Günlük Bülten 06 Eylül 2013

Transkript

1 Bülten 6 Eylül 13 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru, ABD de Suriye ye müdahale izninin kongrenin ilk aşamasından geçmesiyle Suriye ile ilgili kaygıların tekrar artması ve TCMB nin TL nin değerini korumak için yetersiz kalabileceği endişeleriyle yükselerek gün içinde tarihi zirve olan,85 i gördü. Bu seviyeyi test ettikten sonra bir miktar gerileyen kur günü,685 seviyesinden tamamladı. 31 Ara 1 Eyl 13 5 Eyl 13 $/TL 1,7818,5,685,9% 16,1% /TL,3519,777,715,3% 15,% Sepet*,671,3793,3915,5% 15,7% /$ 1,3 1,37 1,31 -,7% -,6% $/Yen 86,67 99,7 1,11,% 15,5% $ Endeks 79,77 8,17 8,63,6% 3,6% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,5$+,5 ) $/TL /$ Sepet,,3915, 1,8,685 1,6 1, 1, 1,31 1 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Güne 1,36 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi ABD de açıklanan ISM verisinin beklentilerden iyi gelmesiyle gerileyerek günü 1,31 seviyesinden sonlandırdı. ABD de bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi paritenin yönü konusunda belirleyici olacaktır. Sepet bazında TL gün içinde,161 seviyelerine kadar yükselse de kapanışa doğru gerileyerek günü,3915 seviyesinden tamamladı. Faiz Piyasası Gösterge tahvilin bileşik faizi günü 1 baz puan gerileyerek %9,5 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 6,9 milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 1 milyar TL lik kısmı %,5 den haftalık, 16,9 milyar TL lik kısmı %6,75 ten piyasa yapıcılığından ve 18 milyar TL lik kısmı da %7,77 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,56 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 6,16 9,6 9,5 -,1 3,3 USD Libor( 3 aylık),31,6,6, -,5 EUR Libor( 3 aylık),13,16,16,,3 O/N İMKB Repo 5,5 6,63 6, -, 1,15 Eurobond 3*,6 6,85 6,9,8,86 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 31 Ara 1 Eyl 13 5 Eyl 13 * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Ara 11 Mar 1 Haz 1 Eyl 1 Ara 1 Mar 13 Haz 13 Kaynak: TCMB 6,56 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 5 seviyesine yükselirken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %6,9 seviyesine yükseldi. 1

2 Bülten 6 Eylül 13 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, Suriye ye müdahale izninin kongrenin ilk aşamasından geçmesiyle arz yönlü endişelere bağlı olarak günü %,3 yükselerek USD 115,3 seviyesinden tamamladı. ABD de ekonomik verilerin olumlu gelmesinin tahvil alımlarının azaltılmaya başlanacağı endişelerini artırması altının değer kaybetmesine neden oluyor. Altın günü %1,7 değer ons başına USD seviyesinden tamamladı. Altın($/Ons) ,7% -18,3% Petrol(Brent) 111,1 11,9 115,3,3% 3,7% Gümüş($/Ons) 3,3 3,5 3, -1,3% -3,5% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 1 Eyl 13 5 Eyl 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Borsalar Suriye gerginliği ve TL'deki değer kaybının da etkisiyle gün içinde satıcılı seyreden BIST-1 endeksi günü %, değer kaybederek puandan tamamladı. ABD de açıklanan güçlü veriler dün borsalara olumlu yansırken S&P 5 günü artışla tamamladı. BIST ,% -1,7% BIST ,% -16,7% Sanayi ,1% -8,6% Hizmetler ,7% -6,1% Mali ,5% -18,6% Bankalar Endeksi ,3% -1,9% Dow Jones ,% 1,% S&P ,1% 16,1% DAX ,5% 8,% Nikkei ,1% 36,% Bovespa ,% -1,1% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 1 Eyl 13 5 Eyl İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 1 Endeks (sağ eksen) Ara.11 Mar.1 Haz.1 Eyl.1 Ara.1 Mar.13 Haz.13 Kaynak: Reuters

3 Bülten 6 Eylül 13 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, enflasyon dahil Orta Vadeli Program (OVP) hedeflerinde revizyon gerektiğini açıkladı. Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü 9 Ağustos haftasında arındırılmış verilere göre USD 188, milyon azaldı. ECB nin faizleri değiştirmeyerek %,5 de sabit bıraktığı toplantının ardından ECB Başkanı Draghi açıklamalarda bulundu. Dünya gıda fiyatları endeksi ağustosta %1,9 düşüşle 1,8 puana geriledi. Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) dünya genelinde gıda fiyatlarının ağustosta üst üste dördüncü ayda da düştüğünü açıkladı. Almanya'da imalat sanayi siparişleri temmuzda %,7 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti. Moody's, Almanya bankacılık sisteminin görünümünü negatiften durağana yükseltti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklendiği gibi %,5'te tutarken varlık alım programının büyüklüğünü değiştirmeyerek GBP 375 milyarda bıraktı. Rusya ve Çin, BRICS ülkelerinin USD 1 milyar tutarında bir fon oluşturacağını açıkladı. ABD'de ISM hizmetler endeksi ağustosta 58,6'ya yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı ve Aralık 5'ten bu yana en yüksek düzeyi gördü. ABD'de fabrikalara gelen siparişler temmuzda %, ile beklentilerin altında düşüş kaydetti. Dallas FED Başkanı Fisher, FED'in QE'den çıkışın piyasalara zarar vermemesi gerektiğini savundu. Japonya da öncü göstergeler endeksi temmuzda 17,8 oldu. Çin'in resmi haber ajansı Xinhua'nın haberine göre Çin Ulusal İstatistik Bürosu, Yunnan eyaletindeki hükümetin verilerini olduğundan fazla gösterdiğini açıkladı. Brezilya Merkez Bankası tutanakları, enflasyon ve Real deki zayıflık karşısında yarım puanlık faiz artırımı savundu. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, enflasyon dahil Orta Vadeli Program (OVP) hedeflerinde revizyon gerektiğini açıkladı. Çağlayan, Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın yılsonunda USD/TL'nin 1,9 olacağına yönelik açıklamalarını "fazla iddialı" bulduğunu belirtti. "Merkez Bankası yaklaşık USD 6 milyar piyasaya müdahalede bulundu ama döviz fiyatları sadece 1 kuruş geri gitti. Merkez Bankası'nın şu anda dövize bu şekilde müdahalesini doğru bulmuyorum" diyen Çağlayan, "Bilek güreşi yapmanın anlamı yok. Merkez Bankası'nın gücünü kudretini test etmek isteyenlere de fırsat vermenin de bir anlamı yok" dedi. Kurda şu andaki rakamların kalıcı olmadığı kanaatinde olduğunu kaydeden Çağlayan, "Merkez Bankası Başkanı kadar da iddialı konuşamam" dedi. Politika faizinde herhangi bir değişikliğe ihtiyaç olmadığını belirten Çağlayan, ayrıca bu yıl için belirlenen USD 158 milyarlık ihracat hedefinin altında kalınacağını söyledi. Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü 9 Ağustos haftasında arındırılmış verilere göre USD 188, milyon azaldı. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 9 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 188, milyon azaldı. verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS stoku 9 Ağustos haftası itibarıyla USD 5,35 milyar oldu. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 9 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 173,8 milyon azaldı. Dünya gıda fiyatları endeksi ağustosta %1,9 düşüşle 1,8 puana geriledi. Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) dünya genelinde gıda fiyatlarının ağustosta üst üste dördüncü ayda da düştüğünü açıkladı. FAO'ya göre düşüşte tahıl ve sıvı yağ fiyatlarının azalması etkili oldu. FAO tarafından hazırlanan küresel gıda fiyatları endeksi ağustosta bir önceki aya göre %1,9 dolayında düşüşle 1,8 puan olarak açıklandı. FAO'nun gıda fiyatları endeksi tahıllar, yağlı tohumlar, süt ürünleri, et ve şeker fiyatlarındaki aylık değişimleri izliyor. FAO ayrıca 13/1 dünya tahıl üretimi beklentisini temmuza göre %,5 artırarak,9 milyar tona yükseltti. 3

4 Oca.7 May.7 Eyl.7 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.13 May.13 Oca.8 Nis.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca.13 Nis.13 Tem.13 Bülten 6 Eylül 13 ECB nin faizleri değiştirmeyerek %,5 de sabit bıraktığı toplantının ardından ECB Başkanı Draghi açıklamalarda bulundu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi faizin değiştirilemediği toplantı sonrasında yaptığı açıklamada, şu an likidite konusunda orta seviyede olduklarını belirtirken, likidite koşulları ile faiz arasında ilişkinin koptuğunu söyledi. Draghi her koşulda gerekli görüldüğü halde adım atmaya hazır olduklarını ifade ederken para politikalarında normalleşmenin dikkatli gerçekleştirilmesi gerektiğine vurgu yaptı. Draghi faiz toplantısında faiz indirimi ile ilgili bir tartışma olduğunu açıklarken şu anki faizin yeterli olmaması halinde faiz indirimini de ele alabileceklerini kaydetti. Öngörülerin paylaşılmasının piyasalarda oynaklığın önüne geçtiğini açıklayan Başkan Draghi, bütçe açığının azalması ve borcu azaltan adımlara ağırlık verilmesi gerektiğini dile getirdi. Draghi, enflasyon beklentisi sıkı bir şekilde çıpalanacağını belirtirken, Euro Bölgesi'nde fiyat baskılarının bastırılmasının beklendiğini söyledi. "Enflasyon oranlarını orta vadede %'ye yakın tutma hedefimizi sürdüreceğiz" diyen Draghi, para politikasının ve kredi dinamiklerinin istikrarı sürdürecek şekilde yönlendirildiğini belirtti. ABD'de özel sektörde istihdam ağustosta 176. ile beklentilerin altında arttı. ABD'de açıklanan ADP Ulusal İstihdam Raporu'na göre, özel sektörde istihdam artışı ağustosta 176. ile beklentilerin altında gerçekleşti. Beklentiler istihdamın 18. artması yönündeydi. Daha önce temmuz ayı için. olarak açıklanan istihdam artışı ise 198.'e revize edildi. Haftalık olarak açıklanan işsizlik maaş başvuruları ise 33. ile beklentilerin altında artış kaydetti. 1 1 ABD Özel Sektörde İstihdam ( 3 Aylık Ortalama, sağ eksen) İşsizlik Oranı (%) ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi) 8 6 7, Rusya ve Çin, BRICS ülkelerinin USD 1 milyar tutarında bir fon oluşturacağını açıkladı. ABD'nin gevşek para politikasını daraltmaya başlayacağı beklentileriyle volatilite kazanan para piyasalarına istikrar kazandırmak için BRICS ülkelerinin USD 1 milyar tutarında bir fon oluşturulacağı açıklandı. Fon havuzuna en büyük katkıyı dünyanın en büyük döviz rezervlerine sahip ülkesi Çin yapacak. Dolar borçlanabilmenin düşük maliyeti sayesinde son 1 yılda hızla büyüyebilen Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika (BRICS ülkeleri) nın FED Başkanı Ben Bernanke'nin mayıs ayında tahvil alımlarını azaltabileceği uyarısının ardından para birimleri hızla değer kaybederken faizleri yükseldi. Çin Maliye Bakan Yardımcısı Zho Guangyao, G zirvesinin kapsamında düzenlenen bir toplantıda, "Rezerv imkanı USD 1 milyar ölçeğinde olacak ve aslan payını Çin karşılayacak" dedi.

5 Bülten 6 Eylül 13 Brezilya Merkez Bankası tutanakları, enflasyon ve Real deki zayıflık karşısında yarım puanlık faiz artırımı savundu. Geçtiğimiz hafta, Brezilya Merkez Bankası Başkanı Alexendre Tombini öncülüğünde gösterge faizini 5 baz puan arttırarak %9'a çıkarmıştı. Merkez Bankası nisan ayından bu yana 3 toplantıda 5'şer baz puan faiz arttırmış oldu. Bankanın açıklanan son toplantısının tutanakları, bankanın sonraki toplantıda yeni bir faiz artırımına da gidebileceğine dair sinyal verdi. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde Hazine nakit dengesi açıklanırken; İngiltere ve Almanya da sanayi üretimi, ABD de işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verileri açıklanacaktır. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5