde gerçekleşmiştir. Hürriyet Emlak da hızlı büyüme (+96%) 1Ç2017 2Ç2017 3Ç2017 9A2017 yoy 3Ç yoy 9A Konsolide Gelir % -4% Yazılı Basın % -11% Dijital İçerik % 16% E-Ticaret % 50% 18

19 GELİR SEGMENT BAZINDA KIRILIM Toplam Gelirlerdeki Segmentlerin Payı (Ocak Eylül 2016) Toplam Gelirlerdeki Segmentlerin Payı (Ocak Eylül 2017) 2016 yılının ilk 9 ayına göre %50 artış 2016 yılının ilk 9 ayına göre %16 artış Dijital İçerik ve E-Ticaret in toplam gelir içindeki payı, 2017 yılının ilk 9 ayı içerisinde %20 dir yılının ilk 9 ayında yazılı basının toplam gelir payı, geçen yılın aynı dönemine göre 6 puan azalarak %74 e gerilemiştir yılının ilk 9 ayında dijital içerik toplam gelir payı, geçen yılın aynı dönemine göre 1 puan artarak %9 a yükselmiştir yılının ilk 9 ayında E-Ticaret toplam gelir payı, geçen yılın aynı dönemine göre 4 puan artarak %11 e yükselmiştir. 19

20 BÖLÜMLERE GÖRE FİNANSALLAR Konsolide Finansallar (milyon TL) (TME hariç) Gelir (mtl) 9A A 2017 Fark Konsolide % Dijital İçerik % Yazılı Basın % Hürriyet Emlak % Diğer % Toplam Maliyet (348) (345) -1% Konsolide FAVÖK % FAVÖK Marjı % 13% 10% (5 pp) 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle Trade Media East in (TME) konsolide finansal tablolarında 20 milyon TL gelir ve 104 milyon TL net zararı bulunmaktadır. 20

21 «Fit For Growth» kapsamındaki aksiyonlar sayesinde, enflasyon oranlarının ve kur değişiminin olumsuz etkilerine rağmen, toplam maliyetler geçen yılın aynı dönemine göre azalmıştır. Maliyet Kontrol Aksiyonları Ocak Eylül 2016: 348 milyon TL - Personel Maliyeti Baskı merkezlerindeki personel optimizasyonu 360 Dönüşüm projesiyle optimizasyonu -1 % - Hammadde Maliyeti Kağıt kullanımında %5 tasarruf Kağıt fiyatlarında tasarruf Alternatif global tedarikçiler kanalıyla kağıt maliyetinin optimizasyonu Döviz kur riskinin türev araçları ile minimize edilmesi -Dağıtım Maliyetleri Dağıtım maliyetlerinin optimizasyonu SEO ve hedef kitle trafik harcamalarının optimizasyonu Ekler için paketleme ve diğer pazarlama harcamalarının optimizasyonu - Baskı Tesisi Optimizasyonu - Pazarlama Harcamaları Ocak-Eylül 2017: 345 milyon TL SEO ve hedef kitle trafik harcamalarının optimizasyonu Insert, paketleme ve diğer pazarlama harcamalarının optimizasyonu 21

22 BİLANÇO Milyon TL 30/09/ /12/2016 Nakit ve Nakit Benzerleri Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Toplam Borç Net Borç Toplam Özkaynaklar Kredilerin Yeniden Yapılandırılması 141 milyon TL tutarında kısa vadeli ve 163 milyon TL tutarındaki uzun vadeli kredilerin faiz oranları %10.63 ve %15.30 arasında değişmektedir. Toplam Nakit 2017 yılı boyunca barter evlerin satışında artış gerçekleşmesi ve bazı yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışının sayesinde Hürriyet in nakit pozisyonu iyileştirilmiştir. Yatırım Araçları Toplam arsa ve binalardan oluşan yatırım amaçlı gayrimenkuller sırasıyla 149 mtl ve 47 milyon TL'dir yılı boyunca 23 milyon TL tutarında arsa ve 18 milyon TL tutarında bina satılmıştır. Döviz Kur Riskinin Ortadan Kaldırılması Tüm krediler TL ye dönüştürülmektedir ve hammadde alımları türev araçları ile desteklenmiştir. 22

23 Daha fazla bilgi için Yatırımcı İlişkileri Birimi ile iletişime geçebilirsiniz: İsim Unvan Telefon E-posta Nihan Sena HERTAŞ Yatırımcı İlişkileri Müdürü Elif Özcan Yatırımcı İlişkileri Uzmanı