Bülten 26 Kasım 20 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru güne 1,7955 seviyesinden başladı. Yunanistan'a mali yardım konusunda bu hafta anlaşma sağlanacağına dair artan beklentilerle sert yükselen pariteye paralel %0,1 gerileyen kur günü 1,7935 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 22 Kas 23 Kas $/TL 1,8840 1,7955 1,7935-0,1% -4,8% /TL 2,4430 2,3147 2,3271 0,5% -4,7% Sepet* 2,1635 2,0551 2,0604 0,3% -4,8% /$ 1,2945 1,2882 1,2975 0,7% 0,2% $/Yen 76,94 82,45 82,41 0,0% 7,1% $ Endeks 80,18 80,93 80,19-0,9% 0,0% * (0,5$+0,5 ) 2,4 $/TL /$ Sepet 2,2 2 2,0604 1,8 1,6 1,4 1,7935 1,2975 1,2 1 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Güne 1,2881 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, Yunanistan'ın uluslararası kreditörlerinin ülkenin borç yükünü azaltacak ek tedbirler üzerinde anlaştıkları haberleriyle sert bir şekilde yükselerek günü 1,2975 seviyesinden sonlandırdı. Güne 2,0571 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, gün içinde 2,0616 seviyesine kadar yükseldi ve günü %0,3 artışla 2,0604 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, yılbaşından bu yana yaklaşık %5 değer kazandı. Faiz Piyasası 24 Eylül 2014 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, hafta boyu sürdürdüğü aşağı yönlü hareketini cuma günü de devam ettirirken günü 4 baz puan gerileyerek %6,20 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 28,5 milyar TL ye yükselirken bu rakamın,5 milyar TL lik kısmı %5,75 ten haftalık, 16 milyar TL lik kısmı %5,57 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,65 düzeyine geriledi. TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Gösterge Tahvil*,04 6,24 6,20-0,04-4,84 USD Libor( 3 aylık) 0,58 0,31 0,31 0,00-0,27 EUR Libor( 3 aylık) 1,29 0,13 0,13 0,00-1,17 O/N İMKB Repo 10,98 5,17 5,07-0,10-5,91 Eurobond 2030* 6,13 4,08 4,08 0,00-2,06, İMKB, Bloomberg 31 Ara 22 Kas 23 Kas * bileşik faiz Türkiye nin 5 yıl vadeli CDS i 143 seviyesinde yatay seyir izledi. 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond yatay seyrederek günü %4,08 seviyesinden sonlandırdı. 13 10 9 8 7 6 5 4 3 Eyl Eki Kas Kaynak: TCMB Ara EPS1 Ağırlıklı Fonlama Faizi Oca Şub Mar Nis EPS: Ek Parasal Sıkılaştırma May Haz Tem EPS6 Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Ağu Eyl Eki Kas 1 5,65
Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Bülten 26 Kasım 20 Emtia Piyasası Brent ham petrolün varil fiyatı, Yunanistan'ın kısa vadede iflastan kurtulacağı beklentisinin talep görünümüne olumlu yansımasıyla %0,7 yükselerek günü USD 1,4 seviyesinden tamamladı. Altın, paritedeki yukarı yönlü harekete bağlı olarak %1,4 yükselişle günü ons başına USD 1.753 seviyesinden tamamladı. 1,50 1,45 1,40 EUR/USD Altın ($/Ons) 1.753 2000 1900 1800 1700 60 50 40 Gümüş ($/Ons) $ Endeks 80,19 83 81 1,35 1,30 1,25 1,2975 1600 1500 1400 1300 30 20 10 34,1 79 77 75 1,20 00 0 73 Altın($/Ons) 1.576 1.729 1.753 1,4%,2% Petrol(Brent) 107 0,6 1,4 0,7% 3,7% Gümüş($/Ons) 28 33,3 34,1 2,5% 22,3% 31 Ara 22 Kas 23 Kas Brent Petrol ($/Varil) 130 5 0 5 0 105 100 95 90 80 1,4 Borsalar İMKB-100 endeksi, bankacılık hisseleri öncülüğünde %1,5 yükselerek 71.004 puandan kapandı. 4.000 31 Ara 22 Kas 23 Kas İşlem Hacmi (milyon TL) 3.500 İMKB 100 Endeks (sağ eksen) 71.004 3.000 İMKB-100 51.267 69.926 71.004 1,5% 38,5% 2.500 İMKB-30 61.698 86.933 88.349 1,6% 43,2% 2.000 Sanayi 48.244 58.694 59.442 1,3% 23,2% 1.500 Hizmetler 34.300 44.202 44.591 0,9% 30,0% 1.000 Mali 70.945 102.033 103.722 1,7% 46,2% 500 Bankalar Endeksi 99.100 145.370 147.0 1,7% 49,2% 0 Dow Jones.218.837 13.010 1,3% 6,5% Kas. Ara. Oca. Mar. Nis. Haz. Tem. Ağu. Eki. S&P 500 1.258 1.391 1.409 1,3%,1% DAX 5.898 7.245 7.309 0,9% 23,9% Nikkei 225 8.455 9.223 9.367 1,6% 10,8% Bovespa 56.754 56.437 57.574 2,0% 1,4%, Bloomberg 78.000 73.000 68.000 63.000 58.000 53.000 48.000 2
Bülten 26 Kasım 20 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı ekimde geçen yılın aynı ayına göre %0,37 artışla 3,05 milyon kişi oldu. BDDK Başkanı Mukim ÖZTEKİN Uluslararası Finans Zirvesi nde açıklamalarda bulundu. Dünya Bankası Başekonomisti Marina Wes Uluslararası Finans Zirvesi nde Türkiye ekonomisiyle ilgili açıklamalar yaptı. Uluslararası Para Fonu (IMF) Türkiye Temsilcisi Mark Lewis Uluslararası Finans Zirvesi'nde konuşma yaptı. Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, Fransa'nın AA+ olan kredi notunu teyit etti ve görünümün negatif olduğunu açıkladı. Yatırım fonlarına ilişkin esaslar tebliğinde değişiklik yapan tebliğ Resmi Gazete nin 24 Kasım tarihli sayısında yayımlandı. Almanya'nın IFO endeksi kasımda 101,4 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi Avrupa Bankacılık Kongresi nde konuşma yaptı. S&P, Macaristan'ın uzun vadeli kredi notunu bir kademe indirerek BB+'dan BB seviyesine düşürdü ve görünümünü 'durağan' olarak belirledi. Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı ekimde geçen yılın aynı ayına göre %0,37 artışla 3,05 milyon kişi oldu. Turizm Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, ocak-ekim döneminde yabancı ziyaretçi sayısı geçen yılın aynı dönemine göre %0,5 artışla 28,81 milyon kişi oldu. BDDK Başkanı Mukim ÖZTEKİN Uluslararası Finans Zirvesi nde açıklamalarda bulundu. Kredi kartları ve ihtiyaç kredilerini yakından izlediklerini belirten Öztekin bu alanlarda rasyonellikten uzak uygulamalara izin vermeyeceklerini söyledi. Bankacılık sektöründe ekonomik göstergelerin olumlu olduğu dönemlerde rezerv oluşturulmasının yanı sıra, bu kapsamda kâr dağıtımının sınırlandırılması ve likidite yeterliliği gibi konuları da önemsediklerini kaydeden Öztekin ayrıca, yeni banka lisansı verme konusunda kurumun titizlikle hareket ettiğini belirterek, başvuran bankaların mali gücünün yüksek olmasının önemli bir kriter olduğunu ifade etti. Uluslararası Para Fonu (IMF) Türkiye Temsilcisi Mark Lewis Uluslararası Finans Zirvesi'nde konuşma yaptı. Lewis, Türkiye'nin yumuşak inişi devam ettirdiğini belirterek, bunun sürdürülmesi halinde anlamlı bir başarı elde edileceğini ancak diğer gelişmekte olan ekonomiler gibi uluslararası sermaye girişlerinin de dikkatle izlenmesi gerektiğini söyledi. Büyümenin yavaş yavaş azaldığını, enflasyonun gerilediğini, cari hesap açığında bir azalma görüldüğüne dikkat çekerek, "Bu yumuşak bir iniş. Bu çok yüreklendirici bir durum ve bunun devam ettiğini de görüyoruz. Eğer Türkiye bu yumuşak inişi devam ettirebilirse, bu gerçekten anlamlı bir başarı olacaktır" dedi. Lewis ayrıca, gelişmekte olan ülke ekonomilerinde uluslararası sermaye akımlarının izlenip yönetilmesinin istikrar üzerindeki, oynaklık ve belirsizliğin azaltılmasına katkı sağlayacağını ifade etti. Lewis ayrıca, Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin, IMF'nin ilk 10 hissedarlarından olacağını ve Türkiye'nin de ekonomik ağırlığını yansıtacak şekilde ilk 20'ye gireceğini söyledi. Dünya Bankası Başekonomisti Marina Wes Uluslararası Finans Zirvesi nde Türkiye ekonomisiyle ilgili açıklamalar yaptı. Wes Türkiye'de büyümenin kısa vadeli sermaye girişleri ve iç taleple sağlandığını belirterek, halen yüksek seviyelerde bulunan cari açığın Türkiye'nin en zayıf noktası olduğunu söyledi. Cari açıkta yükselme potansiyeli yaratacak yapısal unsurların halen yerinde durduğunu, bu konudaki yapısal reformların cari açığın azaltılması konusunda olumlu katkısı olduğunu belirterek, ancak yüksek cari açık sorununun sürdüğünü belirtti. Bu sorunun çözümüne yönelik Türkiye'de iç tasarruf oranlarının artırılması gerektiğine de dikkat çeken Wes, ihracattaki son dönem artışa rağmen ihracat/gsyh oranının nispeten düşük kaldığına buna karşılık pazar çeşitlenmesinin Türkiye'nin başarı hikayesi olduğunu söyledi. Wes ayrıca, Türkiye için bu yıl % 3 büyüme, orta vadede %4-5 büyüme oranı beklediklerini belirterek, bunun da hükümetin Orta Vadeli Program'daki hedefleriyle uyumlu olduğunu ifade etti. Wes, cari açığın da önümüzdeki birkaç yıl içinde gayri GSYH'ya oranının %7 civarında stabilize olacağını düşündüklerini söyledi. 3
May.02 Ara.02 Tem.03 Şub.04 Eyl.04 Nis.05 Kas.05 Haz.06 Oca.07 Ağu.07 Mar.08 Eki.08 May.09 Ara.09 Tem.10 Şub. Eyl. Nis. Kas. Bülten 26 Kasım 20 Yatırım fonlarına ilişkin esaslar tebliğinde değişiklik yapan tebliğ Resmi Gazete nin 24 Kasım tarihli sayısında yayımlandı. Yeni düzenlemeye göre, fon portföyüne alınabilecek varlıklar arasına kira sertifikaları dahil edildi. Tebliğle ayrıca, vadeye kalan gün sayısı hesaplanamayan varlıkların likit fonlar ile kısa vadeli tahvil ve bono fonlarının portföylerine dahil edilemeyeceğine ilişkin düzenleme yapıldı. Tebliğ kapsamında, fon sepeti fonlarının tek bir yatırım fonuna ait katılma paylarına yapabilecekleri yatırıma ilişkin sınırlama fon portföyünün yüzde 25 ini aşamayacak. Yeni düzenlemeye göre ayrıca, yatırım fonu katılma paylarının alım satımının borsalar ve/veya takas kurumları nezdinde kurulmuş merkezi bir fon dağıtım platformu aracılığıyla da gerçekleştirilebilmesine imkan verildi. Tebliğle, yatırım fonlarının İstanbul Altın Borsası (İAB) Kıymetli Madenler Ödünç Piyasası'nda ödünç verebileceği kıymetli madenlerin oranı %25'ten %50'ye yükseltildi. Bir kurucuya ait mevcut tüm fonların toplam değerinin, kurucunun özkaynakları toplamına oranı olarak ifade edilen fon kurma limiti 10'dan 30'a artırıldı. Yeni düzenlemeye göre, yabancı borsalarda işlem gören borsa yatırım fonu katılma paylarının Kurul kaydına alınma şartı aranmaksızın, yatırım fonlarının portföylerine alınabilecek. Almanya'nın IFO endeksi kasımda 101,4 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Münih merkezli ekonomik araştırma kuruluşu IFO'nun verilerine göre, Alman iş dünyası eğilim endeksi kasımda 101,4'e yükselerek beklentilerin üzerinde bir değer aldı. Beklentiler endeksin kasımda 99,5 değerini almasını bekliyorlardı. Endeksin 100 olarak açıklanan ekim ayı seviyesinde ise revizyon yapılmadı. Almanya İş Dünyası Eğilim Endeksi (IFO) 5 0 105 100 95 90 80 Kaynak: Bloomberg 101,4 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi Avrupa Bankacılık Kongresi nde konuşma yaptı. Yeni tahvil alım planının Euro Bölgesi nde güvenin yeniden oluşmasına katkıda bulunduğunu ve bankanın ihtiyaç duyulduğu anda alımlara başlamaya hazır olduğunu söyleyen Draghi, yaz aylarında görünümün daha karamsar, finansal sistemin ise daha kırılmış bir görünümde olduğunu bu durumun hükümetlerin girişimleriyle birlikte ECB'yi de harekete geçmeye yönelttiğini belirtti. Euro Bölgesi ne ilişkin beklentiler bakımından güvenin görece olarak geri geldiğini belirten Draghi bunda OMT'nin (yeni tahvil alım planı) açıklanması kısmen etkili olduğunu bu programın gerektiği biçimde ve zamanda uygulanması için hazır olduklarını finansal piyasaların bilmesini isterim" dedi. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, yurtdışında Almanya da tüketici güven endeksi ve AB Maliye bakanları toplantısı takip edilecek. 4
Bülten 26 Kasım 20 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5