34,000 32,000 30,000 28, AB nin limanlarõn Rum kesimine açõlmasõ talebine

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,948 %3.36 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 23,942 %29.7 $/YTL %0.96 Bono Faizi ( 7 Mart 2007) %0.8 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 7.49 %4.47 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 30, İMKB , , , /08 26/08 29/08 31/08 01/09 34,000 32,000 30,000 28,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) İş Bankasõ (C) % Yapõ Ve Kredi Bankasõ % Doğan Holding % Ereğli Demir Çelik % Garanti Bankasõ % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Çimbeton %12 Link Bilgisayar -%16 Marmaris Martõ Otel %11 Atlas Yat. Ort. -%7 Zorlu Enerji %10 Bim Birleşik Mağazalar -%4 Gersan Elektrik %9 Nurol Gmyo -%4 Anadolu Efes Biracõlõk %9 Boyasan Tekstil -%4 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Arçelik 8.05 %1.3 2,413 İş Bankasõ 8.45 %5.6 12,468 Garanti Bankasõ %0.5 5,949 Sabancõ Holding 6.05 %1.7 5,441 Trakya Cam 5.40 %4.9 #N/A BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %14.7 Bileşik %15.9 Eurobond (2030) Spread 318 Fiyat Faiz %7.9 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne 0.0% Yõlbaşõndan bu güne -0.1% EKONOMİK VERİLER Temmuz Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE -%0.6 %7.8 %9.3 ÜFE -%0.7 %4.3 %13.8 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn satõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz Genişlemeden Sorumlu AB Komisyon Üyesi Olli Rehn in Gümrük Birliği Ek Protokolü nün uygulanmasõnõn limanlarõn tüm AB üyelerine açõlmasõnõ içerdiği açõklamasõna karşõlõk Türkiye nin bu konuda geri adõm atmamasõ nedeniyle hisse senedi piyasasõnõn satõcõlõ açõlmasõnõ bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, olumlu AB beklentileri doğrultusunda %3.4 daha yükselerek 1.3 milyar dolarlõk işlem hacmiyle 31,948 den kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 2 Eylül - AB Dõşişleri Bakanlarõ'nõn İngiltere'de gayrõresmi toplantõsõ sona eriyor. - Tüpraş için teklif vermek için son gün. - Ağustos ayõ enflasyon rakamlarõ açõklanacak. OYAK beklentisi ÜFE:%0.5, TÜFE:%0.3. Piyasa beklentisi ÜFE:%0.46, TÜFE:%0.36. Önümüzdeki hafta - IMF Heyeti'nin bu hafta içinde gözden geçirmeler için Türkiye'ye gelmesi bekleniyor. EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Rehn: Protokolün uygulamasõ AB nin tüm üyelerine limanlarõn açõlmasõdõr - AB nin limanlarõn Rum kesimine açõlmasõ talebine karşõlõk Gül limanlarõn açõlmasõnõn Gümrük Birliği uygulamalarõ kapsamõnda olmadõğõnõ vurguladõ - AB Dõşişleri Bakanlarõ karşõ deklarasyon üzerinde anlaşamadõ, deklarasyon önümüzdeki hafta görüşülecek - AB Parlamentosu, Ek Protokol'e onayõ eylül sonuna erteledi - İhracat Ağustos ayõnda %16.7 arttõ - Döviz rezervleri 622 milyon dolar azaldõ ŞİRKET HABERLERİ - Petrol Ofisi nin Tüpraş ihalesindeki ortağõ İsrailli Ofer ailesi - Indeks Bilgisayar 1Y05 te 1Y04 deki 2.9mn ABD$ nõn %44 üzerinde, 4.2mn ABD$ net kar açõkladõ - Çimsa KKTC deki Erçim Çimento yu 500,000 dolara satõn alõyor YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 LİMANLARIN RUM KESİMİNE AÇILMASI Rehn: Protokolün uygulamasõ AB nin tüm üyelerine limanlarõn açõlmasõdõr AB Komisyonu Genişlemeden Sorumlu üyesi Olli Rehn, Ek protokolü imzalamayõ onay olarak kabul ettiklerini, uygulamanõn ise AB nin tüm üyelerine limanlarõn açõlmasõ olduğunu bildirdi. LİMANLARIN RUM KESİMİNE AÇILMASI AB nin limanlarõn Rum kesimine açõlmasõ talebine karşõlõk Gül limanlarõn açõlmasõnõn Gümrük Birliği uygulamalarõ kapsamõnda olmadõğõnõ vurguladõ Dõşişleri Bakanõ ve Başbakan Yardõmcõsõ Abdullah Gül, Türkiye'nin yeni AB üyeleriyle birlikte Kõbrõs Rum Yönetimi'ne de genişlettiği gümrük birliği uygulamasõ içinde liman ve havaalanlarõnõn kullandõrõlmasõnõn yer almadõğõnõ hatõrlatarak, hizmet sektörü içindeki bu konunun tam üyelikle birlikte Türkiye'nin yükümlülüğü haline geleceğini ifade etti. AB NİN KARŞI DEKLARASYONU AB Dõşişleri Bakanlarõ karşõ deklarasyon üzerinde anlaşamadõ, deklarasyon önümüzdeki hafta görüşülecek Dün Türkiye nin yayõnladõğõ Kõbrõs deklarasyonuna karşõ yayõnlanacak deklarasyon ile Müzakere Çerçeve Belgesi ni ele alan AB Dõşişleri Bakanlarõ, Kõbrõs konusunda yayõnlanmasõ kararlaştõrõlan deklarasyon üzerinde bir uzlaşmaya varamadõ. İngiltere nin ön taslağõ kabul edilmedi. Fransa Dõşişleri Bakanõ Douste-Blazy, deklarasyonda Türkiye nin Kõbrõs õ tanõmasõna yönelik bir çağrõ bulunmasõnda õsrarcõ olduklarõnõ bildirdi. Deklarasyonda ayrõca, Türkiye nin limanlarõnõ G. Kõbrõs Rum kesimine açmasõ yönünde çağrõda bulunulmasõ bekleniyor. AB Deklarasyonu önümüzdeki hafta yapõlacak AB Daimi Temsilciler toplantõsõna bõrakõldõ. Öte yandan, İngiltere Dõşişleri Bakanõ Straw hiçbir AB ülkesinin 3 Ekim tarihini sorgulamadõğõnõ belirtti.

3 AB PARLEMENTOSU AB Parlamentosu, Ek Protokol'e onayõ eylül sonuna erteledi Avrupa Parlamentosu Genel Kurulu'nda gelecek hafta ele almasõ öngörülen. Türkiye tarafõndan imzalanan ek protokolün onayõna ilişkin tartõşma ve oylamalarõ Eylül'deki toplantõya ertelendi. Erteleme sebebi olarak parlamentonun, eylül sonuna kadar tüm gelişmeleri izleyerek, bu konuda daha sağlõklõ bir değerlendirme ortamõ bulma imkanõ gösterildi Sözkonusu onaylama ek protokolün yürürlüğe girmesi için gerek Avrupa Parlamentosu ve gerekse TBMM tarafõndan onay sürecine ilişkin olup 3 Ekim de müzakerelerin başlayõp başlamamasõnõ belirleyecek bir etkiye sahip bulunmuyor. İHRACAT VERİLERİ İhracat Ağustos ayõnda %16.7 arttõ Türkiye İhracatçõlar Meclisi (TİM) verilerine göre, Ağustos ayõnda ihracat ise yüzde artõşla 5.5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ancak Temmuz ayõna göre %3.44 geriledi. Ocak-Ağustos dönemini kapsayan 8 ayda ihracat, yüzde artõşla 46 milyar 577 milyon 935 bin dolara ulaştõ. DÖVİZ REZERVLERİ Döviz rezervleri 622 milyon dolar azaldõ Merkez Bankasõ döviz rezervi 19-stos haftasõnda 622 milyon dolarlõk azalõşla 41 milyar 915 milyon dolardan 41 milyar 293 milyon dolara geriledi. PETROL OFİSİ 5.05 YTL Piyasa Değeri: 1,580mn $ Petrol Ofisi nin Tüpraş ihalesindeki ortağõ İsrailli Ofer ailesi Petrol Ofisi, Tüpraş a beraber teklif vermeye karar verdiği Tüpraş Acquisition Consortium un, her ikisi de İsrailli Ofer ailesi tarafõndan yönlendirilen Tratson Holdings and Omni Offshore Holdings şirketlerinden oluştuğunu bildirdi. Grubun faaliyetleri arasõnda uluslararasõ gemi taşõmacõlõğõ, gayrimenkul, turizm, kimya ve rafinericilik yer alõyor.

4 İNDEKS BİLGİSAYAR 1.60 YTL Piyasa Değeri: 54mn $ Indeks Bilgisayar 1Y05 te 1Y04 deki 2.9mn ABD$ nõn %44 üzerinde, 4.2mn ABD$ net kar açõkladõ Şirketin 2Ç05 karõ 1.6mn olarak gerçekleşti. Bu tutar 1Ç05 teki 2.5mn ABD$ nõn %37 altõndaydõ. BT sektöründeki toparlanma, yeni yapõlan anlaşmalar ve tüketici elektroniği gibi yeni iş kollarõnõn eklenmesi Pazar lideri Indeks in gelirlerinin %44 artarak 237mn ABD$ na ulaşmasõna neden oldu. Şirketin amortisman harici brut kar marjõ hafifçe gerileyerek 1Y04 teki %6.8 den 1Y05 te %6.6 olarak gerçekleşti. Ancak VAFÖK marjõ faaliyet giderlerindeki artõşõn satõş büyümesinin altõnda kalmasõ sebebiyle aynõ dönemde %3 ten %3.7 ye yükseldi. Ancak net diğer gelirlerdeki azalõş sonucu net kar marjõ %1.8 ile sabit kaldõ. Biz İndeks in 2005 yõlõnda 10mn ABD$ net kar açõklamasõnõ bekliyoruz. ÇİMSA 8.00 YTL Piyasa Değeri: 727mn $ Çimsa KKTC deki Erçim Çimento yu 500,000 dolara satõn alõyor Çimsa Kuzey Kõbrõs Türk Cumhuriyeti, Gazi Mağusa Serbest Liman ve Bölgesinde yerleşik, yõllõk bin ton çimento elleçleme kapasitesine sahip, çimento paketleme satõş ve pazarlama işi ile uğraşan, Erçim Çimento Sanayi Ltd. ünvanlõ şirketin hisselerinin %99.9 unun 500,000 dolar bedelle satõn alõnmasõ için anlaşma imzaladõ. Devir 45 gün içinde gerçekleşecek. Bu satõn almayla şirketin KKTC de canlanan inşaat sektöründen faydalanmasõnõ ve Orta Doğu ya ihracat için bir basamak oluşturmasõnõ bekliyoruz.

5 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,460 -% NASDAQ 100 2,148 -% S&P 500 1,222 % İngiltere FTSE 100 5,329 % Almanya XETRA DAX 4,843 % Fransa CAC 40 4,424 % Japonya NIKKEI 225** 12,571 % Rusya RTS 895 %1.4 m.d Kore KOSPI** 1,116 % Brezilya BOVESPA 27,962 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,451 10,397 10,413 10,482 10,460 YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ Enerji arzõyla ilgili endişelerin devam etmesi nedeniyle ABD hisse senetleri piyasasõnõn yatay bir seyir izlediği görüldü. Kasõrganõn ardõndan petrol arzõna yönelik endişeler piyasalara hakim olurken enerji şirketlerinin yükseldiği görülüyor. Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 01-Eyl ABD Bireysel Gelir (Tem) 0.50% 0.50% 0.30% ABD Bireysel Harcama (Tem) 0.80% 1% 1% ABD İşsizlik Başvurularõ (28 Ağu) 315K 315K 320K ABD ISM İmalat Endeksi (Ağu) AB ECB Faiz Oranõ 2% 2% 2% 02-Eyl ABD Yerel Araç Satõşlarõ (Ağu) 17.2M 14.1M ABD İşsizlik Oranõ (Ağu) 5% 5% ABD Tarõm Dõşõ İstihdam Art. (Ağu) 207K 190K ABD Üretimde İstihdam Art. (Ağu) -4K 0K * Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanõş* EURO / DOLAR % 1.20 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ Ağu 30 Ağu OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD %0.60 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.03 ALTIN ($) %1.75 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Ağu 30 Ağu Ağu 02 Eyl