Günlük Bülten. 21 Şubat Başbakan Erdoğan õn IMF ile sorun yaratan yeni Teşvik Yasasõ nda geri adõm atõlacağõna işaret etmesi nedeniyle,

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş Değişim İMKB ,293 %1.1 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 20,995 %13.7 $/YTL %0.4 Bono Faizi (27 Eylül 2006) %0.5 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 9.46 %1.9 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 28, İMKB , ,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Değişim Doğan Holding %2.7 Akbank %2.6 Yapõ Kredi Bankasõ %1.8 İş Bankasõ (C) %3.1 Plastik Kart %13.0 EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Değişim Değişim Aviva Sigorta %15 Plastik Kart -%13 Boyner %12 Koza Davetiye -%7 Denizbank %10 Koniteks -%6 Duran Ofset %10 Logo Yazõlõm -%5 Kerevitaş %9 Aksu Elektrik -% , /02 15/02 16/02 17/02 18/02 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) Değişim ($ mn) Arçelik %0.6 2,477 Borusan Yatõrõm 4.08 % Ereğli Demir Çelik 6.85 %0.7 2,571 Sabancõ Holding 5.40 %3.8 4,892 TEB % Yapõ Kredi Bankasõ 5.55 %1.8 3,056 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %17.4 Bileşik %19.0 Eurobond (2030) Spread 281 Fiyat Faiz %7.8 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -1.9% Yõlbaşõndan bu güne -2.7% EKONOMİK VERİLER Ocak Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %0.6 %9.2 %9.3 ÜFE -%0.4 %10.7 %13.8 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn alõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz Başbakan Erdoğan õn IMF ile sorun yaratan yeni Teşvik Yasasõ nda geri adõm atõlacağõna işaret etmesi nedeniyle, hisse senedi piyasasõnõn alõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, tepki alõmlarõyla %1.1 yükselişle 27,293 puandan kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 21 Şubat - Maliye Bakanõ Unakõtan Ocak 2005 bütçe rakamlarõnõ açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi 2.9 milyar YTL faiz dõşõ fazla. (2004: 26.2 milyar YTL) - Ocak 2004 iç borç stoku açõklanacak. OYAK Yatõrõm tahmini milyar YTL. (Aralõk: myr YTL) - Merkez Bankasõ Beklenti Anketi'nin açõklanmasõ bekleniyor. 22 Şubat - ABD Başkanõ George Bush, Belçika'nõn başkenti Brüksel'de NATO ve AB liderleriyle bir araya gelecek. POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - Erdoğan yeni teşvik yasasõnõn kapsamõnõn daraltõlacağõ işaretini verdi - Deppler Türkiye ile Stand-by sürecinin devam ettiğini belirtti - KKTC seçimlerinde CTP %44 oy oranõyla 25 milletvekili çõkardõ - ABD, Türkiye de Amerikan karşõtlõğõnõn yükselmesinden duyduğu kaygõyõ yineledi - Rusya İran a destek vereceğini açõkladõ - Hazine bu hafta 2 ihale düzenleyecek - Ocak ayõnda turist sayõsõ %31.2 arttõ ŞİRKET HABERLERİ - TEB BDDK bazõnda (konsolide olmayan) 2004 finansal tablolarõnõ açõkladõ. - %4.48 Alarko Holding hisse satõşõ bugün gerçekleştirilecek... - BOTAŞ doğalgaz kontratlarõ devri için yapõlacak ihaleyi ikinci kez 25 Nisan a erteledi... (Koç Holding, Sabancõ Holding, Petrol Ofisi, Ereğli Demir Çelik, Ak Enerji) - Anadolu Efes in Foster s marka bira üretmek için yaptõğõ lisans anlaşmasõ 10 yõl süreli YABANCI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 TEŞVİK YASASI Erdoğan yeni teşvik yasasõnõn kapsamõnõn daraltõlacağõ işaretini verdi Referans Gazetesi ne göre Başbakan Erdoğan halihazõrda altkomisyonda bulunan yeni teşvik yasasõnda geri adõm atõlarak IMF ile pürüzün aşõlacağõ işaretini verdi. Teşvikli il sayõsõnda bir değişiklik düşünülmezken, teşviklerin geçmiş yatõrõmlarõ da kapsayacak şekilde genişletilmesinden vazgeçilmesi bekleniyor. Öte yandan, bir grup AKP milletvekili, IMF yle ilişkilerde pürüz yaratan yeni Teşvik Yasasõ ndan yararlanacak il sayõsõnõ 13 ten 18 e çõkarmak için yasa teklifi verdi. Öte yandan, AKP Grup Başkanvekili Salih Kapusuz kriterlerin dõşõnda genişletme olmayacağõnõ belirtti. IMF Deppler Türkiye ile Stand-by sürecinin devam ettiğini belirtti IMF'nin Avrupa birinci bölgeden sorumlu Direktörü Michael Deppler, Türkiye ile IMF arasõndaki yeni Stand-By anlaşmasõyla ilgili sürecin devam ettiğini açõkladõ. Deppler, Teşvik Yasasõ'yla ilgili olarak ise teşviğin belli bir gruba gitmeyerek, herkesin teşviklerden yararlanmasõ gerektiğini belirtti. Teşviklerle ilgili yasanõn alt komisyonda değiştirilmesi bekleniyor. Stand-by için gerekli düzenlemelerden Gelir İdaresi ve Bankacõlõk Yasa tasarõlarõ son şeklini almak üzere olup Sosyal Güvenlik Yasa tasarõsõnõn gelecek hafta sonunda tamamlanarak Meclis e sunulmasõ hedefleniyor. KKTC KKTC seçimlerinde CTP %44 oy oranõyla 25 milletvekili çõkardõ Kuzey Kõbrõs Türk Cumhuriyeti nde yapõlan erken genel seçimlerde Mehmet Ali Talat õn lideri olduğu CTP yüzde 44 oranõnda oy alarak seçimleri kazandõ ve 50 kişilik Meclis te 25 milletvekili çõkardõ. CTP yi, yüzde ile eski başbakan Derviş Eroğlu nun başkanlõğõnõ yaptõğõ Ulusal Birlik Partisi izledi. UBP 18 milletvekili çõkarõrken, Serdar Denktaş õn lideri olduğu Demokrat Parti yüzde ile 6 milletvekili, yüzde 5.81 oy alan Barõş ve Demokrasi

3 Hareketi ise 1 milletvekili çõkardõ. Seçimlere katõlõm beklenenin üzerine çõkarak yüzde oldu. Seçim sonuçlarõ yeniden bir koalisyon kurulacağõnõ göstermekle birlikte, adada yeniden çözüm çalõşmalarõnõn başlamasõna uygun bir ortam oluşabileceğine işaret ediyor. ABD ABD, Türkiye de Amerikan karşõtlõğõnõn yükselmesinden duyduğu kaygõyõ yineledi ABD Savunma Bakan Yardõmcõsõ Feith Türk - Amerikan ilişkilerinin sağlõklõ biçimde sürmesi için, Türk kamuoyunun da bu ilişkilerin değerine inanmasõ gerektiğine işaret ederek, ABD nin Türkiye'de Amerikan karşõtlõğõnõn yükselmesinden duyduğu kaygõyõ yineledi. ABD ile ilişkilerde rahatsõzlõk olduğu yorumlarõna karşõlõk, Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, ABD ile ilişkilerin stratejik ortaklõk noktasõnda olumlu bir şekilde devam ettiğini söyledi. İRAN Rusya İran a destek vereceğini açõkladõ Rusya Devlet Başkanõ Putin, Tahran õn atom bombasõ üretme düşüncesi bulunmadõğõnõ, barõşçõl nükleer teknoloji alanõnda işbirliğinin devam edeceğini açõkladõ. Tahran a kefil olan Putin en kõsa zamanda İran a resmi ziyaret düzenleyeceğini de açõkladõ. HAZİNE İHALELERİ Hazine bu hafta 2 ihale düzenleyecek Hazine, bugün 6 aylõk referans bono, yarõn da 5 yõl vadeli FRN olmak üzere iki ihale düzenleyecek. Hazine'nin Çarşamba günü 3,809 milyon YTL'si piyasaya olmak üzere 4,425 milyon YTL iç borç itfasõ bulunuyor. TURİST SAYISI Ocak ayõnda turist sayõsõ %31.2 arttõ DİE'den yapõlan açõklamaya göre, Ocak ayõnda Türkiye'yi ziyaret eden yabancõlarõn sayõsõ geçen yõlõn aynõ ayõna göre %31.2 artarak 700 bin 469 oldu.

4 TÜRK EKONOMİ BANKASI 9.30 YTL Piyasa Değeri: 413mn $ TEB BDDK bazõnda (konsolide olmayan) 2004 finansal tablolarõnõ açõkladõ. Net kar 2004 yõlõnda 33.8mn YTL (25.3mn $) olurken geçen yõl 36.5mn $ seviyesindeydi. Sonuçlar beklentimiz olan 27mn $ a parallel gerçekleşti. TEB in toplam aktifleri ve özkaynaklarõ 2004 sonunda sõrasõyla 2,668mn $ ve 295mn $ oldu. Bankanõn 2004 yõlõnda ortalama özkaynak ve aktif getirileri de %8.8 ve %1.0 olarak gerçekleşti. (Beklentilerimiz paralelinde) 2004 sonunda TEB in sermaye yeterlilik rasyosu da %14.29 seviyesindeydi. ALARKO HOLDİNG 3.70 YTL Piyasa Değeri: 1,023mn $ %4.48 Alarko Holding hisse satõşõ bugün gerçekleştirilecek... Alarko Holding ortaklarõndan Anmak Holding in sahip olduğu 720,384 adet Alarko Holding hissesinin (%4.48 pay) 14 Şubat ta ilan edilen İMKB Toptan Satõşlar Pazarõ nda satõşõ bugün gerçekleştirilecek. İşlem 26 mn $ tutarõnda olacak (ortalama satõş fiyatõ hisse başõna YTL). KOÇ HOLDİNG 8.45 YTL Piyasa Değeri: 5,133mn $ SABANCI HOLDİNG 5.30 YTL Piyasa Değeri: 4,892mn $ PETROL OFİSİ 4.66 YTL Piyasa Değeri: 1,237mn $ EREĞLİ DEMİR ÇELİK 6.85 YTL Piyasa Değeri: 2,571mn $ BOTAŞ doğalgaz kontratlarõ devri için yapõlacak ihaleyi ikinci kez 25 Nisan a erteledi... BOTAŞ, doğalgaz ithalat kontratlarõnõn özel sektöre devri için yapõlacak ihaleyi ikinci kez 25 Şubat tan 25 Nisan a erteledi. Bu yeni ertelemeye, hem Rekabet Kurulu belgelerinin alõnamamasõ hem de özel sektörün teklif hazõrlõklarõ için öngörülen süreyi yetersiz bulmasõnõn neden olduğu bildirildi. Daha önce ihale için gerekli lisans belgesi başvurusu yapan 33 adet şirket olduğu bildirilmişti. Bu şirketler arasõnda Koç-Statoil (Aygaz õn %46 iştiraki), Sabancõ Grubu nun %81 iştiraki Enerjisa, Zorlu Grubu, Petrol Ofisi ve Ak Enerji bulunuyor. AK ENERJİ 6.60 YTL Piyasa Değeri: 332mn $

5 ANADOLU EFES YTL Piyasa Değeri: 2,409mn $ Anadolu Efes in Foster s marka bira üretmek için yaptõğõ lisans anlaşmasõ 10 yõl süreli Anadolu Efes, 24/12/2004 tarihinde Foster's Brewing International ile, dünyanõn 7. büyük uluslararasi bira markasi olan Avustralya birasõ Foster's'in Türkiye'de üretimi, pazarlanmasõ ve dağõtõmõ için yaptõğõ anlaşmanõn 30/12/2014 e kadar 10 yõl devam edeceğini açõkladõ. Taraflar gerektiğinde bu süreyi 5 yõl daha uzatabilecekler. Foster's'in Türkiye bira pazarõnda üretimi ve dağõtõmõna 2005 yõlõ yaz sezonundan önce başlanmasõ planlanmakta ve şirketin faaliyet sonuçlarõna önemli ölçüde etkisinin olmayacağõ beklenmektedir.

6 YABANCI PİYASALAR YABANCI BORSALAR Kapanõş Değişim Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,785 % NASDAQ 100 2,059 -% S&P 500 1,202 % İngiltere FTSE 100 5,057 % Almanya XETRA DAX 4,359 -% Fransa CAC 40 4,029 -% Japonya NIKKEI 225** 11,651 -% Rusya RTS 669 % Kore KOSPI** 989 % Brezilya BOVESPA 26,756 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,791 10,837 10,835 10,754 10,785 YABANCI PİYASALARA BAKIŞ ABD hisse senetleri piyasasõ geçtiğimiz haftayõ yükselerek kapattõ. Özellikle bir ilaç firmasõnõn ürettiği bir ağrõ kesicinin tekrar dağõtõlmasõna izin verilmesi bu sektör hisselerine alõm getirdi. Ancak Greensppan'õn enflasyonun kontrol altõnda olduğu açõklamasõnõn ardõndan çekirdek enflasyonda görülen yüksek rakam özellikle bankacõlõk hisselerine satõş getirdi. Gündem Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 18-Şub ABD ÜFE (Oca) -0.7% 0.3% 0.3% ABD Enerji ve Gõda Dõşõ ÜFE (Oca) 0.1% 0.2% 0.8% 22-Şub ABD Tüketici Güveni (Şub) Şub ABD TÜFE (Oca) -0.1% 0.2% ABD Enerji ve Gõda Dõşõ TÜFE (Oca) 0.2% 0.2% 24-Şub ABD Dayanõklõ Eşya Siparişleri (Oca) 0.6% 0.0% ABD İşsizlik Başvurularõ (20 Şub) 302K 306K 25-Şub ABD Yõllõk GSYİH (4Ç) 3.1% 3.5% * Kaynak: Bloomberg PARİTELER 14 Şub 15 Şub Kapanõş* 16 Şub Değişim EURO / DOLAR % 1.40 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ Şub 18 Şub OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi 10 YILLIK TAHVİL Faiz Değişim ABD 4.26 %0.00 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş Değişim BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.97 ALTIN ($) %0.08 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Şub 15 Şub 16 Şub 17 Şub 18 Şub 15 Şub 16 Şub 17 Şub 18 Şub 21 Şub