Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 28 Ağustos 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,4465 4,1148 1, ,2 11,63 Dolar değer kaybetmeye devam ediyor. Geçen hafta ABD de gerçekleştirilen Jackson Hole toplantılarından yeni bir şey çıkmadı. FED başkanı Janet Yellen nin para politikasıyla ilgili olarak yeni bir şey söylemediği konuşmasından sonra, ABD doları zayıfladı. Dolar endeksi %0,3 gerileyerek 92,46 ya düşerken, Mayıs 2016 tarihinden bu yana en düşük seviyesini gördü. Euro ise Ocak 2015 tarihinden bu yana dolar karşısında en güçlü dönemini yaşıyor; Euro/$ paritesi 1,1926 da. Cuma günü TL de ABD Dolar ına karşı değer kazanarak 3,4395 seviyesine geriledi. Bu sabah 3,4481 den işlem görüyor. ABD Başkanı Donald Trump ın Pazar günü Kuzey Amerika ticaret anlaşması NAFTA yı sona erdirme ile tehdit etmesinin de Dolar endeksini olumsuz etkilediği görülüyor. Haftalık Getiriler (%) 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -1,4% Veriler (Bugün) -0,4% Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Haziran, yıllık % değişim) -1,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın 1,0% 0,0% BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 12,58 - ABD de petrol ve gaz endüstri bölgesi olarak bilinen Texas ta yaşanan Harvey kasırgası üretimi günlük 0,000 varil kısılmasına neden olurken, Meksika körfezinde ise günlük üretim 430,000 varil azaldı. Sonuçta Brent petrolü %0,3 yükselerek 52,6 dolar/varile çıktı. Bu hafta ABD de Cuma günü açıklanacak istihdam verileri yakından takip edilecek. ABD de istihdam piyasası oldukça güçlü seyrediyor. Ağustos ayında yeni işgücü yaratılması ve ücret artışlarının Temmuz ayında %2,5 ten Ağustos ayında %2,6 ya çıkması bekleniyor. Ayrıca Perşembe günü ABD de çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyon verisi de izlenecek önemli veriler arasında yer alıyor; Temmuz da yıllık bazda %1,4 artış göstermesi bekleniyor. Yurt içinde ise bugün Haziran ayı konut fiyat endeksi, Salı günü de Temmuz dış ticaret verileri takip edilecek. Konut fiyatları Mayıs ta yıllık %12,6, aylık %1,1 artış göstermişti. Jackson Hole toplantısı sonrası 10 yıllık ABD tahvilleri 3 baz puan gerileyerek %2,179 seviyesinde. Yurtiçinde gösterge tahvil faizi dar bir bantta hareket etti ve haftalık bazda 6 baz puan gerileyerek haftayı %11,63 den tamamladı. 10 yıllık tahvil getirileri ise haftalık bazda 15 baz puan azalış gösterdi ve haftayı %10,62 den kapattı. Altın fiyatları dolardaki zayıf seyrin etkisiyle yükselişini 2. güne taşıdı; altın bu sabah %0,3 artışla 1,295 $/ons seviyesinde işlem görüyor. ABD borsaları Cuma günü sınırlı yükseldi. Haftalık bazda Dow Jones endeksi %0,6, S&P 500 %0,7 artış gösterdi. Avrupa da ise Eurostoxx-600 endeksi haftalık bazda yataya yakın kapanış gerçekleştirirken, bankacılık endeksinde haftalık kayıp %1,6 oldu. Asya borsalarında ise bu sabah Nikkei-225 endeksi yatay, Şangay borsası ise %1,2 primle işlem görüyor. Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri (%) 25/08 24/ TR 2 yıllık 11,63 11,67 10,63 TR 10 yıllık 10,62 10,66 11,39 ABD 10 yıllık 2,17 2,19 2,44 Almanya 10 yıllık 0,38 0,37 0,20 Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları $/TL 3,4395-1,3-2,2-2,4 /TL 4,1012-0,3-0,9 10,7 /$ 1,1924 1,1 1,4 13,4 $/Yen 109,36-0,2 0,2-6,5 GBP/$ 1,2882 0,6 0,1 4,4 BIST ,6 2,4 40,5 S&P ,2 0,7 9,1 FTSE ,1 1,1 3,6 DAX ,1 0,0 6,0 SMI 8.6-0,4 0,4 8,3 Nikkei ,5-0,1 1,8 MSCI EM ,3 2,4 25,9 Şangay ,8 1,9 7,3 Bovespa ,1 3,4 18,0 Brent ($/varil) 52,4 0,7-0,6 3,0 Altın ($/ons) ,4 0,6 12,5 Gram Altın (TL) 142,4-0,9-1,7 9,4 Bakır ($/libre) 303,4 0,0 3,2 21,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 28 Ağustos 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Olumlu küresel risk algısı gelişmekte olan ülkelere dönük risk iştahını desteklemeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta TL de ve BIST hisselerinde gözlediğimiz değer kazançlarının öncelikle olumlu yurtdışı algıdan kaynaklandığını düşünüyoruz. Özellikle TL deki değer kazancının da etkisiyle Cuma günü bankalar öncülüğünde gözlediğimiz alımlar BIST- ü seans içerisinde 110 bin seviyesinin üzerine taşıdı. Kapanışa yakın kâr realizasyonları gözlense de endeks haftayı %2,4 artışla yeni bir kapanış rekoru kırarak ten kapattı. Önümüzdeki günlere baktığımızda, geçtiğimiz hafta yapılan Jackson Hole toplantılarında olumlu havayı bozacak bir gelişme yaşanmaması piyasalar açısından destekleyici olacaktır. İçeride de bayram tatili nedeniyle kısa sürecek olan hafta boyunca temkinli iyimserliğin hakim olacağını ve BIST in yeni haftaya hafif yukarı yönlü bir hareketlenme ile başlayacağını tahmin ediyoruz. BIST haftanın son gününde de yükseliş eğilimini sürdürdü. Günün genelindeki alıcılı seyrin ardından kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST te 110 bin bölgesindeki direnci aşma çabası devam ediyor. Ortalamalardaki yukarı eğilim paralelinde teknik anlamda iyimserliğimizi korurken, /500 üzerindeki kapanışların devamıyla yukarı eğilimi kuvvetli görmeye devam ediyoruz /350 direnç bölgesi. Aşılması yeni bir yükselişi de beraberinde getirebilecektir. Bu durumda / hedefli hareketin de başlayabileceğini belirtmek gerekiyor. Beklentimiz de bu bandın test edilmesi yönünde. BIST te saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim geçerli kısa vade için takip ettiğimiz destek bölgesi olmaya devam ediyor seviyesi ise ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, / direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Kardemir D, Petkim, Şişe Cam, Tekfen, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Petkim, 2014'deki PyGas'ı kullanımı ile ilgili olarak şirkete 66 milyon TL ÖTV ve 99 milyon TL vergi ziyai cezası kesildiğini açıkladı. Şirket ceza ile ilgili uzlaşma dahil tüm yasal haklarını kullanacağını açıkladı. Habere ilk piyasa tepkisinin olumsuz olabileceğini değerlendiriyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 691,639 Bankalar Piyasa Değeri 226,916 Holdingler Piyasa Değeri 114,159 Sanayi + Diğer P. Değeri 256,946 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,845 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Gözde Girişim Ayen Enerji Do & Co Torunlar G.M.Y.O Gsd Holding Değişim (%) Hacim (mn TL) Ülker Albaraka Türk Göltaş Çimento Kartonsan Doğan Holding En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Koza Anadolu Akbank Zorlu Enerji VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 AĞUSTOS ,559 XU30 EKİM ,516 USD AĞUSTOS ,029 USD EKİM ,785 EUR AĞUSTOS ,511 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Ağustos 276, XU 30 Ekim 313,

3 Şirket Haberleri Devamı Türk Hava Yolları 2017 bütçesindeki öngörülerde değişikliğe gittiğini açıkladı. Şirket 2017 de önceki bütçedeki yıllık bazda %10 artışla 69 milyon yolcu taşıyacağına dair öngörüsünü değiştirmedi. THY 7A17 de yolcu sayısında %4,6 lık artış sağlamıştı (Ocak-Mart dönemindeki %8 lik gerilemeden sonra Nisan-Temmuz döneminde %13 artış). THY nin yeni 2017 bütçesindeki diğer öngörüler şu şekildedir: i) %2 kapasite (Arzedilen-Koltuk-Km) artışı (önceki tahmin: %3 artış, 7A17 gerçekleşme: %0,6 düşüş) ii) %77-%78 yolcu doluluk oranı (önceki tahmin: %76-%77, 7A17 gerçekleşme: %77,4) iii) 10,3 milyar-10,5 milyar Dolar satış geliri (önceki tahmin: 10,1 milyar Dolar) iv) birim maliyetlerde %4-%6 gerileme (önceki tahmin: %3-%5 gerileme). Buna göre THY yönetimi şirket-tanımlı FAVÖK marjının 2017 de %21-%23 seviyesinde gerçekleşeceğini öngörmektedir (önceki tahmin %17-%19, 2016 gerçekleşme: %16,6, 6A17 gerçekleşme: %20,1). THY yönetimi geçtiğimiz günlerde bütçe rakamlarında bir revizyon üzerine çalıştıklarını söylemiş olduğundan haber piyasa açısında sürpriz etkisi taşımamaktadır, ancak yine de son aylarda sektörde esen olumlu rüzgarların bir yansıması olarak gelir tablosu beklentilerinde yapılmış olan olumlu değişiklikler hisseye yönelik algıyı olumlu etkileyebilir. yatırımcı

4 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."