Akdeniz Güvenlik Yatırı ı Su u u Kası

Akdeniz Güvenlik Yatırı ı Su u u Kası

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 2

Özel Güvenlik Sektörü Görünümü ilyar TL üyüklüğü deki iddi pazar elektronik sistemler dahil Türkiye: Özel Güvenlik Hizmetlerine Dair Kanun Yıl Yıl.. ÖGŞ* ÖGŞ* de fazla çalışa.. te bu yana Türkiye de ÖGŞ* sayısı te u ya a yürürlükte Devletin ÖGŞ lerde arası da hiz et alı ı ~ 3 milyar TL Avrupa Birliği Ülkeleri:, il ar Avro Pazar ü üklüğü. Şirket il o çalışa * Özel Güve lik Şirketi 3

Türki e Zırhlı Araç Pazarı Görü ü ü 1,5 2 milyar US$ üyüklüğü deki pazar Başlı a piyasa oyu uları: Otokar Nurol BMC BEST Katmerciler 3 en büyük üretici pazardan 1,2-1,6 milyar US$ pay almakta, toplamda ~ % pazar payı Defence IQ: "Türkiye zırhlı araç pazarı önümüzdeki on ılda en hızlı büyüme gösterecek ülkeler sırala ası da birinci sıra ı pa laşa Suudi Arabistan ve Hi dista ı ardı da ikinci sırada yer almakta" 4

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 5

Bir Bakışta Akde iz Guve lik En a gı ağa sahip özel güve lik şirketi 35 ilde faaliyet ılı aşkı te rü e 100% yerli sermaye Son 6 senede gelirde ortala a ıllık % büyüme BIST teki ilk ve tek halka açık özel güve lik şirketi BIST temettü endeksinde işle 223,7mn TL Gelir* gör ekte * Tüm finansal göstergeler 30.09.2017 itibariyledir 2012 Hazira da Halka Arz 2001 kuruluş ılı 8.485 Çalışa %30,2 Halka Açık 31mn TL Öde iş Sermaye 3mn TL AKGUV Ort. Günlük BIST Kodu İşle Ha i a lık 5,9mn TL Net Kar 6

Ortaklık Yapısı & Yö eti Ortak Kurulu Grup Sermaye Ser ayedeki Payı Akde iz Girişi Holdi g A 2.795.082 %9,0 Akde iz Girişi Holdi g B 16.465.573 %53,1 B 2.211.377 %7,1 B 152.462 %0,5 Uğur Koç B 3 %0,0 Halka Açık B 9.375.503 %30,2 31.000.000 %100,0 Ne Özle eddi Şi şek Şi şek Toplam Yönetim Kurulu Ne eddi Şİ şek Başka Başka Yardı Sadi Taylan Akde iz Girişi Görev Holdi g Üye Uğur Koç Bağı sız Ü e Ali Teker Bağı sız Ü e Sadi Taylan Genel Müdür ısı A grubu pa ları ö eti kuruluna aday gösterme ve genel kurulda o hakkı kulla ı ı da (1 hisse için 15 oy) imtiyaza sahiptir. B grubu paylara özel hak veya i ti az ta ı a ıştır. 7

İş Modeli 2001 ılı da bu yana hizmetleri sağla ı ısı Akdeniz Girisim Holding tarafı da kuruldu özel güvenlik - 1992 ılı da bu yana ağırlıklı temizlik sektöründe faaliyet Türki e i en büyük özel güvenlik hizmetleri şirketi - geç işte perfor a sı gelen belirgin büyüme 7/24 güvenlik hizmeti verilen tesisler: Kamu kurum ve kuruluşları, her türlü iş eri, konut, tesis, plaza, site, depo, fabrika, hastane, okul, alışveriş merkezleri, tarihi apılar, ticaret merkezleri, spor tesisleri ve açık alanlarda Toplam Gelir (mn TL) %32 YOBB* - 467 309 118 2011 353 210 175 2012 2013 2014 2015 2016 Gelir Dağılı ı %40 Devlet %60 Özel Sektör * Yıllık Ortala a Bileşik Bü ü e 8

Marj Görünümü Net Kar Marjı Sektördeki oğu rekabet 2011 de yana azalan marjlar 2015 ılı da sonra marjlarda istikrar de iti are şirket stratejisi: Düşük arjlı ihalelerde yer almama bu %6.5 %5.2 %3.8 %2.0 2011 %37 gelir daral ası ihalelerdeki karlılık odaklı seçi i aklaşı ede i le %4.7 2012 2013 Net Kar Marjı %2.6 2014 2015 2016 Toplam Gelir (mn TL) 356 %2.3 9A16 %1.9 224 9A17 9A16 9A17 9

Temettü Te ettü politikası: 0.17 Yıllık % ta a ı akit ve a ta a ı bedelsiz hisse şekli de ılı da endeksinde öde e 0.15 0.12 eri te ettü So ılda topla, akit te ettü dağıtı ı % 0.19 %6.2 %2.3 %6.3 %3.0 il o TL ortala a te ettü dağıtı 2014 ora ı 2015 Hisse aşı a te ettü TL 2016 2017 Temettü verimi 10

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 11

Karlı Sektörlere Yö eli Yeni Strateji Kamu ve özel sektör üşterileri le oluşa sağla ilişkilerde yararlanmak Özel güvenlik ala ı daki azala kar arjları ı telafi etmek Daha karlı e i iş ala ları a gir ek İki hedef şirketi her birinin %50 hissesinin Savunma Sanayisi alı ı içi görüş eler deva et ekte Özel araç üretimi (zırhlı, gizli zırhlı v.) Bilişi Kamu kuru ve kuruluşları a özel çözümler üretimi, plaka ta ı a, araç takip ve denetimli serbestlik ko uları da proje üretimi 12

Nede Savu a Sa a isi e Yatırı I/II Savunma Sanayisi: & Karlı ve üyüye sektör Devlet tarafı da destekle iyor Türkiye: NATO daki ikinci büyük orduya sahip ülke GSYH i %2 si kadar askeri harcama Savunma bütçesinde son 7 ıllık %6 büyüme OHAL kapsa ı da Emniyet Genel Müdürlüğü ve Jandarma ihalesiz zırhlı araç satı alı ı yapabilmekte ılda ortalama Akde iz Güve lik i güvenlik sektöründeki te rü e ve iti arı ile kamu ve özel sektör üşterileri ile oluşa sağla ilişkiler sayesinde sinerji yaratmak 13

Nede Savu Güvenlik Güçleri ve Bütçeleri (mn TL) a Sa a isi e Yatırı Değişi 2016 2017 2018 26.451 28.676 40.400 %41 21.140 23.218 27.792 %20 Ja dar a Ge el Ko uta lığı 8.276 9.119 13.311 %46 Milli İstih arat Teşkilatı 1.636 1.805 2.335 %29 Savunma Sanayi Destekleme Fonu 8.000 10.000 18.000 %80 57 62 66 %6 4.674 5.202 7.300 %40 Sahil Güve lik Ko uta lığı 577 624 683 %9 Ka u Düze i ve Güve liği Müşteşarlığı 20 24 18 (%25) 70.831 78.730 109.905 %40 Milli Savu E a Baka lığı i et Ge el Müdürlüğü Savu a Sa a i Müşteşarlığı İçişleri Baka lığı Toplam Kaynak: Savu II/II) ılı savu a ütçesi ö eki ıla kı asla %40 artırıldı Milli Savu a Baka lığı, E i et Ge el Müdürlüğü ve Jandarma Genel Ko uta lığı ı bütçelerinin art ası Mai içi pota si el e i işler a la ı a gelmekte a Sa a i Müşteşarlığı 14

Neden Bilişi Bilişi ve Güvenlik Teknolojilerine Yatırı ve güvenlik teknolojisi endüstrisi: & Karlı ve üyüye sektör Devlet tarafı da destekle iyor Türkiye de artan güvenlik soru ları ı hükümet, güvenlik teknolojileri kulla ılarak kontrol altı a almak konusunda ciddi kararlıdır Plaka ta ı a sisteminin Türki e e kısa sürede a ıl ası için çalışıl aktadır tüm Gü e doğu A adolu da apıla dırıl ıştır Akde iz Güve lik i ticari alandaki te rü e ve iti arı ile kamu ve özel sektör üşterileri ile oluşa sağla ilişkiler sayesinde sinerji yaratmak 15

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 16

Mai & Ta ıtek İçi Bekle tiler Uygun değerle elerle e i şirket satı alı ları Tahsisliden beklenen belirgin kaynak Hedef şirketleri sermaye apıları ı güçlendirilmesi Satı alı so rası her iki şirketi tam konsolide edilmesi planlanmakta Savunma sanayisindeki ye i fırsatlara yatırı Mai & Ta ıtek te %50- ortaklık Bilgi birikimi itibar ve sağla ilişkilerle irleşe ek Mevcut ortaklar şirket içinde kalacak Araç tasarı ı ve geliştir eye yönelik 5Dolar değeri deki kontratlarda büyüme ve katma değer fırsatları 20

Mai & Ta ıtek Reka et Ava tajları Mai Ta ıtek Yüksek karlılığa sahip iş kolu Yüksek karlılığa sahip iş kolu Karlı ve üyüye savu a sektöründeki büyüme ve katma değer pota siyeli Teşviklerde yararla a sıfır vergi & ürü geliştir e Kamu kuru larıyla iş de eyi leri de edi il iş tecrübe Ge iş ürü portföyü Belirgin büyüme potansiyeli arı dıra ir sektörde faaliyet Finansal borcu olmayan nakit sahi i şirket Glo al ortaklığı sektör te rü esi ile irleşi i 21

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 19

Bir Bakışta Mai kuruluş yılı Savu a sa a isi ile itfai e ve çöp araçları gi i özellikli araçları üreti i de alt ükle i i Tasarı daki de e i i sa esi de özel olarak ve isteğe göre üretile savu a araçları üreti i Ankara Kaza da üreti tesisi:. ² kapalı ala ve & yıllık. araçlık kapasite Deneyim, iş gü ü ve ihra at pazar pa ı pa laşı ı a yönelik Du ai e şeli Mi erva ile kurula ortaklık Satı alı Üretim portföyü: so rası ta ko solide edil esi pla la Özel Zırhlı Araç Tasarı ları, Sivil Zırhlı Araçlar, Gizli Zırhlı Perso el Taşı ı ılar, Olay Yeri İ ele e Araçları, 4x4 ve Zırhlı Araçlar, Askeri Mühi at Taşı a Araçları, Tutuklu ve Hükümlü Nakliye Araçları akta 1mn TL Toplam Sermaye % Ad a İrigül e ait -de u ya a şase üstü ekip a lı araç konusunda derin tecrübeye sahip iş ada ı -Satı alı so rası ortak olarak kalarak şirkete katkıda ulu aya deva edecek 20

Üretim Modeli 100 araç 300 araç 3 ayda 15 işçi ile 1 vardiyada 3 ayda 15 işçi ile 3 vardiyada + Çalışa sayısı a ağlı Esnek Üretim Kapasitesi 1 a lık tedarik hazırlığı süre i + 1 a lık tedarik hazırlığı süre i Taşero işçi çalıştırarak sabit giderler asgari seviyede tutulmakta 21

Satışlar & Gelirler Satışlar Adet Kamu kuru ları a toplam 2.445 adet özel sipariş araç satışı gerçekleştirildi 569 115 Satışlar Mai ara ılı la Anadolu Isuzu üzerinden apıldı 355 274 165 370 171 317 119 Revenues (TLmn) 29 31 30 50 2008 2009 106 3 10 2010 Özel Üretim Pick Up 73,4 71 85 60 178 40 13 54 2011 2012 2013 Özel Üretim Otobüs 79 270 103 54 125 283 177 53 76 5 359 91 2014 2015 2016 Ekip a lı Ka o 10.8 53,5 35,3 34,0 25,9 43.0 35,7 7.7 10,5 2,4 9,7 23.2 9 11.8 6.1 6.5 2010 2011 2012 2013 27.3 6.4 12.9 6.2 2.91.4 1.6 2008 2009 Özel Üretim Pick Up Özel Üretim Otobüs 7.4 34.4 13.2 19.6 2014 14.8 11.6 2015 2016 Ekip a lı Ka Son 8 ılda 280mn TL gelir elde edildi o 25

Mi erva ile Ortaklık Mai (%51) Minerva (%49 ortaklığı Mart a ı da i Dolar ser a e ile kuruldu Minerva: Du ai Yıllık. zırhlı araç üreti kapasitesi & s ılda. de falza satış adedi Dubai ana üretim merkezi & Hindistan, Ürdü, Ke a da üreti e şeli savu a sa a i şirketi Amaç: Mi erva ı ArGe kapasitesini kulla ılarak e i ürü lerle Mai i pazar pa ı ı artır ak www.mspv.com Beklentiler Türki e i Birleşik Arap E irlikleri e göre ilişkileri i daha i i olduğu ülkelere (Mısır ve Libya gibi) Türkiye üzeri de zırhlı araç satışı yapma potansiyeli Afrika pazarı il ar Dolar gibi yüksek tutarlı siparişleri ile hem büyük hem de yüksek karlı ir pazar potansiyeli oluştur akta Nijerya hükümeti ile devam ede görüş eler 23

Mai içi Fırsatlar A a piyasa oyu uları a taşero üreti yap a pota siyeli Pi asadaki lider üreti ilerde irisi akı za a da Savu a Sa a i Müsteşarlığı da oldukça ü ük ölçekli kirpi siparişi al ıştır A ı üreti i i i e Savunma Sanayi Müsteşarlığı da aldığı aşka ir ü ük ölçekli zırhlı oto üs siparişi bulunmakta Sözko usu üreti i siparişleri i a ak taşero fir alarla çalışarak tesli ede il ekte 24

Mai / İşlet e Ser a esi İhti a ı Anadolu Isuzu ile şase alı ı a laş ası ı ulu ası da dola ı büyük çapta işlet e sermayesi ihtiyaç bulunmuyordu İşlet e sermayesi ihtiya ı ı 2018 ve 2019 yılları da art ası bekleniyor Hükümete yapıla projelerde %25-30 ora ı da yapıla ön ödemeler projenin işlet e sermayesi ihtiya ı ı büyük ölçüde karşıla akta 2018 ılı da 40 milyon dolarlık cironun aratıl ası için gerekli işlet e sermayesi ihti a ı ı parça parça kulla ılarak bir seneye a ıl ası planlanmakta ilyo Dolar lık Standard B6 Armor siparişi % et kar arjı ilyo Dolar lık işlet e ser ayesi ihtiya ı doğur akta Akdeniz Güve lik i kredi kapasitesi kulla ılarak işlet e sermayesi ihti a ı ı teminat mektubu şekli de karşıla ası düşü ül ektedir Anadolu Isuzu ile sonlanan sözleş e i bir benzeri için Renault ile görüş eler devam etmektedir. 25

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 26

Bir Bakışta Ta ıtek 2004 kuruluş ılı Plaka ta ı a, araç takip ve denetimli serbestlik ko uları da faaliyet Müşteriler: Kamu kurum ve kuruluşları Merkezi Ankara ODTÜ 8 çalışa Tek oke t te kurulduğu için vergi ava tajı bulunmakta. Yazılı ürünlerinde kurumlar vergisi sıfırdır Satı alı Tasarlanan ve geliştirile ürünler ve markalar büyük potansiyel arı dıra penetrasyonu düşük pazarları hedeflemektedir so rası tam konsolide edilmesi planlanmakta Platurk Pointr Tektakip Biksis Doorbino 0,32mn TL toplam ser aye i % ü Mustafa Harar ı ya ait -Eski bir emniyet istihbarat çalışa ı -Satı alı so rası ortak olarak kalarak şirkete katkıda ulu aya deva edecek 27

Ürünler ve Markalar Plaka Ta ı a ve TEDES/EDS Sistemleri Yönetim Platformu -Emniyet Genel Müdürlüğü ü Her Türlü Plaka Ta ı a Siste i Yazılı İhti a ı ı Karşıla ası İçi Geliştiril iş Yazılı Platformu Plaka Ta ı a ve TEDES/EDS Sistemleri Do a ı ı -Trafik Denetleme Ve Oto ol Güve liği İçi Plaka Ta ı a Ve Trafik Eletronik Denetleme Sistemleri Do a ı ları Araç Ve Kişi Takip Sistemleri -Araç ve Üzerinde Enerjisi Ol a a İ sa, Ha va, Eş a, Hasta, Çocuk, Hedef Takibi A açlı Do a ı ve Yazılı lar Biometrik Kontrol Sistemleri -Nano Fosfor Hücreleri Kulla ılarak Üretil iş Özel Le Sensörlü Parmak İzi Oku a Do a ı ı İle, Özellikle Denetimli Serbestlik Sistemi İçi Geliştiril iş Özel Do a ı Ve Yazılı lar Akıllı Kapı Dürbünü Yönetim Sistemi -Kapı Dışı daki Görüntünün İçerideki Bir L d Ekrana Aktarıl ası, Yüz Ta ı a, Mo il Uygulamalardan Kapıdaki Faaliyetlerin Görsel İzle esi Ve Müdahale Sistemidir 28

Ta ıtek / Platürk Araç plaka ta ı a sistemi: Terörizmi engelleme, iç güve liği ve trafik denetlemelerinin sağla ası a ardı ı ol ası açısı da Emniyet Genel Müdürlüğü açısı da önemli bir konudur Bu azılı Emniyet Genel Müdürlüğü tarafı da 2016 ılı sonundan itibaren plaka ta ı a ve EDS sistemleri yönetim platformu olarak kulla ıl aktadır PLATÜRK, Emniyet Ge el Müdürlüğü ü Plaka Ta ı a ve EDS (Elektronik Denetleme Sistemi) sistemleri ko usu daki ihti a ı ı karşıla ak üzere gerekli yazılı ı sağla aktadır 29

Ta ıtek / Pointr E i et Ge el Müdürlüğü POINTR Plaka Ta ı a ve EDS/TEDES sistemleri do a ı ları ı tedarik edilmesi konusunda hizmet vermektedir Emniyet Genel Müdürlüğü ü do a ı ihti açları ı karşıla a POINTR ürünlerinin %63 ora ı da Yerli Malı Belgesi ulu aktadır İç piyasada rekabetin ol a ası nedeniyle belirgin fiyat ava tajı ulu aktadır %20 ortalama net kar arjı Ürünler İşlev POINTR 3000 Plaka Ta ı a ve Ortala a Hız İhlal Tespit Siste leri Do a ı ı POINTR 3000 AVM AVM Kulla ı ları a U gu Plaka Ta ı a Siste i POINTR K3000 Kır ızı Işık İhlal Tespit Siste i Do a ı ı POINTR K2000 Park İhlal Tespit Siste i Do a ı ı 30

Ta ıtek / Pointr Belediyeler Belediyelere EDS kurma yetkisi veril iştir. EDS ler vasıtası la kesilen trafik ezaları ı %30 u belediyelerin kasası a otomatik olarak gelir azıla aktır Büyüme potansiyeli: Türki e de bütün belediyelerin sadece aklaşık %5 i bu sistemi kur uştur 2018 ılı da belediyelerin bu sistemi kurmak için oğu düşü ül ektedir. Bu da POINTR ı satışları ı olumlu etkileyecektir. talepte ulu a ağı 2017 ılı da Bolu Beledi esi e kurulum için 1,5 milyon TL tutarı da ürün satıl ıştır 2 belediye (Malatya ve Konya) ile kurulum için görüş eler sürmektedir 31

Ta ıtek / Pointr Alışveriş Merkezleri Ülke genelindeki tüm AVM lere plaka ta ı a sistemi kurul ası kanunen zorunlu hale gel iştir İlk resmi kabul Ankara Taurus AVM de POINTR ürünü kulla ılarak apılıştır Ülke genelinde 500 ivarı da AVM bulunmakte ve POINTR için potansiyel oluştur akta 32

Ta ıtek / Tektakip - Ta ıtı TEKTAKİP, GSM/GPRS ve GPS ta a lı araç takip, kişi takip, eş a takip, hedef takip ve hayvan takip için kulla ıla ile ek düşük enerji tüketimine sahip yerli imkanlarla apıla do a ı ve azılı ları geliştire ve üreten bir fir adır Şirketi ürünleri alzheimer vb. riskli hastaları izlenmesinde, ço ukları güve liği ve evcil ha va ları izlenmesinde, güvenlik güçlerinin hedef takip ihti açları ı giderilmesinde, sahadaki ekiplerin ve operasyonun takibinde kulla ıla il ektedir 33

Ta ıtek / Tektakip Ürünler T8 kodlu ürün ık atıslı olup araca apıştırıldığı da 6 ay ara ı takip edilmesini sağla akta Bu ürünün Türki e deki satış raka ları şu an için düşük ol ası da dola ı ihracat potansiyel arı dır aktadır T6 kodlu ürün özellikle kemer şekli de bir takip aksesuarı haline getirilirken özel bir pille şarjsız 4-5 gün takip i ka ı sağla aktadır Türki e de 200 bin Alzheimer ve 15 milyon çocuk olduğu düşü ülürse pazarı ü üklüğü a laşıla ilir 34

Ta ıtek / Tektakip Aidat Gelirleri i Katkısı Tektakip projelerinin do a ı satış karı da çok do a ı satışı ı ikinci ılı so rası da alı a aidatları katkısı daha önemlidir Bu da sadece hizmet satışı yaparak yüksek karlılıklar elde edilmesini sağla aktadır A lık olarak tahsil edilen aidatlar, satışı apıla cihazdan kulla ıldığı sürece gelir elde edilmesini sağla aktadır 35

Ta ıtek / Biksis BiKSiS, adli denetim uygulanan kişileri, adli aka ları uygun gördüğü planlara göre, Denetimli Serbestlik Müdürlüğü tarafı da bilgisayar orta ı da takibinin apıla il esi, a a ı la geliştiril iştir 2015 ılı da aşla ıştır Sakarya ili genelinde uygulanmaya Sistemin devreye alı ası la birlikte polis merkezinde yükümlü takibinde görevli personelin görevlerinin ortadan kalk ası la personel giderlerinde ıllık 2 milyon TL tasarruf sağla ıştır Satıla ürünlerdeki ortalama net kar seviyelerindedir arjı %60 36

Ta ıtek / Biksis Beklentiler Darbe soruştur aları nedeniyle cezaevlerindeki hükümlü ve tutuklu sa ısı 200 bin kişi i aştı Bu geliş e i ardı da denetimli u gula aları da artış dikkat çekmektedir serbestlik Adalet Baka lığı verilerine göre 31 Temmuz 2017 tarihi iti arı la denetimli serbestlik kapsa ı da bulunan hükümlü sa ısı 353 i e ulaş ıştır Bu rakamlar önümüzdeki aylarda BiKSiS uygula ası a ihtiya ı arta ağı ı sinyallerini vermektedir Yurtdışı a çıkış asağı, karakola imza verme gibi uygulamalarla tutuklama yerine adli kontrolle ırakıla ları sa ısı 281 i e yükseldi 37

Ta ıtek / DoorBino DoorBino, ev ve ofis kapıları daki kapı dışı ı görmeyi sağla a mekanik dürbünlerin yerine kulla ıla ak üründür Ev ve Ofis dışı da ulu ulduğu da kapı a gelen kişi ile mobil uygulamalar üzerinden interaktif bir iletişi kurul ası ı sağla aktadır DoorBino her türlü kapı ı güvenli ve akıllı bir sistem haline getirmektedir Kapı dışı daki görüntünün kapı içindeki LCD ekrana aktarıl ası, yüz ta ı a, makina öğre i i ve mobil teknoloji kulla ılarak kapı ı akıllı bir sistem haline getirilmesini sağla aktadır DoorBino Yüz ta ı a D algıla a Mobil A lık alar Kişi ta ı a Duygu analizi Şüpheli tespiti Uzakta erişi Dürbün Akıllı kapı Geliştir e aşa ası dadır 38

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 39

Özet Finansal Tablolar (mn TL) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Gelir Brüt Kar 117,7 14,5 175,5 20,0 210,0 21,4 309.1 19.8 352,9 13,7 467,5 19,6 Operasyonel Kar 10,8 11,5 7,7 12.6 6,0 FAVÖK Net Kar 11,2 7,7 12,2 9,2 8,4 9,9 13.5 11.8 %12,4 %9,2 %9,5 %6,5 %11,4 %6,5 %6,9 %5,2 %10,2 %3,7 %4,0 %4,7 %6,4 %4,1 %4,4 %3,8 Brüt marj Operasyonel marj FAVÖK arjı Net marj (mn TL) 9A16 9A17 Gelir Brüt Kar 356,1 14,2 223,7 9,0 8,1 Operasyonel Kar 11,5 8,7 7,5 7,2 11,8 9,0 FAVÖK Net Kar 9,1 8,3 5,2 5,9 %3,9 %1,7 %2,1 %2,0 %4,2 %1,7 %2,5 %1,9 Brüt marj Operasyonel marj FAVÖK arjı Net marj %4,0 %3,2 %2,5 %2,3 %4,0 %3,9 %2,3 %2,6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nakit ve Nakit Benzerleri 2,0 2,6 3,2 8,8 2,7 3,3 Topla Varlıklar 49,6 76,4 93,3 130,3 130,8 138,2 Dö e Varlıklar 30,5 51,8 69,7 103,8 110,4 Dura Varlıklar 19,1 24,6 23,6 26,4 20,4 Toplam Yükümlülükler (mn TL) 9A16 9A17 1,8 7,7 Varlıklar 155,0 143,8 103,7 Dö e Varlıklar 123,9 106,0 34,5 Dura Varlıklar 31,1 37,8 28,1 31,7 38,8 68,2 67,0 71,1 KV Yükümlülükler 25,4 30,4 38,6 67,6 59,4 69,4 UV Yükümlülükler 2,7 1,3 0,2 0,6 7,6 1,7 Azı lık Pa ları 0,0 0,0 (0,1) 0,5 1,1 1,9 Özsermaye 21,5 44,7 54,6 61,6 62,6 65,2 (mn TL) Nakit ve Nakit Benzerleri Topla Toplam Yükümlülükler 84,1 76,8 KV Yükümlülükler 81,1 74,8 UV Yükümlülükler 3,0 2,0 Azı lık Pa ları 1,2 2,0 Özsermaye 69,7 65,1 40

Gelir Gelişi i 500 450 400 350 2016 itibariyle gelirlerin % 467 ı kamu sektöründen elde edilmekte 353 309 300 250 210 200 150 175 118 100 50 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Gelir 41

Karlılık Net Kar (mn TL) & Marj Yıllık FAVÖK (mn TL) & Marj Yıllık 9.5% 16 14 11.2 12 10.0% 13.5 12.2 11.8 6.0% 6.9% 10 4.4% 4.0% 8 4.0% 7.5 8.4 6 2.1% 2.5% 4 2011 2012 2013 2014 EBITDA 2015 2.6% 2.5% 9.1 2.3% 5.2 9 4 2.4% 2.2% 9A16 9A17 FAVÖK 2016 14 8.0% 6.5% 12 5.2% 10 9.2 8 2.0% 6 0.0% 4 4.7% 9.9 7.7 Marj 6.0% 11.8 9.0 3.8% 7.2 2.0% 1.9% 2015 2016 4.0% 2.0% 0.0% 2011 2012 2013 2014 Net Kar Margin FAVÖK (mn TL) & Marj (9A) 14 8.0% 16 Marj Net Kar (mn TL) & Marj (9A) 2.6% 14 9 4 2.3% 2.8% 2.4% 5.9 8.3 2.0% 9A16 9A17 FAVÖK Marj 42

Bila ço Dağılı ı 3Ç 2017 itibariyle Diğer Dö e Varlıklar %30 Nakit & Nakit Benzerleri %5 144mn TL Bilanço Bü üklüğü %35 Diğer Dö e Varlıklar K.V. Ticari Borçlar %4 %13 Ticari Alacaklar %39 Diğer Dura Varlıklar %7 Maddi Dura Varlıklar %19 Varlıklar %1 %47 K.V. Finansal Yükümlülükler U.V. Yükümlülükler Özsermaye Yükümlülükler & Özsermaye 43

Net Operas o el İşlet e Ser a esi 66,5 46,8 13,2 29,6 27,1 0.1 0.7 69,7 10.2 7.8 2.5 54.0 58,2 4.1 60.5 69.8 55.8 34.2 33.5 16.3-3.1-4.7-7.1-9.7-4.2-4.2-5.4 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9A17 Ticari Alacaklar Ticari Borçlar Stoklar 44

İçi dekiler Sektör Görünümü Şirket Ta ıtı ı Karlılık Geliştir e Stratejisi Projeksiyonlar & Beklentiler Mai i İş Modeli Ta ıtek i İş Modeli Finansallar Ekler 45

Özet Bilanço Bilanço (mn TL) 2011 2012 2013 2014 2015 9A16 2016 9A17 Nakit ve Nakit Benzerleri 2,0 2,6 3,2 8,8 2,7 1,8 3,3 7,7 Ticari Alacaklar 16,3 34,2 33,5 54,0 60,5 82,0 69,8 55,8-0,1 0,7 2,5 10,2 4,3 4,1 7,8 30,5 51,8 69,7 103,8 110,4 123,9 103,7 106,0 Uzun Vadeli Alacaklar - - - - - - - - Maddi Dura Varlıklar 18,9 20,7 22,3 20,0 16,2 26,5 25,9 27,3-0,2 0,1 1,1 3,7 4,2 8,0 6,5 Dura Varlıklar 19,1 24,6 23,6 26,4 20,4 31,1 34,5 37,8 Topla 49,6 76,4 93,3 130,3 130,8 155,0 138,2 143,8 Kısa Vadeli Fi a sal Borçlar 9,3 6,1 1,5 22,9 25,7 29,2 16,3 19,3 Kısa Vadeli Ti ari Borçlar 3,1 4,7 7,1 9,7 4,2 3,4 4,2 5,4 Top. Kısa Vadeli Yükü lülükler 25,4 30,4 38,6 67,6 59,4 81,1 69,4 74,8 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 2,2 0,8 - - 6,7 2,2 0,9 1,1 - - - 0,1 0,1 - - - 2,7 1,3 0,2 0,6 7,6 3,0 1,7 2,0 - - (0,1) 0,5 1,1 1,2 1,9 2,0 21,5 44,7 54,.6 61,6 62,6 69,7 65,2 65,1 Stoklar Dö e Varlıklar Maddi ol a a Dura Varlıklar Varlıklar Karşılıklar Top. Uzun Vadeli Yükümlülükler Azı lık Pa ları Özsermaye 46

Özet Gelir Tablosu Gelir Tablosu (mn TL) 2011 2012 2013 2014 2015 9A16 2016 9A17 Gelir 117,7 175,5 210,0 309,1 352,9 356,1 467,5 223,7 Brüt Kar 14,5 20,0 21,4 19,8 13,7 14,2 19,6 9,0 Operasyonel Kar 10,8 11,5 7,7 12,6 6,0 11,5 8,1 8,7 FAVÖK 11,2 12,2 8,4 13,5 7,5 9,1 11,8 5,2 Net Kar 7,7 9,2 9,9 11,8 7,2 8,3 9,0 5,9 Marjlar 2011 2012 2013 2014 2015 9A16 2016 9A17 Brüt Marj %12,4 %11,4 %10,2 %6,4 %3,9 %4,0 %4,2 %4,0 Operasyonel Marj %9,2 %6,5 %3,7 %4,1 %1,7 %3,2 %1,7 %3,9 FAVÖK Marjı %9,5 %6,9 %4,0 %4,4 %2,1 %2,5 %2,5 %2,3 Net Marj %6,5 %5,2 %4,7 %3,8 %2,0 %2,3 %1,9 %2,6 47

Çekince Bu sunumda ileriye dönük azı görüş ve tahmini rakamlar yer al aktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişki şua daki görüşleri i a sıt aktadır ve belli varsa ı ları içermektedir. Ancak gerçekleş eler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini raka ları oluştura değişke lerde ve varsa ı lardaki gelişi ve gerçekleş elere ağı lı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriği i kulla ı ı da doğa zararlardan Akdeniz Güvenlik ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışa ı sorumlu değildir. 48

Teşekkürler Daha fazla bilgi için Ze ep Me iş Yatırı ı İlişkileri Direktörü z.memis@akdenizguvenlik.com.tr e-posta atabilir veya Yatırı ı İlişkileri Bölü ü ü (+90 212 465 8878) nu aralı telefo da ara a ilirsi iz