18 Haziran 2010 abc 18 Haziran 2010 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 56,891.0 Piyasa Değeri ($m) 251,250.4 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 73,879.8 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1,359.92 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,116.0 0.13 Dow Jones 10,434.2 0.24 NASDAQ-Comp. 2,307.2 0.05 Frankfurt DAX 6,223.5 0.53 Paris CAC 40 3,683.1 0.19 Londra FTSE 100 5,253.9 0.30 Rusya RTS 1,400.7-0.07 Shangai Composite 2,542.6-0.69 Bombay Stock Exc. 17,670.3 0.30 Brezilya Bovespa 64,540.9-0.32 Arjantin Merval 2,314.5-0.37 Nikkei 225 9,977.4-0.22 Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 56,891.0 %0.9 -%0.2 %64.4 USD/TRY 1.5566 -%0.2 %1.8 %0.7 EUR/TRY 1.9216 %0.2 %1.3 -%10.4 EUR/USD 1.2345 %0.4 -%0.5 -%11.0 Altın/Ons ($) 1,246.0 %1.0 %4.8 %33.1 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T14 87.3 %9.0 %8.8 TRT031110T10 97.1 %7.8 %7.9 O/N Repo (net) %6.54 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60,000.0 57,500.0 55,000.0 52,500.0 50,000.0 47,500.0 45,000.0 19-May 21-May 23-May 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun XU100 USD/TRY (Sağ tar af) 1.6200 1.6000 1.5800 1.5600 1.5400 1.5200 1.5000 1.4800 Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmedi Babacan işsizlik oranının yaz aylarında %10 civarına inebileceğini söyledi Özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu Nisan ayında 120 milyar dolar oldu Merkez Bankası faiz oranlarını değiştirmedi. Dün gerçekleştirilen TCMB PPK toplantısı sonrasında Merkez Bankası faiz oranlarında beklendiği gibi bir değişikliğe gitmedi. Yapılan yazılı açıklamada Merkez Bankası temel enflasyon göstergelerinin yılsonu hedefinin altında ve orta vadeli hedeflerle uyumlu seyretmeye devam edeceğine işaret etti. Merkez Bankası işlenmemiş gıda fiyatlarındaki düşüşün ve emtia fiyatlarındaki gevşemenin etkisiyle enflasyonun Nisan enflasyon raporunda öngörülenden daha olumlu bir görünüm arz ettiğini ve bu durumun enflasyon beklentilerini olumlu yönde etkilediğini vurguladı. Bu gelişmeler doğrultusunda Merkez Bankası politika faiz oranlarının bir süre daha mevcut düzeylerde tutulması ve uzun bir süre düşük düzeylerde seyretmesi gerekebileceğini teyit etti. Devlet Bakanı ve Başbakan Yardımcısı Ali Babacan işsizlik oranının yaz aylarında %10 a yakın rakamlara inebileceğini söyledi. Devlet Bakanı ve Başbakan Yardımcısı Ali Babacan tarafından yapılan açıklamada gelişmiş ülkelerin çoğunda işsizliğin artmaya devam ettiği Türkiye de ise düşüşe geçtiği belirtildi. Son açıklanan rakamların mevsimsellikten arındırıldığında %12.7 olduğunu hatırlatan Babacan geçen yıla göre 1.3 puanlık düşüş yaşandığını vurguladı. AB ve ABD de olduğu gibi Türkiye de genç işsizliğin yüksek olduğunu kaydeden Bakan Babacan ülkede her yıl 500-600 bin kişinin yeni iş aramaya başladığını belirtti. Babacan enflasyonun geçen senenin biraz üzerinde seyrettiğini bunun petrol, hammadde, bazı meyve - sebze ile et fiyatları ile alakası olduğunu ve sadece et fiyatlarının geçtiğimiz ay içerisinde 1.7 puan enflasyonu artırdığını ifade etti. Ancak tedbirlerin alınmasıyla meyve - sebze ve et fiyatlarının gerilediğini belirten Bakan Babacan enflasyonun yeniden tek haneye indiğini vurguladı. Özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu Nisan ayında 120 milyar dolar oldu. Merkez Bankası verilerine göre özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu Nisan ayında 120.02 milyar dolar oldu. Buna göre bankalar hariç özel sektörün yurtdışı kısa vadeli borcu Nisan ayında 1.34 milyar dolar ve bankaların kısa vadeli borcu 7.64 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 18 Haziran Cuma Almanya ÜFE -- Mayıs İngiltere Kamu Maliyesi -- Mayıs 21 Haziran Pazartesi Türkiye MB Borç Stoku -- Mayıs 22 Haziran Salı 23 Haziran Çarşamba 24 Haziran Perşembe Döviz piyasaları Türkiye Yıl Sonu MB enflasyon beklenti anketi İngiltere Bütçe Raporu Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- Haziran ABD Var Olan Konut Satışları - Mayıs Türkiye Gelen Yabancı Miktarı - Yıllık Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi -- Temmuz Almanya PMI -- Haziran Eurozone PMI -- Haziran İngiltere MPC toplantı notları (9-10 Haziran) ABD Yeni Konut Satışları -- Mayıs ABD FOMC Faiz Kararı Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Haziran Türkiye Üretici Güven Endeksi -- Haziran Eurozone Yeni Sanayi Siparişleri - - Nisan ABD Dayanıklı Mal Siparişleri -- Mayıs TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.5566 -%1.5 -%2.6 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.57 -%1.7 -%4.9 %0.2 %2.4 USD/HUF 226.2 -%1.6 %0.3 %0.2 -%2.9 USD/BRL 1.7808 -%1.2 -%5.4 -%0.3 %2.9 USD/PLN 3.2909 -%2.5 -%1.6 %1.0 -%1.0 : Küresel mali piyasalar güne Euro Bölgesi ekonomilerine ilişkin endişeler ile birlikte temkinli bir seyirle başladı. Ancak, İspanya da düzenlenen borçlanma ihalesinin beklentilere göre daha olumlu geçmesi temkinli seyrin yerini hafif çaplı iyimserliğe bıraktı. Piyasa modundaki bu değişimi en güzel EURUSD paritesi yansıttı. Sabah saatlerinde 1.2250-1.2300 bandında salınan EURUSD paritesi İspanya dan gelen olumlu ihale haberlerinin ardından yönünü yukarı çevirip 1.2400 e doğru bir hareket kaydetti. EURUSD paritesinde tepki alımları kaynaklı bu düzeltme hareketine önceki günlerde işaret etmiştik. Ancak, İspanyol bankacılık sektörüne ilişkin artan kaygılar bu ihtimali zayıflatmıştı. Başarılı borçlanma ihalesi ve banka stres testlerine ilişkin sızan haberler ihtimali yeniden kuvvetlendirdi ve 1.2450 hedefini gündeme taşıdı. Türk mali piyasaları da yurt dışı piyasalara paralel seyrini korusa da göreceli olarak daha güçlü olmayı dün de sürdürdü. Gerçi, kurumsal kaynaklı dolar alımları nedeniyle TL, döviz sepeti karşısında değer kazanamasa da EURUSD paritesindeki yükselişin yardımıyla USDTRY kuru 1.5600 seviyesini aşağı yönde test etti. Hisse senedi piyasasında hafif çaplı alımlar yaşanırken İMKB-100 endeksi günü %0.9 oranında yükselişle tamamladı. Gösterge bileşik faiz ise kapanış itibariyle %8.80 civarında işlem görüyordu. Güne başlarken PPK toplantısı gündemin ilk sırasında yer alıyor. TCMB nin politika duruşunu aynen korumasına rağmen enflasyon tahminlerine ilişkin göreceli olarak daha yumuşak ifadeler kullanması faizler açısından olumlu. Ancak, bu beklenti son dönemde fiyatlanıyor olmasından ötürü piyasalarda belirgin anlamda bir tepkiye yol açmayabilir. Bununla birlikte, şu an için genel belirleyici unsur olan Euro Bölgesi ne ilişkin kaygıların hafiflemesi durumunda gösterge bileşik faizin %8.5 e doğru bir eğilim kaydetme ihtimalini kuvvet kazanmış görüyoruz. Dün ABD hisse senedi endeksleri hafif çaplı yükseliş kaydederken bu sabah Asya da yatay bir seyir hakim. Yurt dışı piyasalar gündeminde önemli bir veri yok. AB zirvesinden somut yönde bir karar çıkmaması önümüzdeki günlerde dikkatlerin Euro Bölgesi ekonomileri üzerinde olmaya devam edeceği anlamına geliyor. Son dönemde risk iştahında meydana gelen hafif çaplı artışın bugün de korunacağını ve küresel mali piyasalarda çok sınırlı bir iyimserlik olacağını düşünüyoruz. EURUSD paritesinin ilk hedefi 1.2450 seviyesi. Bu seviyenin aşılması ihtimali 1.26 ları gündeme getirebilir. Ancak, EURUSD paritesindeki yükseliş eğilimin trend değişikliği olmadığı ve düzeltmeden ibaret olduğunu hatırlatmakta fayda görüyoruz. EURUSD paritesindeki yükselişin yardımı ile USDTRY kuru 1.5530 seviyesine doğru bir hareket kaydedebilir. PPK toplantısı sonrası gösterge bileşik faizin sınırlı ve kademeli bir düşüş sergileyeceği kanaatindeyiz. Bugün için %8.70 i hedefleyebiliriz. Hisse senedi piyasasında da hafif çaplı alımlar etkili olabilir.
Şirket Haberleri HSBC haftalık portföy listesi Kapanış Hedef Fiyat İMKB 100 Portföy Hisse (TL) (TL) Rel.Per. Ağırlığı (%) AKENR 3.34 5.20 1.2 10% ASYAB 3.60 5.20 2.3 10% ENKAI 5.50 6.70-3.4 10% EREGL 4.14 6.00-1.2 10% FROTO 10.40 12.90 4.4 10% ISCTR 5.20 5.85 1.6 10% ISGYO 1.59 1.95-4.6 10% THYAO 4.22 6.30 5.8 10% TRCAS 5.30 7.00-3.0 10% VAKBN 3.62 4.70 4.2 10% Performans Portföy IMKB-100 Relatif Bu hafta %3.94 %3.19 %0.73 2010 %16.01 %7.70 %7.72 2009 %205.17 %110.66 %44.85 Akbank Genel Müdür Vekili Binbaşgil gazetecilerle yaptığı bir söyleşide yetkili kurumların izin vermesi dahilinde TL cinsinden tahvil ihracı yapabileceklerini belirtti. Binbaşgil ayrıca Türkiye nin haricinde bölgede de büyüme potansiyellerini araştırdıklarını ancak henüz kesin bir karar alınmadığını belirtti. [AKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 8.10 TL, Hedef Fiyat: 7.13 TL, Endeksin Altında Getiri] HSBC haftalık portföy performansı 140.0 135.0 130.0 125.0 120.0 115.0 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 Ha fta 0 Hafta 2 Hafta 4 Hafta 6 Hafta 8 Hafta 10 Hafta 12 Hafta 14 Hafta 16 Hafta 18 Hafta 20 Hafta 22 HSBC haftalık portföy İMK B-10 0 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ford Otosan 10.40 %4.0 2 Ülker Bisküvi 3.76 %3.9 3 Tofaş Oto. Fab. 5.65 %3.7 4 Koç Holding 5.85 %3.5 5 Tesco Kipa 9.05 %3.4 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 BSH Ev Aletleri 122.00 -%4.7 2 Yapı Kredi Sigorta 10.30 -%3.7 3 Türk Telekom 5.20 -%2.8 4 Akçansa 6.45 -%2.3 5 Net Holding 1.00 -%2.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.20 230.8 2 İş Bankası (C) 5.20 137.0 3 Vakıflar Bankası 3.62 94.5 4 Akbank 8.10 82.2 5 Türk Hava Yolları 4.22 72.0
İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 17/06/2010; 56,471.71; 57,641.81; 56,378.52; 56,891.01 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 17/06/2010; 56,389.33 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 17/06/2010; 55,152.97 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 17/06/2010; 55,886.49 20/03/2009-12/07/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 56,378 57,641 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.87 değer kazanarak 56,891 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 55,500 destek seviyesi; 57,800 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 32,000 28,000 Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010.12 Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 56,389 55,152 55,886 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 57,800 65,000 75,000 Destek 55,500 48,500 40,000
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/