39, Orhan Pamuk davasõnõn ilk duruşmasõ. - Asgari Ücret Komisyonu toplantõsõ. 37,000 35,000 33,000

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş Değişim İMKB ,632 -%0.6 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 28,062 %50.2 $/YTL %0.3 Bono Faizi ( 27 Haziran 2007) %0.1 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) %2.2 İMKB İşlem Hacmi ($ mn) 829 İMKB ,496 38,202 37,742 37,871 37, EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Değişim İş Bankasõ (C) % Garanti Bankasõ % Akbank % T. Vakõflar Bankasõ % Ereğli Demir Çelik % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Değişim Değişim Makina Takõm %12 Kaplamin -%8 Transtürk Holding %11 Metemteks -%7 Penguen Gõda %11 Ege Endüstri -%4 Logo Yazõlõm %10 Merko Gõda -%4 Bosch Fren Sistemleri %7 Aselsan -%4 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) Değişim ($ mn) Adana Çimento (A) %1 311 Alarko GMYO %1 660 Anadolu Cam %3 621 Sabancõ Holding %1 6,756 İş Leasing 6.60 %1 246 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %13.5 Bileşik %14.5 Eurobond (2030) Spread 219 Fiyat Faiz %7.4 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -0.7% Yõlbaşõndan bu güne 0.4% EKONOMİK VERİLER Kasõm Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %1.40 %7.61 %9.3 ÜFE -%0.95 %1.60 % /12 12/12 13/12 14/12 15/12 39,000 37,000 35,000 33,000 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn yatay seyretmesini bekliyoruz Yeni bir haber girişinin bulunmamasõ nedeniyle hisse senedi piyasasõnõn yatay seyretmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, Moody s in uzun zamandõr beklenen kredi artõrõmõ sonrasõnda güne alõcõlõ başlamakla birlikte, kar satõşlarõyla %0.63 geriledi ve 37,632 seviyesinden kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 16 Aralõk - Orhan Pamuk davasõnõn ilk duruşmasõ. - Asgari Ücret Komisyonu toplantõsõ. 19 Aralõk - Bilim-Araştõrma ve Eğitim-Kültü başlõklarõnda müzakere pozisyonlarõ AB üyesi ülkelerine gönderilecek. - Yerleşim ve hizmetlerin serbest dolaşõmõ başlõğõnda ayrõntõlõ tarama başlayacak. EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Rehn: Orhan Pamuk davasõ ifade özgürlüğü ve reformlar açõsõndan Türkiye için bir test - Mirel, ek protocol Meclis ten geçmeden ve limanlar Kõbrõs Rum kesimine açõlmadan iki başlõkta müzakerelerin açõlabileceğine işaret etti - İzmir Limanõ için ihale ilanõnõn önümüzdeki hafta verilmesi bekleniyor - Elektrik dağõtõm özelleştirmesini düzenleyen tasarõ Komisyon'da görüşülmeye başlandõ - Tekel sigara fiyatlarõnõ %7 ile %16.7 arasõnda değişen oranlarda artõrdõ. - Merrill Lynch Türkiye de yatõrõm bankasõ kurma kararõ aldõ - Kasõm ayõ kapasite kullanõmõ tahminler paralelinde... - Döviz rezervleri 139 mn dolar geriledi ŞİRKET HABERLERİ - Şekerbank'õn satõn alõm sözleşmesinin süresi yasal işlemlerin devam etmesi nedeniyle tarihine uzatõldõ - Danõştay Tüpraş'ta yürütmeyi durdurma taleplerini reddetti. - Doğuş Grubu yönetim kurulu başkanõ Şahenk, Milli Piyango özelleştirmesi için Fiba ve Alarko ile kuracaklarõ konsorsiyuma yabancõ ortak olarak Amerika'dan bir şirketin katõlacağõnõ açõkladõ. - Araç muayene istasyonlarõ ile ilgili DOAS için olumsuz haber YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 ORHAN PAMUK DAVASI Rehn: Orhan Pamuk davasõ ifade özgürlüğü ve reformlar açõsõndan Türkiye için bir test AB Komisyonu'nun Genişlemeden Sorumlu üyesi Olli Rehn, Orhan Pamuk'un yargõlanmasõyla ilgili yaptõğõ açõklamada mahkemenin alacağõ kararõn ifade özgürlüğü ve gerçekleştirdiği reformlar kapsamõnda Türkiye için bir test olacağõnõ belirterek, yargõlanõn Pamuk değil, Türkiye olduğunu belirtti. AB nin temsilcileriyle yakõndan yakip ettiği, yazar Orhan Pamuk un Türklüğü aşağõladõğõ suçlamasõyla açõlan davanõn ilk duruşmasõ bugün yapõlacak. Bugünkü duruşmadan herhangi bir sonuç beklenmezken, Adalet Bakanõ Çiçek, mahkemeden kendisine dosyanõn ulaşmasõnõn ardõndan, eski TCK nõn kendisine verdiği yetkiye dayanarak, davaya izin verip vermemeye karar vereceğini belirtti. MÜZAKARE BAŞLIKLARININ AÇILMASI Mirel, ek protocol Meclis ten geçmeden ve limanlar Kõbrõs Rum kesimine açõlmadan iki başlõkta müzakerelerin açõlabileceğine işaret etti AB adõna Türkiye yle tarama sürecini yürüten Pierre Mirel, bilim& araştõrma ve eğitim&kültür başlõklarõnda Mart ayõnda müzakerelerin başlamasõnõ öngördüklerini belirterek, AB nin Kõbrõs la ilgili deklarasyonuna dayanarak ek protokol Meclis ten geçmeden ve/veya limanlar Kõbrõs Rum kesimine açõlmadan da konuyla ilgili olmamalarõ nedeniyle bu başlõklarda müzakerelerin başlayabileceğine işaret etti. İZMİR LİMANI İHALESİ İzmir Limanõ için ihale ilanõnõn önümüzdeki hafta verilmesi bekleniyor Rekabet Kurulu nun öngörüşünün alõnmasõnõn ardõndan İzmir Limanõ için önümüzdeki hafta ihale ilanõ verilmesi bekleniyor. NTVMSNBC nin haberine göre, ihale sonucunun 2006 nõn ilk çeyreğinde tamamlanmasõ beklenerek, Mersin Limanõ için verilen 755 milyon dolarlõk fiyat baz alõndõğõnda İzmir Limanõ için de 1 milyar dolarlõk bir teklif gelebileceği kaydediliyor. Dubaili DPI nin yanõ sõra Kuşadasõ Limanõ ve Galataport ihalesini kazanan Ofer Ailesi ne ait Royal Carabian ve dünyanõn en büyük

3 liman işletmecilerinden Hutchison da Global Holding le birlikte haleye girmeye hazõrlandõğõ belirtiliyor. ELEKTRİK DAĞITIM İHALELERİ Elektrik dağõtõm özelleştirmesini düzenleyen tasarõ Komisyon'da görüşülmeye başlandõ TEDAŞ'a bağlõ dağõtõm birimlerinin özelleştirilmesine olanak tanõyan ve hukuki engelleri ortadan kaldõracak olan tasarõ TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda görüşülmeye başlandõ. Önümüzdeki dönemde elektrik sektöründeki özelleştirme çalõşmalarõ çerçevesinde dağõtõm bölgeleri için ihaleye çõkacaklarõnõ belirten Maliye Bakanõ Unakõtan, üretim şirketlerinin özelleştirilmesi sürecinin de 2006 yõlõnõn ortasõnda başlayacağõnõ bildirdi. SİGARAYA ZAM Tekel sigara fiyatlarõnõ %7 ile %16.7 arasõnda değişen oranlarda artõrdõ. MERRILL LYNCH Merrill Lynch Türkiye de yatõrõm bankasõ kurma kararõ aldõ Dünyanõn en büyük yatõrõm bankacõlõğõ ve danõşmanlõk kuruluşlarõndan Merrill Lynch in Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Global Piyasalarõ Başkanõ Osman Semerci, Merrill Lynch in Türkiye deki büyüme potansiyelini dikkate alarak yatõrõm bankasõ kurma kararõ aldõğõnõ açõkladõ. KAPASİTE KULLANIM ORANI Kasõm ayõ kapasite kullanõmõ tahminler paralelinde... Türkiye istatistik Kurumu tarafõndan açõklanan verilere göre kapasite kullanõmõ Kasõm ayõnda Ekim ayõna göre gerileyerek %81.2 seviyesinde gerçekleşti. Kapasite kullanõmõ böylelikle %81.3 seviyesinde bulunan piyasa beklentisi ve %81 seviyesinde bulunan beklentimiz paralelinde gerçekleşmiş oldu. Özel sektör kapasite kullanõmõ Ekim ayõndaki %80.4 seviyesinden Kasõm ayõnda %79.3'e gerilerken, devlet sektörü kapasite kullanõmõ da %88.1 ile önceki ayki %91.4 seviyesine göre geriledi. Kasõm ayõndaki kapasite kullanõmõ 2005 yõlõnda büyümenin %5 seviyesinin hafif üzerinde gerçekleşeceği beklentimizi teyit ediyor.

4 DÖVİZ REZERVLERİ Döviz rezervleri 139 mn dolar geriledi Merkez Bankasõ'nõn döviz rezervi 2-9 Aralõk haftasõnda döviz cinsinden borç ödemesiyle 139 milyon dolar gerileyerek 47.5 milyar dolara geriledi. ŞEKERBANK 4.80 YTL Piyasa Değeri: 447mn $ Şekerbank'õn satõn alõm sözleşmesinin süresi yasal işlemlerin devam etmesi nedeniyle tarihine uzatõldõ Şekerbank'õn satõn alõm sözleşmesinin süresi yasal işlemlerin tamamlanma süreci devam ettiğinden önceki tarihinden tarihine uzatõldõ. Hatõrlanacağõ gibi, Ekim 2005'te Şekerbank Personeli Munzam Sosyal Güvenlik ve Yardõmlaşma Vakfõ'nõn sahip olduğu %36.5'lik Şekerbank hisselerinin Rabobank'a devrinin 15 Aralõk 2005'te tamamlanacağõ açõklanmõştõ. Taraflar ayrõca 15 Ekim 2005'ten itibaren kapanõş tarihine kadar Rabobank'õn günlük YTL'lik ödemesi üzerinde anlaşmõşlardõ. Buna bağlõ olarak, bu günlük ilave ödemeler daha önce açõklanan satõş fiyatõna eklenecek (hisse başõna 2,72YTL). TÜPRAŞ YTL Piyasa Değeri: 4,575mn $ Danõştay Tüpraş'ta yürütmeyi durdurma taleplerini reddetti. Mahkeme yakõn zamanda ihalenin iptaline yönelik davayõ görüşerek sonuca bağlayacak ve Tüpraş'õn özelleştirilmesiyle ilgili hukuki süreç sona erecek. ALARKO HOLDİNG YTL Piyasa Değeri: 660mn $ Doğuş Grubu yönetim kurulu başkanõ Şahenk, Milli Piyango özelleştirmesi için Fiba ve Alarko ile kuracaklarõ konsorsiyuma yabancõ ortak olarak Amerika'dan bir şirketin katõlacağõnõ açõkladõ. Açõklama, Alarko Holding tarafõndan daha önce verilen bilgiler doğrultusunda yeni bir haber niteliği taşõmamakta. Bahsedilen Amerikalõ ortak muhtemelen şans oyunlarõ işinde önemli tecrübesi olan GTEC olacak ve konsorsiyumda %50 paya sahip olacak. Diğer %50 pay ise Alarko-Fiba ve Doğuş grubuna ait olacak.

5 DOĞUŞ OTOMOTİV 6.40 YTL Piyasa Değeri: 525mn $ Araç muayene istasyonlarõ ile ilgili DOAS için olumsuz haber Danõştay, araç muayene istasyonlarõnõn devrine olanak veren Rekabet Kurulu kararlarõnõn yürütmesinin durdurulmasõna yapõlan itirazõ redetti.

6 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Değişim Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,882 % NASDAQ 100 2,261 -% S&P 500 1,271 -% İngiltere FTSE 100 5,495 -% Almanya XETRA DAX 5,296 % Fransa CAC 40 4,673 % Japonya NIKKEI 225** 15,173 -% Rusya RTS 1,101 -%0.4 m.d Kore KOSPI** 1,321 -% Brezilya BOVESPA 33,193 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones ,779 10,768 10,824 10,884 10,882 YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de hisse senetleri piyasasõ dünkü işlemlerde üretimin beklentilerin üzerinde artõş göstermesinin ardõndan Fed'in faiz artõrõmlarõna devam edebileceği endişeleriyle hafif geriledi. Petrol fiyatlarõndaki gerileme de sektör hisselerinin düşmesine neden oldu. Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 15-Ara ABD Tüketici Fiyat Endeksi (Kas) 0.2% -0.4% -0.6% ABD TÜFE (gõda ve en. hariç) (Kas) 0.2% 0.2% 0.2% ABD New York Fed Üretim Endeksi (A ABD İşsizlik Başvurularõ (11 Ara) 327K 320K 329K ABD Sanayi Üretimi (Kas) 0.9% 0.5% 0.70% ABD Kapasite Kullanõmõ (Kas) 79.5% 79.8% 80.20% ABD Philadelphia Fed (Ara) Ara ABD Cari İşlemler Dengesi (3Ç) myr myr * Kaynak: Bloomberg PARİTELER Kapanõş* Değişim EURO / DOLAR % 1.20 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ Ara 12 Ara Ara Ara Ara OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YILLIK TAHVİL Faiz Değişim ABD %1.00 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş Değişim BRENT PETROLÜ ($/varil) %0.13 ALTIN ($) %1.94 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Ara 12 Ara 13 Ara 14 Ara 15 Ara 12 Ara 13 Ara 14 Ara 15 Ara 16 Ara